Финансирование и кредитование нововведений - Лекция, раздел Философия, Курс лекций по Инновационному менеджменту
Финансирование Инновационной Деятельности (Ид) Представляет С...
Финансирование инновационной деятельности (ИД) представляет собой направление и использование денежных средств на проектирование, разработку и организацию производства новых видов продукции, услуг, на создание и внедрение новой техники, новой технологии, разработку и внедрение новых организационных форм и методов управления. Решению этих задач способствуют разработка и финансирование инновационных программ, проектное финансирование, создание специальных организаций, финансирующих инновационную деятельность, инновационных фондов, инновационных банков и венчурных фондов. Различают внешние и внутренние источники финансирования.
Внешнее финансирование ИД предполагает привлечение и использование средств государства (бюджетные кредиты и ассигнования из бюджета), финансово-кредитных организаций, отдельных граждан и нефинансовых организаций. Формы внешнего финансирования могут быть различными: бюджетное, использование банковских кредитов, эмиссия ценных бумаг, финансирование в форме лизинга и др.
Внутреннее финансирование ИД предусматривает использование собственных средств, куда, прежде всего, входит часть прибыли и амортизационных отчислений, фонда развития производства, акционерный капитал предприятия.
В связи с отсутствием реального спроса на инновационные проекты в России, государство часто выступает спонсором финансирования ИД.
Кредиты и ссуды из федерального бюджета могут предоставляться на следующие цели:
- на разработку, внедрение и приобретение новых технологий, материалов, оборудования;
- на проведение структурной перестройки производства;
- для расчетов по целевым кредитам, выданным на закупку оборудования и материалов.
Безвозвратное финансирование исключено. Как правило, бюджетные средства предоставляются на возвратной основе.
Основой предоставления ссуды выступает кредитный договор.
Банковский кредит – предоставляется на основе принципов возвратности, срочности, целевого характера, материального обеспечения
Эмиссия ценных бумаг – разделяется на первичную и вторичную открытую и закрытую.
Лизинг. Эти операции регулируются Федеральным законом о
«О лизинге» от 20 октября 1998 г. В соответствии с этим законом лизинг – это вид инвестиционной деятельности по приобретению имущества и передаче его на основании договора лизинга физическим или юридическим лицам за определенную плату, на определенный срок и на определенных условиях, обусловленных договором, с правом выкупа имущества лизингополучателем.
Различают финансовый лизинг и оперативный лизинг.
Финансовый лизинг – это форма финансирования приобретаемого оборудования при посредничестве лизинговой компании, которая покупает его себе в собственность за свои и привлеченные средства, а затем сдает в пользование (аренду) предприятию - лизингополучателю на определенный срок. Лизинговая компания обязана приобрести то оборудование и у тех поставщиков, которые указал лизингополучатель.
При оперативном лизинге срок аренды оборудования лизинга намного меньше срока службы оборудования, сдаваемого в лизинг.
Одновременно с приобретением материальных ценностей лизинговая компания и лизингополучатель подписывают между собой соглашений о сроках аренды и ее непрерывности, о величине арендных платежей, периодичности их выплаты, условиях страхования объекта лизинга, возможных вариантах владения имуществом до окончания аренды и др.
В зависимости от сроков аренды лизинг подразделяется:
- на рентинг – аренда на срок от нескольких дней до месяца.
- на хайринг - от нескольких месяцев до года;
- собственно лизинг – от года до нескольких лет.
Обычно, срок лизинга меньше срока амортизации оборудования.
Дальнейшее ужесточение конкуренции на лизинговом рынке приводит к секъюритизации - венчурной аренде. При этом финансовые обязательства оформляются не в виде прямых договоров, а в форме ценных бумаг, что при необходимости позволяет третьему нарушить данные обязательства. Венчурная аренда представляет собой более рисковое финансирование проектов без гарантий. Особенности кредитного и лизингового механизмов представлены в табл. 7.
Таблица 7
Особенности кредитного и лизингового механизмов
Кредит
Лизинг
Финансовые средства направляются на любую предпринимательскую деятельность
Финансовые средства направляются на активизацию производственной деятельности, в основном на ее модернизацию
Контроль за целевым расходованием средств в процессе их использования затруднен из-за отсутствия действенных инструментов контроля
Гарантирован контроль за целевым использованием средств, так как в лизинг отдается конкретно оговоренное оборудование
Требуется 100 % гарантия возврата кредита и процентов за его использование
Размер гарантий снижается на величину стоимости оборудования, предлагаемого в лизинг, поскольку оно само служит гарантией.
Приобретенное оборудование отражается на балансе предприятия, на него начисляется амортизация
Оборудование не отражается на балансе предприятия, амортизация не начисляется, налог на него не платится
Поскольку плата за кредит покрывается из собственных средств, предприятию необходимо получить доход, на который начисляются все необходимые налоги
Лизинговые платежи включаются в себестоимость, что влечет за собой уменьшение налогооблагаемой базы и стимулирует развитие производства
Табл. 7. Особенности кредитного и лизингового механизмов
Форфейтинг – трансформация коммерческого кредита в банковский. Суть операции заключается в следующем. Покупатель, на располагающий на момент сделки требуемой суммой, выписывает продавцу комплект векселей на сумму, равную стоимости объекта сделки и процентов за отсрочку платежа, т.е. предоставление коммерческого кредита. Продавец учитывает полученные векселя в банке с формулировкой «без права оборота на себя», что освобождает его от имущественной ответственности в случае неплатежеспособности векселедателя. По учтенным платежам продавец получает деньги в банке. В результате коммерческий кредит предоставляет не продавец, а банк, согласившийся учесть векселя и принявший на себя кредитный риск, т.е. коммерческий кредит трансформируется в банковский. Величина кредитного риска, зависящая от надежности векселедателя, влияет на ставку дисконта, по которой учитываются векселя банком. Кредит по схеме форфейтинга является среднедолгосрочным (от 1 до 7 лет).
Источники внутреннего финансирования – составляют около 80 % всех средств, расходуемых на инновации. Расходование средств осуществляется в соответствии с порядок на предприятии.
Смешанное финансирование осуществляется путем привлечения финансовых средств, необходимых для реализации ИП, из различных источников.
Финансирование ИД включает также формирование и использование специальных фондов для ускорения НТРазвития на всех уровнях управления. Фонды финансирования НТРазвития компенсируют затраты предприятий и НТО на создание и освоение нововведений и страхуют связанные с этим риски. Компенсационные фонды также носят возвратный характер. Хорошо зарекомендовали себя:
- Фонд фундаментальных исследований при РАН.
- Фонд финансирования государственных и международных научно-технических программ.
Инновационные фонды могут быть образованы в каждом регионе за счет средств разработчиков и потребителей ИД (они частично исключаются из налогообложения), за счет банковских вложений, а также средств республиканского и местного бюджетов, заинтересованных предприятий. Они служат для финансирования малых НТО, инициативных проектов, разрабатываемых отдельными учеными и специалистами или их группами, а также для оплаты оказываемых ими консультационных, патентных, инжиниринговых и других услуг.
Дополнительным источником финансирования разработок со значительным экологическим и социальным эффектом служат целевые субсидии, льготы по налогам, плате за ресурсы, компенсации части затрат за счет инвестиционных фондов, дотации покупателям новой дорогостоящей продукции.
В условиях рынка резко увеличиваются кредиты на НТР. Банки становятся главными центрами финансирования НТРазвития, выдающими кредиты на выпуск новой продукции, освоение новой технологии, разработку новой техники, внедрение новой организации производства.
Банки не просто откликаются на нововведения, а рекомендуют инновации, по которым целесообразно брать кредит, выступают в качестве пайщиков с последующим участием в прибылях от внедрения инноваций.
Выделяется два вида кредитов:
1) на приобретение научно-технической продукции, предназначенной для обновления производства;
2) на создание этой продукции.
Банк (коммерческий, государственный, инновационный) проверяет включение предприятием соответствующих затрат в свой план, эффективность новшества по договору, источники погашения кредита в намеченные сроки.
Наряду с кредитами на отдельные инновации банки могут выдавать долгосрочный кредит на организацию выпуска новой продукции на полный жизненный цикл нововведения.
Создается конкурентная основа финансирования: банк выбирает наиболее эффективные для кредитования инновации и организации, а последние - выбирают банк, предлагающий более выгодные условия финансирования (кредита).
Инновационные банки после соответствующей экспертизы выдают кредиты творческим коллективам и отдельным изобретателям, берут на себя долю риска при проведении НИОКР, объявляют конкурсы на лучшие инновационные решения.
Инновационные фонды - не предоставляют ссуд, а приобретают у владельца изобретения исключительное право на его использование. Фонд ищет заинтересованное в новшестве предприятие и заключает с ним контракт на условиях продажи лицензии или соглашения о сотрудничестве на основе разделения риска и взаимной выгоды. Фонд финансирует доработку инновации, расчеты, эксперименты. При отрицательных результатах затраты фонда не возвращаются, при успехе он получает обусловленную контрактом часть прибыли.
Курс лекций по... Инновационному менеджменту... Раздел Методологические основы управления инновационной деятельностью...
Если Вам нужно дополнительный материал на эту тему, или Вы не нашли то, что искали, рекомендуем воспользоваться поиском по нашей базе работ:
Финансирование и кредитование нововведений
Что будем делать с полученным материалом:
Если этот материал оказался полезным ля Вас, Вы можете сохранить его на свою страничку в социальных сетях:
Стадии управления инновационным проектом
Выделяют четыре стадии управления ИП (на предмет технической осуществимости).
Первая концептуальная стадия, имеющая целью демонстрацию уровня и внедренческого потенциала ко
Функции менеджера в сфере инновационной деятельности
Инновационный менеджмент предполагает выполнение менеджером следующих функций:
1) прогнозирование возможных направлений внедрения инноваций в рамках предполагаемой стратегии развития произ
План практических занятий
1. Классификация групп инноваций, проявляющаяся в различных отраслях экономики.
2. Особенности организации менеджмента по внедрению ИП в различных отраслях экономики.
Тенденции развития науки
Наука - это система знаний человечества об объективных законах развития природы и общества и одновременно это - деятельность людей по накоплению, систематизации и использованию полу
Циклы и тенденции развития производства
Главной особенностью развития производства является цикличность, смена периодов эволюции (модернизации) качественными скачками, революциями. Выделены три формы такого развития:
Направления технологического развития
Технологическое развитие связано с переходом от преимущественно механической обработки предметов труда к комплексному использованию многообразных сложных форм движения материи, особ
Революция в предметах труда
Переворот в предметах труда связан с их конструированием, то есть переходом от использования естественных свойств природных материалов к созданию предметов труда применительно к требованиям проекти
Этапы и формы автоматизации производства
Первый этап комплексной автоматизации начался в 60-х годах, когда изменилось отношение к информации. Информация превратилась в такой же важный элемент производства, как и энергия. А
Электронизация и информатизация производства
Электронизация - использование компьютеров для сбора, хранения, передачи и обработки информации, используемой в процессе труда. Ее этапы связаны со сменой поколений ЭВМ.
В
Сущность, задачи и функции управления развитием
Управление развитием включает систему целенаправленных мер, обеспечивающих комплексное развитие науки и производства, широкое и быстрое распространение и освоение крупных нововведений в народном хо
Цикличность и закономерности развития
Циклический характер инновационного процесса и его дифференциация по отдельным этапам связаны как с циклами, характеризующими общие закономерности процесса экономического развития, так и с продолжи
Фундаментальные исследования
Это - выявление, изучение и систематизация объективных явлений и закономерностей развития природы и общества.
Фундаментальные исследования являются исходной базой для прикл
Прикладные исследования
Прикладные исследования основываются на результатах фундаментальных исследований и включают изучение технической возможности, социально-экономической эффективности и путей практичес
Технико-экономические разработки
Технико-экономические разработки - изготовление (на основе маркетинга, результатов прикладных исследований и опытно-экспериментальной проверки) научно-технической документации для с
Первичное (пионерное) освоение нововведений
Первичное (пионерное) освоение нововведений - это внедрение результатов организационно-технической разработки в производство. Оно включает три случая (варианта):
1) индивид
Научно-производственный цикл
Процесс “исследование - производство” включает два замкнутых цикла:
1) цикл фундаментальных исследований;
2) научно-производственный цикл. Цикл фундаментальных исследований относи
Оценка рациональности структуры научно-производственного цикла
Оценка рациональности структуры научно-производственного цикла определяется коэффициентом (Кнпц), который рассчитывается как отношение времени эффективного использования нововведения к общей продол
Пути сокращения длительности научно-производственного цикла
На этапах маркетинга и разработки программ и проектов нововведений сокращение длительности цикла - одна из главных проблем экономики нововведений. Основным отрицательным фактором яв
План практических занятий
1. Нормативно-правовая база инновационного процесса.
2. Сущность инновационного процесса.
3.Исследовательский аппарат инновационной деятельности (структура инновационного процесса
Особенности функций и методов инновационного менеджмента
Целью инновационного развития любых экономических систем различного уровня и назначения является создание инновационной базы для долгосрочного экономического роста хозяйствующих объ
Принятие решений в инновационном менеджменте
Принятие решений – заключительная процедура в инновационном менеджменте. Именно решения приводят к возможным положительным и отрицательным результатам.
Систематизация управ
Особенности и значение малых инновационных фирм
Эффективность малых инновационных фирм в деле освоения того или иного нововведения чаще бывает выше, чем у крупных фирм. Преимущества малых фирм по В.Г. Медынскому следующие:
Роль функционального управления в инновационной деятельности
Функциональная стратегия управления должна быть прежде всего нацелена на процесс непрерывного обновления производства, которое достигается разнообразием нововведений. Монопродуктовы
Уровень 4
Ответственность завод-
ских, региональных,
функциональных менед-
ров низшего уровня
Рис. 11. Взаимосвязь целей и стратегий в пирамиде создания ст
Стратегии групповых производственно-экономических систем
В групповой производственно-экономической системе, помимо рассмотренных выше, появляются специфические стратегии, отражающие факт объединения предприятий. Здесь также выделяется две
Стратегический этап инновационного управления
Центральной задачей стратегического этапа процесса управления является выбор и реализации инновационной стратегии, наиболее адекватной состоянию внешней и внутренней среды, фирменным возможностям и
Менеджмент и инновационные стратегии в промышленности
Наряду с рассмотренными выше стратегиями, в промышленности зачастую применяют ограниченный круг инновационных стратегий, куда входят:
1. Традиционная. Предприятие стремится
Программно-целевое планирование инноваций
Целевая программа является инструментом комплексного планирования. Это - взаимосвязанный по ресурсам, времени и исполнителям планируемый комплекс научно-технических, производственны
Понятие и основные элементы инновационного проекта
Инновационный проект - это система взаимоувязанных целей и программ их достижения, представляющих собой комплекс научно-исследовательских, опытно - конструкторских, производственных, организационны
Виды конкурентных преимуществ.
Впервые концепцию конкурентных преимуществ обосновал М. Портер [1]. Его концепция построена исходя из того, что конкурентное преимущество, как система отношений, затрагивает всю сис
Формирование конкурентных преимуществ
Процесс формирования конкурентных преимуществ осуществляется в следующей последовательности:
1) определяется приоритетность конкурентных преимуществ;
2) проводится предварительный
Методы анализа процессом создания конкурентных преимуществ
В управлении процессом создания конкурентных преимуществ фирмы большую роль играют применяемые методы анализа. К ним относятся матричный, корреляционный, регрессивный, ситуационный
Задачи и виды прогнозирования развития нововведений
Прогнозирование развития нововведений является первым этапом планирования НТРазвития.
Научно-технический прогноз - обоснованная вероятностная оценка перспектив развития тех
Методы прогнозирования нововведений
Методы прогнозирования нововведений основаны на:
1) экстраполяции (перенесении в будущее тенденций, имевших место в прошлом и настоящем);
2) экспертизе (метод эксп
Организация перспективного планирования нововведений
Перспективное планирование НТРазвития начинается с определения основных направлений развития науки, техники и производства на предстоящий период. Это звено связывает план с прогнозом, который обосн
Организационно - экономическое стимулирование нововведений
Проблема формирования эффективного рынка нововведений в настоящее время достаточно актуальна. Модель рынка нововведений – это совокупность основных свойств и механизмов, регулирующи
План практических занятий
1. Факторы, формирующие рынок нововведений.
2. Организация инновационной деятельности при высоком уровне изъятия первичных доходов государством.
3. Организация инн
Средства труда
Инновационная деятельность в этой сфере связана с созданием и/или приобретением необходимых основных производственных фондов, тран-спортных средств и внедрением средств вычислительн
Собственно инновационная деятельность предполагает
1) разработку новых предложений туристского продукта с целью более широкого охвата потребителей с разнообразными возможностями и потребностями;
2) развитие маркетинговой деятельности турфи
Социальная инфраструктура
Инновационная деятельность в этой сфере связана с введением в систему социальных гарантий и премий тех параметров, которые формируют спектр необходимого общественного признания в гл
Инновационные процессы в системе гостеприимства
1. Размещение туристских трас в районах с благоприятными экологическим и санитарно-эпидемиологическими условиями как необходимое условие выполнения требований ГОСТа Р 50690-94.
2. Соответс
План практических занятий
1. Структурная схема организации и функционирования внутрихозяйственного механизма управления предприятий сферы туризма и гостеприимства.
2. Приоритетные направления развития науки, имеющи
Финансовое обоснование инновационного проекта
Финансовое обоснование (коммерческая эффективность) проекта определяется соотношением финансовых затрат и результатов, обеспечивающих требуемую норму доходности.
Коммерческая эффективность
План практических занятий
1. Общие положения оценки и анализа проектов
2. Основные принципы оценки инновационных проектов.
3. Финансовое обоснование инновационного проекта.
4. Общи
Хотите получать на электронную почту самые свежие новости?
Подпишитесь на Нашу рассылку
Наша политика приватности обеспечивает 100% безопасность и анонимность Ваших E-Mail
Новости и инфо для студентов