1. Корпоративное управление и эффективность бизнеса.
Корпоративное управление – система взаимоотношений между менеджерами компании и их владельцами по вопросам обеспечения эффективности деятельности компании и защите интересов владельцев, а также других заинтересованных сторон.
1 цель КО – выполнение общественных потребностей
2 цель – получение прибыли.
Объектом управления КФ являются – финансовые ресурсы.
Для построения эффективной финансовой структуры корпорации необходимо иметь чёткое представление о протекающих здесь бизнес-процессах. Осуществить чёткое разграничение функций подразделений в зависимости от причастности каждого из них к процессам реализации, закупок, логистике, производству, инвестициям, финансам, бухгалтерии и т.д. Это необходимо для определения статей доходов и расходов корпорации, на которые в той или иной степени могут воздействовать выполняемые соответствующим подразделением функции.
Эффективное управление корпоративными финансами предполагает готовность снизить уровень текущей прибыли для получения её в больших размерах в будущем.
2. Состав и структуры базовых компонентов корпорации.
Базовый компонент корпорации (БКК) - часть корпорации, реализующая определенную совокупность бизнес-процессов.
Состав БКК :
Центры затрат (центры издержек):
- наиболее широко используемый тип децентрализации;
- могут изменяться в размере от подразделения с несколькими работниками до целого промышленного завода;
- могут существовать внутри других центров затрат;
- могут быть организованы везде, где можно определить и измерить по отношению к данной структурной единице выпуск и затраты, необходимые для производства единицы продукции;
- цель менеджера центра затрат – долговременная минимизация издержек;
- оценивается на основе сметы и отчета о фактических затратах.
Центры прибыли:
- менеджер такого центра должен иметь право контролировать продажную цену (внешнюю или трансфертную, условную внутреннюю цену), объем реализации (фактической реализации на сторону и условий внутрифирменной реализации) и все статьи отчетных издержек;
- оцениваются посредством разработки отчетности, имеющей много общего с отчетом о прибыли на уровне всей организации, на предмет выполнения планового объема реализации и плановых издержек.
Центры инвестиций:
- широко используются в сильно диверсифицированных компаниях;
- это, как правило, достаточно самостоятельные крупные отделения корпораций или дочерние компании, которые имеют право влиять (контролировать) не только затраты и доходы, но также и величину соответствующих активов таких структурных единиц, в частности, посредством инвестирования собственной прибыли;
- оцениваются так же, как и центры прибыли. Кроме того, применительно к ним рассчитываются определенные аналитические показатели – рентабельность активов и остаточная прибыль, позволяющие оценить эффективность использования активов данного подразделения.
Структура корпорации – состав и взаимосвязи базовых компонентов корпорации, компонентов обеспечения, подразделений управления, руководства и органов, принимающих решения, преобразующие бизнес корпорации в целом.
Структура базового компонента корпорации - состав и взаимосвязи бизнес-единиц, подразделений обеспечения бизнес-единиц, подразделений управления БКК, руководства и органов БКК, принимающих решения, преобразующие бизнес БКК.
3. Сущность и формы проявления корпоративных финансов.
Сущность корпоративных финансов заключается в том, что они являются составной частью единой системы финансов государства, обслуживая сферу материального производства, формируя национальное богатство, совокупный общественный продукт, внутренний валовой продукт государства.
Корпоративные финансы – это экономическая категория, представляющая собой опосредованную в денежной форме совокупность экономических отношений, возникающих в процессе производства, распределения и использования совокупного общественного продукта, внутреннего валового продукта и национального богатства, посредством образования, распределения и использования валового дохода, денежных накоплений и финансовых ресурсов хозяйствующего субъекта.
Исходя из сущности определения вытекает, что КФ проявляются в 2 формах:
1) Совокупность отношений
2) Материальными носителями являются денежные средства.
4. Организация финансовой работы хозяйствующего субъекта.
ОФР – система мероприятий, включающая наблюдение, контроль и действия менеджеров по обеспечению ритмичной работы предприятия и решению текущих финансовых задач.
Цель ОФР:
· Эффективное использование финансовых ресурсов
· Оперативное финансовое планирование
· Осуществление оперативных решений и финансовые расчеты
· Аналитическая работа по оценке результатов оперативного финансового управления
· Финансовый контроль
Задачи:
· Создать организационную структуру управления финансовой работы на предприятии, разработать регламент ее взаимодействия с другими подразделениями
· Обеспечить работу финансовой службы техническими и программными средствами
· Разработать нормативное, методическое (учетные налоговые регистры и тп), информационное и финансовое обеспечение работы финансовой службы
· Наделить финансовую службу правами, обязанностями и контроля финансовой деятельности
· Обеспечить оперативности, непрерывности и ритмичности работы финансовой службы, включая материальную заинтересованность и ответственность работников.
5. Основные принципы эффективного управления корпоративными финансами.
1) Финансовая самостоятельность- предприятия самостоятельно определяют направления своей экономической деятельности, вложения денежных средств в целях извлечения прибыли.
2) Плановость - предприятия самостоятельно занимаются планированием и несут ответственность за выполнение плановых показателей.
3) Самофинансирование - предприятие максимально привлекает собственные финансовые ресурсы из внутренних источников для финансирования деятельности и обеспечения процесса расширенного воспроизводства.
4) Имущественная обособленность - предприятия располагающие собственным имуществом в праве распоряжаться им по своему усмотрению, но они платят налоги по имуществу, находящемуся на их балансовой учете.
5) Материальная ответственность - предприятие несет материальную ответственность своим имуществом за результаты деятельности, по обязательствам перед государством и контрагентами.
6) Финансовый контроль - является проявлением контрольной функции финансов. Функция финансов объективна и на ней основывается субъективная деятельность - финансовый контроль.
7) Рентабельность - заинтересованность в результатах хозяйственной деятельности предприятия государства, учредителей и работников предприятия.
8) Cамоокупаемость - полная окупаемость затрат на производство и реализацию продукции.