Статистика биржевой деятельности - раздел Математика, Статистика Основными Объектами В Изучении Фондового Биржевого Рынка Являются Биржевые Сд...
Основными объектами в изучении фондового биржевого рынка являются биржевые сделки, производимые на нем, а предметом – ценовые и объемные характеристики этих операций. К основным показателям биржевой статистики относятся:
Показатели цен биржевых сделок;
Показатели объемов биржевых торгов;
Показатели качества фондового биржевого рынка;
Показатели статистики производных ценных бумаг.
Ценовые показатели биржевой статистики используются для анализа и прогноза ценовой динамики рынка, при оценке его ликвидности, риска и т.д. Ценовые показатели включают в себя следующие виды цен:
Цены первичного рынка (рынка первых и повторных эмиссий ценных бумаг, на которых осуществляется их начальное размещение среди инвесторов). В качестве ценового показателя на первичном рынке выступает цена отсечения;
Цены вторичного рынка (рынка, на котором обращаются ранее эмитированные на первичном рынке ценные бумаги).
Ценовыми показателями являются:
- цены исполнении, открытия, закрытия;
- цены спроса и предложения.
Цена отсечения–цена продажи ценной бумаги, которая устанавливается эмитентом в ходе аукциона, по которой удовлетворяется максимально приемлемое для эмитенте количество заявок.
Цена исполнения – цена, по которой исполнена сделка по данной ценной бумаге.
Цена открытия–цена исполнения первой торговой сделки при открытии торговой сессии на бирже.
Цена закрытия-цена исполнения последней торговой сделки при закрытии торговой сессии на бирже.
Цена спроса– максимальная цена, содержащаяся в заявках на покупку ценной бумаги, направленных на биржу потенциальными покупателями и зарегистрированных для включения в биржевой аукцион (цена заявлена, но сделки по ней еще не совершены).
Цена предложения–минимальная цена, содержащаяся в предложениях о продаже, направленных на биржу потенциальными продавцами и зарегистрированных для включения в биржевой аукцион (цена заявлена, но сделки по ней еще не совершены).
Спрэд–разница между ценой предложения и ценой спроса. Обычно, чем выше спрэд, тем ниже ликвидность рынка и больше разрыв между спросом и предложением на биржевом рынке.
Для характеристики динамики и колебаний цен на биржевые ценные бумаги используются следующие показатели:
· Среднеквадратическое отклонение цены (расчетный показатель, используемый при анализе рискованности вложений в ценные бумаги);
· Изменение цены (разность между ценами закрытия сессии текущего дня и ценой закрытия торговой сессии предыдущего дня);
· Средневзвешенная цена;
· Максимальная (минимальная) цена – наиболее высокая (наиболее низкая) цена, зарегистрированная в биржевых сделках с данной ценной бумагой в течение торговой сессии (месяца, квартала).
Следующая группа показателей характеризует объемы сделок, проводимых на первичном и вторичном биржевых рынках, и используется для анализа динамики развития биржевых рынков, оценки их ликвидности.
К индикаторам, характеризующим состояние фондового рынка, в первую очередь относят фондовые средние и фондовые индексы.
Фондовые средние рассчитываются по среднеарифметической или среднегеометрической. Среднеарифметическая цена, рассчитываемая по N акциям, определяется по формуле: , где pi- цена каждой акции в момент времени i , N - количество акций.
На базе среднеарифметической рассчитывается несколько типов рыночных индикаторов, прежде всего группа индексов Доу-Джонса. Для отражения структурных изменений, на базе которых рассчитываются указанные индексы, вводится поправочный коэффициент – делитель - , позволяющий сопоставлять последующий и предыдущий индексы:
, где - предшествующий делитель (в общем случае равен количеству компаний); - последующий делитель; - сумма цен всех акций после внесения изменений; - сумма цен всех акций до внесения изменений;
Индекс Доу-Джонса рассчитывается в общем случае с использованием делителя – поправочного коэффициента, следующим образом: , где - значение индекса в базисный момент времени.
В случае большой колеблемости признака в статистической совокупности целесообразно для ее характеристики использовать расчет по формуле среднегеометрической: , где - цены i-ой акции в текущий момент времени; - цены i-ой акции в базисный момент времени; - индекс в базисный момент времени; N- количество акций, входящих в расчет индекса; - индекс в текущий момент времени.
При расчете фондовых индексов используются агрегатные индексы, рассчитываемые на основе формул Ласпейреса, Пааше и Фишера, на основе способа взвешенной капитализации, при котором цены акций взвешиваются по объему их присутствия на рынке. Формула Ласпейреса предполагает исчисление фондовых индексов следующим образом: , где - цена акции i – го вида в базисный момент времени, - количество акций i – го вида, находившихся в обращении в базисный момент времени; - цена акции i – го вида в текущий момент времени; - индекс Ласпейреса текущего периода; - индекс Ласпейреса базисного периода; - рыночная стоимость, или капитализация i – го вида, рассчитанная на основе текущей цены и количества акций, находившихся в обращении в базисный момент времени; - показатель капитализации базисного периода.
Формула Пааше предполагает исчисление фондового индекса следующим образом: , где - индекс Пааше текущего периода;
- индекс Пааше базисного периода; - цена акции i – го вида в базисный момент времени; - цена акции i – го вида в текущий момент времени;- количество акций i – го вида, находившихся в обращении в базисный момент времени; - показатель капитализации текущего периода; - показатель капитализации базисного периода.
Формула Фишера предполагает расчет фондового индекса с использованием среднегеометрической из индексов, рассчитанных на базе формул Ласпейреса и Пааше.
Большинство индексов акций использующих формулы Ласпейреса, Пааше или Фишера, являются индексами, отражающими капитализированный доход, т.е. доход, полученный на разнице цен покупки и продажи акций.
Если Вам нужно дополнительный материал на эту тему, или Вы не нашли то, что искали, рекомендуем воспользоваться поиском по нашей базе работ:
Статистика биржевой деятельности
Что будем делать с полученным материалом:
Если этот материал оказался полезным ля Вас, Вы можете сохранить его на свою страничку в социальных сетях:
ББК 65.05
Учебное пособие по дисциплине «Статистика» соответствует Государственному образовательному стандарту.
Целью изучения дисциплины является приобретение студентами компетенций в области приме
N По способу измерения
Первичные признаки получены в результате непосредственного измерения, взвешивания и т.д. (например, цена 1 литра молока);
Вторичные признаки получены
Статистическое наблюдение.
Количественная характеристика социально-экономических процессов в непосредственной связи с их качественной сущностью невозможна без глубокого статистического исследования. Использование различных с
Статистические ряды. Сводка и группировка
Статистическая информация – первичный статистический материал о социально-экономических явлениях, формирующихся в процессе статистического наблюдения, который затем подвергается систематизации, сво
Формы представления статистических данных
В результате сбора первичной информации возникает необходимость ее размещения и представления. В статистике различают следующие основные формы представления статистических данных:
- Вкл
Абсолютные величины в статистике.
Массовые социально-экономические явления и процессы изучаются при помощи статистических показателей, их количественной оценки в конкретных условиях места и времени. В результате статистического наб
Относительные величины в статистике, их сущность и виды
В процессе изучения массовых социально-экономических явлений и процессов возникает потребность и необходимость в выявлении определенных особенностей процесса или явления. Для этой цели используют
Структурные средние величины
К структурным средним величинам в статистике относят моду и медиану, они характеризуют структуру совокупности. Вариационные или количественные ряды в статистике делятся на ряды со сгруппированными
Меры вариации, их сущность и роль.
Одной из важнейших задач статистики является измерение вариации статистического показателя. Одной из простейших мер вариации является размах или колеблемость варьирующего признака:
Выборочное наблюдение, оценка генеральных параметров
Статистическая методология исследования массовых явлений различает два способа наблюдения: методом сплошного и несплошного наблюдения. Для исследования части единиц совокупности (проведения несплош
Оптимальный объем выборки. Малая выборка
При планировании выборочного наблюдения с заранее заданным значением допустимой ошибки выборки очень важным является определение численности выборочной совокупности, которая с определенной вероятно
Методы изучения связей в статистике
В исследовании социально-экономических явлений и процессов очень важным является статистическое изучение взаимосвязей признаков. Для этого применяют следующие основные приемы:
· Метод с
Непараметрическое методы оценки связей атрибутивных признаков
Методы КРА не универсальны, они применяются для изучения взаимосвязи количественных признаков. Для исследования взаимосвязи атрибутивных признаков используют непараметрические методы. Оценка силы с
Общие индексы количественных и качественных показателей
Изучение изменений по нескольким объектам совокупности или совокупности в целом невозможно на основе индивидуальных индексов, для этой цели используют общие или сводные индексы.
Общие индексы средних величин.
Рассмотрим ситуацию, когда один вид товара или продукции реализуется или производится в нескольких местах. В этом случае сравнение производится на базе системы трех индексов: индексов переменного и
Система взаимосвязанных индексов.
Индексный метод позволяет охарактеризовать динамику сложного явления и оценить влияние отдельных факторов, как было рассмотрено в предыдущей части 7 главы. Из экономической природы статистических п
Объекты макроэкономической статистики
Изученные методы «Теории статистики» позволяют нам перейти к изучению прикладных вопросов статистики, важнейшим направлением которых является макроэкономическая статистика.
Экономическа
Предмет, метод и задачи макроэкономической статистики
Предметом макроэкономической статистики является количественная характеристика массовых социально-экономических явлений и процессов и их результатов, характеризующих состояние, развитие экономики с
Статистика населения.
Социальная статистика имеет следующие основные направления: демографическая статистика; политическая статистика; статистика просвещения и науки; статистика здравоохранения; статистика культуры; ста
Статистика рынка труда
Рынок труда – ограниченная сфера рыночной экономики, выполняющая функцию купли-продажи рабочей силы, соединение вещественных и человеческих факторов производства, поддержания их сбалансирова
Статистика социально-экономического и трудового потенциала
Категории и понятия статистики социально-экономического и трудового потенциала основаны на принятых международными конференциями по труду определениях и рекомендациях МОТ (международная организация
Статистика доходов и уровня жизни населения
Конечная цель развития любого прогрессивного общества – создание благоприятных условий для долгой, здоровой и благополучной в материальном отношении жизни людей. Оценка тенденций в изменении уровня
Система национального счетоводства
Система национальных счетов (СНС)– показатели и классификации, отражающие структуру рыночной экономики, ее институты и механизмы функционирования. Система национальных счетов содержит показатели ре
III. Баланс активов и пассивов.
Активы
Пассивы
1) нефинансовые активы
3) финансовые обязательства
2) финансовые активы
4) чиста
Валовой внутренний продукт, национальный доход: методы расчета
Валовой внутренний продукт (ВВП) – один из основных показателей СНС, характеризует конечный результат производственной деятельности экономических единиц, измеряет стоимость товаров и услуг, произве
Метод конечного использования
ВВП = КП + ВН + (Э – И), где КП – расходы на конечное потребление, ВН –валовое накопление, (Э-И) – сальдо экспорта и импорта.
Расходы на конечное потребление вк
Статистический учет продукции.
Статистический учет продукции в различных направлениях экономики (отраслях) имеет особенности, что представлено на рисунке 7.
Система стоимостных показателей.
Очевидно, что предприятие, производящее продукцию и оказывающее услуги, должно осуществлять отражение своей деятельности. Учесть весь выпуск продукции и оказание услуг в натуральном измерении невоз
Оплата труда
Не менее важными показателями оценки эффективности использования живого труда является оценка оплаты труда. Для выполнения этой оценки необходимо знание состава фонда заработной платы (ФЗП):
Эффективность
Экономическая эффективность – результат сравнения (отношения) экономического эффекта к затратам на его достижение или ресурсам.
В условиях рыночной экономики важное значение имеет у
Производительность труда
К наиболее важным показателям оценки эффективности использования трудовых ресурсов традиционно относят производительность труда, являющейся оценкой эффективности использования живого труда.
Виды основных фондов предприятия и виды их оценки.
Национальное богатство является важнейшим показателем, который отражает уровень развития экономики страны, как совокупность накопленных материальных и нематериальных активов, и результаты накоплени
Доходы и расходы государственного бюджета
Финансовая статистика включает в себя статистику госбюджета, денежно-кредитную статистику, в которой в первую очередь выделяют следующие направления:
ð Статистика денежного спроса, обо
Понятие цены, ее виды
Цена - выражение стоимости товара в денежных единицах определенной валюты за количественную единицу товара.
Статистика цен изучает:
· Цену, как результат денежной эмиссии;
Показатели денежного обращения
Социально-экономическая сущность статистики денежного обращения отражает общественно-производственные отношения физических и юридических лиц (субъектов экономики) в процессе материального производс
Статистика банковской деятельности.
Объектом статистики банков является вся совокупность банковской деятельности. Субъектом статистического анализа являются как сами банки, так и другие кредитные учреждения, реальные и потенциальные
Система показателей кредитов
В рыночной экономике финансирование товарно-экономических операций производится не только с помощью денег, но и посредством предоставления кредита. Финансовая статистика включает в себя не только с
Статистика страхового рынка
В соответствии с международной классификацией финансовых инструментов, используемых в процессе формирования потоков социально-статистической информации, страховые компании относятся к сектору финан
Оценка внешней экономической деятельности
Внешнеэкономическая деятельность это – внешнеэкономические связи, которые проявляются в процессах экспорта и импорта продуктов и услуг через внешнюю торговлю; международные финансовые операц
Статистика международной торговли
Международная торговля – сфера международных товарно-денежных отношений, представляющая собой совокупность внешней торговли всех стран мира. Характерные черты международной торговли:
Основные формулы исчисления общих индексов
Таблица 1.
Наименование индекса
Формула расчета индекса
Что показывает индекс
Что показывает значение индекса, уменьшенное на 1
Хотите получать на электронную почту самые свежие новости?
Подпишитесь на Нашу рассылку
Наша политика приватности обеспечивает 100% безопасность и анонимность Ваших E-Mail
Новости и инфо для студентов