Реферат Курсовая Конспект
КОНСПЕКТ ЛЕКЦИЙ ПО ДИСЦИПЛИНЕ МАКРОЭКОНОМИКА ОГЛАВЛЕНИЕ - раздел Философия, Конспект Лекций По Дисциплине ...
|
КОНСПЕКТ ЛЕКЦИЙ ПО ДИСЦИПЛИНЕ
МАКРОЭКОНОМИКА» ОГЛАВЛЕНИЕ
Тема 1. ПРЕДМЕТ И МЕТОДОЛОГИЧЕСКИЕ ПРИНЦИПЫ
МАКРОЭКОНОМИКИ....................................................................................................5
1.1. Предмет макроэкономики
1.2. Макроэкономический анализ
1.3. Кругооборот продукта, расходов и доходов
1.4. Макроэкономические модели и их показатели
Тема 2. ОСНОВНЫЕ МАКРОЭКОНОМИЧЕСКИЕ ПОКАЗАТЕЛИ.
СИСТЕМА НАЦИОНАЛЬНЫХ СЧЕТОВ……………………..…………………..17
2.1. Система национальных счетов и ее показатели
2.2. Валовой внутренний продукт
2.3. Методы измерения ВВП
2.4. Соотношение показателей в Системе национальных счетов
2.5. Номинальный и реальный ВВП. Индексы цен
Тема 3. СОВОКУПНЫЙ СПРОС И СОВОКУПНОЕ ПРЕДЛОЖЕНИЕ
МОДЕЛЬ AD-AS)………………………………………………………………………30
3.1. Совокупный спрос и его факторы
3.2. Совокупное предложение в классической и кейнсианской моделях
3.3. Совокупное предложение в долгосрочном и краткосрочном периодах и его факторы
3.4. Равновесие в модели AD-AS
3.5. Шоки совокупного спроса и совокупного предложения
Тема 4. ЭКОНОМИЧЕСКИЙ РОСТ И ЭКОНОМИЧЕСКИЙ ЦИКЛ………………….....52
4.1. Экономический рост и его показатели
4.2. Факторы и типы экономического роста, его значение и издержки
4.3. Государственная политика и экономический рост
4.4. Экономический цикл, его фазы, причины и показатели
4.5. Виды экономических циклов
Тема 5. БЕЗРАБОТИЦА…………………………………………………………………………65
5.1. Понятие и показатели безработицы
5.2. Виды безработицы. Естественный уровень безработицы
5.3. Последствия безработицы
5.4. Государственная политика борьбы с безработицей
Тема 6. ИНФЛЯЦИЯ…………………………………………………………………………….72
6.1. Инфляция, ее показатели и виды
6.2. Причины инфляции
6.3. Последствия и издержки инфляции
Тема 7. ДЕНЬГИ …………………………………………………………………………………80
7.1. Деньги и их функции
7.2. Виды денег
7.3. Денежные агрегаты
7.4. Уравнение количественной теории денег. Последствия эмиссии денег
Тема 8. БАНКОВСКАЯ СИСТЕМА…………………………………………………………...87
8.1. Банковская система и ее структура
8.2. Коммерческие банки и их операции. Банковские резервы
8.3. Создание денег коммерческими банками. Банковский мультипликатор
Тема 9. МОНЕТАРНАЯ ПОЛИТИКА…………………………………………………………95
9.1. Сущность и цели монетарной политики
9.2. Инструменты монетарной политики
9.3. Виды монетарной политики
9.4. Воздействие монетарной политики на экономику
Тема 10. НАЛОГИ………………………………………………………………………………102
10.1. Налоговая система и принципы налогообложения
10.2. Виды налогов
10.3. Воздействие налогов на экономику
Тема 11. ГОСУДАРСТВЕННЫЙ БЮДЖЕТ………………………………………………108
11.1. Основные виды расходов и доходов государственного бюджета
11.2. Концепции государственного бюджета
11.3. Дефицит государственного бюджета и способы его финансирования
11.4. Государственный долг, его виды и последствия
Тема 12. ФИСКАЛЬНАЯ ПОЛИТИКА…………………………………………………….114
12.1. Цели и инструменты фискальной политики
12.2 Воздействие инструментов фискальной политики на совокупный спрос
12.3. Виды фискальной политики
РЕКОМЕНДУЕМАЯ ЛИТЕРАТУРА………………………………………………………122
ТЕМА 1. Предмет и методологические принципы макроэкономики
Метод измерения ВВП по добавленной стоимости
При этом методе валовой внутренний продукт определяется суммированием добавленных стоимостей по всем отраслям и видам производств в экономике:
ВВП = Сумма добавленных стоимостей.
Например, американская экономика делится на семь крупных секторов, таких, как промышленность, сельское хозяйство, строительство, сфера услуг и т.п. По каждому из секторов подсчитывается добавленная стоимость и затем суммируется.
Совокупный спрос и его факторы
Основными понятиями в макроэкономике выступают совокупный спрос и совокупное предложение, а основной (базовой) макроэкономической моделью — модель "совокупного спроса — совокупного предложения" (модель AD-AS).
Эта модель позволяет:
выяснить условия макроэкономического равновесия;
определить величину равновесного объема выпуска и равновесного уровня цен;
объяснить колебания объема выпуска и уровня цен в экономике;
показать причины и последствия изменения совокупного спроса и совокупного предложения;
описать последствия разных вариантов экономической политики государства.
Совокупное предложение в классической и кейнсианской моделях
Совокупное предложение (aggregate supply — AS) — это стоимость того количества конечных товаров и услуг, которые предлагают на рынок к продаже все производители (частные фирмы и государственные предприятия). Величина совокупного предложения представляет собой объем выпуска, который все производители готовы (намерены) произвести и предложить к продаже на рынке при каждом возможном уровне цен. Поэтому можно построить кривую совокупного предложения (кривую AS), показывающую зависимость величины совокупного предложения от уровня цен.
В отличие от кривой совокупного спроса, которая отражает обратную зависимость между величиной совокупного спроса и уровнем цен и поэтому всегда имеет отрицательный наклон, соотношение между величиной совокупного предложения и уровнем цен зависит от периода времени и определяется скоростью адаптации (adjustment) всех цен к изменению рыночной конъюнктуры (соотношения спроса и предложения на рынке), т.е. скоростью уравновешивания рынков. Поэтому кривая совокупного предложения имеет разный вид в краткосрочном и долгосрочном периодах. Критерием деления периодов на краткосрочный и долгосрочный в макроэкономике является изменение цен на ресурсы (в отличие от микроэкономики, в которой этим критерием выступает изменение количества ресурсов).
В соответствии с трактовкой вопросов о степени гибкости цен и о способности рынка к восстановлению равновесия, (к самоуравновешиванию) в макроэкономике существует два подхода к анализу макроэкономических процессов две макроэкономические модели: классическая и кейнсианская, отличающиеся друг от друга предпосылками, основными положениями, теоретическими выводами и практическими рекомендациями.
Классическая макроэкономическая модель
Основы классической модели были заложены еще в XVIII в., ее положения развивали такие выдающиеся экономисты, как А. Смит, Д. Рикардо, Ж.-Б. Сэй, Дж.-С. Милль, А. Маршалл, А. Пигу и др.
Основные положения классической модели следующие.
• Экономика делится на два независимых сектора: реальный и денежный. Такое деление называется принципом классической дихотомии (classical dichotomy). Изменения в денежном секторе не влияют на ситуацию в реальном секторе экономики, они лишь приводят к отклонению номинальных показателей от реальных, что в макроэкономике получило название принципа нейтральности денег (neutrality of money). Нейтральность денег означает, что изменение предложения денег не оказывает воздействия на реальные показатели (реальный объем выпуска, реальные доходы), а влияет только на номинальные (номинальный объем выпуска, номинальные доходы). Поэтому в классической модели денежный рынок отсутствует, а реальный сектор состоит из трех рынков: рынка труда, рынка капитала (заемных средств и товарного рынка.
• На всех рынках в реальном секторе действует совершенная конкуренция, что соответствовало экономической ситуации конца XVIII в. и всего XIX в. Экономические агенты являются поэтому ценополучателями (price takers), т.е.не могут воздействовать на рыночную ситуацию и ориентируются на тот уровень цен, который сложился на рынке.
• Все цены (номинальные показатели) в условиях совершенной конкуренции гибкие (flexible), они меняются, приспосабливаясь к изменениям соотношения спроса и предложения (рыночной конъюнктуры), и обеспечивают автоматическое восстановление нарушенного равновесия на любом из рынков и в экономике в целом. Это относится и к цене труда - номинальной ставке заработной платы, и к цене капитала (заемных средств) — ставке процента, и к ценам товаров. В экономике действует выведенный А. Смитом принцип «невидимой руки» ("invisible hand"), принцип самоуравновешивания, саморегулирования рынков (market-clearing).
• Автоматическое обеспечение равновесия рыночным механизмом (механизмом изменения цен) означает, что внешняя сила, внешний агент должны вмешиваться в процесс регулирования, а тем более в функционирование экономики. Так обосновывался принцип государственного невмешательства в управление экономикой, который получил название "laissez faire, laissez passer"[12].
• Основная проблема в экономике — ограниченность ресурсов, следовательно, они должны использоваться полностью. Поэтому объем выпуска всегда находится на своем потенциальном, или естественном, уровне (natural output), который соответствует объему выпуска при полной занятости всех экономических ресурсов. Полная занятость (full employment) ресурсов не означает их 100%-й занятости, а соответствует наиболее эффективному и рациональному их использованию[13]. Например, полная занятость трудовых ресурсов означает, что все, кто хочет работать при данной ставке заработной платы, работу найдут, что, однако, не исключает добровольной безработицы. Как известно из микроэкономики, наиболее эффективное распределение и использование ресурсов из всех рыночных структур соответствует именно системе совершенной конкуренции.
• Ограниченность ресурсов выдвигает на первый план проблему производства, т.е. совокупного предложения. Поэтому классическая модель — это модель, изучающая экономику со стороны совокупного предложения (модель "supply-side"). Совокупный спрос, по мнению представителей классической школы, всегда соответствует совокупному предложению. В экономике действует так называемый закон Сэя, предложенный известным французским экономистом начала XIX в. Жаном-Батистом Сэем (Jean-Baptiste Say), который утверждал, что предложение порождает адекватный спрос", поскольку каждый экономический агент одновременно является и продавцом, и покупателем и его расходы всегда равны доходам. Так, например, рабочий, с одной стороны, выступает продавцом экономического ресурса (труда), собственником которого он является, а с другой — покупателем товаров и услуг, которые он приобретает на доход, полученный от продажи труда. Сумма, которую получает рабочий в виде заработной платы, равна стоимости продукции, которую он произвел. Фирма также является одновременно и продавцом (товаров и услуг), и покупателем (экономических ресурсов). Доход, получаемый от продажи своей продукции (выручку от продаж), она расходует на покупку факторов производства (выплату факторных доходов собственникам экономических ресурсов). Поэтому проблем с совокупным спросом быть не может, так как все агенты полностью превращают свои доходы в расходы.
• Проблема ограниченности ресурсов (увеличение количества и улучшение качества) вешается медленно. Технологический прогресс и увеличение производственных возможностей — процесс долгий. Взаимное уравновешивание рынков и адаптация цен к изменению соотношения между спросом и предложением также происходят в течение длительного периода времени. Поэтому классическая модель описывает поведение экономики в долгосрочном периоде (модель "long-run").
Поскольку в экономике благодаря гибкости цен всегда существует полная занятость ресурсов и объем производства находится на уровне потенциального объема выпуска (Y*), то кривая совокупного предложения вертикальна, отражает равновесие в долгосрочном периоде и обозначается LRAS (long-run aggregate supply curve) (рис. 3.2).
Рис. 3.2. Кривая совокупного предложения в классический модели
Рассмотрим, как согласно классической модели устанавливается равновесие в реальном секторе экономики, включающем рынок труда, рынок капитала (заемных средств) и рынок товаров, и как взаимодействуют эти рынки между собой (рис. 3.3).
Главным рынком в классической модели выступает рынок труда (рис. 3.3, а), поскольку именно он обеспечивает совокупное предложение, совокупный выпуск. Так как в условиях совершенной конкуренции ресурсы используются полностью (на уровне полной занятости), то кривая предложения труда(Ls) вертикальна и объем предлагаемого труда равен LF (full employment).Величина спроса на труд находится в зависимости от номинальной ставки заработной платы (W), причем зависимость обратная (чем выше ставка заработной платы, тем выше издержки фирм и тем меньше рабочих они нанимают[14]). Поэтому кривая спроса на труд (LD) имеет отрицательный наклон. Первоначально равновесие устанавливается в точке А, что соответствует равновесной ставке номинальной заработной платы W1 и количеству занятых LF (точка пересечения кривой предложения труда Ls и кривой спроса на труд LD1). Предположим, что спрос на труд уменьшился (сдвиг влево кривой спроса на труд от LD1 до LD2). Равновесная ставка заработной платы снизится до W2. При номинальной ставке заработной платы W1 (точка В) предприниматели захотят нанять количество рабочих L2 Разница между LF и L2 —это безработица. В XIX в. не существовало пособий по безработице, поэтому, по мнению представителей классической школы, рабочие предпочтут получать более низкий доход, чем не получать никакого. На рынке труда вновь восстановится полная занятость LF. Безработица в классической модели имеет добровольный характер, поскольку ее причиной выступает отказ рабочего трудиться за данную ставку номинальной заработной платы (W2).
Рис. 3.3. Рынки реального сектора экономики в классической модели
На рынке капитала (заемных средств) (рис. 3.3, б) "встречаются" инвестиции (I) и сбережения (S) и устанавливается равновесная ставка процента (R). Спрос на заемные средства предъявляют фирмы, используя их для покупки инвестиционных товаров. Чем выше цена заемных средств (ставка процента), тем меньше величина инвестиционных расходов фирм, т.е. инвестиции находятся в обратной зависимости от ставки процента, поэтому кривая инвестиций имеет отрицательный наклон. Предложение кредитных ресурсов осуществляют домохозяйства, предоставляя взаймы свои сбережения. Чем выше ставка процента, тем больший доход получают домохозяйства по сбережениям, т.е. зависимость прямая, поэтому кривая сбережений имеет положительный наклон.
Первоначально равновесие на рынке заемных средств устанавливается в точке А: при величине ставки процента R1 инвестиции равны сбережениям (I1 = S1). Если сбережения увеличиваются (кривая сбережений S1 сдвигается вправо до S2), то ставка процента падает до R2. При прежней ставке процента R1 часть сбережений, равная величине АС, не будет приносить дохода. Сберегатели (домохозяйства) как рационально действующие экономические агенты и ценополучатели предпочтут получать доход на все свои сбережения, пусть даже по более низкой ставке процента. При ставке процента R2 кредитные средства будут использоваться полностью, так как при более низкой ставке процента инвесторы возьмут больше кредитов, и величина инвестиций возрастет до I2, т.е. I2 = S2 (точка В). Равновесие восстановлено, причем на уровне полной занятости ресурсов.
На рынке товаров (рис. 3.3,в) первоначально равновесие находится в точке А на уровне выпуска Y*, являющегося потенциальным объемом выпуска, т.е. объемом выпуска при полной занятости ресурсов. При уровне цен Р1 величина совокупного предложения AS равна величине совокупного спроса AD1. Поскольку все рынки связаны друг с другом, то снижение номинальной ставки заработной платы на рынке труда (W1 < W2), т.е. уменьшение доходов домохозяйств, с одной стороны, и рост сбережений на рынке капитала, с другой стороны, обусловливают сокращение потребительских расходов, что, в свою очередь, уменьшает совокупный спрос. Кривая AD1 сдвигается влево до AD2, и уровень цен падает до Р2. При уровне цен Р1 (точка В) фирмы смогут продать не всю продукцию, а только ее часть, равную Y2. Однако в условиях совершенной конкуренции, являясь ценополучателями и рационально действующими экономическими агентами, они предпочтут продать весь произведенный объем производства по более низким ценам (Р2). В результате рынок товаров вернется к равновесию на уровне потенциального выпуска Y* (точка С).
Итак, все рынки уравновесились сами за счет гибкости цен, причем на уровне полной занятости. Изменились только номинальные показатели (номинальный объем выпуска, номинальные доходы экономических агентов), а реальные (реальный объем выпуска, реальные доходы) остались без изменения. Таким образом, в классической модели номинальные показатели гибкие, а реальные — жесткие. Дело в том, что цены на всех рынках меняются пропорционально друг другу, поэтому W1/P1 = W2/Р2, а отношение номинальной заработной платы к общему уровню цен (W/P) — это реальная заработная плата. Падение номинального дохода не привело к изменению реального дохода рабочих, прибыль предпринимателей также не снизилась, несмотря на падение уровня цен, так как в той же пропорции уменьшились издержки — расходы на оплату труда (номинальная ставка заработной платы) При этом падение совокупного спроса не приведет к сокращению производства, так как снижение потребительского спроса будет скомпенсировано увеличением инвестиционного спроса в результате падения ставки процента на рынке капитала. Равновесие установилось не только на каждом из рынков, но произошло и взаимное уравновешивание всех рынков.
Из положений классической модели следовало, что затяжные кризисы в экономике невозможны, а могут иметь место лишь временные диспропорции, которые постепенно ликвидируются автоматически в результате действия рыночного механизма — механизма изменения цен.
Но кризис 1929—1933 гг., начавшийся в США и охвативший ведущие страны мира, показал несостоятельность положений и выводов классической макроэкономической модели, и прежде всего идеи о саморегулирующейся экономике. Во-первых, кризис длился четыре с половиной года, и его невозможно было трактовать как временный сбой в действии механизма автоматического рыночного саморегулирования. Во-вторых, о какой ограниченности ресурсов как главной экономической проблеме могла идти речь в условиях, когда, например, в США уровень безработицы составлял 25%, т.е. каждый четвертый был безработным (человеком, который хотел работать и искал работу, но не мог ее найти).
Причины этого кризиса, получившего название Великого краха, а в США — Великой депрессии, возможные пути выхода из него и меры по недопущению в будущем подобных экономических катастроф были проанализированы и обоснованы в книге выдающегося английского экономиста Дж.М. Кейнса "Общая теория занятости, процента и денег", опубликованной в 1936 г. Результатом выхода в свет этой книги было то, что макроэкономика выделилась в самостоятельный раздел экономической теории с собственным предметом и методами анализа, появился новый подход к анализу экономических процессов, что получило название кейнсианской революции (Keynesian revolution).
Следует иметь в виду, что несостоятельность положений классической школы состояла не в том, что ее представители в принципе приходили к неправильным выводам, а в том, что эта теория разрабатывалась в XIX в. и ее основные положения отражали экономическую ситуацию того времени — эпохи совершенной конкуренции. Но эти положения и выводы не соответствовали экономической ситуации первой трети XX в., характерной чертой которой стала несовершенная конкуренция.
Совокупное предложение в долгосрочном и краткосрочном периодах и его факторы
Предложение товаров и услуг в экономике обеспечивают фирмы. Поскольку цель экономической деятельности фирмы — максимизация прибыли, то желание фирм производить товары определяется соотношением между выручкой от продаж и издержками на их производство. Поэтому вид кривой совокупного предложения, каждая точка которой показывает величину совокупного выпуска, т.е. стоимость того количества товаров и услуг, которое фирмы готовы предложить к продаже при каждом возможном уровне цен, зависит от соотношения скорости изменения цен на товары (что определяет выручку фирм) и цен на ресурсы (что определяет издержки фирм) и скорости уравновешивания рынков.
Шоки совокупного спроса и совокупного предложения
Шок — это неожиданное резкое изменение либо совокупного спроса, либо совокупного предложения. Различают:
• позитивные шоки — неожиданное резкое увеличение совокупного спроса (что графически отображается сдвигом вправо кривой AD) или совокупного предложения (что отображается сдвигом кривой AS: вниз, если она имеет горизонтальный вид (SRAS); вправо-вниз, если она имеет положительный наклон (SRAS); вправо, если она вертикальна (LRAS).
• негативные шоки — неожиданное резкое сокращение совокупного спроса (сдвиг кривой AD влево) или совокупного предложения (сдвиг кривой AS в зависимости от ее вида: вверх (SRAS), влево-вверх (SRAS) или влево (LRAS).
Экономический рост и его показатели
Экономический цикл, его фазы, причины и показатели
Понятие экономического цикла
В действительности экономика развивается не по тренду, характеризующему экономический рост, а циклически — через постоянные отклонения от тренда, через спады и подъемы (рис. 4.2).
Экономический (или деловой) цикл (business cycle) представляет собой периодические спады и подъемы в экономике, колебания деловой активности. Эти колебания нерегулярны и трудно предсказуемы, поэтому термин "цикл" достаточно условный.
Выделяют две экстремальные точки цикла (рис. 4.2, а): точку пика (реак), соответствующую максимуму деловой активности; точку дна (trough), которая соответствует минимуму деловой активности (максимальному спаду).
Рис. 4.2. Экономический цикл и его фазы
Последствия и издержки инфляции
Коммерческие банки и их операции. Банковские резервы
Второй уровень банковской системы составляют коммерческие банки. Различают: универсальные и специализированные коммерческие банки.
Банки могут специализироваться, например:
по целям: инвестиционные (кредитующие инвестиционные проекты), инновационные (выдающие кредиты под проекты, способствующие научно-техническому прогрессу), ипотечные (предоставляющие кредиты под залог недвижимости);
по отраслям: строительный, сельскохозяйственный, внешнеэкономический;
по клиентам: обслуживающие только фирмы, обслуживающие только население и др.
Коммерческие банки — это частные организации (фирмы), которые имеют законное право привлекать свободные денежные средства и выдавать кредиты с целью получения прибыли. Они выполняют два основных вида операций: пассивные — по привлечению депозитов и активные — по выдаче кредитов. Кроме того, коммерческие банки проводят операции: расчетно-кассовые; доверительные (трастовые); межбанковские (кредитные — по выдаче кредитов друг другу и трансфертные"— по переводу денег со счета на счет); с ценными бумагами; с иностранной валютой и др.
Основную часть дохода коммерческого банка составляет разница между процентами по кредитам и процентами по депозитам. Дополнительными источниками доходов банка могут быть комиссионные по предоставлению различного вида услуг (трастовых, трансфертных и др.). Часть дохода идет на оплату издержек банка, которые включают заработную плату работников банка, затраты на оборудование, на использование компьютеров, кассовых аппаратов, на аренду помещения и т.п. Оставшаяся после этих выплат сумма является прибылью банка, с нее начисляются дивиденды держателям акций банка и определенная часть может идти на расширение его деятельности.
Исторически банки в основном возникли из ювелирных лавок. Ювелиры имели надежные охраняемые подвалы для хранения драгоценностей, поэтому со временем люди начали отдавать им свои ценности на хранение, получая взамен долговые расписки ювелиров, удостоверяющие возможность по первому требованию получить эти ценности обратно. Так появились банковские кредитные деньги.
Поначалу ювелирных дел мастера лишь хранили предоставленные ценности и не выдавали кредитов. Это означает, что все полученные средства хранились в виде резервов. Такая ситуация соответствует системе полного, или 100%-го, резервирования (табл. 8.2). В этом случае, если в банк на депозит поступила сумма 1000 долл. (D = 1000), обязательства банка (пассивы — liabilities) составят 1000, и его резервы (активы) также будут равны 1000 долл. (R = 1000), поскольку они не будут выданы в кредит (К= 0).
Таблица 8.2. Упрощенный баланс банка при системе полного резервирования
Активы | Пассивы (обязательства) |
Резервы: R = 1000 Кредиты: К= 0 | Депозиты: D = 1000 |
В этих условиях банк обеспечивает себе 100%-ю платежеспособность и ликвидность. Платежеспособность банка означает, что величина его активов должна быть равна его задолженности, что позволяет банку вернуть всем вкладчикам размещенные в нем суммы депозитов по первому требованию. Ликвидность — это способность банка вернуть вклады любому количеству клиентов наличными деньгами. Однако при системе полного резервирования, поскольку банк не выдает кредиты (поэтому не получает процентов по кредитам) и хранит все резервы в виде денежных купюр (которые не приносят дохода в отличие, например, от облигаций), он не только лишает себя прибыли, но даже не имеет возможности оплатить свои издержки. Зависимость между платежеспособностью (и ликвидностью) и прибыльностью обратная (рис. 8.1).
Рис. 8.1. Соотношение платежеспособности и прибыльности коммерческого банка
Не выдавая кредитов и поддерживая 100%-ю платежеспособность и ликвидность, банк полностью устраняет риск и обеспечивает себе полное доверие вкладчиков, но не получает прибыли. Чтобы существовать, банк должен рисковать и давать кредиты. Чем больше величина выданных кредитов, тем выше и прибыль, и риск.
Основным источником банковских фондов, которые могут быть предоставлены в кредит, являются депозиты до востребования (средства на текущих счетах). Банкиры во всем мире давно поняли, что, несмотря на необходимость платежеспособности и ликвидности, ежедневные ликвидные, фонды банка должны составлять примерно 10% от общей суммы размещенных в нем средств. Обычно число клиентов, желающих снять деньги со счета, приблизительно равно количеству клиентов, вкладывающих деньги. Банки начали выдавать кредиты и перешли к системе частичного резервирования. Частичное резервирование означает, что только определенная часть вклада хранится в виде резервов, а остальная сумма используется для предоставления кредитов (табл. 8.3).
В XIX в. норма резервирования (reserve ratio — rr) — доля вкладов, которую нельзя было выдавать в кредит (доля резервов R в общей величине депозитов D)
определялась эмпирическим путем, методом проб и ошибок, устанавливалась самими коммерческими банками и была достаточно высокой — как правило, 20%, — из-за многочисленных банкротств банки были осторожными.
Таблица 8.3.Упрощенный баланс банка при системе частичного резервирования
Активы | Пассивы (обязательства) |
Резервы: R = 200 Кредиты: К = 800 | Депозиты: D = 1000 |
Если в банк на депозит поступает сумма 1000 долл. (D = 1000), то в соответствии с установленной банком нормой резервирования, например, равной 20%, 200 долл. он хранит в виде резервов (R = D х rr = 1000 х 0,2 = 200), а 800 долл. выдает в кредит (К = D - R = 1000 - 200 = 800 или К = D – rr x D = D (1 - rr) = 1000 х (1 - 0,2) = 800).
В начале XX в. в связи с нестабильностью банковской системы, частыми банковскими кризисами и банкротствами функцию установления нормы банковских резервов взял на себя центральный банк (в США это произошло в 1914 г.), что дает ему возможность контроля за работой коммерческих банков. Эта величина получила название "норма обязательных резервов" (норма резервных требований).
Норма обязательных резервов (required reserve ratio) представляет собой выраженную в процентах долю от общей суммы депозитов, которую коммерческие банки не имеют права выдавать в кредит и которую они хранят в центральном банке в виде беспроцентных вкладов. Для того чтобы определить величину обязательных резервов банка (required reserves — Rобяз), нужно величину депозитов (D) умножить на норму обязательных резервов (rrобяз).
При системе полного резервирования норма обязательных резервов rrобяз = 1, а при системе частичного резервирования 0 < rrобяз < 1.
Если из общей величины депозитов вычесть величину обязательных резервов, то получим величину, которую банк может выдать в кредит, т.е. величину его кредитных возможностей (кредитного потенциала — К):
Если банк выдает все эти средства в кредит, то это означает, что он использует свои кредитные возможности полностью. Однако банк может часть средств, которые он мог бы выдать в кредит, оставить у себя в виде резервов. Эта величина составляет избыточные резервы банка (excess reserves — Rизб). Сумма обязательных и избыточных резервов представляет собой фактические резервы банка:
При норме резервных требований, равной 20%, имея депозиты на сумму 1000 долл., банк должен 200 долл. (1000 х 0,2 = 200) хранить в виде обязательных резервов, а остальные 800 долл. (1000 — 200 = 800) он может выдать в кредит. Однако банк может выдать в кредит только часть этой суммы, например, 700 долл. В этом случае 100 долл. (800 — 700 = 100) составят его избыточные резервы. В результате фактические резервы банка будут равны 300 долл. (200 обязательных + 100 избыточных = 300).
Наличие избыточных резервов у коммерческого банка означает, что он может на эту сумму выдать дополнительный кредит:
Если банк хранит избыточные резервы (сверх обязательных), тощего норма резервирования будет равна отношению фактических резервов к депозитам (Rфакт/D) и, следовательно, будет представлять собой сумму нормы обязательных резервов и нормы избыточных резервов. В этом случае сумма средств, фактически выданных в кредит (Кфакт) будет меньше величины его кредитных возможностей (Кфакт < К) и может быть подсчитана по формуле
Как следует из нашего примера, если банк выдал в кредит 700 долл., его кредитный потенциал составляет 800 долл. притом, что он может дополнительно выдать в кредит 100 долл. своих избыточных резервов.
Баланс современного коммерческого банка представлен в табл. 8.4.
Таблица 8.4.Баланс коммерческого банка
Активы | Пассивы (обязательства) |
Денежная наличность Резервы Кредиты Акции и облигации частных фирм Государственные ценные бумаги | Депозиты до востребования Сберегательные депозиты Срочные депозиты Собственный капитал банка |
В правой части баланса отражены источники поступления средств — пассивы, включающие обязательства (депозиты) и собственный капитал банка, а в левой — активы, т.е. направления использования средств вкладчиков. Основным балансовым тождеством коммерческого банка является равенство пассивов (суммы его обязательств и собственного капитала) общей величине активов.
Баланс банка I
Активы | Пассивы |
Rобяз = 200 К= 800 | D= 1000 |
а денежная масса, рассчитываемая по формуле М= С + D, составит 1800 долл. (1000 долл. на депозите банка и 800 долл. — наличные деньги, выданные банком), т.е. увеличится на 800 долл. Таким образом, основой увеличения денежной массы является выдача кредитов коммерческими банками.
Полученные средства (800 долл.) клиент использует на покупку необходимых ему товаров и услуг (фирма — инвестиционных, а домохозяйство — потребительских или жилья), создав продавцу доход (выручку), который попадет на его (продавца) расчетный счет в другом банке (например, банке II). Получив депозит, равный 800 долл., банк II отчислит в обязательные резервы 160 долл. (800 х 0,2 = 150), и его кредитные возможности составят 640 долл. (800 х (1 - 0,2) = 640):
Баланс банка II
Активы | Пассивы |
Rобяз = 160 К =640 | D= 800 |
Выдав эту сумму в кредит, банк увеличит денежную массу еще на 640 долл., в результате денежная масса составит 2440 долл. (1000 долл. на депозите в банке I + 800 долл. на депозите в банке II + 640 долл. наличных денег, выданных банком II). Полученный кредит даст возможность клиенту банка II оплатить сделку (покупку) на эту сумму, т.е. обеспечит выручку продавцу. Сумма 640 долл. в виде депозита попадет на расчетный счет этого продавца в банке III. Обязательные резервы банка III составят 128 долл. (164 х 0,2 = 128), а кредитные возможности — 512 долл. (640 х (1 — 0,2) = 512):
Воздействие налогов на экономику
Налоги оказывают влияние как на совокупный спрос, так и на совокупное предложение.
Виды фискальной политики
Учебники и учебные пособия по макроэкономике для высших учебных заведений на русском языке
Макконнелл К., Брю С. Экономикс: Пер. с англ. М.: ИНФРА-М, 1999.
Фишер С., Дорнбуш Р., Шмалензи Р. Экономика: Пер. с англ. М.: Дело, 1993.
Хейне П. Экономический образ мышления: Пер. с англ. М.: Новости, 1991.
Долан Э., Линдсей Д. Макроэкономика: Пер. с англ. СПб.: Литера плюс, 1994.
Самуэльсон П., Нордхаус В. Экономика: Пер. с англ. М., 1997.
Мэнкью Г. Макроэкономика: Пер. с англ. М.: Изд-во МГУ, 1994.
Агапова Т.А., Серегина С.Ф. Макроэкономика.: Изд-во МГУ, 1999.
Гальперин В.М., Гребенников П.И., Леусский А.И., Тарасевич Л.С. Макроэкономика / Под общ. ред. Л.С. Тарасевича. СПб.: Изд-во СПб. гос. ун-та экономики и финансов, 1997.
Сакс Дж., Ларрен Ф. Макроэкономика. Глобальный подход: Пер. с англ. М.: Дело, 1996.
Бурда М., Вигоюш Ч. Макроэкономика. Европейский текст: Пер. а англ. СПб.: Судостроение, 1998.
Дорнбуш Р., Фишер С. Макроэкономика: Пер. с англ. М.: Изд-во МГУ, 1997.
Любимов Л.Л. Введение в экономическую теорию: В 2 кн. М.: Вита-Пресс, 1999.
Матвеева Т.Ю., Никулина И.Н. Основы экономической теории. М.: Дрофа, 2003.
Линдерт П. Экономика мирохозяйственных связей: Пер. с англ. М.: Прогресс, 1992.
Долан Э., Кэмпбелл К., Кэмпбелл Р. Деньги, банковское дело и денежно-кредитная политика: Пер.с англ. М.; Л.: Профико, 1991.
Морган Дж.М. Руководство по изучению учебника С. Фишера, Р. Дорнбуша, Р. Шмалензи "Экономика": Пер. с англ. М.: Дело, 1997.
Комплект методических материалов по экономическим дисциплинам / Под общ. ред. Л.С. Гребнева М.: ГУ ВШЭ, 1998.
Микро- и макроэкономика. Практикум / Под общ. ред. Ю.А. Огибина СПб.: Литера плюс: Санкт-Петербург оркестр, 1994.
Тесты и задачи по микроэкономике и макроэкономике / Под общ. ред. А.В. Сидоровича, Ю.В. Таранухи М.: Изд-во МГУ, 1994.
Долан Э., Домненко Б. Экономикс. Англо-русский словарь-справочник. М.: Лазурь, 1994.
Учебники и учебные пособия по макроэкономике для высших учебных заведений на иностранных языках
Gordon R. Macroeconomics. Harper Collins College Publishers, 1993.
Begg D., Dornbusch R., Fischer S. Economics. McGraw-Hill, 1991.
Dornbusch R., Fischer S., Startz R. Macroeconomics. McGraw-Hill, 1998.
Felderer В., Homburg S. Macroeconomics and New Macroeconomics. Berlin: Springer-Verlag, 1992.
Kempf H. Macroeconomie. P.: Dalloz, 1995.
Blake D. A Short Course of Economics. McGraw-Hill, 1993.
Blanchard O. Macroeconomics. 3rd ed. Prentice Hall, 2002.
Froyen R.T. Macroeconomics: Theories and Policies. Prentice Hall, 2002.
Abel A.B., Benanke B.S., McNabb R. Macroeconomics. European Edition. Prentice Hall, 1998.
Bamford C, Brunskill K., Cain G. Economics. Cambridge University Press, 2002.
Perlman M. Macroeconomics. L.: M. Permian Publishing, 1996.
Lipsey R., Chrystal K. An Introduction to Positive Economics. Oxford University Press, 1995.
Lipsey R.G., Steiner P.O., Purvis D.D. Macroeconomics. L.: Harper Collins Publishers, 1990.
Startz R. Study Guide to Accompany Dornbusch and Fischer "Macroeconomics" McGraw-Hill, 1994.
Bingham R.C., Walstad W.B. Study Guide to Accompany McConell and Brue "Macroeconomics". N.Y., 1990.
Walstad W.B. Test Bank II to Accompany McConell and Brue "Economics" N.Y., 1990.
Yohe G.W. Study Guide to Accompany Samuelson — Nordhaus "Economics" N.Y., 1989.
Kaufman R.T. Student Guide and Workbook for use with Mankiw "Macroeconomics". N.Y., Worth Publishers, 1992.
Diulio E.A. Macroeconomie Theory. Shaum's Outline Series. N.Y., 1990.
Учебники и учебные пособия по экономике для средних учебных заведений
Любимов Л.Л., Раннева Н.А. Основы экономических знаний. М.: Вита-Пресс, 1997.
Любимов Л.Л., Раннева Н.А. Принципы экономики. М.: Бита-Пресс, 1995.
Автономов В.А. Введение в экономику. М.: Бита-Пресс, 1998.
Азимов Л.Б. Преподавание курса "Введение в экономику". М.: Вита-Пресс, 1998.
Липсиц И.В. Экономика: В 2 т. М.: Вита-Пресс, 1997.
Иванов С.И., Линьков А.Я. Основы экономической теории. М.: Вита-Пресс, 1996.
Савицкая Е.В., Серегина С.Ф. Уроки экономики в школе: Методическое пособие. Кн. 2. М.: Вита-Пресс, 1999.
[1] На рисунке представлены только денежные потоки.
[2] Для любого макроэкономического агента действует одинаковый принцип: если его доходы превышают расходы, он выступает кредитором, если, наоборот, расходы больше доходов — заемщиком.
[3] Заметим, что при анализе модели кругооборота выплаты процентов по государственным облигациям специально не выделяются и учитываются в величине трансфертов, поскольку так же, как и трансферты, выплачиваются не в обмен на товар или услугу. При этом и трансферты, и выплаты процентов по государственным облигациям являются инъекциями, поскольку увеличивают поток доходов и, следовательно, расходов.
[4] Внешний заем может использоваться также для финансирования дефицита государственного бюджета.
[5] Попытки разработать систему макроэкономических показателей, позволяющих оценить состояние национальной экономики, начали предприниматься в разных странах еще в годы Первой мировой войны с целью оценки военного и экономического потенциала воюющих держав Дальнейшее развитие они получили в середине 1920-х гг. в период бурного подъема в экономиках развитых стран (так называемый период процветания — prosperity) с целью прогнозирования дальнейших тенденций экономического развития. Причем исследования проводились не только в специально созданной в начале 1920-х гг. в США частной организации — Национальном бюро экономических исследований, где эту работу возглавил известный американский экономист Уэсли Клер Митчелл (Wesley Claire Mitchell), занимавшийся изучением проблем экономического цикла, что невозможно при отсутствии системы макроэкономических показателей. Параллельно работы в этом направлении велись и в Советской России во Всероссийском (а впоследствии Всесоюзном) Совете Народного Хозяйства (ВСНХ) в связи с необходимостью разработки пятилетних планов развития экономики страны, а также для оценки тенденций развития мировой экономики и перспектив мировой революции. В октябре 1929 г разразился крах на Нью-Йоркской фондовой бирже, положивший начало самому глубокому и продолжительному мировому экономическому кризису — Великому краху, или Великой депрессии, 1929—1933 гг. В начале 1930 г Конгресс США принимает постановление о необходимости разработки системы индикаторов (показателей), которые позволили бы оценить состояние американской экономики. Практически такая система уже была создана.
[6] С начала 1990-х гг. в статистических расчетах используется показатель не валового национального продукта (ВНП), а валового национального дохода (ВНД). Это объясняется тем, что практически невозможно подсчитать стоимость продукта (объема выпуска), произведенного национальными факторами производства в других странах, поэтому подсчет ведется по доходу, заработанному гражданами страны за границей. Однако в учебниках по макроэкономике для характеристики величины дохода, созданного с помощью национальных факторов производства как внутри страны, так и за рубежом, пока сохраняется показатель валового национального продукта.
[7] "Проценты, выплаченные государством" — это, прежде всего проценты, выплачиваемые домохозяйствам по имеющимся у них государственным облигациям.
[8]Иногда в задачах по СНС требуется определить величину изъятий и инъекций. Следует иметь в виду, что в СНС к изъятиям относятся: частные сбережения, все виды налогов, в том числе взносы на социальное страхование, и импорт, а к инъекциям относятся: чистые инвестиционные расходы, государственные закупки товаров и услуг, дивиденды, трансферты, проценты по государственным облигациям, экспорт.
[9] Рост ставки процента может быть также объяснен следующим образом когда людям нужно больше наличных денег, они могут начать продавать ценные бумаги, рост предложения акций и облигаций приведет к снижению их цен, а цена ценной бумаги находится в обратной зависимости от ставки процента, поэтому ставка процента повысится.
[10] Это определение валютного курса соответствует прямой котировке валют, используемой, например, в Великобритании В большинстве стран континентальной Европы и в России используется обратная котировка валют, при которой валютный курс представляет собой цену единицы иностранной валюты, выраженную в определенном количестве единиц национальной валюты (например, 1 долл. = 30 руб. для России).
[11] Уравнение количественной теории денег по сути представляет собой тождество и будет более подробно рассмотрено в теме 7 "Деньги".
[12] В переводе с французского это означает «пусть все делается, как делается, пусть все идет, как идет».
[13] В теме 5 "Безработица" будет показано, что полная занятость трудовых ресурсов соответствует естественному уровню безработицы, который составляет в современных условиях 5—6% рабочей силы. Таким образом, полная занятость труда означает 94—95% занятости рабочей силы.
[14] Представители классической школы поэтому утверждали, что повышение номинальной ставки заработной платы нежелательно, так как может привести к росту безработицы
[15] Кейнс полагал, что оптимизм и пессимизм в настроении являются основным фактором в принятии экономических решений не только фирмами, но и домохозяйствами, т.е. определяет величину как совокупных инвестиционных, так и потребительских расходов.
[16] Кейнс не считал нужным заглядывать далеко в будущее, изучать поведение экономики в долгосрочном периоде, остроумно заметив: "В долгосрочном периоде мы все покойники" ("In long ran we ate all dead"). Однако при этом Кейнс признавал, что в долгосрочном периоде кривая совокупного предложения имеет вертикальный вид и объем выпуска находится на потенциальном уровне, определяемом количеством имеющихся в экономике ресурсов. Теория Кейнса была направлена на разработку мер, которые помогли бы экономике достичь этого потенциального уровня выпуска и обеспечить уровень полной занятости ресурсов, чего может не наблюдаться в краткосрочном периоде.
[17] Более подробно влияние каждого из приведенных факторов совокупного выпуска будет рассмотрено в теме 4.
[18] Следует отметить, что Кейнс основывал свою теорию на положении о жесткости номинальной заработной платы и не утверждал, что в реальной экономике цены на товары обязательно жесткие, признавая возможность их некоторого роста, т е умеренной инфляции Условие жесткости цен является лишь теоретической предпосылкой модели Кейнса.
[19] При изменении совокупного предложения, как показала практика второй половины 1970-х гг. (см последствия негативного шока совокупного предложения в параграфе 3.5), экономика не способна сама перейти из краткосрочного равновесия в долгосрочное и вернуться на уровень потенциального объема выпуска без стимулирования государством совокупного предложения.
[20] Снижение уровня цен называется дефляцией, поэтому в экономической литературе можно встретить понятие дефляционного разрыва выпуска.
[21] Теоретически издержки фирм могут уменьшаться при снижении номинальной ставки заработной платы, что, однако, практически невозможно в современных условиях, по крайней мере, в развитых странах.
[22] Заметим, что при росте экономического потенциала происходит снижение уровня цен от P1 до P2, т.е. снижение уровня инфляции, что также повышает уровень общественного благосостояния.
[23] Это правило верно только для небольших значений темпов прироста (до 10%).
[24] Таким образом, речь идет о средней производительности труда.
[25] Некоторые экономисты даже предлагают причислять товары длительного пользования к инвестиционным товарам, закупаемым домохозяйствами.
[26] Следует иметь в виду, что эта формула обратная, так как основной является производственная функция, т.е. зависимость объема выпуска от уровня занятости.
[27] Представленные далее цифры не являются абсолютными — в разных источниках приводятся самые различные "пороговые" значения инфляции — и служат лишь некими ориентирами.
[28] И. Фишер, будучи одним из основных теоретиков классической школы, представители которой исследовали поведение экономики в долгосрочном периоде, полагал, что реальная ставка процента (как любая реальная переменная в долгосрочном периоде) не меняется и определяется в реальном секторе экономики (на рынке заемных средств по соотношению инвестиций и сбережений), а темп инфляции совпадает с темпом роста денежной массы (действует принцип нейтральности денег).
[29] Все показатели в формуле представлены в долях единицы, а не в процентах.
[30] Количественная теория денег впервые была предложена итальянскими экономистами еще в XVII в. и особое развитие получила в XVIII в. в работах Д. Юма и Ш. Монтескье и в XIX в. в работах Д. Рикардо. Математическую формулу для определения количества денег в обращении в зависимости от количества совершаемых в экономике сделок (transactions — Т) предложил американский экономист И. Фишер, она имела вид MV = PT. Практически одновременно английский экономист А. Маршалл предложил формулу, характеризующую зависимость между величиной номинального объема выпуска и количеством денег в обращении, впоследствии несколько усовершенствованную американским экономистом М. Фридменом и получившую свой современный вид. Однако следует иметь в виду, что предпосылками количественной теории денег, поскольку она была предложена представителями классического направления, исследовавшими поведение экономики в долгосрочном периоде, являются, во-первых, неизменность скорости обращения денег (V= const) и, во-вторых, соответствие объема выпуска своему потенциальному уровню (Y= Y*).
[31] В России она называется ставкой рефинансирования
[32] Как писал президент США Бенджамин Франклин: "В жизни нет ничего неизбежного, кроме смерти и налогов".
[33] В России, однако, с 2001 г. введен пропорциональный налог на личные доходы. Налоговая ставка установлена в размере 13% от любой суммы личного дохода.
[34] В России, например, с 2001 г. установлен прямой регрессивный налог на отчисления из фонда заработной платы
[35] Эта кривая была названа гипотетической, потому что А Лаффер свои выводы делал не на основе анализа статистических данных, а на основе гипотезы, т.е. логических рассуждений и теоретического умозаключения.
[36] Т. Сарджент и Н. Уоллис показали, что, если ожидания экономических агентов рациональны, уровень инфляции может повыситься уже в настоящем.
[37] Экономический механизм эффекта вытеснения обычно объясняется так: увеличение количества государственных облигаций ведет к росту предложения облигаций на рынке ценных бумаг; рост предложения облигаций приводит к снижению их рыночной цены, а цена облигации находится в обратной зависимости со ставкой процента, следовательно, ставка процента растет; рост ставки процента обусловливает сокращение частных инвестиций.
[38] Кейнс Дж.М. Общая теория занятости, процента и денег. М., 1978. С. 157.
[39] Математический смысл предельной склонности к потреблению и предельной склонности к сбережению состоит в том, что это частные производные: mps = dС/dY; mps — dS/dY
[40] Этот мультипликатор называется простым мультипликатором расходов, поскольку он не учитывает влияние подоходного налога и иностранного сектора
[41] Мультипликатор государственных закупок иногда называют мультипликатором государственных расходов, что не совсем корректно, поскольку государственные расходы включают также трансферты, мультипликатор которых, как мы увидим, рассчитывается по другой формуле
[42] Механизм эффекта вытеснения с точки зрения финансирования дефицита государственного бюджета за счет внутреннего займа уже был рассмотрен в теме 11.
– Конец работы –
Используемые теги: Конспект, лекций, дисциплине, Макроэкономика, Оглавление0.078
Если Вам нужно дополнительный материал на эту тему, или Вы не нашли то, что искали, рекомендуем воспользоваться поиском по нашей базе работ: КОНСПЕКТ ЛЕКЦИЙ ПО ДИСЦИПЛИНЕ МАКРОЭКОНОМИКА ОГЛАВЛЕНИЕ
Если этот материал оказался полезным для Вас, Вы можете сохранить его на свою страничку в социальных сетях:
Твитнуть |
Новости и инфо для студентов