В течение 80-90-х гг. ХХ в. В Китае под руководством компартии проводились серьезные реформы. Они разительно преобразили облик страны. Начались реформы с сельского хозяйства. Были распущены кооперативы, каждый двор получил участок земли на условиях длительной аренды. В промышленности предприятиям предоставлялась самостоятельность, развивались рыночные отношения. Появились частные и иностранные предприятия. Постепенно в Китай начал все шире проникать иностранный капитал. К концу хх в. объем промышленности увеличился в 5 раз, китайские товары начали победоносную экспансию за рубежом, в том числе в США. Население Китая было обеспечено продовольствием, повысился уровень жизни значительной его части. Свидетельством достижений экономики КНР стал запуск в 2003 г. первого космического корабля с космонавтом на борту и разработка планов полета на Луну.
Политическая власть в стране оставалась неизменной. Попытки части студентов и интеллигенции развернуть кампанию по либерализации власти были жестоко подавлены в ходе выступления на площади Тяньаньмэнь в Пекине в 1989 г.
Во внешней политике КНР добилась огромных успехов: были присоединены Гонконг (Сянган) и Мокао (Аомынь). Улучшились отношения с СССР, затем с Россией.