рефераты конспекты курсовые дипломные лекции шпоры

Реферат Курсовая Конспект

Пояснения и рекомендации

Пояснения и рекомендации - раздел Философия, Анализ финансового состояния Анализ Финансового Состояния Начинают С Изучения Состава, И Структуры Имущест...

Анализ финансового состояния начинают с изучения состава, и структуры имущества предприятия по данным актива баланса. Для более углубленного анализа структуры имущества предприятия можно привлечь дополнительные данные из формы №5 бухгалтерской отчетности и формы №11 статистической отчетности предприятия.

Имущественное положение предприятия – это описание общей суммы средств, которыми располагает предприятие, доли основного и, соответственно, оборотного капиталов в общей сумме активов, доли введенных в эксплуатацию и выведенных из использования основных средств. Такие показатели, как доля основных средств, коэффициенты выбытия или обновления наиболее важны для промышленных предприятий, основу деятельности которых составляет использование станков и иного тяжелого оборудования, например при строительстве скважин, для предприятий нефте- и газодобычи и транспортировки. Для предприятий сферы торговли и услуг величины данных коэффициентов, как правило, невысоки и не содержат важной информации, например при реализации продуктов нефте- и газопереработки.

 


Таблица 3 ‑ Горизонтальный и вертикальный анализ баланса

в тыс. или млн. руб.

Показатели первый год второй год третий год Горизонтальный анализ Вертикальный анализ
Структура в % к валюте баланса Изменение в %, (12 – 11) Изменение в %, (13 – 12) Изменение в %, (13 – 11)
Изменение (+,-) (3 – 2) Изменение (+,-) (4 – 3) Изменение (+,-) (4 - 2) Темп роста, % (3 / 2*100) Темп роста, %, (4 / 3*100) Темп роста, % (4 / 2*100) первый год второй год третий год
1 Внеоборотные активы                              
1.1 Нематериальные активы                              
1.2 Основные средства                              
1.3 Долгосрочные финансовые вложения                              
1.4 Другие внеоборотные активы                              
2 Оборотные активы, всего                              
2.1 Запасы и затраты                              
2.2 Дебиторская задолженность                              
2.3 Денежные средства и краткосрочные финансовые вложения                              
2.4 Другие оборотные активы                              
Баланс                              

 

 

Продолжение таблицы 3

Показатели первый год второй год третий год Горизонтальный анализ Вертикальный анализ
Структура в % к валюте баланса Изменение в %, (12 – 11) Изменение в %, (13 – 12) Изменение в %, (13 – 11)
Изменение (+,-) (3 – 2) Изменение (+,-) (4 – 3) Изменение (+,-) (4 - 2) Темп роста, % (3 / 2*100) Темп роста, %, (4 / 3*100) Темп роста, % (4 / 2*100) первый год второй год третий год
3 Собственный капитал                              
3.1 Собственный оборотный капитал                              
4 Заемный капитал, всего                              
4.1 Долгосрочные обязательства                              
4.2 Краткосрочные обязательства, всего                              
- краткосрочные займы и кредиты                              
- кредиторская задолженность                              
- другие краткосрочные обязательства                              
Баланс                              

 

 


Все показатели сравнительного аналитического баланса можно разбить на четыре группы:

1) абсолютные показатели по отчетным периодам (тыс. или млн. руб.);

2) показатели структуры (удельные веса в %) по отчетным периодам;

3) показатели абсолютной динамики (тыс. или млн. руб., %) по отчетным периодам;

4) показатели структурной динамики по отчетным периодам.

Анализ динамики состава и структуры имущества дает возможность установить размер абсолютного и относительного прироста или уменьшения всего имущества предприятия и отдельных его видов. Прирост (уменьшение) актива, как правило, свидетельствует о расширении (сужении) деятельности предприятия, но это будет характерно не для всех случаев. В частности, рост статей актива баланса, вызывающих общий рост валюты баланса, таких как «Дебиторская задолженность» или «Краткосрочные финансовые вложения» и некоторых др. не всегда могут быть связаны с расширением деятельности организации.

Анализируя причины увеличения стоимости имущества предприятия, необходимо учитывать влияние инфляции, высокий уровень которой приводит к значительным отклонениям номинальных данных балансового отчета от реальных. Мировая учетная практика накопила определенный опыт устранения искажающего влияния инфляции на данные бухгалтерской отчетности. Существуют два основных метода учета изменения цен под влиянием инфляции. Первый метод известен как оценка объектов бухгалтерского учета в денежных единицах одинаковой покупательной способности (General Price Level Accounting ‑ GPL), второй ‑ как переоценка объектов бухгалтерского учета в текущую стоимость (Current Cost Accounting ‑ CCA).

В основу первого метода положена идея Г. Свинея, трактующего капитал как вложенные в предприятие денежные средства (пассив), в основу второго метода ‑ идея У. Патона, рассматривающего капитал как совокупность определенных материальных и нематериальных ценностей (актив).

Смысл первой методики заключается в периодическом пересчете по индексу цен активов и обязательств предприятия с учетом изменения покупательной способности денежной единицы. Все хозяйственные операции должны отражаться в текущем учете по ценам свершения, но при составлении отчетности данные корректируются с помощью индекса общего уровня цен.

Для пересчета используется один из следующих индексов:

‑ динамики валового национального продукта;

‑ потребительских цен;

‑ оптовых цен.

Суть второй методики заключается в пересчете всех статей актива баланса на основе продажных (рыночных) цен. Превышение актива над пассивом относится на статью нераспределенной прибыли. Основная проблема состоит в сложности и субъективности оценок статей актива баланса по рыночным ценам, поэтому вторая методика подвергается серьезной критике и редко используется на практике.

Существует еще один метод учета инфляции, который заключается в переоценке активов по курсу более стабильной денежной валюты. Однако любая денежная единица подвержена влиянию инфляции, определяемой условиями экономики в данной стране. Преимущество этого метода заключается в простоте пересчета.

В российской практике учет инфляционных процессов ведется лишь при формировании стоимости основных средств. Корректировка их первоначальной стоимости производится с учетом переоценки, в результате которой эти активы отражаются в учете по восстановительной стоимости. При анализе необходимо определить величину прироста стоимости этих активов за счет переоценки, используя данные учетных регистров по счетам 01 «Основные средства» и 83 «Добавочный капитал».

Переоценка производственных запасов, готовой продукции и товаров в отечественной учетно-аналитической практике не производится, поэтому прирост их стоимости, несомненно, находится под воздействием инфляционного фактора.

В то же время, сужение хозяйственной деятельности может быть обусловлено сокращением платежеспособного спроса на товары, работы и услуги предприятия, ограничением доступа на рынки сырья, материалов, полуфабрикатов, либо включением в активный хозяйственный борот дочерних предприятий за счет материнской компании. Изменение структуры имущества создает определенные возможности для основной (производственной) и финансовой деятельности и оказывает влияние на оборачиваемость совокупных активов.

Показатели структурной динамики отражают долю участия каждого вида имущества в общем изменении совокупных активов. Их анализ позволяет сделать вывод о том, какие активы увеличились за счет привлеченных финансовых ресурсов, а какие уменьшились за счет их оттока. Например, прирост внеоборотных активов может оказаться выше прироста оборотных активов, что может определить тенденцию к замедлению оборачиваемости всей совокупности активов и создать неблагоприятные условия для финансовой деятельности предприятия.

Таким образом, на основе анализа данных баланса выясняется тип стратегии предприятия в отношении долгосрочных вложений. Высокий удельный вес нематериальных активов в составе внеоборотных активов и высокая доля прироста нематериальных активов в изменении общей величины внеоборотных активов за отчетный период может свидетельствовать о вложениях капитала в патенты, лицензии и другую интеллектуальную собственность, что будет характеризовать стратегию предприятия как инновационную, способствующую укреплению его экономики и финансового состояния. Детальный анализ состояния нематериальных активов целесообразно начинать с оценки их динамики в разрезе классификационных групп. Информация для такого анализа содержится в пояснениях к бухгалтерскому отчету и в учетных регистрах. Следует помнить, что нематериальные активы неоднородны по составу, характеру использования (эксплуатации) в процессе производства, степени влияния на финансовое состояние и результаты хозяйственной деятельности предприятия. В связи с этим необходимо дифференцированно подходить к их оценке, проводить их классификацию и группировку по различным признакам. Конечный эффект от использования нематериальных активов выражается в общих результатах хозяйственной деятельности: в снижении затрат на производство, увеличении объема продаж продукции, росте прибыли, повышении платежеспособности и устойчивости финансового состояния предприятия. Исходя из этого основным принципом управления динамикой нематериальных активов является соотношение: темпы роста отдачи капитала должны опережать темпы роста затрат капитала.

Показатели по долгосрочным финансовым вложениям в структуре баланса отражают финансово-инвестиционную стратегию развития. К долгосрочным финансовым вложениям относятся инвестиции на срок более года в доходные активы (ценные бумаги) других организаций, уставный (складочный) капитал дочерних, зависимых и других организаций, государственные ценные бумаги, а также займы, предоставленные другим организациям. По данным баланса и бухгалтерского учета изучается динамика величины и структуры долгосрочных финансовых вложений по их видам, выявляются причины изменений финансовых вложений за отчетный период. Эффективность использования долгосрочных финансовых вложений характеризуется показателем их рентабельности. Он определяется отношением полученного дохода (дивидендов, процентов) по акциям, облигациям и другим ценным бумагам к средней стоимости этих финансовых вложений. Анализ эффективности использования долгосрочных инвестиций в доходные активы заключается в изучении динамики рентабельности вложений, выявлении причин изменения уровня рентабельности.

Ситуация, когда наибольшая часть внеоборотных активов представлена основными средствами и незавершенным строительством, как правило, характеризует ориентацию на создание материальных условий расширения основной деятельности предприятия. Однако это должно подтверждаться ростом объема продаж продукции в сравнении с предыдущими периодами. В противном случае ситуация будет свидетельствовать о чрезмерном увеличении активов и неэффективном их использовании, что можно отследить по важнейшими характеристиками эффективности использования внеоборотных активов, которыми являются показатели их производительности и рентабельности.

Отдельно стоит обратить внимание на состояние производственного потенциала, который является важнейшим факторов эффективной деятельности предприятия, его финансовой устойчивости. Бухгалтерская отчетность позволяет достаточно подробно анализировать состояние и изменение ключевого элемента производственного потенциала предприятия ‑ основных средств. Известно, что в процессе производства основные средства изнашиваются физически и устаревают морально. Очевидно, что увеличение коэффициента износа означает ухудшение состояния основных средств предприятия. При этом, однако, следует учитывать, что коэффициент износа не отражает фактической изношенности основных средств, а коэффициент годности не дает точной оценки их текущей стоимости. Это объясняется, в частности, тем, что на законсервированное оборудование начисляется амортизация на полное восстановление, в то время как физически эти средства не изнашиваются, при этом общая сумма изношенности основных средств увеличивается.

Текущая стоимостная оценка основных средств зависит от ряда факторов, в частности от конъюнктуры спроса, и может отличаться от оценки, полученной при помощи коэффициента годности. На сумму износа основных средств большое влияние оказывает принятый на предприятии способ начисления амортизации, что также подтверждает ограниченный характер показателей годности и износа. Наконец, при существующей системе учета и отчетности коэффициенты износа и годности дают условную оценку состояния основных средств в общей массе. Для расширения аналитических возможностей этих показателей следует в отчетности отдельными строками выделять износ по активной и пассивной частям основных средств или по отдельным их группам.

Изучение динамики состава, структуры и эффективности использования оборотных активов составляет наиболее важную часть финансового анализа. Это обусловлено большим количеством видов оборотных активов, высокой скоростью их оборачиваемости, приоритетной ролью оборотных активов в обеспечении рентабельности и платежеспособности предприятия.

Управление и анализ оборотных активов определяет необходимость предварительной их классификации, которая строится по следующим основным признакам.

1. По видам оборотные активы подразделяются на запасы сырья, материалов и полуфабрикатов; запасы готовой продукции; дебиторскую задолженность; денежные активы и их эквиваленты.

2. По характеру участия в операционном процессе оборотные активы дифференцируются на оборотные активы, обслуживающие производственный цикл.

Процесс управления оборотными активами осуществляется в неразрывной связи с операционным циклом предприятия (см. «Анализ деловой активности»). Анализ состояния и использования оборотных активов осуществляется в следующем порядке. Прежде всего, рассматривается динамика общего объема оборотных активов по сравнению с темпами изменения объема реализации продукции и средней суммы всех активов, а также динамика удельного веса оборотных активов в общей сумме активов предприятия. Оценивая динамику вышеуказанных показателей, необходимо сопоставить темпы их изменения. Наиболее оптимальным является соотношение показателей когда:

‑ во-первых, объем продаж возрастает более высокими темпами по сравнению с увеличением оборотных активов предприятия, т.е. текущие ресурсы предприятия используются более эффективно, возрастает скорость их оборота;

во-вторых, темпы роста оборотных активов опережают темпы роста совокупных активов, что свидетельствует об увеличении доли мобильных активов, способствующих ускорению оборачиваемости всех активов предприятия и повышению их рентабельности;

‑ в-третьих, экономический потенциал предприятия возрастает по сравнению с предыдущим периодом.

Далее можно используя способ ценных подстановок или способ абсолютных разниц, можно определить степень влияния факторов на динамику рентабельности оборотных активов.

Изучая величину и структуру запасов, основное внимание следует уделить тенденциям изменения производственных запасов, затрат в незавершенном производстве, готовой продукции и товаров.

Увеличение абсолютной суммы и удельного веса запасов и затрат может свидетельствовать о следующих факторах:

‑ наращивании производственного потенциала предприятия;

‑ стремлении защитить денежные активы от инфляции;

‑ нерациональной хозяйственной стратегии.

Учитывая то, что тенденция к росту запасов может привести на некоторое время к повышению степени ликвидности текущих активов (см. «Анализ ликвидности и платежеспособности»), необходимо дать оценку обоснованности отвлечения этих средств из хозяйственного оборота, что может привести к росту кредиторской задолженности и ухудшению финансового состояния предприятия.

В процессе анализа состояния запасов необходимо установить обеспеченность предприятия нормальными переходящими запасами сырья, материалов, незавершенного производства, готовой продукции, товаров и выявить их излишки. Источниками анализа служат данные финансового плана, формы №1, а также результаты складского и аналитического бухгалтерского учета. Для характеристики состояния запасов необходимо сравнить фактические остатки на конец отчетного периода с их наличием на начало периода и с нормативом, рассчитанным на предприятии.

Основными причинами увеличения остатков товарно-материальных ценностей могут быть:

‑ по производственным запасам ‑ снижение выпуска отдельных видов продукции, отклонение фактического расхода материалов от норм, излишние и неиспользуемые материальные ценности, неравномерное поступление материальных ресурсов и др.;

‑ по незавершенному производству ‑ аннулирование производственных заказов (договоров), удорожание себестоимости продукции, недостатки в планировании и организации производства, недопоставки покупных полуфабрикатов и комплектующих изделий и др.;

‑ по готовой продукции ‑ падение спроса на отдельные изделия, низкое качество и неритмичный выпуск продукции, задержка отгрузки, транспортные затруднения и др.

Причины образования сверхнормативных остатков товарно-материальных ценностей следует изучать по отдельным видам и по местам хранения, используя данные складского учета, инвентаризационных ведомостей и аналитического бухгалтерского учета. В регистрах складского учета производственных запасов должны проставляться нормы максимума и минимума запасов материалов по каждому номенклатурному номеру в отдельности. Сравнивая фактические остатки с нормами запасов можно выявить излишние и ненужные материальные ценности.

Если же нормы запасов по отдельным группам и видам материальных ресурсов не разработаны, весьма эффективен косвенный прием их оценки. По данным складского учета остатки по отдельным видам материальных ценностей сопоставляются на несколько месячных дат, а также с их месячным, квартальным или полугодовым расходом. При этом выясняется, по каким видам материальных ресурсов остатки малоподвижны, а по каким превышают квартальный и даже полугодовой расход. Излишние и неиспользуемые производственные запасы выявляются тем полнее, чем больше материальных ценностей подвергается анализу.

Для выявления излишних запасов готовой продукции анализируются их остатки на конец месяца на складе. По датам поступления можно установить, насколько они залежались на складе, и выяснить, в чем причина задержки и нет ли неликвидов.

При анализе остатков незавершенного производства и полуфабрикатов по инвентаризационным и оборотным ведомостям можно выявить детали и полуфабрикаты, не относящиеся к текущему производству, установить номера приостановленных заказов, а также заказов, задержавшихся в производстве из-за некомплектности и других неполадок. На основе такого анализа определяется стоимость излишних и ненужных ценностей и намечаются направления их использования.

К серьезным финансовым затруднениям приводит недостаток производственных запасов, что требует усиления оперативного контроля за их состоянием. Среди систем контроля за движением запасов в странах с развитой рыночной экономикой широкое применение получили «Система ABC», «XYZ-анализ» и логистика.

Состояние расчетной дисциплины характеризуется наличием дебиторской задолженности и оказывает существенное влияние на устойчивость предприятия. Поэтому в процессе анализа оборотных активов предприятия отдельно следует остановиться на анализе дебиторской задолженности. Несоблюдение договорной и расчетной дисциплины, несвоевременное предъявление претензий по возникающим долгам приводят к значительному росту дебиторской задолженности, а следовательно, к нестабильности финансового состояния предприятия. Задачи анализа состоят в том, чтобы выявить размеры и динамику неоправданной задолженности, причины ее возникновения или роста. Внешний анализ состояния расчетов с дебиторами базируется на данных форм №1 и №5, в которых отражается долгосрочная и краткосрочная дебиторская задолженность по видам. Для внутреннего анализа привлекаются данные аналитического учета счетов, предназначенных для обобщения информации о расчетах с дебиторами.

Анализ состояния дебиторской задолженности начинают с общей оценки динамики ее объема в целом и по статьям. Также необходимо сравнить динамику дебиторской задолженности с динамикой объема реализации продукции. Превышение роста дебиторской задолженности над ростом объема реализации чаще всего является признаком того, что существуют проблемы, связанные с оплатой отгруженной продукции и низким уровнем контроля за дебиторской задолженностью, что негативно сказывается на платежеспособности организации. Далее анализируется качественное состояние дебиторской задолженности для выявления динамики абсолютного и относительного размера неоправданной задолженности. Независимо от контролирующих мер со стороны предприятия с целью избежать продажи продукции неплатежеспособным покупателям в бухгалтерии ведется соответствующий журнал-ордер или ведомость учета расчетов с покупателями и заказчиками. На основании ведомости осуществляется ранжирование задолженности по срокам оплаты счетов, помогающее предприятию определить политику в области управления дебиторской задолженностью (активами) и расчетными операциями.

К оправданной относится дебиторская задолженность, срок погашения которой не наступил или составляет менее одного месяца. К неоправданной относится просроченная задолженность покупателей и заказчиков. Чем длительнее срок просрочки, тем вероятнее неуплата по счету. Отвлечение средств в эту задолженность создает реальную угрозу неплатежеспособности предприятия и ослабляет ликвидность его баланса.

Счета, которые покупатели не оплатили, называются сомнительными (безнадежными) долгами. Безнадежные долги означают, что с каждого рубля, вложенного в дебиторскую задолженность, не будет возвращена определенная часть средств. Наличие сомнительной дебиторской задолженности свидетельствует о несостоятельности политики предоставления отсрочки в расчетах с покупателями. Для выявления реальности взыскания долгов, носящих сомнительный характер, необходимо проверить наличие актов сверки расчетов или писем, в которых дебиторы признают свою задолженность, а также сроки исковой давности. По долгам, не реальным к взысканию, в установленном порядке формируется резерв по сомнительным долгам. Величина резерва по сомнительным долгам определяется исходя из уровня фактической платежеспособности отдельных покупателей-дебиторов или на основании соответствующей классификации дебиторской задолженности по срокам ее непогашения. При наличии оправдательных документов безнадежные долги погашаются путем списания их на убытки предприятия как дебиторской задолженности, по которой истек срок исковой давности.

При анализе состояния расчетов по данным аналитического учета следует выявить объем скрытой дебиторской задолженности, возникающей вследствие предварительной оплаты материалов поставщикам без их отгрузки предприятию. Для предотвращения неплатежей предприятия предоставляют скидки с договорной цены при досрочной оплате. Также существуют формы досрочного погашения дебиторской задолженности:

‑ продажа долгов банку (факторинг);

‑ получение ссуды в банке на оплату обязательств, превышающих остаток средств на расчетном счете (овердрафт);

‑ учет векселей (дисконт).

При снижении объема дебиторской задолженности необходимо установить, не списана ли она на убытки, имеются ли оправдательные документы.

В заключение анализа состояния оборотных активов следует оценить изменение доли трудно реализуемых оборотных активов в общей величине оборотных активов и соотношение трудно реализуемых и легко реализуемых активов. Следует обратить внимание на то, что наличие трудно реализуемых активов в составе отдельных видов оборотных активов искажает реальную картину ликвидности (см. «Анализ ликвидности и платежеспособности») баланса предприятия. Более того, повышение доли трудно реализуемых оборотных активов ослабляет финансовую устойчивость (см. «Анализ финансовой устойчивости») предприятия и приводит к снижению его платежеспособности.

После анализ актива баланса следует подробно проанализировать пассив баланс и, в первую очередь, обратить внимание на соотношение собственных и заемных средств. На это соотношение оказывает влияние ряд факторов, обусловленных внутренними и внешними условиями работы предприятия:

‑ различные величины процентных ставок за кредит и дивиденды. Если процентные ставки за кредит ниже ставок по дивидендам, то долю заемного капитала следует повышать. Долю собственного капитала целесообразно увеличивать тогда, когда ставка по дивидендам ниже процентных ставок за кредит;

‑ сокращение или расширение деятельности предприятия влияет на потребность в привлечении заемного капитала для образования (необходимых товарно-материальных запасов);

‑ накопление излишних или слабо используемых запасов устаревшего оборудования, материалов, готовой продукции, товаров, отвлечение средств в просроченную дебиторскую задолженность также приводит к привлечению заемного капитала;

‑ использование факторинговых операций (продажа долгов дебиторов банку).

Собственный капитал предприятия включает в себя различные по своему экономическому содержанию, принципам формирования и использования источники: уставный, добавочный и резервный виды капитала, нераспределенную прибыль.

Уставный капитал – зарегистрированная в уставе предприятия часть собственного капитала. Главным источником пополнения уставного капитала выступает прибыль. У предприятий различных организационно-правовых форм (акционерных обществ, организаций с ограниченной ответственностью и др.) уставный капитал представляет объединение вкладов собственников в денежном выражении в размерах, определяемых учредительными документами. Уставный капитал относится к наиболее устойчивой части собственного капитала предприятия. Его величина, как правило, не подвергается изменениям в течение года на предприятиях, не изменивших своей формы собственности. Однако в предусмотренных законодательством случаях допускается увеличение или уменьшение уставного капитала. Так, в акционерных обществах пополнение уставного капитала производится путем выпуска новых акций или повышения номинальной стоимости ранее выпущенных акций; уменьшение уставного капитала – путем выкупа части акций у их держателей (с целью их аннулирования) или снижения номинальной стоимости акций. Непременным условием любых записей в бухгалтерском учете и отчетности об изменении величины уставного капитала является внесение соответствующих изменений в учредительные документы предприятия с их регистрацией в органе исполнительной власти.

Добавочный капитал – это эмиссионный доход акционерного общества (суммы, полученные сверх номинальной стоимости размещенных акций за вычетом издержек по их продаже), суммы от дооценки внеоборотных активов, сумма ассигнований из бюджета, использованная на финансирование капитальных вложений, стоимость безвозмездно полученного имущества.

Резервный капитал предназначен для покрытия непредвиденных потерь (убытков), а также для выплаты доходов инвесторам, когда не хватает прибыли на эти цели. Основным источником образования резервного капитала служит прибыль. Акционерные общества и общества с ограниченной ответственностью обязаны создавать резервный фонд в порядке, определяемом их уставами, в размере не менее 15% уставного капитала. Отчисления в резервный фонд осуществляются ежегодно. Уменьшение резервного фонда в результате использования требует доначисления в следующих отчетных периодах. Также за счет чистой прибыли предприятие может формировать другие необязательные резервные фонды, что должно быть предусмотрено учредительными документами.

Действующее законодательство предоставляет предприятиям право оперативно маневрировать поступающей в их распоряжение прибылью после уплаты налога на прибыль и других аналогичных платежей в бюджет. Тенденция к снижению абсолютной, а тем более относительной величины нераспределенной прибыли может свидетельствовать о падении деловой активности предприятия (см. «Анализ деловой активности»). Вместе с тем величина данного показателя во многом определяется учетной политикой предприятия. Если предприятием получен непокрытый убыток, то при определении итога собственного капитала он вычитается.

Увеличение доли собственного капитала за счет любого из перечисленных источников способствует усилению финансовой устойчивости предприятия. Анализ динамики состава и структуры источников собственного капитала предприятия проводится по данным форм бухгалтерской отчетности №1 и №5.

К источникам заемных средств относятся долгосрочные и краткосрочные кредиты и займы, кредиторская задолженность, включая авансы, полученные от покупателей и заказчиков, расчеты с учредителями, по выплате доходов, прочие краткосрочные пассивы.

Долгосрочные кредиты и займы (на срок свыше одного года) выдаются, как правило, с целью технического совершенствования и улучшения организации производства, перевооружения, механизации и внедрения новой техники, прироста оборотных средств, выкупа имущества и обеспечения других целевых программ. Такие ссуды должны окупаться за счет дополнительной экономии или прибыли, полученной от технического перевооружения и совершенствования организации производства, модернизации оборудования и улучшения технологии.

Краткосрочные кредиты и займы используются для формирования оборотных средств предприятия. Оптимальным сроком таких ссуд является время оборота средств в хозяйственных процессах (но не более одного года).

Кредиторская задолженность возникает вследствие существующей системы расчетов между предприятиями, когда долг одного предприятия другому погашается по истечении определенного периода. Например, расчетные документы за отпущенные покупателю товарно-материальные ценности или оказанные услуги оплачиваются после получения ценностей или оказания услуг. Кредиторская задолженность возникает также в тех случаях, когда предприятие сначала отражает у себя в учете возникновение задолженности (перед работниками по оплате труда, перед бюджетом и т.п.), а по истечении определенного времени погашает эту задолженность (выплачивает заработную плату, перечисляет в бюджет деньги с расчетного счета и т.п.). Кроме того, кредиторская задолженность является следствием несвоевременного выполнения предприятием своих платежных обязательств.

Анализ движения заемного капитала следует начинать с изучения движения его источников: кредитов банков, займов и кредиторской задолженности. Объем, качественный состав и движение кредиторской задолженности характеризуют состояние платежной дисциплины, свидетельствующее о степени стабильности (устойчивости) предприятия. Для определения качества кредиторской задолженности и финансового состояния предприятия следует выявить и изучить динамику неоправданной кредиторской задолженности. К неоправданной относится просроченная задолженность и по неотфактурованным поставкам, когда грузы поступают на предприятие без расчетных документов. Для отслеживания объема просроченной кредиторской задолженности целесообразно по данным ведомости учета расчетов с поставщиками рассмотреть остаток обязательств на конец отчетного периода по срокам образования. Особое внимание следует уделить изменению задолженности, срок погашения которой составляет от трех и более месяцев.

Данные о движении источников заемных средств представлены в формах бухгалтерской отчетности №1 и 5.

 

– Конец работы –

Эта тема принадлежит разделу:

Анализ финансового состояния

Федеральное государственное бюджетное образовательное учреждение... высшего профессионального образования... НАЦИОНАЛЬНЫЙ ИССЛЕДОВАТЕЛЬСКИЙ...

Если Вам нужно дополнительный материал на эту тему, или Вы не нашли то, что искали, рекомендуем воспользоваться поиском по нашей базе работ: Пояснения и рекомендации

Что будем делать с полученным материалом:

Если этот материал оказался полезным ля Вас, Вы можете сохранить его на свою страничку в социальных сетях:

Все темы данного раздела:

Добровинский А.П.
А727 Анализ финансового состояния нефтегазовых предприятий: методические указания к выполнению курсовой работы по дисциплине «Анализ финансово-хозяйственной деятельности предприятий нефтяной и газо

Этапы выполнения курсовой работы.
Выполнение курсовой работы включает несколько логически упорядоченных, последовательно выполняемых этапов. На I-м этапе осуществляется теоретическая подготовка, как по выбранной теме иссле

Общие требования
  Текст курсовой работы должен быть выполнен на белой бумаге формата А4 (210x297 мм) с одной стороны листа: · межстрочный интервал ‑ 1,5; · высота букв и цифр

Нумерация страниц и деление текста
  Все страницы курсовой работы, включая приложения, должны иметь сквозную нумерацию. Первым листом является титульный лист. Номер листа проставляется в его правом нижнем углу. Титульн

Оформление таблиц
  Данные статистических наблюдений и их обработка, исходная информация для анализа и его результаты, оформляются, как правило, в виде таблиц. Слева над таблицей размещают сло

Оформление иллюстраций
  Количество иллюстраций, помещаемых в курсовую работу, должно быть достаточным для того, чтобы придать излагаемому тексту ясность и конкретность. Все иллюстрации (схемы, гра

Оформление ссылок
  По ходу изложения материала студент должен использовать библиографические ссылки на использованные литературные источники. В тексте курсовой работы допускаются ссылки на ст

Этапы проведения анализа финансового состояния
  Финансовый анализ представляет собой способ накопления, трансформации и использования информации финансового характера, имеющего целью: - оценить текущее и перспективное фи

Порядок проведения экспресс-анализа финансового состояния
  ВАЖНО!!! Начиная с 2011 г. организации сдают финансовую отчетность по новым формам (Приказ Минфина РФ от 2 июля 2010 г. N 66н «О формах бухгалтерско

Пояснения и рекомендации
Основу экономики хозяйствующего субъекта образуют его производственные отношения, часть которых проявляется через оборот денег, т.е. через денежные отношения. Организации для нормальной ра

Порядок проведения детализированного анализа финансового состояния
  Детализированный анализ финансового положения конкретизирует, дополняет и расширяет отдельные процедуры экспресс-анализа. При этом степень детализации зависит от целей, которые прес

Рекомендации по формированию аналитического баланса.
При формировании аналитического (агрегированного) баланса-нетто необходимо учесть его отличия от бухгалтерского баланса, заключающиеся в следующем: - в активе агрегированного баланса, поми

Оценка и анализ финансового положения предприятия
4.3.3.1 Анализ ликвидности и платёжеспособности   Анализ ликвидности и платежеспособности в совокупности с анализом финансовой устойчивости позволяет охаракт

Пояснения и рекомендации
Рыночные условия хозяйствования обязывают предприятие в любой период времени суметь рассчитаться по внешним обязательствам или по краткосрочным обязательствам. Признаки неплатежеспособности обнаруж

Анализ финансовой устойчивости
  Как было отмечено ранее, анализ ликвидности и платежеспособности и анализ финансовой устойчивости дополняют друг друга, и в совокупности позволяют аналитику получить представление о

Пояснения и рекомендации
В рыночных условиях залогом выживаемости и основой стабильного положения предприятия служит его финансовая устойчивость. Анализ финансовой устойчивости является одной из важнейших составляющих анал

Анализ деловой активности
  Деловая активность в финансовом аспекте проявляется, прежде всего, в скорости оборота средств. Задача анализа деловой активности заключается в исследован

Пояснения и рекомендации
Стабильность финансового положения предприятия в условиях рыночной экономики обусловливается главным образом его деловой активностью. Основными критериями деловой активности предприятия являются:

Пояснения и рекомендации
Функционирование предприятия в условиях рынка зависит от его способности получать доход или прибыль. Прибыль – это конечный финансовый результат деятельности предприятия, характеризующий е

Оценка вероятности финансовой несостоятельности
  В завершение аналитической работы, при необходимости проверить или подтвердить свои выводы и заключения можно провести оценку вероятности несостоятельности (банкротства) предприятия

Пояснения и рекомендации
Если значение критериальных коэффициентов (или одного из них) соответствует нормативному или превышает его, то структура баланса признается удовлетворительной, а предприятие платёжеспособным, при у

Методика расчета индекса кредитоспособности (Z-CЧET)
Для оценки вероятности банкротства в зарубежной практике также широко используются количественные методы, например, пятифакторная модель Альтмана для компаний как котирующих, так и не котирующих св

Дополнительные рекомендации для оценки финансового состояния предприятия
  Для получения адекватных выводов о финансовом положении предприятия и повышения качества курсовой работы далее дается краткое описание дополнительных методов и инструментов,

Подходы к формированию рекомендаций по улучшению финансового состояния предприятия
  Результаты финансового анализа должны помочь определить наиболее эффективные пути улучшения (стабилизации) финансового положения предприятия. Необходимо помнить, что универсальных п

План выполнения курсовой работы
План выполнения курсовой работы представлен в табличном и графическом виде ниже:   №п/п Учебные недели (*) Наименование ра

Общие условия
  Защита курсовой работы проводится с целью оценки степени теоретической и практической подготовленности студента по конкретной дисциплине в рамках темы исследования, а также оценки н

Рейтинг-план выполнения курсовой работы
Число недель – 13 Основные работы – 104 час. Контрольные мероприятия –2,5 час. Общая трудоемкость – 106,5 час. Защита (итоговая оценка по пятибалльной шкале соглас

Распределение баллов на защите курсовой работы
    Оцениваемые элементы Итого баллов за защиту КР Выполнение работы* Доклад* От

Список замечаний для определения оценки за выполнение курсовой работы представлен в Приложении И.
Доклад –комплексный измеритель, включающий оценку презентационных навыков и умений студента, а также понимания им внутреннего содержания представленной к защите работы. Необходимо

Список использованных источников
  1. СТО ТПУ 2.5.01-2006. Работы выпускные квалификационные, проекты и работы курсовые. Структура и правила оформления. Утвержден и введен в действие Приказом ректора от 12.04.06 №22/

Список использованных источников
1 Экономика предприятий нефтяной и газовой промышленности: Учебник / Под. ред. В.Ф.Дунаева – М.: ООО «ЦентрЛитНефтеГаз», 2004. – 372 с. 2 Буш Дж., Джонстон Д. Управление финансами в междун

Хотите получать на электронную почту самые свежие новости?
Education Insider Sample
Подпишитесь на Нашу рассылку
Наша политика приватности обеспечивает 100% безопасность и анонимность Ваших E-Mail
Реклама
Соответствующий теме материал
  • Похожее
  • Популярное
  • Облако тегов
  • Здесь
  • Временно
  • Пусто
Теги