Реферат Курсовая Конспект
ФІНАНСОВИЙ АНАЛІЗ - раздел Философия, Міністерство Освіти І Науки України Полтавський Національний Технічн...
|
Міністерство освіти і науки України
Полтавський національний технічний університет
імені Юрія Кондратюка
Кафедра фінансів, банківської справи та державного управління
ФІНАНСОВИЙ АНАЛІЗ
ОПОРНИЙ КОНСПЕКТ ЛЕКЦІЙ
для студентів економічних спеціальностей
денної та заочної форм навчання
Полтава 2010
УДК 336:65.012.12
Рецензенти: Р.В. Шинкаренко, канд. екон. наук, доцент;
Л.О. Птащенко, канд. екон. наук, доцент.
Затверджено науково-методичною радою
Полтавського національного технічного університету
імені Юрія Кондратюка
Протокол № 6 від 27.05.2010 р.
Завора Т. М., канд. екон. наук, доцент
Фінансовий аналіз: Опорний конспект лекцій. – Полтава: ПолтНТУ, 2010. – 118 с.
Опорний конспект лекцій призначений для самостійного вивчення програмних питань із фінансового аналізу студентами економічних спеціальностей денної та заочної форм навчання.
©Завора Т.М., 2010
ЗМІСТ
ВСТУП | |
ТЕМА 1. ЗНАЧЕННЯ І ТЕОРЕТИЧНІ ЗАСАДИ ФІНАНСОВОГО АНАЛІЗУ | |
ТЕМА 2. ІНФОРМАЦІЙНЕ ЗАБЕЗПЕЧЕННЯ ФІНАНСОВОГО АНАЛІЗУ | |
ТЕМА 3. АНАЛІЗ МАЙНА ПІДПРИЄМСТВА | |
ТЕМА 4. АНАЛІЗ ОБОРОТНИХ АКТИВІВ | |
ТЕМА 5. АНАЛІЗ ДЖЕРЕЛ ФОРМУВАННЯ КАПІТАЛУ ПІДПРИЄМСТВА | |
ТЕМА 6. АНАЛІЗ ГРОШОВИХ ПОТОКІВ | |
ТЕМА 7. АНАЛІЗ ПЛАТОСПРОМОЖНОСТІ ТА ЛІКВІДНОСТІ | |
ТЕМА 8. АНАЛІЗ ФІНАНСОВОЇ СТІЙКОСТІ | |
ТЕМА 9. АНАЛІЗ КРЕДИТОСПРОМОЖНОСТІ ПІДПРИЄМСТВА | |
ТЕМА 10. АНАЛІЗ ДІЛОВОЇ АКТИВНОСТІ ПІДПРИЄМСТВА | |
ТЕМА 11. АНАЛІЗ ПРИБУТКОВОСТІ ТА РЕНТАБЕЛЬНОСТІ ПІДПРИЄМСТВА | |
ТЕМА 12. АНАЛІЗ ІНВЕСТИЦІЙНОЇ АКТИВНОСТІ | |
ТЕМА 13. КОМПЛЕКСНЕ ОЦІНЮВАННЯ ФІНАНСОВОГО СТАНУ ПІДПРИЄМСТВА | |
СПИСОК РЕКОМЕНДОВАНОЇ ЛІТЕРАТУРИ | |
ДОДАТКИ |
ВСТУП
У ринкових умовах господарювання головна роль у функціонуванні підприємства відводиться підвищенню ефективності його діяльності, конкуренто- й платоспроможності. Важливе місце у розв’язанні цих завдань займає фінансовий аналіз.
Дисципліна «Фінансовий аналіз» передбачає набуття майбутніми фахівцями теоретичних знань та практичних навичок із методики проведення фінансового аналізу. Опорний конспект лекцій складається із 13 тем, які повністю відповідають вимогам нормативної програми курсу, забезпечуючи виконання галузевого стандарту вищої освіти.
Метою вивчення курсу єнадання знань про методи експертної оцінки фінансово-господарської діяльності й виявлення внутрішніх резервів зміцнення фінансового стану підприємства.
Завданням курсу є вивчення математичних та статистичних прийомів і методів фінансового аналізу господарської діяльності підприємства.
У результаті вивчення дисципліни студенти повинні вміти:
· збирати, обробляти, використовувати дані обліку, звітності, інших джерел інформації для проведення аналітичних досліджень, оцінки виконання бізнес-планів;
· виявляти динаміку основних показників фінансово-господарської діяльності, з’ясовувати закономірності, причини й фактори, що спричинили вплив на їх розмір, зміну;
· робити аналітичні висновки, виявляти невикористані резерви та вносити пропозиції, спрямовані на підвищення ефективності господарювання;
· приймати рішення щодо управління фінансовими ресурсами.
Курс базується на таких дисциплінах, як основи економічної теорії, макроекономіка, мікроекономіка, бухгалтерський облік, менеджмент, економіка підприємства, математична статистика й теорія ймовірності, гроші та кредит, фінанси, економічний аналіз.
Вивчення дисципліни передбачає проведення лекційних, практичних занять, самостійну роботу, виконання курсової роботи та контрольних завдань, написання рефератів із відповідних тем, виконання тестових завдань.
ТЕМА 1. ЗНАЧЕННЯ І ТЕОРЕТИЧНІ ЗАСАДИ ФІНАНСОВОГО АНАЛІЗУ
1. Сутність і значення фінансового аналізу в ринкових умовах господарювання.
2. Об’єкт, предмет, цілі, суб’єкти, завдання фінансового аналізу.
3. Види фінансового аналізу.
4. Методи і прийоми фінансового аналізу.
5. Основні типи моделей, що використовуються у фінансовому аналізі.
Ключові терміни та поняття: фінансовий аналіз; аналіз; об’єкт, предмет, метод фінансового аналізу; принципи, види фінансового аналізу; прийоми фінансового аналізу; моделі фінансового аналізу.
Сутність і значення фінансового аналізу в ринкових умовах господарювання
|
|
Види фінансового аналізу
|
|
Методи і прийоми фінансового аналізу
|
|
|
ТЕМА 2. ІНФОРМАЦІЙНЕ ЗАБЕЗПЕЧЕННЯ ФІНАНСОВОГО АНАЛІЗУ
1. Склад інформаційного забезпечення фінансового аналізу й законодавча база.
2. Мета та основні принципи складання фінансової звітності.
3. Зміст, структура й аналітичні можливості фінансової звітності.
Ключові терміни та поняття: інформаційне забезпечення, фінансова звітність, баланс, активи, пасиви, фінансовий стан, звіт про фінансові результати, звіт про рух грошових коштів, звіт про власний капітал, примітки до фінансової звітності, додаток до Приміток до річної фінансової звітності «Інформація за сегментами».
Склад інформаційного забезпечення фінансового аналізу й законодавча база
Зміст, структура й аналітичні можливості фінансової звітності
ТЕМА 3. АНАЛІЗ МАЙНА ПІДПРИЄМСТВА
1. Склад майна підприємства.
2. Аналіз структури і динаміки майна підприємства.
3. Аналіз стану й ефективності формування майна підприємства.
Ключові терміни та поняття: майно, аналітичний баланс, необоротні активи, оборотні активи, запаси, дебіторська заборгованість, грошові кошти.
Склад майна підприємства
|
Групування статей балансу для аналізу майна підприємства
Статті балансу | Код рядка балансу |
1. Майно разом | |
2. Необоротні активи | 080+270 понад 1 рік |
3. Оборотні активи | 260+270 до 1 року |
3.1. Запаси | 100+110+120+130+140 |
3.2. Грошові кошти та розрахунки | 260-(100+110+120+130+140)+270 до 1 року |
3.2.1. Кошти в розрахунках | 260-(100+110+120+130+140+220+ 230+240+270 до 1 р.) |
3.2.2. Грошові кошти та їх еквіваленти | 220+230+240 |
Основні ознаки «гарного» балансу
· збільшення валюти балансу; · перевищення темпів зростання оборотних активів над темпами збільшення необоротних; · власний капітал за розміром перевищує позиковий і темпи його зростання вищі, ніж позикового; · приблизно однакові темпи приросту дебіторської та кредиторської заборгованості; · частка власного капіталу в оборотних активах перевищує 50 %; · в балансі відсутні статті «Непокриті збитки», «Вилучений капітал», «Неоплачений капітал». |
Аналіз стану й ефективності формування майна підприємства
Зв’язок між активами та джерелами їх формування
Показники, що характеризують технічний стан ОЗ
Коефіцієнт | Формула розрахунку |
Коефіцієнт оновлення основних засобів | Вартість заново введених у дію нових ОЗ Первісна вартість ОЗ на кінець року |
Коефіцієнт вибуття основних засобів | Вартість ОЗ, які вибули Первісна вартість ОЗ на початок року |
Коефіцієнт зносу | Сума нарах. зносу ОЗ за весь період їх експлуатації на початок (кінець) року Первісна варт. ОЗ за балансом на поч. (кінець) року |
Коефіцієнт придатності | Різниця між 100 % і коефіцієнтом зносу, обчисленим у відсотках |
Показники, що характеризують забезпеченість основними засобами та їх стан
Коефіцієнт | Формула розрахунку |
Фондоозброєність | Середньорічна вартість ОЗ Середньооблікова чисельність робітників |
Вартість основних засобів на початок (кінець) року Чисельність зайнятих робітників на початок (кінець) року | |
Технічна озброєність праці | Варт. активної част. ОЗ на початок (кінець) року Середньорічна вартість активів частини ОЗ |
ТЕМА 4. АНАЛІЗ ОБОРОТНИХ АКТИВІВ
1. Оборотні активи: сутність, класифікація, напрями аналізу.
2. Аналіз наявності, складу й структури оборотних активів.
3. Аналіз джерел формування оборотних активів.
4. Аналіз показників ефективності використання оборотних активів підприємства.
Ключові терміни та поняття:оборотні активи, запаси, дебіторська заборгованість, грошові кошти, джерела формування оборотних активів, показники ефективності.
Оборотні активи: сутність, класифікація, напрями аналізу
Класифікація оборотних активів
Алгоритм проведення аналізу оборотних активів
Аналіз наявності, складу й структури оборотних активів
|
|
Дослідження структури оборотних активів
Аналіз джерел формування оборотних активів
|
Аналіз показників ефективності використання оборотних активів підприємства
ТЕМА 5. АНАЛІЗ ДЖЕРЕЛ ФОРМУВАННЯ КАПІТАЛУ ПІДПРИЄМСТВА
1. Капітал: сутність, класифікація, завдання аналізу капіталу.
2. Аналіз наявності, складу й динаміки джерел формування майна.
3. Аналіз ефективності використання власного капіталу.
4. Оцінка вартості капіталу.
Ключові терміни та поняття: капітал, власний капітал, позиковий капітал, ефективність використання капіталу, вартість капіталу.
Структура капіталу підприємства
|
Аналіз наявності, складу й динаміки джерел формування майна
Групування статей балансу
Капітал | Код рядка балансу |
1. Капітал разом | |
2. Власний капітал | |
2.1. Власний оборотний капітал | 260 + 270 до 1 року – 620 – 430 до 1 року – 630 до 1 року |
3. Позиковий капітал | 430 + 480 + 620 + 630 |
3.1. Довгострокові зобов’язання | 430 понад 1 рік + 480 + 630 понад 1 рік |
3.2. Короткострокові кредити та позики | 500 + 510 |
3.3. Поточні зобов’язання за розрахунками | 430 до 1 року + 620 + 630 до 1 року – 500 – 510 |
Послідовність аналізу власного капіталу
|
|
Послідовність аналізу позикового капіталу
|
|
Аналіз ефективності використання власного капіталу
ТЕМА 6. АНАЛІЗ ГРОШОВИХ ПОТОКІВ
1. Сутність та класифікація грошових потоків.
2. Мета, завдання, методи аналізу руху грошових коштів.
3. Аналіз обсягу, складу грошових активів підприємства.
4. Аналіз руху грошових коштів (за прямим, непрямим методами).
5. Аналіз грошових потоків за допомогою системи коефіцієнтів.
6. Оптимізація грошових потоків підприємства.
Ключові терміни та поняття: грошовий потік; грошовий потік від операційної, фінансової, інвестиційної діяльності; чистий грошовий потік; прямий, непрямий методи аналізу; мінімально потрібний залишок грошових коштів; оптимізація грошових потоків.
Сутність та класифікація грошових потоків
Класифікація грошових потоків підприємства
|
|
|
|
|
|
Мета, завдання, методи аналізу руху грошових коштів
|
|
|
Аналіз обсягу, складу грошових активів підприємства
4. Аналіз руху грошових коштів (за прямим, непрямим методами)
Алгоритм розрахунку чистого грошового потоку за прямим методом
ТЕМА 7. АНАЛІЗ ПЛАТОСПРОМОЖНОСТІ ТА ЛІКВІДНОСТІ
1. Поняття ліквідності та платоспроможності підприємства.
2. Аналіз ліквідності балансу підприємства.
3. Показники ліквідності й методи їх оцінювання.
Ключові терміни та поняття: економічні категорії «ліквідність», «платоспроможність», поточні активи, поточні зобов’язання, ліквідність балансу, групи активів підприємства залежно від рівня ліквідності.
Поняття ліквідності та платоспроможності підприємства
Взаємозв’язок між показниками ліквідності й платоспроможності
|
|
Аналіз ліквідності балансу підприємства
Методика аналізу ліквідності та платоспроможності підприємства
Показники ліквідності й методи їх оцінювання
|
|
ТЕМА 8. АНАЛІЗ ФІНАНСОВОЇ СТІЙКОСТІ
1. Поняття фінансової стійкості підприємства.
2. Оцінювання фінансової стійкості підприємства з використанням узагальнюючих показників.
3. Оцінювання фінансової стійкості підприємства з використанням часткових показників.
4. Аналіз фінансової стійкості підприємства на основі співвідношення власних і залучених фінансових ресурсів.
5. Оцінювання запасу фінансової стійкості підприємства.
Ключові терміни та поняття: фінансова стійкість; прибутковість фінансових ресурсів; фінансові ресурси; типи фінансової стійкості; власні, залучені фінансові ресурси; рівень координації фінансових ресурсів; поріг рентабельності; запас фінансової стійкості.
Поняття фінансової стійкості підприємства
Забезпечення максимальної прибутковості фінансових ресурсів, розміщених в активах підприємства
Класифікація чинників впливу на фінансову стійкість
Оцінювання фінансової стійкості підприємства з використанням узагальнюючих показників
Аналіз фінансової стійкості підприємства на основі співвідношення власних і залучених фінансових ресурсів
-
ТЕМА 9. АНАЛІЗ КРЕДИТОСПРОМОЖНОСТІ ПІДПРИЄМСТВА
1. Кредитоспроможність: сутність, значення, мета і завдання аналізу.
2. Оцінювання кредитоспроможності позичальника.
3. Система показників, що характеризують фінансовий стан позичальника, та методика їх оцінювання.
4. Визначення класу позичальника.
Ключові терміни та поняття: кредитоспроможність, позичальник, кредитор, кредитування, кредитна угода, оцінювання фінансового стану.
Кредитоспроможність: сутність, значення, мета і завдання аналізу
|
|
|
Аналіз діяльності позичальника
|
Погашення позикової заборгованості
Оцінювання кредитоспроможності позичальника
|
|
Процедура оцінювання фінансового стану позичальника
|
Система показників, що характеризують фінансовий стан позичальника, та методика їх оцінювання
|
|
|
Визначення класу позичальника
Порядок визначення інтегрованого показника
|
ТЕМА 10. АНАЛІЗ ДІЛОВОЇ АКТИВНОСТІ ПІДПРИЄМСТВА
1. Поняття ділової активності підприємства та методика її аналізу.
2. Характеристика показників ділової активності.
3. Аналіз показників, що характеризують ефективність використання ресурсів.
4. Аналіз стійкості економічного зростання підприємства.
Ключові терміни та поняття: ділова активність, оборотність, тривалість операційного циклу, тривалість фінансового циклу.
Поняття ділової активності підприємства та методика її аналізу
Методика фінансового аналізу ділової активності підприємства
1. Розрахунок показників ділової активності.
2. Порівняння показників ділової активності в динаміці.
3. Формулювання аналітичних висновків.
Показники оцінювання оборотності грошових коштів, виробничих запасів та залишків незавершеного виробництва, дебіторської заборгованості, запасів готової продукції
Показник | Характеристика | Аналіз |
Коефіцієнт оборотності матеріальних оборотних активів | ефективність виробничого процесу | позитивно оцінюється його зростання |
Показник тривалості обороту матеріальних оборотних активів | характер виробничого процесу | скорочення оцінюється позитивно |
Коефіцієнт оборотності готової продукції | характеризує швидкість обороту (реалізації) готової продукції | зростання свідчить про підвищення попиту на продукцію підприємства, а поступове зниження – про затоварювання складів підприємства власною продукцією через її неконкурентоспроможність |
Тривалість обороту готової продукції | характеризує термін повної реалізації виготовленої підприємством продукції | скорочення оцінюється позитивно |
Коефіцієнт оборотності грошових коштів | характеризує рухливість вільних коштів, що знаходяться в розпорядженні підприємства | зростання свідчить про певну активність у діях підприємства (вкладення тимчасово вільних коштів в активи). Разом із тим це може бути свідченням нестачі у підприємства вільних коштів, що внаслідок різних причин значно знижує рівень його ліквідності |
Коефіцієнт оборотності дебіторської заборгованості | швидкість обороту дебіторської заборгованості | зростання може відображати скорочення обсягів продажу в кредит, а зниження – збільшення суми комерційного кредиту, що підприємство надає замовникам |
Тривалість обороту дебіторської заборгованості | характеризує середній термін погашення дебіторської заборгованості | позитивно оцінюється його скорочення |
Золоте правило» розвитку підприємства
ТЕМА 11. АНАЛІЗ ПРИБУТКОВОСТІ ТА РЕНТАБЕЛЬНОСТІ ПІДПРИЄМСТВА
1. Сутність прибутку як економічної категорії.
2. Аналіз формування фінансових результатів.
3. Показники прибутковості та рентабельності підприємства.
4. Факторний аналіз фінансових результатів діяльності підприємства.
Ключові терміни та поняття: валовий прибуток, чистий прибуток, збиток, фінансовий результат від операційної діяльності, фінансовий результат від звичайної діяльності, рентабельність, збитковість.
Сутність прибутку як економічної категорії
Класифікація прибутку підприємства
Аналіз формування фінансових результатів
Показники прибутковості та рентабельності підприємства
|
Методика аналізу прибутковості та рентабельності підприємства
Факторний аналіз фінансових результатів діяльності підприємства
ТЕМА 12. АНАЛІЗ ІНВЕСТИЦІЙНОЇ АКТИВНОСТІ
1. Сутність і класифікація інвестицій.
2. Методологія оцінювання реальних інвестицій.
3. Аналіз ефективності фінансових інвестицій.
4. Оцінювання дохідності фінансових активів.
Ключові терміни та поняття: інвестиції, реальні інвестиції, фінансові інвестиції, акція, дивіденди, облігація, інвестиційний проект, інвестиційна привабливість, дохідність.
Сутність і класифікація інвестицій
Класифікація інвестицій
|
|
|
|
|
Методологія оцінювання реальних інвестицій
|
|
Аналіз ефективності фінансових інвестицій
|
|
|
|
ТЕМА 13. КОМПЛЕКСНЕ ОЦІНЮВАННЯ ФІНАНСОВОГО СТАНУ ПІДПРИЄМСТВА
1. Поняття комплексного оцінювання фінансового стану підприємства.
2. Методологія організації комплексного фінансового аналізу.
3. Часткові моделі реалізації комплексного фінансового аналізу.
Ключові терміни та поняття: комплексне оцінювання фінансового стану підприємства, інтегральний показник, ранжування.
Методологія організації комплексного фінансового аналізу
|
Звіт про фінансові результати за __________________ 20__ р.
Форма № 2 | Код за ДКУД |
II. ЕЛЕМЕНТИ ОПЕРАЦІЙНИХ ВИТРАТ
Найменування показника | Код рядка | За звітний період | За попередній період |
Матеріальні затрати | |||
Витрати на оплату праці | |||
Відрахування на соціальні заходи | |||
Амортизація | |||
Інші операційні витрати | |||
Разом |
III. РОЗРАХУНОК ПОКАЗНИКІВ ПРИБУТКОВОСТІ АКЦІЙ
Назва статті | Код рядка | За звітний період | За попередній період |
Середньорічна кількість простих акцій | |||
Скоригована середньорічна кількість простих акцій | |||
Чистий прибуток (збиток) на одну просту акцію | |||
Скоригований чистий прибуток (збиток) на одну просту акцію | |||
Дивіденди на одну просту акцію |
Керівник ___________________________________________________
Головний бухгалтер _________________________________________
НАВЧАЛЬНЕ ВИДАННЯ
Завора Таїна Миколаївна
ФІНАНСОВИЙ АНАЛІЗ
Комп’ютерна верстка Т.М. Завора
Редактор Я.В. Новічкова
Коректор Є.В. Найчук
Друк RISO
Обл.-вид. арк. 5,5
Редакційно-видавничий відділ
Полтавського національного технічного університету
Імені Юрія Кондратюка
М. Полтава, Першотравневий проспект, 24
Свідоцтво про внесення суб’єкта видавничої справи
до Державного реєстру видавців, виготівників і розповсюджувачів
видавничої продукції.
Серія ДК № 3130 від 06.03.2008 р.
Віддруковано з оригінал-макета РВВ ПолтНТУ
– Конец работы –
Используемые теги: Фінансовий, Аналіз0.05
Если Вам нужно дополнительный материал на эту тему, или Вы не нашли то, что искали, рекомендуем воспользоваться поиском по нашей базе работ: ФІНАНСОВИЙ АНАЛІЗ
Если этот материал оказался полезным для Вас, Вы можете сохранить его на свою страничку в социальных сетях:
Твитнуть |
Новости и инфо для студентов