Банковская система. Процесс создания банковских денег. Денежный мультипликатор

Современные банки – это финансово-кредитные учреждения, ведущие деятельность на денежном рынке с целью получения прибыли. Во всех странах с рыночной экономикой утвердилась двухуровневая банковская система. Первый уровень – это центральный банк с его отделениями на местах (в США Федеральная резервная система), второй уровень – система коммерческих банков. Кредитно-денежная система включает также другие специализированные финансово-кредитные учреждения: сберегательные, ипотечные банки, инвестиционные компании, пенсионные фоны и др. Но с точки зрения создания денежного предложения имеет значение именно деятельность центрального банка и коммерческих банков.

Главным звеном кредитно-денежной системы является центральный банк. В США Федеральная резервная система создана в 1913г. В России Центральный банк как институт рыночной экономики был создан в 1990г. в соответствии с законами «О Центральном банке РФ (Банке России)» и «О банках и банковской деятельности». Деятельность центрального банка подчинена парламенту.

Основными функциями центрального банка являются:

1) выпуск наличных денег (монопольное право на денежную эмиссию), организация их обращения и изъятия из оборота, определение признаков платежеспособности денежных знаков;

2) кредитование коммерческих банков; хранение их резервного фонда;

3) выполнение функции финансового агента правительства: выпуск и погашение государственных ценных бумаг, кассовое исполнение государственного бюджета;

4) хранение золотовалютных резервов. В России объем золотовалютных резервов на 1 декабря 2004 г. составил 117,4 млрд. дол;

5) общий надзор за деятельностью финансово-кредитных учреждений и исполнением финансового законодательства;

6) осуществление валютной политики, поддержание стабильности национальной валюты;

7) осуществление кредитно-денежной политики: регулирование денежного обращения, применяя для этого политику «учетных ставок», операции на открытом рынке и изменение норм обязательных резервов.

Коммерческие банки – это финансовые институты, получившие специальную лицензию на деятельность от центрального банка, целью их деятельности является получение прибыли.

Коммерческие банки выступают как финансовые посредники между кредиторами и заемщиками. В России на 1 декабря 2004 г. действовало 1254 коммерческих банка. Коммерческие банки осуществляют деятельность по привлечению денежных средств (пассивные операции) и их размещению (активные операции). Кроме того, деятельность коммерческих банков включает посреднические операции (по поручению клиента на коммерческой основе), доверительные операции (управление имуществом, ценными бумагами) и др.

Основными функциями коммерческих банков являются

1) привлечение свободных денежных средств населения и предприятий;

2) активное использование привлеченных средств: предоставление займов, кредитов, покупка ценных бумаг государства или предприятий.

Выполняя эти две функции, то есть, привлекая денежные средства и предоставляя займы, кредиты – система коммерческих банков способна создавать денежное предложение.

Следует помнить, что денежный агрегат M1 включает наличные деньги и чековые депозиты. Система коммерческих банков, не прибегая к денежной эмиссии, способна повлиять на денежную массу, создавая особые«банковские деньги» – чековые депозиты. Чтобы рассмотреть механизм создания банковских денег, необходимо обратиться к балансовому отчету банка.

Балансовый отчет коммерческого банка - это характеристика финансового положения банка в некоторый момент времени. Баланс представляет собой две части – активы и пассивы. В активах баланса отражены финансовые средства банка и направления их использования. В пассивах указаны источники средств, или требования, предъявляемые на активы, которые делятся на две группы. Требования собственников банка к его активам - это собственный капитал, и требования со стороны вкладчиков - это обязательства. Баланс строится на основе равенства активов банка сумме его обязательств и собственного капитала. Ниже представлены основные элементы баланса коммерческого банка.

Таблица15.1. Баланс коммерческого банка

Активы	Пассивы (Капитал и обязательства)
Денежная наличность Кредиты Акции и облигации частных фирм Ценные бумаги государства	Собственный капитал банка (уставной капитал, отчисления от прибыли, резервы) Счета до востребования (текущие депозиты) Срочные вклады Сберегательные депозиты

Цель банка как коммерческой организации - получение прибыли. Привлекая денежные средства, банк использует их активно, то есть покупает ценные бумаги государства и предприятий, предоставляет кредиты, получая определенный процент. Разница между полученными процентами и процентами, выданными по привлеченным средствам, образует прибыль банка.

Банк всегда должен соотносить прибыльность с соображениями платежеспособности. Если банк не использует денежные средства, то есть держит их в качестве резерва, то он выступает абсолютно надежным – может в любой момент времени оплатить все требования, но он не получает никакого дохода. Однако, такая ситуация противоречит стремлению банка к получению прибыли. Банк предполагает, что не все вкладчики одновременно предъявляют требования по оплате счетов, хотя такое случается в период финансово-экономических потрясений, если возникает банковская паника. Поэтому банки могут активно использовать почти все средства на депозитных счетах, сохраняя при этом платежеспособность. На практике в банковской деятельности законодательно применяется принципчастичного резервирования. Это значит, что резервы банков составляют только некоторую часть от суммы принятых вкладов. При осторожной политике кредитования и при наличии некоторой суммы резервов банковская паника маловероятна и сохраняется устойчивость банков.

Принцип частичного резервирования состоит в том, что для всех коммерческих банков центральный банк законодательно устанавливает требование держать часть своих средств на резервном счете в центральном банке или в виде кассовой наличности. Это обязательные резервы, которые банки не могут использовать активно, то есть предоставлять займы, кредиты и т.п.Норма обязательных резервов R устанавливается центральным банком и определяется, как процентное отношение величины резервов к обязательствам коммерческого банка по вкладам:

Обязательные резервы коммерческого банка

Резервная = --------------------------------------------------------------------------- * 100%

норма R Обязательства коммерческого банка

по бессрочным вкладам

Фактические резервы банка могут быть больше, чем обязательные резервы. Часть фактических резервов, превышающая обязательные, называется избыточные резервы, их величину коммерческие банки устанавливают самостоятельно. Избыточныерезервы можно определить как разницу между фактическими и обязательными резервами. Именно избыточные резервы используются активно, то есть направляются на предоставление кредитов и займов. Благодаря активному использованию избыточных резервов, банковская система, действующая на основе принципа частичных резервов, способна создавать денежное предложение.

Рассмотрим механизм создания банковских денег. Предположим, что некто, располагая суммой 1000 рублей, положил эти деньги в банк 1на текущий счет (чековый депозит), а банк выдал чек на эту сумму. Данная сумма отражена в балансе банка в пассивах, как обязательства по текущим (чековым) депозитам. При этом в активах банка появились фактические резервы, то есть наличность 1000 рублей. Предположим, что обязательная норма резерва R = 20% от текущих депозитов. Это значит, что обязательные резервы составят 200 руб., а избыточные резервы будут равны 800 руб. Исходное состояние баланса банка 1 имеет вид:

Банк 1: исходное состояние

Активы	Пассивы
Резервы 1000 - обязательные резервы 200 - избыточные резервы 800	Депозиты 1000

Что произошло с денежным предложением? До того, как деньги были помещены в банк, в обращении находилось 1000 руб. наличными. После размещения депозита предложение денег представлено безналичными деньгами на 1000 рублей, то есть в виде чеков (так называемые банковские деньги). Никакого увеличения или уменьшения денежной массы в обращении не произошло, изменилась только форма денег. Избыточные резервы банк использует активно, то есть предоставляет кредиты, займы на эту сумму. Завершающий баланс банка 1 будет иметь вид:

Банк 1: завершающий баланс

Активы	Пассивы
Резервы 200 Ссуды 800	Депозиты 1000

Выданные кредиты, означают, что денежная масса в обращении возросла на 800 рублей и составляет 1000 в виде чеков и 800 руб. в виде наличных денег. Человек, получивший кредит, приобретет на эту сумму, например, мебель. Продавец мебели, получив 800 рублей наличными, направит эту сумму на чековый депозит в некоторый банк 2 и в обмен получит чек на 800 рублей. Денежная масса в обращении будет равна 1800 рублей, но представлена чековыми депозитами, то есть банковскими деньгами. Баланс второго банка 2 имеет вид:

Банк 2: исходное состояние

Активы	Пассивы
Резервы 800 - обязательные резервы 160 - избыточные резервы 640	Депозиты 800

Банк 2 держит в обязательных резервах 20% от текущих депозитов, то есть 160 руб. Избыточные резервы равны 640 руб. и могут быть предоставлены в виде кредитов. Следовательно, денежное предложение увеличится на 640 руб. и будет составлять 2440 руб., а именно, 1800 в виде чековых депозитов и 640 руб. в виде наличности.

Банк 2: завершающий баланс

Активы	Пассивы
Резервы 160 Ссуды 640	Депозиты 800

Далее повторится последовательность, рассмотренная выше, то есть заемщики оплатят какие-либо покупки, сумма 640 руб. перейдет в руки продавцов, которые отправят эти деньги в некоторыйбанк 3 на текущий чековый депозит, и в обмен получат чековое обязательство банка. В результате денежная масса будет составлять 2440 руб. в форме банковских денег – чековых депозитов. Баланс банка 3 имеет вид: