рефераты конспекты курсовые дипломные лекции шпоры

Реферат Курсовая Конспект

Загальна характеристика міжнародних валютно-кредитних установ

Загальна характеристика міжнародних валютно-кредитних установ - раздел Философия, ГРОШІ ТА КРЕДИТ   Міжнародні Фінансові Інститути Поділяються На Дві Групи: Всес...

 

Міжнародні фінансові інститути поділяються на дві групи: всесвітні та регіональ- ні. До всесвітніх належать Міжнародний валютний фонд (МВФ), група Всесвітнього банку та Банк міжнародних розрахунків.

Регіональні створюються за континентальною ознакою: Європейський банк ре- конструкції та розвитку, Азіатський банк розвитку, Африканський банк розвитку, Міжамериканський банк розвитку та ін.

 

Міжнародний валютний фондє провідним світовим фінансовим інститутом, який мас статус спеціалізованої установи ООН. Він був заснований на міжна- родній конференції в Бреттон-Вудсі в 1944 р., а почав функціонувати в 1947 р. Основними цілями діяльності МВФ є сприяння розвитку міжнародної торгів- лі й співробітництва у сфері валютного регулювання та надання кредитів у іноземній валюті для вирівнювання платіжних балансів країн–членів Фонду.

 

Капітал МВФ утворюється за рахунок внесків країн–членів Фонду. Розмір вне- ску визначається рівнем економічного розвитку країни та її місцем у світовій еконо- міці й міжнародній торгівлі.

Станом на 01.01.1999 р. членами МВФ була 181 країна, в т.ч. з вересня 1992 р. — Україна. Внесок України становить 997,3 млн SDR. Внесок кожної країни є її квотою. Чверть внеску проводиться у вільноконвертованій валюті, решта — в національній.

Кількість голосів у Фонді визначається таким чином: 250 голосів незалежно від розмірів квот плюс один голос на кожні 100 тисяч SDR квоти. При цьому Статут МВФ передбачає періодичний (не менше одного разу на п’ять років) загальний пере- гляд квот. Це пов’язано з тим, що змінюється рівень розвитку окремих країн та їхнє місце у світовій торгівлі.

За необхідності, крім власного капіталу, МВФ може використовувати позикові кошти. За статутом, він може отримувати кошти в будь-якій валюті як від офіційних органів, так і на приватному ринку позикових капіталів.

Досі позики отримувалися від казначейств та центральних банків країн–членів Фонду, а також від Швейцарії та Банку міжнародних розрахунків. На приватному ринку кошти не залучалися.

Діяльність МВФ охоплює три основні напрями:

— кредитування;

— регулювання міжнародних валютних відносин;

— постійний нагляд за світовою економікою.

 


Тема 12. Міжнародні валютно-кредитні установи та форми співробітництва їх з україною

 

Кредитування здійснюється з різними цілями в різних формах та на неоднако- вих умовах. Воно включає кредитування для потреб вирівнювання платіжного ба- лансу, компенсаційне фінансування та допомогу найбіднішим країнам. Фінансові операції, які є основним напрямом діяльності, МВФ здійснює тільки з офіційними органами країн–членів Фонду.

Виділення кредитів залежить від трьох основних чинників: потреби в ресурсах для вирівнювання платіжного балансу, квоти країни та виконання вимог Фонду. Ме- ханізм кредитування полягає в тому, що МВФ продає необхідну країні валюту за її національну валюту. Обсяги кредитування залежать насамперед від резервної і кре- дитної часток та кредитної політики.

Резервна частка становить 25% квоти країни, тобто ту частину, яка внесена в іно- земній валюті. У межах цієї частки кредити видаються на першу вимогу країни без сплати відсотків і комісійних. Кредитна частка становить повну величину квоти кра- їни. Ця сума ділиться на чотири рівні частини, які є окремими траншами.

Прохання стосовно виділення кредитів у рамках кредитної частки розглядаються Виконавчою радою Фонду. Надання кредитів обумовлюється виконанням країною певних політичних та економічних вимог. У тих випадках, якщо потреби в іноземній валюті перевищують резервну і кредиту частки країни (тобто 125% її квоти), можуть використовуватися системи розширеного та додаткового фінансування і збільшено- го доступу.

Система розширеного фінансування, що почала діяти з 1974 р., передбачає надан- ня кредитів з метою покриття дефіцитів платіжних балансів на більш тривалі термі- ни (як правило, до трьох років) і в більших розмірах, ніж ті, що забезпечені резервною і кредитною частками. Система додаткового фінансування (1977–1981), а пізніше — збільшеного доступу націлена на надання фінансової допомоги при значних і затяж- них дефіцитах платіжних балансів у тих випадках, якщо вичерпані ліміти звичайних кредитів.

Поряд із наданням звичайних кредитів існує система компенсаційного кредиту- вання, яка повинна вирівнювати відхилення в платіжному балансі, що виникають з незалежних від країни причин. Сюди належать кредити на компенсацію втрат від скорочення виручки від експорту внаслідок падіння цін на світовому ринку, від збіль- шення вартості імпорту зерна, від непередбачених втрат, фінансування створення ре- зервних запасів. Важливу роль відіграє фінансова допомога найбіднішим країнам, що здійснюється на пільгових умовах, насамперед на структурну перебудову економіки.

Другим основним напрямом діяльності МВФ є регулювання валютних вза- ємовідносин. У сучасних умовах, коли курси валют плаваючі, а не фіксовані, роль Фонду полягає в узгодженні валютної політики країн–членів Фонду. Насамперед кожна країна повинна, відповідно до статуту МВФ, співробітничати з Фондом та з іншими країнами з метою забезпечення і підтримки стабільних валютних курсів. Її економічна та фінансова політика має спрямовуватися на забезпечення економічного зростання при розумній стабільності цін. Недопустимими є валютні маніпулювання з метою отримання певних переваг у міжнародній торгівлі. При цьому МВФ установ- лює певні валютні обмеження.

Так, країни–члени Фонду не можуть без його згоди вводити обмеження за плате- жами і переказами з поточних міжнародних операцій, використовувати дискриміна- ційні валютні засоби, застосовувати систему кількох видів валютних курсів.

 


Гроші та кредит: теорія і практика

 

Виступаючи провідним міжнародним фінансовим інститутом, МВФ здійснює по- стійний нагляд і спостереження за світовою економікою. Він формує значний масив інформації як у цілому по світовій економіці, так і в розрізі окремих країн. Щомісяч- ний збірник фінансової статистики, що видається МВФ, включає дані про динаміку економічного зростання і цін, грошовий обіг, експорт та імпорт, стан платіжного ба- лансу, величину офіційного золотого запасу, рівень валютних резервів, розміри зару- біжних інвестицій, динаміку валютних курсів та ін. Країни–члени Фонду зобов’язані без перешкод надавати всю необхідну інформацію.

Нагляд за макроекономічною та валютною політикою країн здійснюється насам- перед за допомогою консультування. МВФ детально аналізує податкову, грошово- кредитну і валютну політику та стан платіжних балансів країн. На основі аналізу готується доповідь, що подається країні, в якій формулюються певні рекомендації щодо вироблення та коригування економічної, фінансової та валютної політики. Важливою формою нагляду є також публікація та всебічне обговорення доповіді

«Світовий економічний огляд». На підставі аналізу наявної інформації розробля- ються середньострокові економічні прогнози, які дають можливість координувати макроекономічні політики країн–членів Фонду.

В Україні в червні 1992 р. прийнято Закон України про її вступ до МВФ, а також до Міжнародного банку реконструкції та розвитку і трьох його філій (МФК, МАР, та БАГІ). У вересні того самого року Україна вступила до МВФ. Наша квота стано- вила 997,3 млн SDR. Оскільки Україна в момент вступу до МВФ перебувала в стані глибокої кризи і не мала змоги зразу внести ці кошти, то вона скористалася Позич- ковим фондом при МВФ, з коштів якого країнам, що переживають певні фінансові труднощі, видають безстроковий, безвідсотковий кредит, який поступово треба по- гасити.

Зі вступом до МВФ Україна взяла на себе великі зобов’язання як країна — член Фонду з валютного регулювання. Ці зобов’язання полягають у тому, що наша держа- ва не може здійснювати будь-які маніпулювання валютним курсом для забезпечен- ня власної переваги перед іншими країнами. Сюди ж належить i зобов’язання при здійсненні валютної політики суворо дотримуватись основних положень МВФ i не допускати таких дій, які були б руйнівними для інших країн.

У цілому співпраця України з МВФ перспективна i нині зосереджена на таких напрямах:

— надання різноманітних послуг i фінансової підтримки приватизованим під- приємствам;

— підтримка фінансового сектора країни для посилення стабільності банківської системи й зміцнення небанківських кредитних установ;

— розвиток сільськогосподарського виробництва i розбудова інфраструктури села.

Для реалізації цих напрямів МВФ надає нашій державі кредити. Вони викорис- товуються для покриття дефіциту державного бюджету та інших цілей.

Починаючи з кінця 1994 р., Україна отримує фінансову підтримку від МВФ при вирішенні багатьох своїх економічних проблем. Спочатку це була допомога, спря- мована на подолання величезних труднощів, спричинених зростанням цін на енер- гоносії, які Україна імпортувала з Росії. Потім у 1995–1999 рр., коли наша держава мала дефіцит рахунка поточних операцій платіжного балансу, цей дефіцит на 66,3%

 


Тема 12. Міжнародні валютно-кредитні установи та форми співробітництва їх з україною

 

покривавився за рахунок кредитів МВФ. Загальна сума такого кредитування з боку

МВФ за цей період досягла 3,3 млрд дол.

У 1998 р. між Україною i МВФ підписано угоду про надання кредиту розширено- го фінансування загальним розміром 2 млрд 266 млн дол. Цей кредит, розрахований на 10-рiчний термін з пільговим періодом 4,5 року, був наданий під відносно неви- сокий (до 7%) відсоток. Він надавався Україні певними траншами, хоч i не завжди обіцянки про надання нам позики дотримувались МВФ.

Оцінюючи в цілому значення кредитів МВФ як позитивне для України явище, що дозволило подолати досить суттєві труднощі на шляху становлення ринково еко- номіки, слід вказати й на певні негативні моменти. Серед останніх головне місце по- сідає суттєве зростання нашого боргу перед МВФ. Загальна заборгованість України перед МВФ досить велика i продовжую збільшуватись. Так, якщо в 1994 р. Україна заборгувала МВФ 249,3 млн СДР, то в 1998 р. — вже близько 2 млрд СДР. Це ставить питання про розроблення стратегії наших відносин з цією організацією.

 

 
У 2008 р. Українапланує отримати кредит від МВФ у розмірі 16,5 млрд дол. СШАна подолання наслідків світової фінансової кризи, яка почалась у вересні 2008 р. Кредит нададуть на умовах повернення (два роки) та платності (7% на рік). Він буде наданий чотирма тран- шами, перший з яких становитиме 4,5 млрд дол. США (при виконанні всіх вимог МВФ). Це найбільший кредит за всю історію незалежної України, який надасть можливість стабілізувати національну одини- цю та банківську систему України (під час кризи) та продовжити роз- виток усіх стратегічних галузей України.

 

Другою за значенням у системі міжнародних фінансів є група Всесвітнього банку, яка включає до свого складу чотири міжнародні фінансові інститути: Між- народний банк реконструкції та розвитку (МБРР), Міжнародну асоціацію розвитку, Міжнародну фінансову корпорацію та Агентство з гарантування багатосторонніх інвестицій.

 

Серцевиною групи виступає МБРР, який був заснований разом з МВФ у

1945 р. і почав функціонувати в 1946 р. Учасниками банку можуть бути лише країни–члени МВФ. Основною метою діяльності банку виступає сприяння розвитку економіки країн–членів МБРР шляхом надання довгострокових кредитів та гарантування приватних інвестицій. Спочатку ця діяльність була спрямована на країни, що потерпіли внаслідок Другої світової війни. Нині го- ловним напрямом діяльності є країни, що розвиваються. Джерелами ресурсів банку виступають:

— статутний капітал;

— залучення коштів шляхом випуску облігаційних позик;

— резервний фонд.

Статутний капітал сформовано за рахунок внесків країн-членів. Внески здійсню- ються шляхом передплати на акції в межах установлених квот. Квоти кожної країни визначаються відповідно до її економічного потенціалу. Резервний фонд утворюєть- ся за рахунок банку.

Основними напрямами кредитування виступають галузі інфраструктури (енер- гетика, транспорт, зв’язок), а також сільське господарство, охорона здоров’я та освіта.

 


Гроші та кредит: теорія і практика

 

Кредити видаються на термін до 20 років під гарантії урядів. МБРР може бути також гарантом за аналогічними довгостроковими кредитами комерційних банків. Виді- лення кредитів зумовлюється наданням інформації про фінансовий стан країни, що позичає кошти та про об’єкти кредитування. Кредити надаються на основі пайової участі банку у фінансуванні певних об’єктів — до 30% їхньої вартості.

Міжнародна асоціація розвитку надає кредити терміном до 50-ти років на пільго- вих умовах — 0,75%.

Міжнародна фінансова корпорація надає кредити високорентабельним приват- ним підприємствам країн, що розвиваються, без гарантії уряду.

Агентство з гарантування багатосторонніх інвестицій проводить страхування ка- піталовкладень у країнах, що розвиваються, на випадок політичних ризиків: від екс- пропріації, воєн, заворушень, зривів контрактів тощо, чим сприяє розвитку діяльнос- ті інститутів Всесвітнього банку.

Слід зазначити, що співпраця України з групою Всесвітнього банку не повинна зосереджуватися тільки на кредитних відносинах. Україна повинна (особливо під час світової фінансової кризи) використовувати консультаційні та інформаційні можли- вості цього банку.

У цілому всесвітні міжнародні фінансові інститути відіграють, як видно з їніх функцій, важливу роль у світовій економіці, забезпечують надійний рух міжнарод- них грошових потоків. Тим самим вони сприяють і надійному функціонуванню на- ціональних фінансових систем. Крім того, їхні кредити є важливим джерелом фінан- сування країн, що розвиваються.

У Європі в рамках ЄС функціонують Європейський інвестиційний банк, Європей- ський фонд валютного співробітництва і Європейський банк реконструкції та розвитку.

ЄБРР,який був створений у 1990 р. і відкритий у 1991 р., аналогічно МБРР, ді- яльність якого спрямована на країни, що розвиваються, здійснює діяльність у кра- їнах Східної і Центральної Європи, які проводять ринкові реформи. Засновниками банку є країни Європи та провідні країни світу. Україна є членом ЄБРР з 1992 р. Не менше 60% кредитів ЄБРР має спрямовуватись у приватний сектор економіки і не більше 40% у державну інфраструктуру.

 

 
В Україні 2008 р. ЄБРР продовжує здійснювати ряд проектів. Се- ред них — кредити під будівництво доріг (співпраця з ДП «Укравто- дор»), облаштування пунктів переходу в митній (прикордонній) зоні, співпраця з ДП «Укрзалізниця» (модернізація рухомого складу), будів- ництво нового «саркофагу» для Чернобильскої атомної електростанції та ін. Загальний обсяг інвестицій сягає більше ніж 2 млрд дол. США.

 

Європейський банк реконструкції та розвитку, на відміну від інших валютно- кредитних установ, ставить перед тими, хто з ним співпрацює, політичні умови:

— багатопартійна демократія;

— плюралізм та розвинута ринкова економіка.

Саме з урахування цього і для посилення ринкових засад організації суспільного виробництва ЄБРР видає кредити тільки за умови, що не менше ніж 60% цих коштів піде на недержавний сектор і переважно на підтримку малого й середнього бізнесу. При цьому ЄБРР може кредитувати і проекти в державному секторі, але такі, що зо- рієнтовані на підтримку ініціатив приватних підприємств.

 


Тема 12. Міжнародні валютно-кредитні установи та форми співробітництва їх з україною

 

Завданням Європейського інвестиційного банку, який був створений у 1958 р., є фінансування проектів, що мають регіональне, галузеве та загальноєвропейське зна- чення. Кредити надаються терміном 20–25 років. У галузевому плані пріоритетні такі галузі інфраструктури: енергетика, транспорт, телекомунікації, а також проек- ти, що пов’язані з охороною навколишнього природного середовища. Кредити банку видаються на ринкових умовах. Пільги встановлюються лише в тих випадках, якщо передбачається боніфікація за рахунок бюджету ЄС.

Європейський банк валютного співробітництва, що створений у 1973 р. в рамках Європейської валютної системи, виконує функції, аналогічні МВФ — надає кредити на покриття дефіциту платіжного балансу.

 

– Конец работы –

Эта тема принадлежит разделу:

ГРОШІ ТА КРЕДИТ

Д І Коваленко ГРОШІ ТА КРЕДИТ Теорія і практика НАВЧАЛЬНИЙ ПОСІБНИК Рекомендовано Міністерством освіти...

Если Вам нужно дополнительный материал на эту тему, или Вы не нашли то, что искали, рекомендуем воспользоваться поиском по нашей базе работ: Загальна характеристика міжнародних валютно-кредитних установ

Что будем делать с полученным материалом:

Если этот материал оказался полезным ля Вас, Вы можете сохранить его на свою страничку в социальных сетях:

Все темы данного раздела:

Теорія і практика
  НАВЧАЛЬНИЙ ПОСІБНИК   Рекомендовано Міністерством освіти і науки України як навчальний посібник для студентів вищих навчальних закладів  

ПЕРЕДМОВА
  Розвиток в Україні ринкових відносин зумовив перебудову кредитно-грошових відносин. Це стосується насамперед розвитку грошової системи і грошового обігу, кредитної та валютної систе

ТЕМА 1. СУТНІСТЬ І ФУНКЦІЇЇ ГРОШЕЙ
  Зміст теми.Походження грошей. Раціоналістична та еволюційна концепції по- ходження грошей. Поява грошей як об’єктивний наслідок розвитку товарного ви- робництва та

ТЕМА 3. ГРОШОВИЙ РИНОК
  Зміст теми.Сутність грошового ринку. Об’єкт купівлі-продажу на грошовому ринку. Суб’єкти та інструменти грошового ринку. Неборгові та боргові зобов’язання. Депозитн

ТЕМА 4. ГРОШОВІ СИСТЕМИ
  Зміст теми.Поняття про грошову систему. Грошова система — форма організа- ції грошового обороту. База формування і функціонування грошової системи. Цент- ральний ба

ТЕМА 5. ІНФЛЯЦІЯ ТА ГРОШОВІ РЕФОРМИ
  Зміст теми.Теоретичні концепції інфляції та інфляційного процесу. Теорія ін- фляції попиту. Теорія інфляції витрат. Суть та форми інфляції. Інфляція і дефл

ТЕМА 6. ВАЛЮТНИЙ РИНОК І ВАЛЮТНІ СИСТЕМИ
  Зміст теми.Поняття про валюту. Призначення та сфера використання валюти. Види валют: національна, іноземна. Суть та види валютних відносин. Валютн

ТЕМА 7. КІЛЬКІСНА ТЕОРІЯ ГРОШЕЙ І СУЧАСНИЙ МОНЕТАРИЗМ
  Зміст теми.Металістична теорія грошей. Розвиток металістичної теорії грошей. Основні представники металістичної теорії грошей. Меркантилісти як основні пред- ставни

ТЕМА 8. КРЕДИТ У РИНКОВІЙ ЕКОНОМІЦІ
  Зміст теми.Необхідність кредиту. Загальні передумови формування кредитних відносин. Економічні чинники кредиту та особливості їхнього прояву в різних галу- зях наро

ТЕМА 9. ФІНАНСОВІ ПОСЕРЕДНИКИ ГРОШОВОГО РИНКУ
  Зміст теми.Основні поняття про спеціалізовані фінансово-кредитні інститути (СФКІ), їхнє місце і роль у грошово-кредитній системі. Об’єктивні передумови та причини с

ТЕМА 10. ЦЕНТРАЛЬНІ БАНКИ
  Зміст теми.Центральні банки, їхнє походження, призначення, функції та опера- ції. Функції центральних банків та їхня характеристика. Побудова, розвиток і д

ТЕМА 11. КОМЕРЦІЙНІ БАНКИ ТА ЇХНІ ОСНОВНІ ОПЕРАЦІЇ
  Зміст теми.Класифікація і характеристика комерційних банків. Характеристика комерційних банків за формую власності (акціонерні, кооперативні, державні, муні- ципаль

ТЕМА 12. МІЖНАРОДНІ ВАЛЮТНО-КРЕДИТНІ УСТАНОВИ ТА ФОРМИ СПІВРОБІТНИЦТВА ЇХ З УКРАЇНОЮ
  Зміст теми.Загальна характеристика міжнародних валютно-кредитних установ. Сутність міжнародного кредиту. Об’єкти та суб’єкти міжнародного кредиту. Міжна- родний вал

Походження, сутність та концепції виникнення грошей
  Гроші посідають значне місце в ринковій економіці. Вони забезпечують життєді- яльність кожної з ринкових структур, сприяють подальшому розвитку процесу сус- пільного відтворення мат

ВАРТОСТІ
  T ПОВНА АБО РОЗГОРНУТА T1

Форми грошей
  У своєму розвитку гроші виступали в двох основних формах: повноцінні гроші та неповноцінні (замінники повноцінних грошей або кредитні гроші) (рис. 1.2).  

Функції грошей та їхня еволюція
  У сучасній економічній літературі сутність грошей, як правило, визначається че- рез їхні функції.

Сутність масштабу цін під час її еволюції
Таблиця 1.1   Золотомонетний стандарт 1867–1922 рр. Золотозлитковий та золотовалютний стандарт 1922–1976 рр.

ТЕСТОВІ ЗАВДАННЯ
  1. В економічній теорії виділяють такі концепції походження грошей: а) трансакційну; б) раціоналістичну; в) еволюційну; г) монет

Приклад 1
1 січня 2009 року клієнт поклав 2000 грн на банківський рахунок під 8 річних від- сотків та за умови, що відсоток на відсоток не нараховується. Яка сума буде на цьому рахунку 1 січня 2012 року, якщ

Приклад 2
Яку суму грошей необхідно покласти на 6-місячний депозит, щоб отримати на- прикінці терміну розміщення 1000 грн, при ставці 20% річних та за умовою, що відсо- ток на відсоток не нараховується?

Характеристика і структура грошового обороту
  У процесі купівлі-продажу товарів, надання послуг, а також виконання різних видів зобов’язань у грошовій формі здійснюються розрахунки та платежі, які відбу- ваються і під час розпо

Оборот грошей у межах індивідуального капіталу
  обслуговує обслуговує     Кругообіг усього сукупного капіталу на усіх стадіях В відтворення на макрорівні І Д - грош

Грошовий обіг– обслуговує сферу товарного обміну Т-Г-Т
    Фінансовий оборот –пов’язаний з процесом купівлі-продажу цінних паперів (акцій, облігацій, векселів тощо) Фікса

Суб’єкти грошового обороту
Фірми —усі юридичні та фізичні особи, які беруть участь у створенні сукупного суспільного продукту й реалізації його. В результаті їхньої діяльності утворюється потік № 10 (платежі

Форми грошового обороту
  Грошовий оборот — це рух грошових коштів у готівковійта безготівковій фор- мах, що обслуговує реалізацію товарів, а також н

В Україні 1991–2007 рр. (на кінець року), млн грн
    Період Показник грошової маси М М

Швидкість обігу грошей
Швидкість обігу грошей характеризує частоту (оберти), з якою кожна одиниця готівкових, в обороті, грошей (гривня, долар тощо) використовується в середньому для реалізації то

Закон грошового обігу
  !

Питання для обговорення на семінарських заняттях
  1. Поняття про грошовий оборот, його економічна основа, основні суб’єкти та ринки, які він обслуговує. 2. Структура грошового обороту за формою платіжних засобів та

Тестові завдання
а) процес безперервного руху засобів платежу в країні; б) створення готівкових грошей; в) створення безготівкових грошей; г) кругообіг сукупного індивідуального капі

Приклад 1
Розрахуйте величину агрегатів грошової маси України в 2008 р., якщо: — готівка поза банками — 125 млрд грн; — готівка в касах юридичних осіб — 30 млрд грн; — депозити до

На прикладі реальних даних
2007 р.): – готівка на руках у населення — 91,1 млрд грн; – готівка в касах юридичних осіб — 20 млрд грн; – строкові депози

Приклад 3
1. Визначити кількість грошей, необхідних для безінфляційного обігу, за такими даними (на прикладі реальних даних 2008 р.): – сума цін реалізованих товарів, робіт, послуг

Приклад 4
Визначте як зміниться номінальний обсяг ВВП, якщо швидкість обігу грошей становить 1,84 оборотів і залишається незмінною, а грошова пропозиція зросте з 259 до 391 млрд грн. Задача р

Приклад 5
Визначте середньоквартальну та річну швидкість обігу грошей в Україні за та- кими реальними даними 2008 року :

Приклад 6
Обчисліть агрегатну структуру та середню швидкість обігу грошової маси, а та- кож тривалість одного обороту в днях за наведеними в табл. 2 даними. Задача розрахована за даними річного звіт

Приклад 7
Вкладник відкрив депозит у розмірі 2000 грн під 24 % річних на 4 роки. Розрахуй- те відсотковий прибуток вкладника, якщо по вкладу нараховуються: – прості відсотки; – складні відс

Приклад 8
Яку суму грошей необхідно розмістити на депозиті в комерційному банку, щоб отримати наприкінці терміну розміщення 7300 грн за такими умовами: нарахування один раз на рік відсотка за ставкою 15%, ст

Суть і структура грошового ринку та механізм його функціонування
  !

Ринок ресурсів
Товари     Гроші  

За видами фінан- сових інструментів
  Ринок банківських кредитів   Фондовий ринок  

Цінні папери
      Пайові   Акції Боргові     Облігації    

Попит на гроші
Попит на гроші виступає як запас грошей, який прагнуть мати у своєму

Взаємодія факторів, які впливають на пропозицію грошей
(на формування грошової маси)    

Процес створення банківських депозитів
  Комерційні банки Нові депозити Нові позики Нові резерви Банк А

Характеристика облікового ринку та його особливості
  Обліковий ринок— частина грошового ринку, де короткострокові грошові ресурси перерозподіляються між кредитними інститутами шляхом купівлі-продажу векселів і цінн

Характеристика та операції міжбанківського ринку
  Міжбанківський ринок відіграє важливу роль у забезпеченні нормальних умов функціонування грошового ринку. Він є об’єктом державного регулювання, слу- гує механізмом впливу державних

Питання для обговорення на семінарських заняттях
  1. Суть, економічна структура і характеристика грошового ринку. 2. Мотиви та чинники, що визначають параметри попиту на гроші. 3. Попит на гроші та його складові.

Тестові завдання
  1. Грошовий попит складається з таких елементів: а) попит на гроші як пасиви; б) попит на гроші для угод; в) попит на гроші як активи.  

Приклад 1
1. Розрахуйте розмір нових кредитних ресурсів для перших 7-ми банків, що ко- ристуються коштами депозитів, за умови, що в комерційному банку їх розміщено на суму 2,2 млн грн. 2. Обчисліть

Приклад 3
У комерційному банку розміщено депозит на суму 10 000 грн. Як саме вплине збільшення норми обов’язкових резервів з 11 до 14% на розмір кредитних ресурсів для перших 5-ти комерційних банків, які вик

Приклад 4
Розрахуйте максимально можливий та реальний рівень грошово-кредитної муль- типлікації за такими даними: норма обов’язкових резервів становить 11%, готівка поза банками — 111 млрд грн, банківські ре

Приклад 5
Знайдіть значення грошового мультиплікатора по агрегату М , якщо обсяг готів- ки поза б

Поняття та елементи грошової системи
  Грошова система— це законодавчо встановлена форма організації грошового обо- роту в країні. Вона є складовим елементом господарського механізму і регулюється зак

Еволюція грошових систем
  Грошові системи сформувалися в XVI–XVII ст. з появою та затвердженням капі- талістичного способу виробництва, хоча окремі елементи з’явилися раніше (рис. 4.1). З розвитком

Форми безготівкових розрахунків
  Оскільки всі підприємства та організації повинні обов’язково зберігати свої гро- шові кошти на рахунках у банках, то на практиці їх взаємовідносин мають викорис- товуватися певні фо

Створення грошової системи України
  Грошова система України є регульованою системою ринкового зразка. Цьому сприяли істотні ринкові перетворення в економічній системі України: демонополі- зація економіки, приватизація

Тестові завдання
  1. Сучасна грошова система ґрунтується на: a) золотому монометалізмі й паперових грошах;  

Приклад 1
Припустимо, на 1 січня 2009 року у вас є тільки 550 грн. Під яку складну відсо- ткову ставку ви повинні вкласти ці гроші для того, щоб 1 січня 2012 року мати суму у 1000 грн за умови, що к

Приклад 2
Визначте ефективну середньорічну відсоткову ставку за таких умов: грошову суму 1000 грн розміщено в комерційному банку на депозиті; річна відсоткова ставка, за якою щоквартально здійснюється нараху

Приклад 3
Визначте кількість років розміщення грошей на депозитному рахунку в банку за такими даними: сума, що належить до розміщення, — 7000 грн; сума, що очікується наприкінці періоду розміщення, — 10 000

Інфляція: її сутність, причини, види й типи
  !

Залежно від поширення інфляційних процесів
  Локальна (має місце в рамках окремих країн)

Вимірювання інфляції
  Інфляція в її відкритому варіанті виявляється у підвищенні цін, але їх зростання може бути різним. Тому для вимірювання інфляції використовують її показник. Він розраховується різни

Розвиток інфляційного процесу в Україні у 1992–2007 рр.
    Рік Темп зростання роздрібних цін, % Темп зростання маси грошей (М3), %   Відношення (2/3), %

Наслідки інфляції та антиінфляційна політика
  Інфляція негативно впливає на суспільство в цілому. Погіршується економічне становище: знижуються обсяги виробництва, оскільки коливання та зростання цін роблять непевними перспекти

Грошові реформи та методи проведення їх
  Серед комплексу заходів щодо оздоровлення та впорядкування грошового обо- роту особливе місце посідають грошові реформи. Вони являють собою повну чи часткову перебу

Конфіскаційні
  o Ліміт на обмін банк- нот. o Замороження депо- зитів. o Прип

Тестові завдання
  1. Інфляція — властивість паперових нерозмінних грошей. Відповідно до темпів інфляції виділяють такі її різновиди: a) повзуча; б) галопуюча;

Приклад 1
Розрахуйте базисні та ланцюгові індекси інфляції за звітний рік (щомісяця), як- що вартість споживчого кошика змінилася так: грудень попереднього року — 530 грн, січень — 540 грн, лютий — 550, бере

Приклад 2
Визначте очікуваний темп цінової інфляції звітного року, якщо в попередньому році середня маса грошей в обороті становила 760 млрд грн, при чому вона здійснила 1,5 обороту, фізичний обсяг

Приклад 4
Розрахуйте темп інфляції, якщо порівняно з минулим роком грошова маса зросла на 35%, швидкість обігу грошей сповільнилася на 21%, а приріст фізичного обсягу ВВП становив 8%.  

Сутність валюти та її конвертованість
  Валютою (від італ. valuta — вартість) називають грошову одиницю, яка обслуго- вує міжнародні економічні відносини і використовується як міжнародна роз

ВАЛЮТНИЙ КУРС
  Вільно конвертована     Засіб інтернаціоналізації грошових відносин     Спосіб перерозподілу національ

СПЗ — колективна валютна одиниця МВФ
Спеціальні права запозичення (англ. Special Drawing Rights) — умовна міжна- родна розрахункова одиниця, що використовується країнами МВФ для регулювання міжнародних платежів

Європейська валютна одиниця

Валютний курс і способи його визначення
  Валютний курсявляє собою ціну грошової одиниці певної країни, яка виражена в грошовій одиниці іншої країни. Валютний курс, так само як і ціна будь-якого звичайно

Методика визначення валютних курсів
Серед конкретних методів визнання валютного курсу слід назвати такі: Ø Для обміну валют може використовуватися крос-курс, коли дві валюти по- рівнюються з третьою,

Валютний ринок: суть та основи його функціонування
  !

КОНВЕРСІЙНІ
  ФУНКЦІЇ:  

Валютна система та її розвиток
  Економічні, політичні, культурні та інші зв’язки між країнами породжують грошові відносини між ними, пов’язані з оплатою отриманих товарів та послуг. Державно-правова форма орган

Етапи еволюційного розвитку світової валютної системи
Таблиця 6.1   1867 р. Паризька кон- ференція — єдиним мі- рилом світових грошей визнано золото 1922 р. Генуе

Національні гроші
  Характерні риси Бреттон-Вудської валютної системи:

Національні гроші
  Модуль 1. Гроші та грошовий обіг   О

Формування валютної системи України
  Формування валютної системи в Україні безпосередньо пов’язане з процесами розбудови української держави та реформуванням її економіки. В умовах колишньо- го СРСР в Україні існувала

Тестові завдання
  1. Валютні операції означають: a) будь-які платежі, пов’язані з переміщенням валютних цінностей між суб’єк- тами валютного ринку; б) страхування в

Приклад 1
Комерційний банк установив такий курс долара США: купівля — 8,05 грн, про- даж — 8,11 грн. Скільки гривень можна одержати за 500 доларів 90 центів? Скільки доларів мож- на купити за 15 тис

Приклад 2
Яким буде курс євро до фунта стерлінгів, якщо виходити із їхніх середніх співвід- ношень з доларом США: — 1 USD = 0,69 EUR; — 1 USD = 0,67 GBP.   Розв’яз

Приклад 5
Скільки євро можна купити за 18 000 японських єн, якщо: – 1 USD = 110,05 JPY; – 1 USD = 0,67 EUR?   Розв’язок. Знаходимо вартість 18 000 JPY

Приклад 6
Одне з промислових підприємств України повинно отримати валютну виручку від одного зі своїх партнерів у Лондоні в розмірі 50 000 GBP (фунтів стерлінгів). В той же час воно повинно сплатити одному і

Приклад 7
Якщо ціна гривні в доларах США впала з 0,118 до 0,1111 за одну гривню, то як зміниться ціна товару вітчизняного виробництва (в доларах США), що продається в Україні за 200 грн? Хто більше

Металістична теорія грошей
  Теорії походження грошей (раціоналістична, еволюційна), як зазначалось у пер- шій темі, повною мірою розкривають внутрішню природу грошей і їхнє місце в систе- мі с

Неокейнсіанські, посткейнсіанські погляди
Кейнсіанська теорія— збільшення грошової маси в обігу і кредитних ресурсів сприяє пожвавленню економіки, зростанню прибутків і зайнятості    

Номіналістична теорія грошей
  Суть номіналістичної теоріїполягає в запереченні товарної природи грошей і визначенні їх як умовних знаків, що позбавлені внутрішньої вартості. &nbs

Кількісна теорія грошей
  !

Кембриджський варіант кількісної теорії грошей
Кембриджська версія виникла на початку ХХ ст. Її засновниками і прихиль- никами стали відомі англійські економісти А. Маршалл, А. Пігу, Д. Робертсон, Дж. М. Кейнс (у своїх ранніх працях) та ін. Най

Дж. Кейнс і його внесок у кількісну теорію грошей
  Вагомий внесок у розвиток кількісної теорії грошей вніс Дж. Кейнс (1883–1946). На відміну від представників класичного напряму кількісної теорії грошей, для Дж. Кейнса гроші виступа

Сучасний монетаризм
  Сучасний монетаризм — один з найвпливовіших напрямів західної економічної думки, який від кінця 1970-х — початку 1980-х років багато в чому визначає зміст економічної політики прові

Тестові завдання
  1. Теорія, яка проголошує гроші як абстрактні рахункові одиниці, ототож- нює грошовий обіг з товарним обміном, ціни змінюються пропорційно зміні кіль- кості грошей, в обігу

Необхідність та сутність кредиту
  Наявність товарного виробництва і грошей об’єктивно зумовлює існування та функціонування кредиту. З розвитком товарного виробництва кредит стає обов’яз- ковим атрибутом господарюван

Економічні передумови
(можливості): борг, довіра)   Значення: Ø Майнове розшарування суспільства на ранніх е

Характеристика та ознаки кредитних відносин
Економічні відносини між кредитором і позичальником виникають під час одер- жання кредиту, користування ним та його поверненням. Сторони, які беруть участь у цих економічних відносинах, називаються

Ознаки кредиту в ринковій економіці
  · позичальниками, як правило, виступають суб’єкти господарювання, а кредиторами – переважно банківсь- кі установи;

Роль кредиту в умовах ринкової економіки
  Роль кредитухарактеризується результатами застосування для економіки в ці- лому і населення зокрема. Кредит впливає на процеси виробництва, реалізації і спо-

Функції кредиту
  Питання про функції кредиту є найбільш дискусійним у теорії кредиту. Розбіж- ності з приводу кількості та змісту функцій зумовлені не тільки відмінністю в тракту- ванні сутності кре

І ІІ ІІІ
  СУТНІСТЬ   За допомогою кредиту відбувається перерозподіл вартості на засадах повернення: ü з одного боку, здійснюють нагр

Роль кредиту характеризується конкретними проявами його функцій
    Дає змогу зосередити кошти у найбільш пріоритетних сферах економічної діяльності, здійснити переорієнтацію виробництва і стабілізувати економіку С

Форми та види кредиту
  Форми кредиту тісно пов’язані з його структурою, сутністю кредитних відносин. Залежно від руху позикової вартості виділяються дві основні форми кредиту: товар- на і грошов

КОНСОРЦІУМНИЙ
  Надається позичальникові банківським консорціумом для кредитування однієї, але

Переваги використання міжгосподарського кредиту
  ü оперативність надання коштів у товарній формі; ü технічна простота оформлення;

За об’єктом кредитування
  Кредит в основний капітал Кредит в оборотний капітал Коротко

За сферами суспільного відтворення
Кредит для фінансування інвестиційних проектів  

Класифікація споживчого кредиту
        За суб’єктами кредитних відносин Банківський кредит (прямий, непрямий)    

Позичковий відсоток, його сутність та основні види
  Важливим етапом вивчення теми кредиту та його ролі в ринковій економіці є ово- лодіння теорією відсотка та напрацювання практичних вмінь та навичок його прак- тичного використання.

МІКРОЕКОНОМІЧНІ
  Попит та пропозиція, які склалися на ринку капіталів Стабільність грошового ринку (рівень інфляції) Рівень облікової ставки

Реальні
  Номінальна став- ка скоригована на рівень інфляції     Рис. 8.10. Види ставок позичкового відсотка   Якщо від

Поняття про кредитну систему
  !

II РІВЕНЬ
Центральні (емісійні) банки Договірні фінансово- кредитні установи Інвестиційні фінансово-кре- дитні установи   Універсальні

Тестові завдання
  1. Кредит надається на принципах: a) повернення; б) платності; в) строковості; г) безстроковості.  

Приклад 1
Виробничий концерн для поповнення своїх обігових коштів 1 серпня отримало у банку позику в сумі 600 000 грн терміном до 2 листопада під 24% річних. Через 45 днів банк підвищив відсо

Приклад 2
Приватний підприємець отримав позику в сумі 300 тис. грн, яку було надано 1.04.2009 р., термін погашення — 1.04.2010 р., ставка відсотка — 25%. Розрахуйте суму відсотків, яку сплатить прив

Фінансові посередники та їхнє місце в структурі фінансового ринку
  !

Фінансування
    Рис. 9.1. Небанківські фінансово-кредитні установи в структурі фінансового ринку  

Спеціалізовані небанківські кредитно-фінансові установи
  Останніми роками на національних ринках позикових капіталів розвинутих кра- їн важливу роль стали відігравати спеціалізовані небанківські кредитно-фінансові інститути, які посіли ва

Тестові завдання
  1. До спеціалізованих небанківських кредитно-фінансових установ відно- сять:  

Приклад 1
Позика в Кредитному товаристві видається на півроку за простою обліковою ставкою 15%. Розрахуйте суму, одержувану позичальником, і розмір дисконту, якщо треба повернути 25 000 грн.  

Приклад 4
Внесок у сумі 500 000 грн покладено в кредитну спілку на 10 місяців за простою відсотковою ставкою 25% річних. Визначте реальний дохід вкладника за умови очі- куваного щомісячного темпу інфляції у

Приклад 5
Потреба підприємства ЗАО «Укренергосоюз» у фінансуванні обсягом 120 тис. грн має бути покрита 1 вересня поточного року. Оберіть найкращий з двох варіантів по- криття потреби підприємства ЗАО «Укрен

Приклад 6
Кредитне товариство «Капітал» нараховує щоквартально відсотки за депозитом, розміром 100 тис. грн за ставкою 5%, причому виплата відсотків та суми депозиту пе- редбачається наприкінці терміну дії д

Загальна характеристика центральних банків
  Головною ланкою банківської та кредитної системи будь-якої держави є цент- ральний банк.  

Функції центральних банків
  Основні функції, що здійснюються всіма без винятку центральними банками, по- діляються на регулювальні, контрольні та обслуговувальні. До регулювальних функцій відносять

Національний банк України та його функції
  В Україні центральним банком є Національний банк України (НБУ). Він являє собою перший рівень банківської системи. НБУ створений згідно із Законом Украї- ни «Про ба

Основні функції
 

СИСТЕМА НБУ
Філії НБУ (територіальніуправління)       Управлінська служба   Аналіти

Грошово-кредитна політика НБУ
  !

ІНСТРУМЕНТИ МОНЕТАРНОЇ ПОЛІТИКИ
    ІНСТРУМЕНТИ ПРЯМОГО ВПЛИВУ(адміністративні)  

ВИДИ ОПЕРАЦІЙ НА ВТОРИННОМУ РИНКУ
     

Валютна політика та роль НБУ в її реалізації
  Система валютного регулювання в Україні формувалась у складних і супереч- ливих соціально-економічних умовах. Вони характеризувались різким падінням об- сягів виробництва, розривом

Тестові завдання
а) сукупність банків, які здійснюють мобілізацію грошових ресурсів і надають їх у позики; б) сукупність кредитних відносин у країні; в) спеціалізовані КФІ, які здійснюють кре

Еволюція та розвиток комерційних банків в Україні
  Термін «банк» походить від латинського «banco» й означає «контора», «лава», «стіл», за яким здійснювався обмін грошей. Французьке слово «bangue» означає

Динаміка розвитку банківської системи України 2003–2008 рр.
  Показники Кількість банків за реєстром (на кінець періоду)

Найбільші та великі банки України станом на 01.01.2008 р.
  Назва банку Активи, тис. грн Група 1 ПриватБанк 20 014 395

Класифікація та характеристика комерційних банків
  Комерційні банки— це багатопрофільні кредитні інститути, що здійснюють фі- нансові операції та послуги, пов’язані з обслуговуванням клієнтів у всіх секторах еко-

Залежно від форм власності та їхньої організації
Акціонерні банкиорганізовуються у формі акціонерних компаній. У сучасних ум

Банківські асоціації та спілки
  Рис. 11.1. Класифікація комерційних банків  

Залежно від операцій
Універсальні банки— кредитні установи, що здійснюють усі основні види бан- ківських операцій: депозитні, кредитні, розрахункові, фондові, довірчі та ін. Універ- сальними є к

Міжбанківські об’єднання
У кредитних операціях все більшу роль відіграють міжбанківські об’єднання. Вони утворюються з метою координації дій, підвищення ефективності операцій та захисту професійних

Операції комерційних банків
  !

Інвестиційні операції
  Фондові операції: - емісія власних ЦП; - операції РЕПО;

Пасивні операції банків
Пасивні операції — це операції, за допомогою яких банки утворюють свої ресурси (пасиви). Пасиви банків складаються з їх

Зобов’язання
 

РІВЕНЬ КОМЕРЦІЙНОГО БАНКУ
Методи: 9 виконання вимог НБУ; 9 здійснення заходів щодо стимулювання залучен

Активні операції банків
Активні операції банківпов’язані з розміщенням коштів і проводяться переваж- но з метою отримання доходу та для підтримки ліквідності. До активних операцій належать надання кред

Умови кредитування
Пріоритетність надання кредитів, яка визначається тільки ефективністю проектів    

Основні показники ефективності та прибутковості діяльності банку
  Сучасний банк виконує більш як 180 різноманітних операцій, а стан справ банку відображається в балансовому звіті банку. Баланс складається з двох частин: Ø

Тестові завдання
  1. За організаційно-правовою формою діяльності КБ поділяються на: а) державні; б) акціонерні; в) приватні; г) пайові;  

Приклад 1
1 січня 2009 року клієнт поклав 2000 грн на банківський рахунок під 8 річних від- сотків та за умовою, що відсоток на відсоток не нараховується. Яка сума буде на цьо- му рахунку 1 січня 2012 року,

Приклад 2
Яку суму грошей необхідно покласти на 6-місячний депозит, щоб отримати на- прикінці терміну розміщення 1000 грн, при ставці 20% річних та за умовою, що відсо- ток на відсоток не нараховується?

Приклад 3
Банк «Капітал» платить за внесками 20% за рахунками його грошового ринку при щоквартальному компаундингу. Менеджери банку «СИБ» вимагають, щоб рахунки грошового ринку цього банку дорівнювали ефекти

Приклад 4
Менеджер фірми «Ресурс» має намір продати продукцію в кредит, надавши змогу покупцям розплачуватися через два місяці. Але для того щоб розплатитися за рахун- ками, фірмі «Ресурс» доведеться взяти к

Фінанси міжнародних установ
  Фінансова діяльність міжнародних організацій пов’язана з формуванням і вико- ристанням їхнього бюджету та цільових фондів. Формування доходів здійснюється насамперед за рахунок внес

Міжнародні розрахунки та валютне регулювання
  Організація міжнародних грошових потоків між суб’єктами господарювання за- стосовується на встановлених формах розрахунків та системі валютного регулюван- ня. Порядок проведення роз

Тестові завдання
  1. Короткостроковий ринок, на якому фінансові посередники (банки) зво- дять між собою кредиторів і позичальників, — це ринок: а) міжнародний;

ОРІЄНТОВНИЙ ПЕРЕЛІК ПИТАНЬ ДЛЯ КОНТРОЛЮ РІВНЯ ЗАСВОЄННЯ ПРОГРАМИ З КУРСУ ДИСЦИПЛІНИ
«ГРОШІ ТА КРЕДИТ»     1. Сутність та функції грошей. 2. Історичні форми та види грошей і їхня еволюція. 3. Функції грошей та

ЛІТЕРАТУРА
  1. Конституція України. — К.: Преса України. 1997. — Ст. 85, 95, 96, 97, 98, 116, 119. 2. Закон України «Про Національний банк України» № 679-XIV від 20.05.19

Хотите получать на электронную почту самые свежие новости?
Education Insider Sample
Подпишитесь на Нашу рассылку
Наша политика приватности обеспечивает 100% безопасность и анонимность Ваших E-Mail
Реклама
Соответствующий теме материал
  • Похожее
  • Популярное
  • Облако тегов
  • Здесь
  • Временно
  • Пусто
Теги