Кластеризация голубых фишек российского фондового рынка

Кластеризация голубых фишек российского фондового рынка. В данном разделе проведен анализ наличия кластеров наиболее ликвидных акций российского рынка.

Результаты кластеризации отражены на рис. 2. Т.к. данный анализ построен на корреляции переменных, то мы видим, что наиболее близкие друг другу переменные это РАО ЕЭС EESR, Мосэнерго MSNG, Сургутнефтегаз SNGS, Газпром GSPBEX и Татнефть TATN. То есть на протяжении больше чем одного года, котировки данных акций кореллировали друг с другом, причем очень сильно.

Учитывая, что это происходило в прошлом, скорее всего так будет и в будущем.

Следующий кластер - Сибнефть SIBN и Ростелеком RTKM.Также очень зависимы друг от друга. Рис. 2 Результаты кластеризации. Остальные два кластера имеют большое расстояние в Евклидовом пространстве, т.е. котировки этих акций не кореллируют между собой. Для оценки надежности данных высказываний используем метод корелляции Спирмена непараметрической статистики.

Таблица 2 Насколько надежен первый кластер. Сравниваемые эмитентыКоэффициент корреляции Спирмена RУровень значимостиp-levelEESR GSPBEX0,8060770,0EESR TATN0,7852050,0EESR MSNG0,9439790,0EESR SNGS0,9035740,0SNGS EESR0,9035740,0SNGS MSNG0,8638140,0TATN GSPBEX0,7796170,0TATN MSNG0,7530980,0TATN SNGS0,8743080,0Корелляция достаточно сильная, с уровнем значимости менее 0.05. Вывод Кластер надежен Таблица 2 Насколько надежен второй кластер Сибнефть и Ростелеком Сравниваемые эмитентыКоэффициент корелляции Спирмена RУровень значимостиp-levelRTKM SIBN0,9468970,00Вывод Кластер надежен, корелляция достаточно высокая, с уровнем значимости менее 0.05 Таким образом, при оптимизации структуры портфеля, можно объединить некоторые акции в отдельные кластеры, что при большом количестве активов существенно упрощает расчеты.