Интегрированные бизнес-структуры
Понятие интегрированных бизнес-структур пока еще не определилось. В одних случаях их называют «интегрированной корпоративной структурой (ИКС)», в других — «интегрированными бизнес-группами (ИБГ)». В любом случае это характеристика интеграции — объединения юридических лиц для совместной деятельности на основе договорных отношений и (или) консолидации активов.
В первом случае констатируется, что основными организационно-хозяйственными формами ИКС в мировой практике являются: крупные компании, имеющие дивизиональную структуру; холдинговые компании; ФПГ, консорциумы; контрактные группы; транснациональные корпорации.
Во втором случае дается более обобщенная, но теоретически и практически более значимая попытка классификации интегрированных бизнес-групп (рис.4).
Рисунок 4 – Классификация интегрированных бизнес-групп
В ИБГ, регулируемых на основе имущественных связей, выделяется классический холдинг, когда контрольный пакет акций и (или) имущество сосредоточены в головной (материнской) компании («Газпром», РАО АВПК «Сухой» и др.).
Распределенный холдинг — это структура, в которой роль материнской выполняют несколько компаний, объединенных принадлежностью аффилированностью одному лицу или группе лиц («Альфа-Групп», «Интеррос», «Нива Черноземья» и др.).
ИБГ, создаваемые на базе взаимоучастия в капитале, распределяют контрольные пакеты акций между собой (например, ОАО «КамАЗ» в 1999 г. владел 100% акций ЗАО «ИН-КАН», а ЗАО «ИН-КАН» -31,8%, ЗАО «КАМ-ИН» - 16% акций ОАО «КамАЗ»).
В ИБГ, регулируемых на основе концентрации контроля над ресурсами и услугами, выделяются бизнес-группы, формирующиеся вокруг компаний, осуществляющих сбыт и (или) снабжение по разным схемам: по бартеру, вексельной, давальческой и т.д., позволяющим обеспечивать устойчивость связей и доступ к ресурсам и (или) услугам.
Например, ассоциация «Волгопромгаз», осуществляя расчеты за газ и электроэнергию, контролирует цепочки поставок для химических и металлургических предприятий Самарской области.
ИБГ, основанные на оказании кредитных, страховых и лизинговых услуг, создаются, как правило, вокруг банков. Например, в сферу влияния «Инкомбанка» входили ФПГ «Морская техника», ОКБ им. Сухого, Магнитогорский металлургический комбинат, Северная верфь, Балтийский завод.
ИБГ, создаваемые на базе доступа к информационным ресурсам и новейшим технологиям, выходят на путь инновационного развития. Здесь налицо кооперация в сфере НИ ОКР и задействование механизмов франчайзинга.
ИБГ, координируемые путем распределения льготных государственных заказов, могут эффективно реструктурировать даже высокотехнологичное производство (например, в авиастроении, космической отрасли).
Наконец, примерами ИБГ, регулируемых на основе централизации властных полномочий, являются АО «Роснефть», контролирующее госпакеты акций нескольких десятков компаний, в том числе компаний «Славянская бумага», «Интеррос». Объединения этого типа образуют биржи, торговые, лизинговые и другие компании.
В Российской Федерации с 1996 г. действует Международная академия корпоративного управления (МАКУ; президент — д.э.н., проф. Ю.Б. Винслав), которая в целом обеспечивает разработку и использование на практике научных принципов управления интегрированными корпоративными структурами.
Однако следует обратить внимание на то, что сейчас формируется новый мировой транснациональный уровень хозяйства. Уже созданы и действуют десятки тысяч ТНК, множество международных организаций.
Так, к ключевым хозяйствующим субъектам в мировой экономике относятся:
• транснациональные компании (корпорации) в обычном понимании;
• долгосрочные стратегические альянсы транснациональных корпораций (по контрактам, с участием в компании, технологические, рыночные и т.д.);
• транснациональные банки (крупные международные кредитно-финансовые объединения, имеющие за границей сеть филиалов);
• транснациональные институциональные инвесторы (страховые компании, негосударственные пенсионные фонды, инвестиционные фонды и т.д.);
• транснациональные ФПГ;
• мировые финансовые центры (основные операторы которых находятся в Лондоне, Токио, Нью-Йорке, Париже, Цюрихе, Франкфурте-на-Майне, Сингапуре, Сянгане);
• крупнейшие биржи (фондовые, товарные и валютные).
Расширился перечень субъектов мирового хозяйства, к которым относятся:
1) национальные государства;
2) различные территории (Гонконг и др.);
3) субсуверенные образования (региональные и местные органы власти, выходящие на мировой рынок);
4) саморегулируемые организации профессиональных участников финансовых рынков и рынков ценных бумаг (некоммерческие организации, обеспечивающие условия профессиональной деятельности, защиту интересов клиентов, соблюдение стандарта профессиональной этики);
5) союзы предпринимателей (ассоциации);
6) торговые палаты (частные объединения предпринимателей в целях содействия торговли и сбыта);
7) профсоюзы (организации трудящихся, защищающие права и интересы своих участников в отношениях с работодателями и государством);
8) мировые экономические и финансовые институты (международные организации для координации деятельности стран в различных сферах хозяйства):
• универсальные институты (Международный валютный фонд, группа Всемирного банка, Всемирная торговая организация — ВТО, конференция ООН по торговле и развитию (ЮНКТАД) и др;
• региональные интеграционные объединения (Европейский союз — ЕС, Североамериканская ассоциация свободной торговли — НАФТА, Ассоциация стран Юго-Восточной Азии — АСЕАН, субрегиональный торгово-экономический союз в Латинской Америке (МЕРКОСУР);
• секторальные организации стран — производителей сырьевых товаров (ОПЕК — экспортеры нефти, альянс стран — производителей какао, межправительственный совет стран — экспортеров меди, ассоциация стран — производителей каучука и др.);
• международные неправительственные организации (Международная торговая палата, включающая около 1,5 тыс. коллективных и более 6 тыс. индивидуальных членов из 80 стран); Всемирная федерация производств, включающая более 80 стран; Международная конференция свободных профсоюзов (145 стран); Всемирная конференция труда (110 стран) и т.д.
Таким образом, образовалась международная надстройка, регулирующая и контролирующая более половины всех мировых ресурсов и действующая по принципам, отличающимся от традиционных для национальных экономик.
Естественно, участвуя в мировых глобализационных процессах, необходимо учитывать проблемы экономической, военной, продовольственной, экологической, культурной, информационной и других видов национальной безопасности, но при этом надо находить и решать радикальные пути технологической модернизации российской экономики и повышения уровня жизни населения.
В частности, в состав стратегических задач российских минерально-сырьевых ТНК должны входить:
• доступ к дешевым природным и трудовым ресурсам в Африке, на Ближнем Востоке и в Юго-Восточной Азии;
• приобретение (участие в разведке и добыче) перспективных месторождений ликвидного сырья;
• сохранение и закрепление устоявшихся сырьевых потоков на территорию России из Монголии, Гвинеи и других стран;
• снижение финансовых потерь путем диверсификации производства в разных странах с различными уровнями экономических рисков и т.д.
В условиях неопределенности и неустойчивости рыночной экономики отраслевые объединения имеют существенные преимущества перед саморегулируемыми экономическими субъектами. Интеграция позволяет повысить эффективность деятельности корпорации.