рефераты конспекты курсовые дипломные лекции шпоры

Реферат Курсовая Конспект

Практика государственного страхования.

Практика государственного страхования. - раздел Философия, Понятие международного финансового менеджмента, его виды и функции Услуги По Государственному Страхованию Экспортных Кредитов Предоставляются Пр...

Услуги по государственному страхованию экспортных кредитов предоставляются практически во всех развитых странах, но наиболее активно они представлены в США, Швейцарии. Германии, Франции, где существуют специальные институты, средствами которых управляет государство (см. табл. )

В США такими операциями занимаются Экспортно-импортный банк (Eximbank).являющийся государственным финансовым институтом, и Частная экспортная корпорация (PrivateExportFundingCorporation).

В Италии созданы специальные банки средне- и долгосрочного финансирования, поддержка экспорта осуществляется также по линии MediocreditoCentrate.

В Германииданные операции проводятся с помощью федеральной страховой компании по страхованию экономических и политических рисков экспортных сделок «Germes», а также Консорциума 55 немецких коммерческих банков «Экспорт-кредит»(АКА) и Кредитного учреждения для восстановления (KfW) - финансового учреждения общественного права, 80 % капитала которого принадлежит Федерации, а 20 % — федеральным землям.

Во Франции гарантирование экспортных кредитов осуществляется при содействии трех институтов: Центрального банка Франции, экспортного коммерческого банка и определенного круга коммерческих банков, поддерживаемых правительством.

В Великобритании финансированием и страхованием экспортных сделок занимается специальный отдел Министерства торговли Великобритании — ECGD (ExportCreditsandGuaranteeDepartment).

Япония имеет экспортно-импортный банк, подчиненный Министерству финансов; активное участие в продвижении японских товаров принадлежит также коммерческим банкам и торговым домам.

Этими организациями страхуются следующие риски

- внешнеполитический риск;

- риск введения запрета на перевод средств, включая риск моратория;

- кредитный риск, если заказчик или должник является государственным учреждением (кредитные риски частных заказчиков не страхуются).

Страхование экспортных кредитов осуществляется при тесном взаимодействии банков и институтов по страхованию экспорта. Банки при этом предоставляют лишь кредиты, застрахованные на случай неплатежа. Для экспортеров при этом существенно снижается риск и значительно облегчается рефинансирование фирменного кредита.

 

Пример схемы подобного финансирования (Казахстан и США)

Казахстанская компания заинтересована в получении американских инвестиционных товаров на сумму $ 2 млн с оплатой в течение пяти лет. Американский экспортер готов поставить товары лишь против открытия Казахстанским импортером документарного подтвержденного аккредитива с оплатой при предоставлении документов в банке, где он обслуживается. Однако американский банк не принимает риска Казахстанской фирмы. В свою очередь, Казахстанский банк готов кредитовать в пределах данной суммы национальную фирму, но американский банк не принимает риска Казахстанского банка. Для того чтобы сделка все-таки состоялась, необходимо вовлечение в сделку Экспортно-импортного банка США, который не принимает риск Казахстанскойфирмы, но готов принять риск Казахстанского банка. При этом речь должна идти о связанном кредите.

Эксимбанк берет на себя 85 % риска при внесении Казахстанким банком 15 % наличными в виде первоначального взноса. Казахстанскийбанк принимает на себя риск Казахстанскойфирмы и вносит 15 % наличными на страховой депозит. Далее экспортер и импортер заключают договор о поставке, Казахстанскийи американский банки — договор о кредитовании под гарантии Эксимбанка, Казахстанскаяфирма и Казахстанскийбанк — договор о кредитовании импортной поставки.

Источниками средств для данного кредита могут быть:

- аккредитив с отсрочкой, выплаты с которого производятся получателю платежа (бенефициару) по предъявлении документов, но возмещение американский банк получает в будущем на дату, согласованную с Казахстанскимбанком;

- среднесрочный кредит на срок до 5 лет:

- форфейтированная тратта, гарантированная Казахстанскимбанком, срок зависит от рыночного спроса от 181 дней до 5 лет;

- 180-дневное финансирование по банковскому акцепту, выставленному на американский банк и акцептованному этим банком. Схема расчетов по контракту с использованием гарантий Экспортно-импортного банка США представлена на рис.

Пояснения к схеме:

1 – контракт на поставку инвестиционных товаров из США

2 – договор о среднесрочном кредитовании

3 – гарантия оплаты ЭКСИМ-банка США

4 – гарантия оплаты Казахстанкого банка, внесение 15% страхового депозита на счёт ЭКСИМ-банка США

5 – отгрузка товара

6 – представление документов в банк

7 – оплата документов

8 – кредитование Казахстанского банка американским

9 – кредитование Казахстанской фирмы Казахстанским банком на сумму контракта с американской фирмой

10 – платежи по кредиту Казахстанскойфирмы

11 – платежи по кредиту Казахстанскимбанкам

 

– Конец работы –

Эта тема принадлежит разделу:

Понятие международного финансового менеджмента, его виды и функции

Вопросы... Понятие международного финансового менеджмента его виды и функции Роль международного финансового менеджмента в развитии мировой экономики и международных экономических отношениях...

Если Вам нужно дополнительный материал на эту тему, или Вы не нашли то, что искали, рекомендуем воспользоваться поиском по нашей базе работ: Практика государственного страхования.

Что будем делать с полученным материалом:

Если этот материал оказался полезным ля Вас, Вы можете сохранить его на свою страничку в социальных сетях:

Все темы данного раздела:

Понятие международного финансового менеджмента, его виды и функции
  Международный финансовый менеджмент представляет собой систему экономических решений, возникающих по поводу реализации финансового менеджмента в условиях интернационализации

Роль международного финансового менеджмента в развитии мировой экономики и международных экономических отношениях
  На развитие современных международных экономических отношений международный финансовый менеджмент оказывают существенное влияние. Международный финансовый менеджмент, как экономичес

Валютно-финансовая среда международного менеджмента.
  Финансовый менеджмент – система действий по оптимизации финансовой модели фирмы. Международный валютно-финансовый менеджмент – система действий по оптимизации финансовой мо

Форвардные валютные контракты
Форвардный валютный контракт – это обязательное для исполнения соглашение между банками по покупке или продаже в определенный день в будущем определенной суммы иностранной валюты. При этом валюта,

Своп-контракты
Своп-операции представляют собой комбинацию из спот- и форвардных сделок. Зачастую их называют валютным бартером. Своп-сделка – это валютная операция, сочетающая куплю-продажу двух валют н

Фьючерсные валютные контракты
Сущность фьючерсных операций сходна с форвардными сделками. Фьючерсные операции также осуществляются с поставкой валюты на срок более 3 дней со дня заключения сделки, и при этом цена исполнения кон

Опционные валютные контракты
Сделки с опционами принципиально отличаются от форвардных и фьючерсных операций. Основной характеристикой опционов является то, что держателю опциона предоставляется выбор:реализовать опцион по зар

Внутрифирменное краткосрочное международное финансирование.
Источники краткосрочного международного финансирования: - Внутренние – нераспределённая прибыль - амортизация ФОРМЫ: ⇛ самофинансирование ⇛ внутрифир

Револьверный кредит (РК)
РК - возобновляемые в течение длительного периода времени кредитные линии, юридически оформленные контракты. Продление РК - обычно на год. При этом уточняются: размер кредитной ли

Банковское финансирование (БФ)
Синдицированные займы – кредит банковского синдиката крупному корпоративному заёмщику Иностранное БФ встречается редко и имеет высокую стоимость Евровалютное финансирование – наиб

Небанковское финансирование
Банковские займы⇛ имеют высокуюстоимость ⇛краткосрочное небанковское иностранное или евровалютное финансированию через размещение на финансовых рынках своих коммерческих бумаг, предс

Долгосрочное финансирование международной фирмы
Внутренние и внешние источники долгосрочного финансирования международной фирмы Виды долгосрочного финансирования международной компании: - от инвесторов (через покупку акций и об

Инвестирование международной фирмы.
Виды долгосрочных вложений международной фирмы: - Зарубежные инвестиции в капитальные и долгосрочные ценные бумаги; - осуществление инвестиционных проектов за рубежо

Оборотный капитал (активы) фирмы и его структура
Управление оборотным капиталом – это использование различных форм оборотных активов и текущих обязательств. Текущие активы — это наличность, ценные бумаги, которые безусловно, по первому т

Управление денежной наличностью и дебиторской задолженностью
1) Управление денежной наличностью компании (кэш-бюджетирование, кассовый бюджет, бюджет наличности) Составление кэш-бюджета ⇛ составлением квартальных планов, иногда - с разбивкой п

Управление запасами и затратами
Сущность управления материально-техническими запасами (МТЗ) в рамках отдельно взятой страны - в наращивании этих запасов до тех пор, пока предельные затраты на содержание дополнительной партии запа

Сравнение выгодности вложений в различные инструменты.
Сравнение выгодности вложений в различные инструменты осуществляется на основе определения реальных процентных ставок. Реальная ставка доходности валютного вложения — это ставка, которая у

Оценка инвестиционных проектов.
Инвестиционный проект (ИП) оценивается на различных уровнях управления. Вначале оценивается доходность самого проекта, далее исследуется потокдивидендов, сопряженный с этим инвестицио

Получениеитоговыхоценок.
Для целей анализа доходности ИП финансовому менеджеру лучше пользоваться методами, основанными на дисконтировании денежных потоков. Причины такого предпочтения: 1) лучше ра

Понятие и виды валютного риска.
Важный аспект менеджмента валютного риска - включить оценки его величины в базовые корпоративные решения. Валютно-экономический риск определяется как степень, в которой на стоимость компании (ее де

Управление бухгалтерским (трансляционным) валютным риском.
  Бухгалтерский риск (эккаунтинговый) — риск отчетный, бумажный. Он возникает в силу того, что изменения валютного курса могут негативно отразиться на нетто-стоимости фирмы при конвер

Временной (срочный) метод валютной трансляции (1)
Метод пересчета считается модификацией монетарного/немонетарного метода. Разница: при использовании монетарного/немонетарного метода запасы всегда транслируются по историческому курсу. При временно

Метод валютной трансляции по текущему обменному курсу
Метод валютной трансляции по текущему обменному курсу, или, проще, метод текущего курса, является наиболее простым. В соответствии с ним все балансовые и доходно-расходные статьи, выраженные в инос

Управление валютно-экономическим риском.
    Валютно-экономический риск определяется как изменчивость стоимости фирмы, обусловленная неопределенностью изменений валютного курса. Он отражается на реальных денежн

Контрактные методы страхования транзакционного риска.
Выбор валютыцены и валютыплатежа. При заключении контракта экспортер выбирает валюту цены, которая защищает его от возможных валютных рисков, или в текст контракта включается дополнительное условие

Влияние конкурентных рисков на валютную среду.
Даже если фирма полностью прохеджировала свой контрактный риск, она может столкнуться с долгосрочным конкурентным риском. Он возникает потому, что изменения валютного курса могут изменить будущие д

Стратегии, позволяющие минимизировать валютные риски.
  Стратегии, позволяющие минимизировать валютные риски. - Стратегия опережений и запаздываний («leads&lags»). - Стратегия разделения риска. - Реинвойсин

Реинвойсинговые центры
Реинвойсинговый центр (РЦ) — это отдельный филиал ТНК, который централизованно занимается всеми валютными рисками, возникающими в ходе международной торговли.

Хеджирование валютныхрисков методомструктурированиявстречных валютныхпотоков
  Смысл данной стратегии заключается в том, чтобы валютные обязательства или требования компании были покрыты. Таким образом, для любого денежного потока должен существовать встречный

Валютные свопы
Валютные свопы могут быть использованы в качестве инструмента страхования среднесрочных и долгосрочных валютных рисков, выступая при этом как альтернатива форвардному контракту в случае, если его н

Международный лизинг
  Основные понятия. Лизинг — это комплекс имущественных и экономических отношений, возникающих в связи с приобретением в собственность имущества и последующей сдачей его во в

Современная практика лизинга
В развитых западных странах на лизинг приходится около 20 % общего объема инвестиций в производственное оборудование (в США — около 30 %). В Европе одно из ведущих мест по объему лизинговых операци

Экономическая природа лизинга
По экономической природе лизинг схож с кредитными отношениями и инвестициями. Так, кредитные отношения базируются на трех принципах: срочности (кредит дается на определенное время), возвратности (в

Виды лизинга. Преимущества и недостатки лизинга
  В качестве признаков выделения видов лизинга выступают: • количество участников сделки; • тип имущества; • сектор рынка; • форма лизинговых плате

Преимущества и недостатки лизинга.
Преимуществализинга по сравнению с финансированием инвестиций за счет обычных банковских займов состоят в следующем: - инвестирование в форме оборудования снижает по сравнению с ден

Соотношение форфейтинга и факторинга.
Главные отличия форфейтинга от факторинга: -тневозможность регресса относительно экспортера, то есть экспортер полностью освобождается от риска неплатежа; - форфейтинг осуществляе

Задачи и формы финансирования экспорта.
Экспортно-импортные операции - одни из самых распространенных операций на внешнем рынке. Экспортное финансирование — привлечение, обеспечение и использование финансовых средств, в целях ос

Основные способы финансирования экспорта

Предпосылки государственного страхования экспорта.
Для стимулирования экспорта государство часто предпринимает страхование экспортных кредитов, которое осуществляется посредством государственных и полугосударственных организаций, а также с п

Системы финансирования экспорта развитых стран.
Соединенные Штаты Америки В США финансированием экспорта кроме коммерческих банков занимаются Eximbank (схожий с японским государственный финансовый институт) и PrivateExportFund

Системы финансирования экспорта развитых стран. Франция.
Французское финансирование экспорта осуществляется при содействии трех институтов: BanquedeFrance - Французским центральным банком, BanqueFrancaiseduCommerceExterier (BFCE) и коммерче

Системы финансирования экспорта развитых стран. Италия.
В Италии финансированием экспортных сделок сроком свыше 18 месяцев занимаются специальные банки средне- и долгосрочного финансирования, а также специальные отделы крупных коммерческих банков. Госуд

Системы финансирования экспорта развитых стран. Япония.
Японское финансирование экспорта согласовано с общей стратегией экспорта машин и оборудования. Экспорт дорогостоящих технологий и производственных комплексов осуществляется через крупные японские т

Системы финансирования экспорта развитых стран. Германия.
Кроме частных КБ, осуществляющих большую часть экс-портного финансирования, в Германии существуют два специальных финансовых института для задач финансирования: АКА и KfW. АКА — Ausfuhrkre

Способы страхования экспортных рисков.
Для снижения рисков по экспортно-импортным операциям, существуют различные способы, а именно банковские инструменты страхования рисков (аккредитив, гарантия и т. п.) и страховки, в особенности спец

Способы финансирования импорта.
Источники финансирования импорта схожи с источниками финансирования экспорта. Это обусловлено тем, что предоставление кредита экспортеру позволяет ему расширить торговый кредит импортеру (например,

Хотите получать на электронную почту самые свежие новости?
Education Insider Sample
Подпишитесь на Нашу рассылку
Наша политика приватности обеспечивает 100% безопасность и анонимность Ваших E-Mail
Реклама
Соответствующий теме материал
  • Похожее
  • Популярное
  • Облако тегов
  • Здесь
  • Временно
  • Пусто
Теги