С увеличением числа предприятий различных организацион-
но-правовых форм, с усложнением хозяйственных связей увеличился
объем финансовой работы, выполняемой финансовыми службами.
Под финансовой службой предприятия понимается самостоя-
тельное структурное подразделение, выполняющее опреде-
ленные функции в системе управления предприятием.
Недооценка деятельности финансовой службы может привес-
ти к потере финансовой устойчивости – несостоятельности.
Краткое
содержание
Организация финансовой работы на предприятии. Анализ финансового
состояния предприятий. Платежеспособность и ликвидность предприятий
Целью деятельности финансовых служб предприятий является
обеспечение финансовой стабильности, создание устойчивых пред-
посылок для экономического роста и получения прибыли1.
Содержание финансовой работы на предприятии состоит в сле-
дующем:
• в обеспечении и эффективном управлении финансовыми ресур-
сами предприятий;
• в организации взаимоотношений с финансово-кредитной сис-
темой и другими субъектами рыночной экономики;
• в сохранении и рациональном использовании основного и
оборотного капитала;
• в обеспечении своевременности платежей по обязательствам.
Основные направления финансовой работы:
• финансовое планирование;
• оперативное планирование;
• контрольно-аналитическая работа.
В ходе финансового планирования, которое осуществляется на ос-
нове анализа бухгалтерской, статистической и управленческой от-
четности, предприятие:
• всесторонне оценивает свое финансовое положение;
• определяет возможности увеличения финансовых ресурсов;
• выявляет направления их наиболее эффективного использова-
ния.
Задачи финансового планирования:
• разработка проектов финансовых и кредитных планов;
• определение потребности в оборотном капитале;
• разработка плана капитальных вложений;
• составление кассовых планов;
• выявление источников финансирования хозяйственной дея-
тельности;
• составление плана реализации продукции и определение пла-
новой суммы прибыли за год и по кварталам, расчет рента-
бельности.
Значение финансового планирования для хозяйствующего
субъекта состоит в том, что оно:
• воплощает выработанные стратегические цели в форму кон-
кретных финансовых показателей;
• обеспечивает финансовыми ресурсами заложенные в произ-
водственном плане экономические пропорции развития;
• предоставляет возможности определения жизнеспособности
проекта предприятия в условиях конкуренции;
• служит инструментом получения финансовой поддержки от
внешних инвесторов.
Планирование связано, с одной стороны, с предотвращением
ошибочных действий в области финансов, с другой – с уменьшением
числа неиспользованных возможностей. Практика хозяйствования в
условиях рыночной экономики выработала определенные подходы к
планированию развития отдельного предприятия в интересах ее
владельцев и с учетом реальной обстановки на рынке.
Использование финансового планирования на российских
предприятиях ограничивается действием ряда факторов:
• высокая степень неопределенности на российском рынке, свя-
занная с продолжающимися глобальными изменениями во
всех сферах общественной жизни;
• незначительная доля предприятий, располагающих финансо-
выми возможностями для осуществления серьезных финансо-
вых разработок;
• отсутствие эффективной нормативно-правовой базы отечест-
венного бизнеса1.
В области оперативной работы финансовая служба решает сле-
дующие задачи:
• обеспечение в установленные сроки платежей в бюджет, вы-
плат процентов по ссудам банков, выдачи заработной платы
работникам, оплаты счетов поставщиков;
• обеспечение финансирования плановых затрат;
• оформление кредитов в соответствии с договорами;
• ведение ежедневного оперативного учета: реализации продук-
ции, прибыли от реализации, других показателей финансово-
го плана;
• составление сведений о поступлении средств и справок о ходе
выполнение финансового плана.
От эффективности контрольно-аналитической работы на пред-
приятии зависит результат финансовой деятельности. Финансовая
служба осуществляет постоянный контроль за выполнением показате-
лей финансового, кредитного, кассового планов и планов по прибыли
и рентабельности, а также контроль за использованием собственного и
заемного капитала и целевым использованием банковских кредитов.
Финансовая служба предприятия тесно связана с деятельно-
стью таких отделов, как бухгалтерия, маркетинговый отдел и др.
Эффективное управление финансовыми ресурсами может
осуществляться лишь в рамках финансового менеджмента, ко-
торый представляет собой систему рационального управления
движением денежных потоков, возникающих в процессе хозяй-
ственной деятельности предприятий, и связан с оптимизацией
финансовых средств предприятий для получения максималь-
ного дохода.
Рис. 9 . Общая схема финансового менеджмента1
Субъект управления (управляющая подсистема)
Финансовая служба предприятия Финансовый менеджер
Финансовые функции и их
рычаги
Объект управления
(управляемая подсистема)
Денежный
оборот
Кругооборот
капитала
Финансовые ресурсы
и их источники
Финансовые
отношения
Объектом управления в финансовом менеджменте является де-
нежный оборот предприятия, представляющий собой поток денеж-
ных поступлений и выплат, структура которого показана на рис. 10.2
Рис. 10. Потоки денежных средств в рамках
хозяйствующего субъекта
Незавершенное производство
Запасы готовой
продукции
Начисление
заработной платы
и другие расходы
Продажа
активов
Расходы на
оплату труда Амортизация
Коммерческие и
административные
расходы
Задолженность по
коммерческому
кредиту
Покупка
активов
Выплата заработной
платы и другие
Продажи расходы
в кредит
Дебиторская
задолженность
Потери по
сомнительным
долгам
Денежные средства
Инкассированные
денежные средства
Продажа за
наличные
Оплата закупок
Акционерный капитал Задолженность
Выплата дивидендов и
покупка акций
Инвестиции
Ссуда
Выплата ссуды
Остаточная
стоимость
основных средств
Сырье и материалы
Субъектом управления на предприятии является финансовая
служба, которая вырабатывает и реализует стратегию и тактику фи-
нансового менеджмента в целях повышения ликвидности и платеже-
способности предприятия посредством получения и эффективного
использования прибыли.
Организационная структура управления предприятием пока-
зана на рис. 11.1
Рис. 11. Организационная структура управления предприятием
Президент (исполнительный директор)
Вице-президент по
производству
Вице-президент по
финансам
Вице-президент по
маркетингу
Финансовый
управляющий
(менеджер)
Главный
бухгалтер
• финансовый анализ и планирование
• инвестиционная политика
• управление денежной наличностью
• кредитная политика
• управление налогами
• финансовый учёт
• управленческий учёт
• составление отчётности
• информационное обеспечение
деятельности
• организация внутреннего аудита
В управлении финансовой деятельностью важную роль играют
финансовые менеджеры – это высококвалифицированные спе-
циалисты, обладающие знаниями в области финансов, бухгал-
терского учета, кредита и денежного обращения, ценообразо-
вания, налогового законодательства и техники банковской и
биржевой деятельности.
В своей работе финансовый менеджер исходит из экономиче-
ской ситуации и опирается на действующее законодательство. Раз-
граничение его функций показано на рис. 12.1
Рис. 12. Разграничение функций финансового менеджера
Президент (главный управляющий)
Вице-президент по
производству
Вице-президент
по финансам
Вице-президент
по маркетингу
Контролер Казначей
Менеджер
по налогам
Менеджер по
учету произв.
издержек
Менеджер по
компьютерным
расчетам
Менеджер по
финансовой
отчетности
Менеджер
по кредитам
Менеджер по
финансовому
планированию
Менеджер по
привлечениям
фин. ресурсов
Менеджер по
контролю и
регулированию
денеж. операций
Менеджер по
капитальным
вложениям
Менеджер по
инвестициям
Совет директоров