Финансово-экономические расчеты могут осуществляться в двух основных формах:
Безналичные расчеты – это перечисление определенной суммы средств со счетов плательщика на счета получателей средств.
Наличные расчеты – это платежи наличностью предприятий, предпринимателей и физических лиц между собой за реализацию продукции, работ, услуг и за операции, непосредственно не связанные с реализацией.
Одним из важнейших показателей в финансовых расчетах является процент.
Процент – абсолютная величина доходов от денежных средств, предоставленных в долг.
Процентная ставка – отношение процентных денег, которые выплачиваются за фиксированный отрезок времени, к величине займа.
Ставка процентов может применяться к одной и той же начальной сумме на протяжении всего срока займа (простая процентная ставка) или к сумме с начисленными в предшествующем периоде процентами (сложная процентная ставка).
При использовании простой процентной ставки накопленную сумму долга определяют по формуле:
S = P+I (I = P*i*n) или S = P*(1+n*i), где
I - проценты за весь период займа;
S - накопленная сумма платежа;
P - начальная сумма кредита;
n - срок займа;
i - ставка процентов.
Как правило, простые проценты применяются в краткосрочных финансово-кредитных операциях, когда срок займа не превышает 1 года. Поскольку срок займа может быть меньше года, а процентная ставка устанавливается в расчете на 1 год, то возникает необходимость определения части процентов, выплачиваемых кредитору.
Если принять количество дней пользования деньгами на протяжении года за q, количество дней в году за K, то срок пользования деньгами в годах можно рассчитать так:
n = q/K
Величины q и K могут быть рассчитаны по-разному: количество дней займа рассчитывают точно по календарю и берут точное календарное число дней в году; или же количество дней займа рассчитывают приблизительно, считая, что в месяце 30 дней, а в году 360 дней.
В долгосрочных финансово-кредитных операциях, если проценты не выплачиваются сразу после их начисления, а присоединяются к сумме долга для наращения суммы, применяются сложные проценты:
S = P*(1+i) n
В финансовом анализе часто возникает ситуация, когда необходимо оценить распределение платежей во времени.
Множество распределенных во времени платежей (выплат и поступлений) называют потоком платежей.
Поток платежей, все элементы которого – положительные величины, а часовые интервалы между двумя последовательными платежами постоянны, называются финансовой рентой, или аннуитетом.
Финансовая рента определяется такими показателями:
элемент ренты – величина каждого отдельного платежа;
период ренты – часовой интервал между двумя последовательными платежами;
срок ренты – время от начала финансовой ренты до конца последнего периода;
процентная ставка – ставка, используемая во время наращения платежей.