Успешность деятельности предприятия зависит от непрерывной последовательности управленческих решений по инвестиции в проект и управление проектом. Эти решения базируются на анализе внешней среды кА общего фона конкурентоспособности продукции.
Управление проектом представляет собой организацию планирования, руководства, координации трудовых, финансовых и материально-технических ресурсов на протяжении жизненного цикла системы, направленную на эффективное достижение целей проекта.
Проект и процесс его реализации трактуются как сложная система, в которой сам проект выступает как управляемая подсистема.
Основу управления проектами составляет взгляд на проект как на изменение исходного состояния любой системы, связанное с затратами времени и средств - процесс этих изменений осуществляется в рамках бюджета и временных ограничений.
Такой подход позволяет все изменения в экономике, управлении, укладе жизни свести к системе инвестиционных проектов, а управление ими – к управлению инвестициями (инвестиционному менеджменту).
Основные функции управления проектом: управление качеством, временем, риском, персоналом, контрактами и обеспечением проекта, взаимодействиями и информационными связями.
Управляемые параметры проекта: объемы и виды работ, расходы по проекту, временные параметры, ресурсы для осуществления проекта, качество проектных решений.
Достижение эффективных результатов предполагает поиск оптимальных сочетаний между целями, сроками, затратами, качеством и др. характеристиками проекта.
Управление работами по проекту
Управление работами по проекту состоит из следующих процедур: мониторинг проекта и отчетности его состояния, управление проблемами, рисками и угрозами, контроль изменений проекта.
Мониторинг проекта и отчетность его состояния предполагает постоянное отслеживание хода выполнения работ по проекту: общее состояние, проблемы, риски и угрозы, требования к изменениям проекта.
При мониторинге проекта (постоянное слежение за продвижением проекта) оцениваются полученные результаты, сравниваются с запланированными и выявляются расхождения (отклонения). Приемлемые уровни отклонений определяются в начале проектирования, что позволяет минимизировать проектный риск.
Процедура управления проблемами состоит из шагов: выявление и анализ проблемы, разработка возможных действий по решению проблемы, решение проблемы.
Процедура контроля изменений проекта состоит из шагов: выявление и анализ требований на изменение проекта, корректировка плана работ.
Управление рисками
При анализе долгосрочных инвестиций предпочтение при равных доходах отдается проектам с меньшим риском. Под риском понимается возможность получения меньших доходов, чем ожидается инвестором.
Появление риска как неотъемлемой части экономического процесса - объективный экономический закон. Риск определяется неопределенностью хозяйственной ситуации, обусловлен следующими факторами: отсутствием необходимой информации, случайностью, противодействием. Могут быть проекты с разными доходами и разными степенями риска, например, при большем доходе большая степень риска – какой проект предпочесть?
Для определения предпочтения инвестиций необходимо определить понятие риска, оценить риски, управлять рисками.
В общем случае риск может быть вызван: неопределенностью хозяйственной деятельности, отсутствием необходимой информации, случайными факторами, противодействием.
Понятия неопределенности риска и риска как возможной вероятности потерь различно, но между ними нет четкого разделения.
Условия неопределенности не позволяют оценить не только вероятности возможных исходов событий, но и сам набор событий.
Статистические методы анализа рисков и обоснования принимаемых решений могут применяться только при знании вероятности событий.
Процедура управления рисками и угрозами успешного завершения проекта состоит из следующих шагов: выявление риска или угрозы, их анализ, разработка возможных действий по уменьшению рисков и ликвидации угроз.
Факторы, определяющие риски: неполнота или неточность исходных данных для системы, требования к функциональному или информационному обеспечениям не могут быть реализованы в заданные сроки или объемы финансирования, изменение постановки задачи заказчиком в процессе разработки.
Анализ рисков конкретного проекта осуществляется в несколько этапов.
Первый этап – выявление, классификация и описание возможных рисков. Отнесение рисков к той или иной категории при их классификации не всегда однозначно – проводится анализ взаимосвязи и взаимовлияния рисков.
Последующие этапы - анализ причин возникновения рисков, прогноз возможных последствий их осуществления, анализ воздействий рисков на прогнозную результативность проекта. Выделяются управляемые и неуправляемые риски, осуществляется разработка мероприятий по снижению рисков и анализ возможности реализации мероприятий.
При классификации риски можно разделить на две основные группы: внешние - риски, независимые от конкретного проекта, и внутренние - риски, связанные с конкретным проектом.
Риски, независимые от конкретного проекта:
- природно-естественные – изменение природно-климатических условий, стихийные бедствия;
- политические – изменение государственной политики, социально-политические изменения, изменения законодательной и нормативной баз;
- экономические – изменение внутриэкономических (нестабильность экономической ситуации и условий инвестирования) и внешнеэкономических факторов (введение ограничений на торговлю и поставки);
- технико-технологические – изменение технических условий, форс-мажорные обстоятельства (непреодолимая сила);
- транспортные – изменение условий перевозки грузов;
- финансовые – изменение покупательной способности денег.
В свою очередь, финансовые риски, связанные с изменением покупательной способности денег, можно разделить на категории:
- инфляционные – обесценивание реальных денежных доходов при росте инфляции;
- дефляционные – ухудшение экономических условий предпринимательства и снижение доходов при снижении уровня цен;
- валютные – опасность валютных потерь, связанных с изменениями курсов валют при проведении внешнеэкономических, кредитных и других валютных операций.
Риски, связанные с конкретным проектом (опасность потерь в результате финансово-хозяйственной деятельности - неопределенность результатов проекта):
- имущественные – возможность потерь имущества по причине кражи, диверсии, халатности, перенапряжения технической и технологической систем;
- производственные – невыполнение планируемых объемов работ, связанное с недостатками планирования, внедрением новой техники и технологии, гибелью или повреждением основных и оборотных фондов, увеличением затрат;
- финансовые – срывы договорных обязательств, задержки платежей, поставки товаров вследствие неполноты или неточности информации о финансовом положении предприятий-участников;
- ликвидности – возможность потерь при реализации ценных бумаг или товаров при изменении оценки их качества и потребительской стоимости;
- инвестиционные – неполучение прибыли, снижение доходности вследствие неправильной оценки спроса, конкурентов и цен на продукцию проекта, упущенная выгода в результате неосуществления какого либо мероприятия (например, страхования);
- экологические - возмещение ущерба вследствие загрязнения окружающей среды.
Для новой системы все виды рисков - технические, производственно-экономические, коммерческие - значительно выше.
В каждом конкретном проекте выделяются группы рисков: по возможности страхования, по возможности управления, информационные, связанные с недостаточностью знаний о внешней среде проекта.
Неопределенность и степень риска во многом определяются структурой, объемом, возможностями информационно-аналитической системы.
Способы оценки степени риска
Степень риска определяется вероятностью наступления случая потерь и размером возможного ущерба.
Основное назначение оценки степени риска – подготовка необходимых данных для принятия решений о выработке антирисковых мероприятий для защиты от возможных финансовых потерь.
Качественный анализ рисков предполагает выявление возможных рисков, их классификацию, выявление возможных причин их возникновения, описание последствий реализации рисков и потерь, связанных с ликвидацией этих последствий.
Количественный анализ рисков проводится на основе качественного анализа и предполагает численное определение размеров отдельных рисков и рискованности проекта в целом. Чтобы количественно определить величину риска, необходимо знать все возможные последствия какого-нибудь отдельного действия и вероятность самих последствий - возможность получения определенного результата.
Основные методы оценки рисков: статистический метод, метод экспертных оценок, использование аналогов.
Статистический метод требует больших объемов статистической информации, позволяет количественно оценить как проект, так и предприятие в целом (анализ динамики доходов).
Метод экспертных оценок дает возможность оценить разнообразные качественные факторы при небольшом объеме информации, включает комплекс логических и математико-статистических процедур для анализа информации и принятия решений.
Метод аналогий позволяет оценить вероятность рисков конкретного проекта на основе анализа аналогичных, часто повторяющихся проектов.
При оценке рисков используются анализ чувствительности эффективности проекта к изменению конкретных риск-переменных, анализ сценариев возможных условий реализации проекта с учетом взаимосвязи факторов риска и параметров проекта, имитационное моделирование множества сценариев, факторов риска, параметров проекта на всех этапах жизненного цикла.
Негативное влияние рисков на результаты инвестирования проекта вызывает необходимость в их минимизации.
В основе минимизации риска лежит подход к риску как к изменяемому параметру, управление которым направлено на обеспечение приемлемого уровня риска, а не на полное его исключение, т.е. на обеспечение оптимального соотношения цели проекта (прибыли) и риска.
Антирисковые мероприятия представляют собой систему организационно-экономических стабилизационных механизмов, действующих на протяжении всего жизненного цикла проекта. Затраты на создание такой системы зависят от условий реализации проекта и оценок степени возможных рисков. Эти затраты учитываются в бизнес-плане при определении эффективности проекта - необходимо выбрать стратегию, которая уменьшит степень противодействия и тем самым снизит степень риска. При таком подходе периодически пересматриваемый бизнес-план является инструментом управления инвестиционным проектом. Объектами управления являются риски и экономические отношения между субъектами хозяйственной деятельности (страхователем и страховщиком, заемщиком и кредитором, между участниками проекта).
Управление рисками основывается на комплексе дисциплин специального и общего характера, а также на базах данных по различным сферам (общеэкономическая, материально-производственная, финансовая, социальная, правовая).
Математический аппарат для выбора стратегии дает теория игр – позволяет лучше понимать конкурентную обстановку и свести к минимуму степень риска.
Теория принятия решений на основе полученных данных дает лицу, принимающему решение (предпринимателю) аппарат для принятия предпочтительного решения.
На основе анализа рисков создается совокупность инструментов (мер) управления рисками на каждой стадии жизненного цикла.
Наиболее общие инструменты управления рисками.
Информационно-аналитические – создание в рамках проекта системы сбора и анализа информации, направленной на поиск, систематизацию и описание факторов риска и методов управления ими.
Организационные – создание системы управления рисками и реагирования на риски, аварийно-спасательных служб и их технического обеспечения.
Технические – обеспечение безопасности на этапах проектирования и наземной отработки, системы контроля за технологическим режимом производства, входной контроль закупаемых материалов и оборудования.
Финансовые – оптимальное распределение рисков между участниками проекта, создание резервных фондов, страхование рисков.
Кадровые – обучение и повышение квалификации персонала.
Анализ чувствительности является одним из наиболее распространенных методов анализа риска проектов (например, инвестиционных), эффективности вложения денежных средств. Оценка вклада отдельных исходных факторов на основные показатели экономического развития позволит выявить степень чувствительности экономики к изменению исходных параметров. В ходе анализа происходит проверка критериев эффективности в связи с изменениями исходной информации (инвестиционных и эксплуатационных издержек проекта, цен на продукцию или услуги).