рефераты конспекты курсовые дипломные лекции шпоры

Реферат Курсовая Конспект

Статистика биржевой деятельности

Статистика биржевой деятельности - раздел Математика, Статистика Основными Объектами В Изучении Фондового Биржевого Рынка Являются Биржевые Сд...

Основными объектами в изучении фондового биржевого рынка являются биржевые сделки, производимые на нем, а предметом – ценовые и объемные характеристики этих операций. К основным показателям биржевой статистики относятся:

  • Показатели цен биржевых сделок;
  • Показатели объемов биржевых торгов;
  • Показатели качества фондового биржевого рынка;
  • Показатели статистики производных ценных бумаг.

Ценовые показатели биржевой статистики используются для анализа и прогноза ценовой динамики рынка, при оценке его ликвидности, риска и т.д. Ценовые показатели включают в себя следующие виды цен:

  • Цены первичного рынка (рынка первых и повторных эмиссий ценных бумаг, на которых осуществляется их начальное размещение среди инвесторов). В качестве ценового показателя на первичном рынке выступает цена отсечения;
  • Цены вторичного рынка (рынка, на котором обращаются ранее эмитированные на первичном рынке ценные бумаги).

Ценовыми показателями являются:

- цены исполнении, открытия, закрытия;

- цены спроса и предложения.

Цена отсеченияцена продажи ценной бумаги, которая устанавливается эмитентом в ходе аукциона, по которой удовлетворяется максимально приемлемое для эмитенте количество заявок.

Цена исполнения – цена, по которой исполнена сделка по данной ценной бумаге.

Цена открытияцена исполнения первой торговой сделки при открытии торговой сессии на бирже.

Цена закрытия-цена исполнения последней торговой сделки при закрытии торговой сессии на бирже.

Цена спроса– максимальная цена, содержащаяся в заявках на покупку ценной бумаги, направленных на биржу потенциальными покупателями и зарегистрированных для включения в биржевой аукцион (цена заявлена, но сделки по ней еще не совершены).

Цена предложенияминимальная цена, содержащаяся в предложениях о продаже, направленных на биржу потенциальными продавцами и зарегистрированных для включения в биржевой аукцион (цена заявлена, но сделки по ней еще не совершены).

Спрэдразница между ценой предложения и ценой спроса. Обычно, чем выше спрэд, тем ниже ликвидность рынка и больше разрыв между спросом и предложением на биржевом рынке.

Для характеристики динамики и колебаний цен на биржевые ценные бумаги используются следующие показатели:

· Среднеквадратическое отклонение цены (расчетный показатель, используемый при анализе рискованности вложений в ценные бумаги);

· Изменение цены (разность между ценами закрытия сессии текущего дня и ценой закрытия торговой сессии предыдущего дня);

· Средневзвешенная цена;

· Максимальная (минимальная) цена – наиболее высокая (наиболее низкая) цена, зарегистрированная в биржевых сделках с данной ценной бумагой в течение торговой сессии (месяца, квартала).

Следующая группа показателей характеризует объемы сделок, проводимых на первичном и вторичном биржевых рынках, и используется для анализа динамики развития биржевых рынков, оценки их ликвидности.

К индикаторам, характеризующим состояние фондового рынка, в первую очередь относят фондовые средние и фондовые индексы.

Фондовые средние рассчитываются по среднеарифметической или среднегеометрической. Среднеарифметическая цена, рассчитываемая по N акциям, определяется по формуле: , где pi- цена каждой акции в момент времени i , N - количество акций.

На базе среднеарифметической рассчитывается несколько типов рыночных индикаторов, прежде всего группа индексов Доу-Джонса. Для отражения структурных изменений, на базе которых рассчитываются указанные индексы, вводится поправочный коэффициент – делитель - , позволяющий сопоставлять последующий и предыдущий индексы:

, где - предшествующий делитель (в общем случае равен количеству компаний); - последующий делитель; - сумма цен всех акций после внесения изменений; - сумма цен всех акций до внесения изменений;

Индекс Доу-Джонса рассчитывается в общем случае с использованием делителя – поправочного коэффициента, следующим образом: , где - значение индекса в базисный момент времени.

В случае большой колеблемости признака в статистической совокупности целесообразно для ее характеристики использовать расчет по формуле среднегеометрической: , где - цены i-ой акции в текущий момент времени; - цены i-ой акции в базисный момент времени; - индекс в базисный момент времени; N- количество акций, входящих в расчет индекса; - индекс в текущий момент времени.

При расчете фондовых индексов используются агрегатные индексы, рассчитываемые на основе формул Ласпейреса, Пааше и Фишера, на основе способа взвешенной капитализации, при котором цены акций взвешиваются по объему их присутствия на рынке. Формула Ласпейреса предполагает исчисление фондовых индексов следующим образом: , где - цена акции i – го вида в базисный момент времени, - количество акций i – го вида, находившихся в обращении в базисный момент времени; - цена акции i – го вида в текущий момент времени; - индекс Ласпейреса текущего периода; - индекс Ласпейреса базисного периода; - рыночная стоимость, или капитализация i – го вида, рассчитанная на основе текущей цены и количества акций, находившихся в обращении в базисный момент времени; - показатель капитализации базисного периода.

Формула Пааше предполагает исчисление фондового индекса следующим образом: , где - индекс Пааше текущего периода;

- индекс Пааше базисного периода; - цена акции i – го вида в базисный момент времени; - цена акции i – го вида в текущий момент времени;- количество акций i – го вида, находившихся в обращении в базисный момент времени; - показатель капитализации текущего периода; - показатель капитализации базисного периода.

Формула Фишера предполагает расчет фондового индекса с использованием среднегеометрической из индексов, рассчитанных на базе формул Ласпейреса и Пааше.

Большинство индексов акций использующих формулы Ласпейреса, Пааше или Фишера, являются индексами, отражающими капитализированный доход, т.е. доход, полученный на разнице цен покупки и продажи акций.

 

– Конец работы –

Эта тема принадлежит разделу:

Статистика

Владивостокский государственный университет...

Если Вам нужно дополнительный материал на эту тему, или Вы не нашли то, что искали, рекомендуем воспользоваться поиском по нашей базе работ: Статистика биржевой деятельности

Что будем делать с полученным материалом:

Если этот материал оказался полезным ля Вас, Вы можете сохранить его на свою страничку в социальных сетях:

Все темы данного раздела:

ББК 65.05
Учебное пособие по дисциплине «Статистика» соответствует Государственному образовательному стандарту. Целью изучения дисциплины является приобретение студентами компетенций в области приме

N По способу измерения
Первичные признаки получены в результате непосредственного измерения, взвешивания и т.д. (например, цена 1 литра молока); Вторичные признаки получены

Статистическое наблюдение.
Количественная характеристика социально-экономических процессов в непосредственной связи с их качественной сущностью невозможна без глубокого статистического исследования. Использование различных с

Статистические ряды. Сводка и группировка
Статистическая информация – первичный статистический материал о социально-экономических явлениях, формирующихся в процессе статистического наблюдения, который затем подвергается систематизации, сво

Формы представления статистических данных
В результате сбора первичной информации возникает необходимость ее размещения и представления. В статистике различают следующие основные формы представления статистических данных: - Вкл

Абсолютные величины в статистике.
Массовые социально-экономические явления и процессы изучаются при помощи статистических показателей, их количественной оценки в конкретных условиях места и времени. В результате статистического наб

Относительные величины в статистике, их сущность и виды
В процессе изучения массовых социально-экономических явлений и процессов возникает потребность и необходимость в выявлении определенных особенностей процесса или явления. Для этой цели используют

Структурные средние величины
К структурным средним величинам в статистике относят моду и медиану, они характеризуют структуру совокупности. Вариационные или количественные ряды в статистике делятся на ряды со сгруппированными

Меры вариации, их сущность и роль.
Одной из важнейших задач статистики является измерение вариации статистического показателя. Одной из простейших мер вариации является размах или колеблемость варьирующего признака:

Среднее квадратическое отклонение для сгруппированных данных.
- средний квадрат отклонений от средней или дисперсия.

Показатели асимметрии и эксцесса, центральные моменты распределения
Вариационный ряд называется симметричным если частота вариантов, равноотстоящих от некоторого значения, равны между собой, если частоты по обе стороны изменяются неодинаково, то ряд называют асимме

Выборочное наблюдение, оценка генеральных параметров
Статистическая методология исследования массовых явлений различает два способа наблюдения: методом сплошного и несплошного наблюдения. Для исследования части единиц совокупности (проведения несплош

Оптимальный объем выборки. Малая выборка
При планировании выборочного наблюдения с заранее заданным значением допустимой ошибки выборки очень важным является определение численности выборочной совокупности, которая с определенной вероятно

Методы изучения связей в статистике
В исследовании социально-экономических явлений и процессов очень важным является статистическое изучение взаимосвязей признаков. Для этого применяют следующие основные приемы: · Метод с

Корреляционно-регрессионный анализ
    Для изучения взаи

Непараметрическое методы оценки связей атрибутивных признаков
Методы КРА не универсальны, они применяются для изучения взаимосвязи количественных признаков. Для исследования взаимосвязи атрибутивных признаков используют непараметрические методы. Оценка силы с

Формулы расчета обобщающих показателей в рядах динамики
Название показателя Расчетная формула 1. Средний абсолютный прирост

Общие индексы количественных и качественных показателей
  Изучение изменений по нескольким объектам совокупности или совокупности в целом невозможно на основе индивидуальных индексов, для этой цели используют общие или сводные индексы.

Общие индексы средних величин.
Рассмотрим ситуацию, когда один вид товара или продукции реализуется или производится в нескольких местах. В этом случае сравнение производится на базе системы трех индексов: индексов переменного и

Система взаимосвязанных индексов.
Индексный метод позволяет охарактеризовать динамику сложного явления и оценить влияние отдельных факторов, как было рассмотрено в предыдущей части 7 главы. Из экономической природы статистических п

Объекты макроэкономической статистики
Изученные методы «Теории статистики» позволяют нам перейти к изучению прикладных вопросов статистики, важнейшим направлением которых является макроэкономическая статистика. Экономическа

Предмет, метод и задачи макроэкономической статистики
Предметом макроэкономической статистики является количественная характеристика массовых социально-экономических явлений и процессов и их результатов, характеризующих состояние, развитие экономики с

Статистика населения.
Социальная статистика имеет следующие основные направления: демографическая статистика; политическая статистика; статистика просвещения и науки; статистика здравоохранения; статистика культуры; ста

Статистика рынка труда
Рынок труда – ограниченная сфера рыночной экономики, выполняющая функцию купли-продажи рабочей силы, соединение вещественных и человеческих факторов производства, поддержания их сбалансирова

Статистика социально-экономического и трудового потенциала
Категории и понятия статистики социально-экономического и трудового потенциала основаны на принятых международными конференциями по труду определениях и рекомендациях МОТ (международная организация

Статистика доходов и уровня жизни населения
Конечная цель развития любого прогрессивного общества – создание благоприятных условий для долгой, здоровой и благополучной в материальном отношении жизни людей. Оценка тенденций в изменении уровня

Методология расчета основных показателей результатов деятельности в СНС
Для получения целостного представления о функционировании экономики страны используется совокупность взаимосвязанных между собой показателей, характеризующих результаты экономической деятельности н

Система национального счетоводства
Система национальных счетов (СНС)– показатели и классификации, отражающие структуру рыночной экономики, ее институты и механизмы функционирования. Система национальных счетов содержит показатели ре

III. Баланс активов и пассивов.
Активы Пассивы 1) нефинансовые активы 3) финансовые обязательства 2) финансовые активы 4) чиста

Статистика национального богатства. Национально-вещественная структура НБ.
Национальное богатство – совокупность накопленных материальных благ и нематериальных активов (финансовых и нефинансовых), созданных трудом всех предшествующих поколений (национальное имущест

Валовой внутренний продукт, национальный доход: методы расчета
Валовой внутренний продукт (ВВП) – один из основных показателей СНС, характеризует конечный результат производственной деятельности экономических единиц, измеряет стоимость товаров и услуг, произве

Метод конечного использования
ВВП = КП + ВН + (Э – И), где КП – расходы на конечное потребление, ВН –валовое накопление, (Э-И) – сальдо экспорта и импорта. Расходы на конечное потребление вк

Статистический учет продукции.
Статистический учет продукции в различных направлениях экономики (отраслях) имеет особенности, что представлено на рисунке 7.    

Система стоимостных показателей.
Очевидно, что предприятие, производящее продукцию и оказывающее услуги, должно осуществлять отражение своей деятельности. Учесть весь выпуск продукции и оказание услуг в натуральном измерении невоз

Основные показатели эффекта и эффективности деятельности предприятия.
Целью деятельности любого промышленного предприятия является производство продукции. Ее величина зависит от ряда факторов, таких как техническая оснащенность производства, обеспеченность рабочими к

Статистика численности работников и использования рабочего времени
Статистика кадров имеет следующие основные направления: статистический учет движения кадров, статистика рабочего времени. Каждое из этих направлений оценивает соответствующие показатели любой орган

Производительность труда
К наиболее важным показателям оценки эффективности использования трудовых ресурсов традиционно относят производительность труда, являющейся оценкой эффективности использования живого труда.

Виды основных фондов предприятия и виды их оценки.
Национальное богатство является важнейшим показателем, который отражает уровень развития экономики страны, как совокупность накопленных материальных и нематериальных активов, и результаты накоплени

Состояние, движение и эффективность использования основных фондов.
Для изучения изменения основных фондов применяются два метода: 1) индексный; 2) балансовый. В первом случае определяются сводные индексы изменения цен и тарифов за период от базис

Оборотные средства, показатели наличия и эффективности использования.
К оборотным фондам в соответствии с классификацией относят: сырье, материалы, электроэнергию, топливо, топливную энергию т.д., это – средства и предметы труда, которые в течение одного производстве

Основные статистические методы анализа деятельности предприятия.
Традиционно оценка деятельности предприятия осуществляется по следующим направлениям: Ø Статистика производства и обращения товаров и услуг (объемы производства и реализации,

Доходы и расходы государственного бюджета
Финансовая статистика включает в себя статистику госбюджета, денежно-кредитную статистику, в которой в первую очередь выделяют следующие направления: ð Статистика денежного спроса, обо

Статистика государственных финансов и налогов
     

Оценка экономической деятельности сектора государственного управления
Перечень обобщающих показателей доходов и расходов по уровням государственного управления может быть представлен следующими показателями: · Валовые расходы = сумма непосредственных

Понятие цены, ее виды
Цена - выражение стоимости товара в денежных единицах определенной валюты за количественную единицу товара. Статистика цен изучает: · Цену, как результат денежной эмиссии;

Показатели денежного обращения
Социально-экономическая сущность статистики денежного обращения отражает общественно-производственные отношения физических и юридических лиц (субъектов экономики) в процессе материального производс

Инфляция в экономике, сопоставимый вид стоимостных показателей
Основой количественной теории денег является классическое уравнение обмена: MV=PY, где M – количество денег в обращении, V – скорость обращения денег, P – уровень цен, уровень

Статистика банковской деятельности.
Объектом статистики банков является вся совокупность банковской деятельности. Субъектом статистического анализа являются как сами банки, так и другие кредитные учреждения, реальные и потенциальные

Система показателей кредитов
В рыночной экономике финансирование товарно-экономических операций производится не только с помощью денег, но и посредством предоставления кредита. Финансовая статистика включает в себя не только с

Статистика страхового рынка
В соответствии с международной классификацией финансовых инструментов, используемых в процессе формирования потоков социально-статистической информации, страховые компании относятся к сектору финан

Оценка внешней экономической деятельности
Внешнеэкономическая деятельность это – внешнеэкономические связи, которые проявляются в процессах экспорта и импорта продуктов и услуг через внешнюю торговлю; международные финансовые операц

Статистика международной торговли
Международная торговля – сфера международных товарно-денежных отношений, представляющая собой совокупность внешней торговли всех стран мира. Характерные черты международной торговли:

Основные формулы исчисления общих индексов
Таблица 1. Наименование индекса Формула расчета индекса Что показывает индекс Что показывает значение индекса, уменьшенное на 1

Хотите получать на электронную почту самые свежие новости?
Education Insider Sample
Подпишитесь на Нашу рассылку
Наша политика приватности обеспечивает 100% безопасность и анонимность Ваших E-Mail
Реклама
Соответствующий теме материал
  • Похожее
  • Популярное
  • Облако тегов
  • Здесь
  • Временно
  • Пусто
Теги