Платежный баланс - Лекция, раздел Философия, Мировая экономика курс лекций Важнейшей Характеристикой Участия Страны В Международных Денежных Валютных...
Важнейшей характеристикой участия страны в международных денежных валютных расчетах является платежный баланс, т.е. соотношение поступивших в страну из-за границы и произведенных страной платежей за границу за определенный период или на определенный момент. Он содержит три раздела: торговый баланс (соотношение экспорта и импорта товаров в стоимостном исчислении); баланс услуг и некоммерческих платежей; баланс движения капиталов и кредитов. Сальдо платежного баланса может быть активным (положительным) и пассивным (отрицательным). По форме он представляет собой бухгалтерское тождество. Платежный баланс – система показателей, описывающих транзакции с внешним миром. Счета платежного баланса группируются на текущие операции (включает экспорт и импорт товаров и услуг, дивиденды и проценты от инвестиций и оплату труда) и операции с капиталом и финансовыми инструментами. Сальдо текущих операций равно по абсолютной величине и обратно по знаку сальдо операций с капиталом и финансовыми инструментами.
В укрупненном виде схема платежного баланса с учетом изменений в национальных валютных резервах показана в таблице.
| Актив
| Пассив
|
| Экспорт + переводы из-за границы (Ех)
Импорт капитала (Ким)
| Импорт + переводы за границу
Экспорт капитала (Кэк)
|
| Снижение валютных запасов в Центральном банке (-ΔR)
| Повышение валютных запасов в Центральном банке (-ΔR)
|
Методология платежного баланса[10]
Платежный баланс – статистическая система, описывающая операции между национальной экономикой и внешним миром за определенный период времени (квартал, год). Согласно принципу двойной записи каждая операция с внешним миром отражается по дебету и кредиту, по аналогии с традиционным бухгалтерским учетом (например, экспорт товаров за рубеж – увеличение валютных средств на счетах, предоставление кредитов банками-нерезидентами – увеличение обязательств резидентов и т.д.). Безвозмездное получение ценностей балансируется путем введения статьи "трансферты". Суммы операций по дебету и кредиту равны. На практике платежный баланс сводится с ненулевым сальдо равным сумме ошибок и пропусков, возникающих по причине несоответствия статистики из разных источников. Устойчивое высокое сальдо ошибок и пропусков свидетельствует о существенных недочетах в организации статистического учета. В платежном балансе России ошибки и пропуски в 2000-2001 годах составляли 9 млрд. долл. Один из распространенных подходов в анализе платежного баланса состоит в отнесении ошибок и пропусков на счет "теневого" вывоза капитала.
В платежном балансе отдельно группируются операции с товарами, услугами и доходами (счет текущих операций) и операции связанные с инвестиционной и финансовой деятельностью, в том числе госорганов (счет операций с капиталом и финансовыми инструментами). Сальдо счета текущих операций равно сальдо операций с капиталом и финансовыми инструментами, взятому с обратным знаком. Частью счета операций с финансовыми инструментами являются операции с резервными активами (валютные активы органов денежно-кредитного регулирования), которые используются, чтобы уравновешивать диспропорции платежей с внешним миром.
Вместе с платежным балансом также разрабатывается международная инвестиционная позиция (МИБ) и счета "Остального мира" в системе национальных счетов (СНС). В отличие от платежного баланса, МИБ описывает запасы, а не потоки ценностей и в этом смысле является аналогом бухгалтерского баланса. Принципиальных отличий между счетом "Остального мира" и платежным балансом нет.
Платежный баланс России составляется Центральным Банком на основании таможенной, банковской статистики и других источников. Платежный баланс выпускается раз в квартал и публикуется оперативно (1 месяц после отчетного периода). Международные стандарты составления платежного баланса разрабатываются Международным валютным фондом. В настоящее время применяется пятая реакция Руководства по платежному балансу (1993 г.).
Взаимосвязи основных секторов экономики могут быть выражены показателями СНС в виде уравнений. Сальдо текущих операций платежного баланса (САВ) - это сумма показателей торгового баланса (экспорт товаров и услуг минус их импорт), чистого факторного дохода и чистых трансфертов, то есть CAB = X-IM+NY+NT .
Платежный баланс России в 2001 и 2006 г.., млрд. долл. США
| Позиция баланса
|
|
|
|
| Счет текущих операций
| 1=2+5+8+9+10
| 35.1
| 94,3
|
| Торговый баланс
| 2=3+4
| 49.4
| 139,2
|
| Экспорт
|
| 103.2
| 303,9
|
| Импорт
|
| -53.8
| -164,7
|
| Баланс услуг
| 5=6+7
| -10.2
| -13,8
|
| Экспорт
|
| 10.9
| 30,9
|
| Импорт
|
| -21.1
| -44,7
|
| Баланс оплаты труда
|
| 0.1
| -4,4
|
| Баланс инвестиционных доходов (проценты, дивиденды)
|
| -4.0
| -25,2
|
| Баланс текущих трансфертов
|
| -0.3
| -1,5
|
| Счет операций с капиталом и финансовыми инструментами
| 11=12+13
| -26.9
| 5,8
|
| Счет операций с капиталом (капитальные трансферты)
|
| -9.4
| 0,2
|
| Финансовый счет (кроме резервных активов)
| 13=14+15+16+19
| -14.6
| 5,6
|
| обязательства ("+" рост, "-" снижение)
|
| 4.6
| 70,5
|
| Нефинансовый сектор
| 19=20+21
| -17.6
| 29,9
|
| активы ("+" снижение, "-" рост)
|
| -20.9
| 8,2
|
| обязательства ("+" рост, "-" снижение)
|
| 3.3
| 16,8
|
| Изменение валютных резервов ("+" снижение, "-" рост)
|
| -8.2
| -107,5
|
| Общее сальдо
| 23=1+11+22
| 0.0
|
|
По данным Центрального Банка РФ, сальдо счета текущих операций в 2001 году составило 35.1 млрд. долл., в том числе активный баланс со странами дальнего зарубежья – 34,1 млрд. долл., со странами СНГ – 0,9 млрд. долл. По сравнению с прошлым годом сальдо уменьшилось на 19% за счет роста импорта товаров и услуг.
Сальдо торгового баланса в 2001 году составило 49,4 млрд. долл., что обусловлено снижением экспорта на 2% и ростом импорта на 20%. Экспортные и импортные цены в 2001 г. снижались, изменения объемов экспорта и импорта было достигнуто на фоне увеличения физических объемов поставок.
Баланс услуг на 70% формируется за счет статей "Транспорт" и "Поездки". Отрицательное сальдо баланса услуг увеличилось на треть, что обусловлено ростом располагаемых доходов населения. Баланс оплаты труда сформирован с положительным сальдо благодаря увеличению численности и росту средней зарплаты резидентов, выезжающих за рубеж. Баланс инвестиционных доходов сформирован в основном за счет процентных выплат сектора госуправления по внешнему долгу в размере 5.9 млрд. долл. Баланс текущих трансфертов (гуманитарная помощь, дары, проч.) сформирован с отрицательным сальдо из-за увеличения трансфертов выплаченных выплат на 58%
В счете операций с капиталом и финансовыми инструментами удобнее раздельно анализировать три сектора: сектор государственного управления и Центральный банк, коммерческие банки, нефинансовый сектор (нефинансовые предприятия и домохозяйства).
Счет операций с капиталом состоит из баланса капитальных трансфертов. В 2001 году была списана задолженность беднейших стран-должников бывшего СССР в объеме 10.6 млрд. долл., а также частично прощён долг России перед Чехией и Словакией в объеме 1.7 млрд. долл.
Счет финансовых операций для сектора государственного управления включает различные проводки по операциям, связанным с реструктуризацией, переоформлением и списанием долгов. Это затрудняет анализ счета финансовых операций для этого сектора. Следуя комментарию Центрального банка внешние выплаты (уменьшение обязательств) составляли:
федеральное правительство – 6.6 млрд. долл.
платеж Центрального банка по кредиту МВФ – 2.8 млрд. долл. (в том числе опережающий платеж – 2.4 млрд. долл.)
обязательства местных органов управления – 0.8 млрд. долл.
В банковском секторе впервые с 1998 года зарегистрирован чистый приток инвестиций в объеме 2.9 млрд. долл. Это связано с уменьшением нетто-вывоза капитала банковской системой (1.6 млрд. долл. по сравнению с 3.5 млрд. долл. в 2000 году) и с трехкратным расширением внешнего кредитования банковской системы до уровня 4.6 млрд. долл.
В секторе нефинансовых предприятий в абсолютном выражении снизился вывоз капитала с 29.6 до 22.5 млрд. долл. в год (соответственно 26 и 21% экспортной выручки). Вывоз капитала оценивается по легальным и "теневым" каналам. Легальные каналы включают сальдо прямых и портфельных инвестиций, покупок наличной валюты, изменение задолженности по счетам, депозитам, ссудам и займам, торговым авансам и кредитам. "Теневые" каналы включают невозврат экспортной выручки, непогашенные импортные авансы, а также ошибки и пропуски платежного баланса. Все снижение вывоза капитала в 2001 г. приходилось на легальные каналы. "Теневое" бегство капитала выросло на 0.9 млрд. долл.
Высокое положительное сальдо баланса текущих операций и сокращение вывоза капитала позволили Центральному банку увеличить официальные резервы на 8.2 млрд. долл. По состоянию на 1.01.2002 валютные резервы составили 32.5 млрд. долл. (с учетом золота – 36.6 млрд. долл.), что составляет 5.9 месяцев импорта (5.4 в 2001 году).
Динамика показателей платежного баланса показывает противоречивость ситуации в России. Колебание цен на нефть и расходы по внешнему долгу приводят к изменению платежного баланса. Положение усугубляется ввиду значительного объема экспорта энергоносителей, и оттока капитала с российского рынка. Динамика мировых цен на нефть и цветные металлы оказывает сильное воздействие на состояние счета текущих операций платежного баланса России ввиду их значительного объема в экспортных операциях России. Так как в платежном балансе счет движения капитала может уравновешиваться счетом текущих операций, благоприятная ситуация использовалась для погашения дефицита по счету операций с капиталом и финансовыми инструментами.
Итак, платежный баланс представляет собой отчет об экономических операциях страны с остальным миром за год. Построение платежного баланса основано на принципе двойной записи. Стандартный платежный баланс состоит из трех разделов: счёта текущих операций, охватывает движение товаров и услуг (соотношение экспорта и импорта товаров и услуг в стоимостном исчислении); счёта операций с капиталом и финансовыми инструментами, фиксирующих международное движение капитала; изменение валютных резервов ("+" снижение, "-" рост).
Счета платежного баланса группируются на текущие операции (включает экспорт и импорт товаров и услуг, дивиденды и проценты от инвестиций и оплату труда) и операции с капиталом и финансовыми инструментами. Сальдо текущих операций равно по абсолютной величине и обратно по знаку сальдо операций с капиталом и финансовыми инструментами.
В счёте операций с капиталом и финансовыми инструментами анализируют три сектора: сектор государственного управления и Центральный банк, коммерческие банки, нефинансовый сектор (нефинансовые предприятия и домохозяйства).
Счёт операций с капиталом состоит из баланса капитальных трансфертов. Счёт финансовых операций для сектора государственного управления включает различные проводки по операциям, связанным с реструктуризацией, переоформлением и списанием долгов.
Все темы данного раздела:
Тема 2. Группы стран в международной экономике.
Три основные группы стран: индустриально развитые; находящиеся на этапе перехода от централизованно управляемой экономики к рыночной экономике; развивающиеся страны. Выделение в группе развивающих
Тема 5. Международное движение товаров, услуг и факторов производства.
Инновационный фактор в мировой экономике. Инновации как фактор экономического развития. Основные экономические формы экспорта капитала. Прямые и портфельные инвестиции. Вывоз государственного и час
Мировая экономика как система
Ключевые термины и понятия, необходимые для обозначения основных процессов, которые определяют вектор экономического развития современного мира. К ним относятся начальные термины и
Показатели мирового хозяйства
Абсолютные и относительные показатели, их сопоставимость, единая классификация показателей и их размерность. Ключевые показатели функционирования экономики, связаны через систему национальных
Теория больших циклов Н.Д. Кондратьева.
Циклы "больших волн" тесно связаны с пространственными сдвигами и дифференциацией производства на стадиях одного цикла и перехода от одного цикла к другому. В период угасания волны осла
Деловые циклы в мировой экономике.
Деловые циклы в отличие от "длинных волн" отражают не долгосрочные макроэкономические процессы, а текущие изменения экономической конъюнктуры. Полный деловой цикл включает фазу спада (сжа
Группы стран в международной экономике
Для мирового хозяйства характерно увеличение объёмов производства и рост доходов на душу населения, показанного в табл. 3.1.
Таблица 3.1
Население мира, ВВП и ВВП на душу населени
Перспективы мирового развития.
Соотношение групп стран по макроэкономическим и экологическим показателям (1993 г.).приведено в табл. 3.11.
Таблица 3.11
Показатели
Центры мировой экономики
Понятие «центры мировой экономики» означает, что определенные страны в мировой хозяйственной системе обладают наибольшими по сравнению с другими странами экономическими и научно-техническими потенц
Международная торговля
Теория сравнительных преимуществ
Если страны специализируются на производстве тех товаров, которые они могут производить с относительно более низкими издержками по сравнению с другими странами, то торговля будет взаимовыгодно
Выигрыш от торговли
Выигрыш от торговли - это экономический эффект, который получает каждая из стран, если она специализируется на торговле тем товаром, в производстве которого она имеет относительное преимущество.
Торговля несколькими товарами.
Пусть страны торгуют товарами, число которых составляет от 1 до N. Стоимость каждого товара выражается в единицах труда, затраченного на его производство, т.е. стоимость товара i
Теорема Хекшера-Олина
Страна может реализовать сравнительные преимущества в той отрасли, в которой относительн
Теорема выравнивания цен на факторы производства
Международная торговля приводит к выравниванию абсолютных и относительных цен на гомогенные факторы производства торгующих стран. Гомогенность капитала означает, что капитал характеризуется о
Парадокс Леонтьева
В. Леонтьев показал, что условия теории Хекшера-Олина на практике не соблюдаются. С помощью разработанного им метода "затраты-выпуск" он подсчитал объёмы труда и капитала, используемых
Специфические и мобильные факторы производства.
Теория сравнительных преимуществ и теория соотношения факторов производства исходили из пре
Распределение доходов при специфических факторах производства
В результате торговли увеличиваются доходы владельцев фактора, специфического для экспортных отраслей, и сокращаются доходы владельцев фактора, специфического для отраслей, конкурирующих с им
Теорема Рыбчинского.
Увеличивающееся предложение одного из факторов производства приводит к непропорционально б
Теорема Столпера-Самуэльсона
Самуэльсон и Столпер показали, как поведут себя цены на факторы производства при росте или па
Общее равновесие в международной торговле
Стандартная модель международной торговли основана на кривых безразличия Ф. Эджуорта и концепции границы производственных возможностей страны. Классическая модель сравнительных преимуществ рассмат
Баланс в условиях международной торговли
Товарные потоки, или товарообмен
Одна из важных особенностей современного этапа мирового экономического развития – более высокие, чем у промышленного производства, темпы роста международной торговли. Среди главных товаропотоков
Государственная политика внешней торговли
По мере развития международных экономических отношений сформировались её инструменты, нормы, правила и процедуры. Для национальных экономик либерализация торговли характерна для периода высоких те
Виды и функции таможенных пошлин
Виды таможенных пошлин, как обязательных взносов и условий экспорта/импорта определяются их функциями.
Функции таможенных пошлин:
- фискальная – доходная часть госбюджета;
Уровень таможенного обложения
Таможенная стоимость товара – нормальная цена товара на открытом рынке, по которой товар может быть продан в стране назначения в момент подачи таможенной декларации.
Таможенная стоимост
А. Малая страна.
Влияние импортной пошлины на экономику малой страны показано на рисунке 4.11.о начала торговли страна производит и потребляет товар в точке равновесия Е. Sd Dd – внутреннее предложение и
Б. Большая страна
Влияние импортной пошлины на экономику большой страны показано на рисунке 4.12.
До начала торговли страна производит и потребляет товар в точке равновесия Е. Sd и Dd–внутреннее предложени
Нетарифные методы регулирования внешней торговли
Роль регулятора внешней торговли наряду с таможенными тарифами играют и нетарифные методы. К ним относятся экономические, административные, политические методы прямого или косвенного ограничения
Тождество рынка капитала в открытой экономике
В закрытой экономике тождество рынка капитала имело вид: S=I+(G-T), где I- инвестиции, S -сбережения домохозяйств (граждан), (G-T) - превышение расходов правительства над налогами, или бюджетны
Теория международного движения капитала
Экономическая эффективность движения капитала показана на рисунке.
Страна А располагает инвестиционными возможностями (ресурсы капитала) Кa-A, страна В – ресурсы A-Кb. Сумма ресурсов рав
Россия в международном движении капитала.
Потенциально Россия может быть одной из ведущих стран приложения прямых инвестиций. Этому способствует огромный внутренний рынок, дешевая квалифицированная рабочая сила, природные ресурсы, научно-
Международная передача технологии
Международная передача технологии. Особенности международной торговли машинами и оборудованием. Факторы, влияющие на развитие международной торговли машинами и оборудованием.
Международная миграция рабочей силы
Масштабы и направления миграции. Современные тенденции. Основные мировые центры трудовой миграции. Влияние эмиграции на экономику стран-экспортеров рабочей силы. Государственное регулировани
Государственное регулирование миграции.
Осуществляется через принятие финансируемых из бюджета программ, направленных на ограничение притока иностранной рабочей силы, либо на стимулирование реэмиграции, возвращению на родину мигра
Россия в мировых миграционных потоках.
Тенденции эмиграции из России. В 1990-1995 гг. число эмигрантов составило 100-105 тыс. человек в год. Больше уезжало на временную работу за границу, например, в Польшу более 300 тыс. Некоторые гос
Общая характеристика мирового хозяйства
По отраслевой структуре мировое хозяйство подразделяется на промышленность и строительство, аграрный сектор и сферу услуг, или третичный сектор.
Таблица 6.1
Секторальная структ
Промышленность
Отраслевая структура промышленности.
Под отраслью экономики в СНС подразумевается совокупность предприятий и производств, обладающих общностью производи
Угольная промышленность.
Основные центры добычи угля - Китай, США (около 1 млрд. т каждая), Россия, Австралия, ЮАР, Индия, ФРГ, Польша и Великобритания, на долю которых приходится свыше 80 % мировой добычи. Конкурентоспо
Цветная металлургия.
Цветная металлургия мира производит около 40 млн. т в год 70 различных металлов. Алюминиевая промышленность разорвана производственными звеньями. Получение глинозема тяготеет к местам добычи бокс
Военно-промышленный комплекс
Военно-промышленный комплекс (ВПК) предназначен для создания продукции военного назначения. В производстве военной продукции принимают участие отрасли энергетической и добывающей промышленности, ма
Общая характеристика аграрного сектора.
Сельское хозяйство - вторая отрасль материального производства. В ней занято около 1,1 млрд. человек экономически активного населения. Но на долю промышленно развитых стран приходилось лишь 22 мл
Сфера услуг - третичный сектор
Усложнение структуры мировой экономики на постиндустриальном этапе развития определяет характер состояния и развития третичного сектора.. Возникают новые потребности и ценностные ориентиры общес
Финансово-кредитное обслуживание.
Финансово-кредитное обслуживание играет ведущую роль в третичном секторе, на него приходится почти половина его доли в ВНП развитых стран. Экспорт капитала - одна из важнейших особенностей внешнеэ
Мировая транспортная система.
Одно из основных условий трансформации мирового хозяйства в постиндустриальную систему - превращение транспорта в товаропроводящую систему, отвечающую принципу "точно - в срок". По
Международный туризм
Туризм — это деятельность лиц, которые путешествуют и осуществляют пребывание в местах, находящихся за пределами их обычной среды, в течение периода, не превышающего одного года подряд, с целью отд
Экономические факторы развития туризма
На смену индустриальной эпохе, в которой основной ценностью было материальное благополучие, приходит постиндустриальная эпоха, где главной целью являются впечатления и ощущения. Немаловажными факто
Америка
Америка является вторым после Европы регионом по числу иностранных туристов. Это Южная, Центральная и Северная Америки, острова Карибского бассейна. Половина международных прибытий в регион приходи
Различия в территориальной структуре третичного сектора.
Выделяются группы стран с высоким уровнем развития этого сектора экономики. Это наиболее развитые страны, К ним примыкают страны со средним уровнем развития третичного сектора - это новые индустриа
Общая характеристика мирового хозяйства
По отраслевой структуре мировое хозяйство подразделяется на промышленность и строительство, аграрный сектор и сферу услуг, или третичный сектор.
Таблица 6.1
Секторальная структ
Промышленность
Отраслевая структура промышленности.
Под отраслью экономики в СНС подразумевается совокупность предприятий и производств, обладающих общностью производи
Угольная промышленность.
Основные центры добычи угля - Китай, США (около 1 млрд. т каждая), Россия, Австралия, ЮАР, Индия, ФРГ, Польша и Великобритания, на долю которых приходится свыше 80 % мировой добычи. Конкурентоспо
Цветная металлургия.
Цветная металлургия мира производит около 40 млн. т в год 70 различных металлов. Алюминиевая промышленность разорвана производственными звеньями. Получение глинозема тяготеет к местам добычи бокс
Военно-промышленный комплекс
Военно-промышленный комплекс (ВПК) предназначен для создания продукции военного назначения. В производстве военной продукции принимают участие отрасли энергетической и добывающей промышленности, ма
Общая характеристика аграрного сектора.
Сельское хозяйство - вторая отрасль материального производства. В ней занято около 1,1 млрд. человек экономически активного населения. Но на долю промышленно развитых стран приходилось лишь 22 мл
Сфера услуг - третичный сектор
Усложнение структуры мировой экономики на постиндустриальном этапе развития определяет характер состояния и развития третичного сектора.. Возникают новые потребности и ценностные ориентиры общес
Финансово-кредитное обслуживание.
Финансово-кредитное обслуживание играет ведущую роль в третичном секторе, на него приходится почти половина его доли в ВНП развитых стран. Экспорт капитала - одна из важнейших особенностей внешнеэ
Мировая транспортная система.
Одно из основных условий трансформации мирового хозяйства в постиндустриальную систему - превращение транспорта в товаропроводящую систему, отвечающую принципу "точно - в срок". По
Международный туризм
Туризм — это деятельность лиц, которые путешествуют и осуществляют пребывание в местах, находящихся за пределами их обычной среды, в течение периода, не превышающего одного года подряд, с целью отд
Экономические факторы развития туризма
На смену индустриальной эпохе, в которой основной ценностью было материальное благополучие, приходит постиндустриальная эпоха, где главной целью являются впечатления и ощущения. Немаловажными факто
Америка
Америка является вторым после Европы регионом по числу иностранных туристов. Это Южная, Центральная и Северная Америки, острова Карибского бассейна. Половина международных прибытий в регион приходи
Различия в территориальной структуре третичного сектора.
Выделяются группы стран с высоким уровнем развития этого сектора экономики. Это наиболее развитые страны, К ним примыкают страны со средним уровнем развития третичного сектора - это новые индустриа
Основные показатели денежно-кредитной сферы экономики
Система статистических показателей, характеризующих денежное обращение, основывается на категориях, связанных с функцией денег в экономике.
Совокупная денежная масса в обороте подразделяет
Валютная система
Современная международная валютная система - это созданная после второй мировой войны система денежно-кредитных отношений между странами. Международная валютная система - закрепленная в междунаро
Инструменты макроэкономической корректировки
Регулирование спроса
Денежная политика
Бюджетная политика
Внешнеэкономическая политика
Операции н
Государственный долг.
Государственный долг представляет собой совокупность прямых обязательств правительства перед остальной экономикой и внешним миром, аккумулированных в результате бюджетных операций в прошлом, которы
Глобализация экономики
Глобализация - специфическая система мировой экономики, при которой отношения между странами и хозяйственными субъектами определяются наиболее динамичными, агрессивно действующими субъектами мирово
Основные показатели участия стран и регионов в мировом хозяйстве
Показатели глобализации
Ряд международных организаций предприняли попытки разработать набор стандартных показателей глобализации, которые позволили бы проводить межстрановые сопоставления
Экономическая интеграция
История развития мирового хозяйства показывает, что сначала процесс обобществления производства развивался внутри отдельных государств в форме совместной производственной деятельности трудовых ко
Этапы экономической интеграции.
Путь к мировой интеграции проходит через региональную интеграцию. На этапе региональной интеграции внутри региональный экономический обмен расширяется, а обмен интегрирующихся стран с оста
Экономическое развитие и социальный прогресс
Социальные достижения современного общества
В документах ООН, в исследованиях ее экспертов в последние десятилетия не раз отмечалось, что мировая экономика стала антропоцентрической, так
Основная
Гурова И.П. Мировая экономика: учебник. – М.: Омега-Л, 2007. – 394 с. Колесов В.П., Кулаков М.В. Международная экономика: учебник. – М. : ИНФРА-М, 2004. – 474 с., 1 экз. Ме
Новости и инфо для студентов