Фінансовий кредит - це позичковий капітал, який надається банком – резидентом або нерезидентами, які мають статус небанківських фінансових установ, у позичку кредитній або фізичній особі на визначений строк для фінансових кредитів є банківський кредит, а основною умовою його надання є:
забезпеченість, повернення, строковість, платність і цільова спрямованість.
За строком користування кредити поділяються на:
· короткострокові – до 1 року;
· середньострокові – до 3 років;
· довгострокові – понад 3 роки.
Для отримання банківського кредиту підприємству необхідно проробити таку роботу:
Етапи залучення банківської позички | Основні питання на які слід звернути увагу | |
Попередні переговори з обраним банком | - критерії та умови надання кредиту; - діапазон процентних ставок; - строки та порядок погашення; - список документів, які слід подати банку | |
Рішення про доцільність подальших переговорів з банком | - оцінка планів на отримання кредиту; - зіставлення з умовами надання кредиту, які пропонуються іншими банками | |
Рішення зборів власників щодо залучення банківського кредиту | - в тому випадку, коли сума кредиту є значною і це передбачено статутом | |
Підготовка пакету документів, відповідно до вимог банку | - перелік документів встановлюється кожним банком індивідуально; - формування цілей під які залучається кредит; ос - особлива увага на бізнес – план і прогнозований Cash – flow | |
Відкриття поточного рахунку в банку | - подається типовий набір документів для відкриття рахунку | |
Фінансово - економічна експертиза діяльності підприємства | - кредитний експерт може вимагати додаткової інформації; - перевірка достовірності отриманих даних на місці | |
Укладання кредитної угоди | - в письмовому вигляді не потребує нотаріального посвідчення | |
Моніторинг та контроль | - створення умов для контролю з боку працівників банку за цільовим використанням коштів | |
До типового списку документів, які необхідно надати банку із вказаними реквізитами позичальника належать: | ||
1. Клопотання позичальника на ім’я Голови правління банку із вказаними реквізитами позичальника; | ||
2. Протокол рішення зборів власників про залучення кредиту; | ||
3. Документи фінансової та податкової звітності: - баланси за останні 2 – 3 роки; - звіти про фінансові результати та звіти про рух грошових коштів; - декларація про прибуток підприємства; - характеристика кредиторської та дебіторської заборгованості; | ||
4. Інформація щодо розмірів заборгованості за банківськими кредитами; | ||
5. Висновки аудитора щодо фінансово – майнового стану підприємства; | ||
6. Бізнес – план, необхідними складовими якого є розрахунок потреби в капіталі; | ||
7. Копії договорів, контрактів, декларацій та інших документів, пов’язаних із досягненням цілей, на які береться кредит; | ||
8. Документи, які засвідчують кредитне забезпечення; |
Кредитоспроможність – це наявність у позичальника передумов для отримання кредиту і здатність повернути його.
Виокремлюють кількісні та якісні критерії кредитоспроможності. Кількісні критерії пов’язані з оцінкою поточного та перспективного фінансового стану позичальника, а якісні на основі оцінки менеджменту підприємства та його ситуації на ринку факторів виробництва і збуту продукції.
Оцінюючи ситуацію підприємства на ринку факторів виробництва та збуту продукції, основна увага при цьому концентрується на з’ясуванні таких питань:
- рівень відповідності якості товарів їх цінами на ринку;
- конкурентоспроможність продукції;
- якість маркетингової політики;
- величина сегменту ринку, що належить підприємству;
- наявність замовлень на продукцію;
- стан основних засобів підприємства;
- наявність ефективної системи логістики на підприємстві.
Найважливішими підходами оцінки фінансового стану є розрахунок таких основних показників:
а) Аналіз ліквідності підприємства на співставленні відображених у балансі поточних платіжних зобов’язань підприємства та поточних активів:
Назва показника | Формула розрахунку | Рекомендоване значення |
1. Коефіцієнт абсолютної ліквідності | Грошові кошти та їх еквіваленти * 100 Поточні зобов’язання | 20 % (0,2) |
2. Проміжний коефіцієнт ліквідності | Монетарні оборотні активи * 100 Поточні зобов’язання | 100 % і більше |
3. Показник покриття | Поточні активи * 100 Поточні зобов'язання | 150 % |
4. Коефіцієнт покриття необоротних активів довгостроковим капіталом | Власний Довгострокові капітал + зобов’язання * 100 Необоротні активи | більше 1 |
1. Показник абсолютної ліквідності характеризує платоспроможність підприємства на дату складання балансу і показує, яку частину короткострокових зобов’язань воно має можливість погасити негайно.
2. Відношення короткострокових активів до короткострокових зобов’язань характеризує платоспроможність підприємства в середньо-строковому періоді.
3. Проміжний коефіцієнт покриття характеризує очікувану платоспро-можність підприємства в короткостроковому періоді.
4. Коефіцієнт покриттянеоборотних активів довгостроковим капіталом характеризує рівень дотримання фінансової рівноваги підприємством у короткостроковому та довгостроковому періодах.
б) Показники, які характеризують структуру капіталу та майна позичальника . Висновки, щодо задовільності показників структури капіталу та майна підприємства робиться на основі їх зіставлення із середньогалузевими значеннями.
Назва показника | Формула розрахунку |
1. Коефіцієнт заборгованості | Позичковий капітал / Власний капітал |
2. Коефіцієнт незалежності | Власний капітал / Валюта балансу |
3. Чиста заборгованість | Позичковий капітал - монетарні поточні активи |
4. Частка необоротних активів | (Необоротні активи /загальна сума активів) * 100 % |
5. Частка основних засобів у структурі активів (%) | (Основна засобі /загальна сума активів) * 100 % |
Якщо коефіцієнти заборгованості та фінансової незалежності є відносно стабільними і перебувають на вищому рівні ніж, у середньому по галузі, то вважають, що ризики структури капіталу є низькими і за цим критерієм позичальник є кредитоспроможним.
в) Показники прибутковості та самофінансування показують здатність підприємства виконувати свої зобов’язання і значною мірою залежить від рівня прибутковості і самофінансування. Дані показники дають змогу визначити:
- яку частку інвестицій, інших грошових видатків підприємство може фінансувати за рахунок результатів своєї діяльності;
- чи зможе підприємство виконати свої зобов’язання у майбутньому за рахунок внутрішніх фінансових джерел.
Назва показника | Формула розрахунку |
1. Рентабельність власного капіталу | (Чистий прибуток / Власний капітал) * 100% |
2. Операційна рентабельність продажу | (Чистий прибуток / Чиста виручка від реалізації) * 100 % |
3. Рентабельність основної діяльності | Прибуток від операційної діяльності * 100 % Собівартість реалізованої продукції |
4. Рентабельність інвестицій | Чистий прибуток + проценти за кредит * 100 % Інвестований капітал |
5. Рентабельність активів | Чистий прибуток + проценти за кредит * 100 % Сума активів |
6. Чистий грошовий потік на одиницю власного капіталу | Cash – flow (операційний) * 100 % Власний капітал |
7. Показник самофінансування інвестицій | Cash – flow (операційний) * 100 % Приріст необоротних активів |
8. Чистий грошовий потік на одиницю активів | Cash – flow (операційний) · *100 % Сума активів |
г) Показники оборотності характеризують ефективність управління грошовими потоками підприємства в тому числі оборотними активами, кредиторською та дебіторською заборгованістю.
Назва показника | Формула розрахунку |
1. Оборотність інвестованого капіталу | Чиста виручка від реалізації / Сума інвестицій |
2. Тривалість погашення заборгованості за рахунок операційної діяльності | Позичковий капітал Cash – flow (операційний) |
3. Термін обігу обігових коштів за певний період (днів) | Середні залишки обігових коштів * Тривалість періоду Чиста виручка від реалізації |
4. Коефіцієнт оборотності (кількість оборотів у періоді) | Чиста виручка від реалізації Середні залишки обігових коштів |
5. Термін обертання дебіторської заборгованості | Залишки дебіторської заборгованості * Тривалість періоду Чиста виручка від реалізації |
6. Термін обігу запасів (днів) | Залишки запасів * Тривалість періоду Чиста вартість від реалізації |
Досліджуючи дані показники слід враховувати, що чим швидше обертаються вкладені кошти, тим менше їх слід залучати, і тим меншою буде вартість капіталу, що позитивно впливає на рентабельність і платоспроможність підприємства.
Якщо позичальник не в змозі виконати свої зобов’язання у передбачені кредитним договором строки, кредитор може задовольнити свої вимоги за рахунок кредитного забезпечення.
До основних видів забезпечення кредиту належать:
- застава (майно, майнові права, цінні папери та інше);
- гарантії (банків, підтверджені фінансами чи майном третьої особи);
- інші види забезпечення (поручительство, свідоцтво страхової організації).
Згідно із Законом України “Про заставу” застава означає, що в разі невиконання боржником забезпеченого заставою зобов’язання кошти, одержані від реалізації заставленого майна, спрямовуються на задоволення вимог заставодержателя. Заставодавцем може бути як сам боржник, так і третя особа (майновий поручитель).