На вопрос об уровне оптимальной налоговой ставки однозначного ответа экономическая наука не дает. Но в результате многочисленных дискуссий была найдена зависимость между ставкой налога и деловой активностью. Американский экономист Артур Лаффер, в начале 1980-х годов один из влиятельных консультантов в администрации Р.Рейгана, последователь теории «экономики предложения» (см. ниже в разделе 7) доказал, что стремление правительства пополнить бюджет, увеличивая налоговые ставки, может привести к противоположным результатам. При ставке подоходного налога выше определенного уровня предпринимательская деятельность становится невыгодной, деловая активность снижается, налоговые поступления в бюджет сокращаются. Более низкие ставки налогов создают стимулы к работе, сбережениям и инвестициям, принятию деловых рисков, расширению производства. В результате расширяется налоговая база, которая может поддерживать налоговые поступления на высоком уровне, даже при условии более низкой ставки налога. Связь между налоговыми ставками и объемом налоговых поступлений получила название эффекта Лаффера, что представлено на рисунке 13.2.