Основными инструментами денежно-кредитного регулирования экономики являются:
1) Процентная политика ЦБ (ставка рефинансирования) - Изменяя уровень ставки рефинансирования, ЦБ воздействуют на ставки межбанковского рынка (депозитов и кредитов), тем самым уменьшая или увеличивая предложение денег в экономике и регулируя денежную массу. В результате, путем снижения ставок по кредитам можно добиться роста потребления и предпринимательской активности населения, а одновременное снижение ставок по депозитам будет мотивировать "пускать" деньги в оборот [Банк России, воздействуя на уровень процентных ставок денежного рынка через свои операции, стремится к поддержанию реальных процентных ставок на низком положительном уровне, стимулирующем спрос на заемные средства со стороны реального сектора и соответственно экономический рост]
2) Политика резервных требований (ставка резервирования) - Резервные требования влияют на ресурсы коммерческих банков и изменяют размер денежного мультипликатора. Все коммерческие банки обязаны отчислять в фонд обязательных резервов в ЦБ определенный процент от суммы привлеченных средств. Изымая часть ресурсов коммерческих банков, ЦБ воздействуют на стоимость кредита и предложение денег.
3) Операции на открытом рынке - ЦБ воздействует на денежную массу, покупая или продавая государственные ценные бумаги, осуществляя операции РЕПО (покупка ценных бумаг с обратным выкупом). Данные операции сокращают ресурсы коммерческих банков, меняют доходы ценных бумаг и ожидания в экономике.