элементы:
• финансовые методы;
• финансовые рычаги (инструменты);
• правовое обеспечение;
• информационно-методическое обеспечение.
Финансовые методы – это способы воздействия финансовых отношений на хозяйственный процесс, формирование и использование денежных фондов.
К финансовым методам относят:
• финансовое планирование;
• финансовый учет;
• финансовый анализ;
• финансовое регулирование и финансовый контроль.
Финансовые рычаги – это инструменты, используемые в финансовых методах.
К ним относятся экономические показатели, через которые оказывается влияние на хозяйственную деятельность:
• прибыль;
• доход;
• налоги;
• финансовые санкции;
• цена;
• дивиденды и проценты;
• заработная плата;
• амортизация;
• паевые взносы;
• вклады в уставный капитал;
• портфельные инвестиции.
Под финансовыми рычагами (инструментами) в международной
практике понимается любой контракт, из которого возникает финансовый актив для одного предприятия, или финансовое обязательство или инструмент капитального характера (т.е. связанный с участием в капитале) для другого.
Финансовые инструменты включают в себя как первичные инструменты (дебиторскую и кредиторскую задолженность, акции), так и производные (финансовые опционы, фьючерсы и форварды, процентные и валютные свопы).
Финансовый актив может быть в виде: денежных средств, кон-
трактного права на получение денежных средств, контрактного права обмена на финансовый инструмент с другим предприятием, инструментом капитального характера другого предприятия.
Финансовое обязательство – любое контрактное обязательство
передать или обменять финансовый актив. Операции с финансовыми инструментами сопровождаются рисками: ценовым, валютным, процентным, рыночным, кредитным, ликвидности, денежного потока и др.
Операции с финансовыми инструментами осуществляются на основе рыночной или справедливой стоимости.
Рыночная стоимость – сумма, которую можно получить от продажи или необходимо заплатить на активном рынке.
Справедливая стоимость – сумма, на которую может быть обменен актив или погашено обязательство при заключении добровольной сделки между независимыми сторонами при сопоставимых условиях.
Правовое обеспечение функционирования финансового механизма предприятия включает законодательные акты, постановления, приказы, циркулярные письма и др. правовые документы органов управления.
Нормативное обеспечение функционирования финансового
механизма предприятий предусматривает использование норм и нормативов оборотных средств, амортизационных норм, тарифных и налоговых ставок.
Информационное обеспечение функционирования финансового механизма состоит из разного рода и вида экономической, коммерческой, финансовой и прочей информации. К такой информации относятся: сведения о финансовой устойчивости и платежеспособности партнеров и конкурентов, информация о ценах, курсах валют, дивидендах, процентах на товарном, фондовом и валютном рынках.
Для самопроверки необходимо ответить на вопросы:
1. Какие денежные отношения относятся к финансам предприятий?
2. В каких функциях раскрывается сущность финансов предприятий?
3. Какое место занимают финансы предприятий в финансовой системе?
4. Каковы основные принципы организации финансовых отношений предприятий?
5. Какое влияние на финансы предприятий оказывает их организационно-правовая форма и отраслевая специфика?
6. Какова цель финансовой политики предприятий?