Фінансові ризики діяльності на іпотечному ринку житла - Конспект, раздел Философия, ГРОШІ ТА КРЕДИТ 1) Фінансові Ризики ─ Ризики, Пов'язані З Діяльністю Фінансово-К...
1) Фінансові ризики ─ ризики, пов'язані з діяльністю фінансово-кредитних установ, що здійснюють іпотечне житлове кредитування.
Кредитні ризики ─ невиконання (несвоєчасне виконання) своїх зобов'язань позичальником; невиконання кредитором своїх зобов'язань перед іншими кредиторами; галузеві ризики; невизначеність перспектив розвитку житлового будівництва, умов ведення підприємницької діяльності в цьому секторі та дохідності цієї діяльності.
Ризики ліквідності ─ нездатність фінансово-кредитної установи своєчасно задовольнити вимоги вкладників і кредиторів та виконати інші свої зобов'язання.
Цінові ризики ─ ризики, пов'язані з непередбаченими змінами дохідності фінансово-кредитної установи чи вартості її зобов'язань, а також зобов'язань, які несуть інші контрагенти перед цією установою. Цінові ризики охоплюють: ризики, пов'язані зі зміною процентних ставок за вкладеннями та зобов'язаннями; ризики, пов'язані зі змінами ринкової вартості активів фінансово-кредитної установи; валютні ризики, які пов'язані зі змінами вартості активів і пасивів, номінованих в іноземній валюті; ризики інфляції.
Ризики запровадження нових кредитних продуктів (банківських технологій, схем фінансування та рефінансування іпотечних кредитів). З одного боку, ці продукти можуть бути не прийняті потенційним покупцем, з іншого боку - імовірність великих витрат фінансово-кредитною установою на їх упровадження.
Ризики втрати репутації фінансово-кредитної установи і фінансово-кредитної системи в цілому, ризики, які можуть супроводжуватися серйозними фінансовими втратами.
Ризики стратегічного управління ─ ризики, пов'язані з вибором стратегії розвитку фінансово-кредитної установи. У випадку помилкової стратегії така фінансово-кредитна установа може дійти до банкрутства.
2) Ризики діяльності емітентів іпотечних цінних паперів
Ризики невиконання емітентами цінних паперів своїх зобов'язань щодо забезпечення дохідності цінних паперів і щодо їх своєчасного погашення (іпотечні облігації первинного та вторинного ринків житла).
Ризики можливості банкрутства емітентів, зобов'язання якої гарантує уряд.
Ризики, пов'язані з посиленням нестабільності функціонування фінансових ринків, ─ можливе утворення різноманітних фінансових пірамід, що вимагає особливої уваги від держав та наднаціональних міждержавних утворень до сфери регулювання функціонування таких ринків та міжнаціональних фінансових потоків.
3) Ризики, пов'язані із заходами державного регулювання іпотечного житлового ринку.
Ризики, пов'язані зі змінами правових основ іпотечного житлового ринку, які стосуються інтересів усіх його учасників.
Ризики податкового регулювання цього ринку ─ відмова держави від податкового стимулювання іпотечного житлового кредитування тощо.
Ризики невиконання державою своїх соціальних зобов'язань перед учасниками іпотечного житлового ринку ─ невиконання державою своїх гарантій, наданих за іпотечними цінними паперами, або гарантій, наданих учасникам іпотечного ринку, зокрема, за заощадженнями громадян.
4) Ризики, пов'язані із загальноекономічною кон'юнктурою, кон'юнктурою на ринку житла ─ погіршення макроекономічної ситуації в країні, зміна економічного укладу в країні, відновлення системи державного житлового забезпечення тощо.
Все темы данного раздела:
Випадкова форма вартості
Функціонує бартерна економіка, коли не існує загально-прийнятого засобу обміну і товари обмінюють безпосередньо один на інший. Для того, щоб у бартерній економіці обмін відбувся, необхідний
Металеві гроші
Загальна форма вартості:
1) шматки металу (залізо, мідь, бронза, срібло, золото);
2) дорогоцінні монети (мідні, срібні, золоті).
Характерні риси гроше
Як бачимо, виникнення та розвиток грошей ─ тривалий еволюційним процес, зумовлений розвитком товарного виробництва та обміну.
З нього випливає ряд важливих висновків:
- за походженням гроші - це товар, що виокремився стихійно для полегшення товарного обміну;
- гроші постійно змінюють форму свого існуванн
Сутність грошей
Гроші відіграють важливу роль у товарному виробництві й обміні, оскільки це специфічний товар, який має здатність обмінюватися на будь-який інший товар, тобто гроші – це загальний товар-еквівалент.
Функції грошей
Функція грошей ─ це певна дія чи «робота» грошей щодо обслуговування руху вартості в процесі суспільного відтворення. Основними функціями грошей є:
1) Міра вартості
Сутність і структура грошового обороту
Економічною основою грошового обороту є процес суспільного відтворення, який відбувається безперервно, тому безперервним є і рух грошей, що його обслуговує.
Грошовий оборот
Структура грошової маси
Виділяється кілька елементів грошової маси, комбінацією яких можна визначати різні за складом і обсягом показники грошової маси, що називаються грошовими агрегатами.
Грошовий агрегат
Швидкість обігу грошей. Закон грошового обігу
Грошовий оборот включає в себе грошовий обіг. Обіг грошових знаків передбачає їх постійний перехід від одних юридичних чи фізичних осіб до інших. Поняття «грошовий обіг» стосується тільки частини г
Визначення Мн
Існують різноманітні форми грошей в обігу. Величина Мн охоплює всі форми грошей, які обслуговують потреби обігу, а вимоги закону грошового обігу поширюються на всю його сферу ─ готівкову і бе
Механізм зміни маси грошей в обороті.
Грошово-кредитний мультиплікатор
Випуск в обіг грошових знаків у всіх формах називається емісією.
Емісія грошей:
Попит на гроші
Попит на гроші - це запас грошей, який прагнуть мати у своєму розпорядженні економічні суб'єкти на певний момент.
Мотиви та види попиту на гроші:
Пропозиція грошей. Роль банків у пропозиції грошей
Грошова пропозиція має дві форми сутності.
Перша сутність пропозиції грошей полягає в тому, що економічні суб'єкти в будь-який момент мають у своєму розпорядженні певний з
Депозити ─ Дп.
На розмір депозитів впливає активність комерційних банків (КБ), здатність залучати депозити та, надаючи кредити, створювати нові гроші (примноження грошей, депозитний мультиплікатор), які ви
Перелік чинників впливу та викликані ними механізми впливу на пропозицію грошей.
1) Чинник - норма обов’язкового резервування.
Механізм - чим ↓ норма обов’язкового резервування, тим ↑ коефіцієнт мультиплікації, а отже ↑ загальний обсяг г
Визначення і складові грошової системи
Грошова система- це форма організації грошового обороту в країні, встановлена загальнодержавними законами. Ці закони визначають основні принципи, правила, нормативи та інші вимоги
Регулювання безготівкового грошового обороту
Значимість питання державного регулювання безготівкового грошового обороту обумовлене тим, що на сучасному етапі економічного розвитку більша частина грошової маси знаходиться у депозитній формі,
Класифікація грошових систем
1. Залежно від форми існування грошей виділяють:
1.1 Системи металевого обігу - металеві гроші перебувають в обігу та виконують усі функції грошей, а банкноти залишаються розмінним
Види та наслідки нерегульованої інфляції
Інфляція– процес зниження вартості грошей внаслідок переповнення ними каналів обігу (кількість грошей, які знаходяться в обігу, перевищує суму цін на товари і послуги).
Антиінфляційні заходи
Антиінфляційна політика - це комплекс заходів державного регулювання економіки, спрямованих на подолання інфляції.
Види антиінфляційних заходів:
Грошові реформи.
Грошові реформи є радикальною мірою оздоровлення грошової системи.
Класифікація грошових реформ
За глибиною проведення виділяють такі грошові реформи:
а) повні (ст
Індекси вимірювання інфляції
Індекс споживчих цін (ІСЦ)характеризує зміну (як правило ↑) у певному проміжку часу ( місяць, рік тощо) загального рівня цін на товари і послуги, які купує
Поняття валюти і валютної системи
Валюта- грошова одиниця, яка використовується для вимірювання вартості товару і може мати три значення:
- грошова одиниця певної країни;
- грошові знаки іноземни
Валютний ринок
За економічним змістом валютний ринок- це сектор грошового ринку, на якому врівноважуються попит і пропозиція на такий специфічний товар, як валюта.
Структура валютного ринку
Залежно від організації торгівлі виділяють ринки:
- біржовий;
- позабіржовий.
За характером операцій виділяють:
- ринок конверсійних операцій (рино
Операції валютного ринку
Конверсійні операції ─ угоди суб'єктів валютного ринку щодо обміну обумовлених сум грошової одиниці однієї країни на валюту іншої країни за узгодженим курсом на певну
Валютне регулювання
Валютне регулювання — це система взаємозв'язаних механізмів державного та ринкового регулювання курсу валюти та руху валютних цінностей на національному та міжнародному рівнях.
Дер
Загальні методологічні основи кількісної теорії.
Виділяють два підходи до вивчення теоретичних проблем грошей.
Перший пов'язано з внутрішньою природою грошей: що таке гроші; чому вони з
Загальні методологічні основи кількісної теорії.
Виділяють два підходи до вивчення теоретичних проблем грошей.
Перший пов'язано з внутрішньою природою грошей: що таке гроші; чому вони з
Внесок Дж. М. Кейнса у розвиток кількісної теорії грошей
Теорія грошей займає чільне місце в науковій спадщині одного з найвідоміших економістів XX ст. Джона Мейнарда Кейнса (1883-1946). Їй він посвятив цілий ряд праць, зокрема "Трактат про грошову
Сучасний монетаризм як напрям розвитку кількісної теорії
Сучасний монетаризм як один з напрямів економічної думки виник у 60-х роках XX ст. у зв'язку з пошуком шляхів подолання інфляції, тривале зростання якої ставилося за провину економічній політиці, щ
Сучасний кейнсіансько-неокласичний синтез у теорії грошей
З позицій історичного розвитку економічної теорії сучасний монетаризм спіткала та ж сама доля, що й кейнсіанство: після стрімкого злету розпочався період критичної оцінки, розчарування та спроб удо
Необхідність кредиту.
Необхідність кредиту у сфері обігу ─ кредит полегшує реалізацію товарів.
Кредит виник і розвинувся на основі функції грошей як засобу обігу. З його вини
Позичковий капітал і процент
Позичковий капітал - це грошовий капітал, який надається в позику і дає своєму власнику прибуток у вигляді процента.
Джерело виникнення позичкових капіталів ─ вільні г
Теоретичні концепції кредиту
Існує дві основні концепції кредиту: натуралістична та капіталотворча.
За натуралістичною теорією кредиту (А. Сміт, Д.Рікардо, Джеймс Міль 1773
Функції кредиту
1) Перерозподільна функція ─ обмінювання ресурсами між окремими суб'єктами, секторами економіки на засадах повернення.
Матеріальні та грошові ресурси, як
Види кредиту
1) Залежно від суб'єктів кредитних відносин:
- банківський кредит (банки);
- державний кредит (держава);
- міжгосподарський (комерційний) кредит (підприємці
Характеристика короткострокових кредитів
1. Міжгосподарський кредит - кредит між діючими суб'єктами господарювання.
а) Комерційний кредит ─ кредит у товарній формі, який надають у вигляді відстрочки платежу. Оформлю
Функції фінансових посередників
1) Консолідація (акумуляція) заощаджень індивідуальних інвесторів у єдиний фонд і наступне диверсифіковане вкладення накопиченого капіталу в різні проекти.Необхідна диверсифікація
Перелік проблем макро- і мікрорівня, які вирішують фінансові посередники
1) Проблеми макрорівня:
- перетворення заощаджень і вільних ресурсів у інвестиції;
- здійснення перерозподілу фінансових потоків капіталу між інституційними секто
Види фінансових посередників
1) За видами фінансових установ:
а) Банківські установи:
- універсальні банки;
- спеціалізовані банки (інвестиційні, іпотечні, ощадні, земельні тощо).
б)
Банки і банківська система
Серед фінансових посередників найважливіше місце посідають банки, тому що:
- через розрахункові операції на банки припадає більша частка в перерозподілі позичкових капіталів на грошовому р
Функції Центрального банку
Функції Центрального банкуможна класифікувати за напрямками його діяльності:
Регулюючі функції:
- управління сукупним грошовим оборотом;
Цілі, етапи та завдання ефективного управління золотовалютними резервами
Загальними цілями управління золотовалютними резервами є збереження (або нарощення) їх реальної вартості, підтримання золотовалютних резервів у високоліквідній формі, забезпечення узгодженості їх
Інвестиційна структура золотовалютних резервів НБУ
Показник
1995 рік
2000 рік
Депозити
49%
67%
Цінні папери
Класифікація комерційних банків
Заформою власності виділяють:
- унітарні комерційні банки. Унітарні банки мають одного власника в особі держави чи приватної особи. В Україні функціонують два унітарні комерційні
Фінансова стійкість комерційних банків
Банківська діяльність супроводжується низкою ризиків. Класифікація банківських ризиків.
Зовнішні ризики:
1) Політичний ─ ризик імові
Зовнішні методи
Регулювальні заходи:
а) грошово-кредитне регулювання (операції на відкритому ринку, політика обов'язкових мінімальних резервів, облікова політика, валютна політика тощо);
Внутрішні методи
Регулюючі заходи:
а) управління активами і пасивами.
Управління пасивами ─ пошук найбільш стабільних джерел залучених ресурсів і розробляння методів їх залуче
Види банківських послуг
Існують такі види банківських послуг:
1) Розрахунково-касові: відкриття та ведення рахунків у національній та іноземній валютах; розрахункове обслуговування клієнтів; послуги елек
Тема 12. МІЖНАРОДНІ РИНКИ ГРОШЕЙ ТА КАПІТАЛІВ
12.1. Офшорні фінансові центри (ОФЦ)
Офшор ─ територія з пільговим режимом здійснення фінансово-кредитних операцій з іноземними учасни
Офшорні банківські центри
Європа:Лондон, Париж, Швейцарія, Люксембуг, Франкфурт, Брюссель, Амстердам.
Захід: Нью-Йорк (у 1981р. була створена вільна банківська зона
Створення всіх різновидів компаній на офшорних територіях
Наприклад: Антигуа і Барбуда (острови Карибського регіону) однаково активно реєструють як банки, так і компанії, також спеціалізуються на інтернет-іграх. На кінець 2001 р. тут було зареєстровано
Види міжнародної кредитної співпраці
Міжнародна кредитна співпраця суб'єктів економіки (держави, фінансових установ, нефінансових корпорацій, органів місцевої влади) може здійснюватися через:
- отримування (надавання)
Установи
12.3.1. Міжнародні валютно-кредитні організації─ установи, які створені на базі багатосторонніх угод між державами. Найбільш відомі серед них ─ Міжнародний валю
Адміністративна структура БМР має три органи: загальні збори акціонерів, рада директорів і правління.
Загальні збори скликаються щороку, як правило, у другий понеділок червня з представників центральних банків-акціонерів, голоси яких розподіляються пропорційно до кількості їх а
ПЕРЕЛІК ЛІТЕРАТУРНИХ ДЖЕРЕЛ
1. Закон України "Про Національний банк України" від 20.05.1999р.
2. Закон України «Про банки і банківську діяльність». № 2740 від 20.09.2001р.
3. Аровин Е. Как взять кр
ГРОШІ ТА КРЕДИТ
Конспект лекцій
для студентів спеціальності 6.030508 «Фінанси і кредит»,
6.030504 «Економіка підприємства», 6.030507 «Маркетинг»,
6.030601 «Менеджмент і адміністру
Новости и инфо для студентов