Оборотные средства потребляются в одном производственном цикле, вещественно входят в продукт и полностью переносят на него свою стоимость.
Оборотные средства разделяются по следующим признакам:
1 В зависимости от функциональной роли в процессе производства:
ü оборотные фонды (запасы, незавершённое производство, полуфабрикаты, расходы будущих периодов);
ü фонды обращения (готовая продукция на складах и отгруженная покупателям, средства в расчётах, краткосрочные финансовые вложения, денежная наличность в кассе, на счетах в банках, товары и др.);
2 В зависимости от практики контроля, планирования и управления:
ü нормируемые (если на предприятии установлены нормы на запасы сырья и материалов, готовую продукцию);
ü ненормируемые;
3 В зависимости от источников формирования:
ü собственные оборотные (III раздел баланса – I раздел баланса);
ü заёмные оборотные (банковские кредиты и кредиторская задолженность);
4 В зависимости от степени ликвидности (скорости превращения в денежные средства):
ü абсолютно ликвидные средства;
ü быстро реализуемые средства;
ü медленно реализуемые средства;
5 В зависимости от степени риска вложения средств в оборотный капитал (риск возврата):
ü с минимальным риском вложений (денежные средства);
ü с малым риском вложений;
ü со средним риском вложений.
В рамках предприятия к оборотным средствам относят:
· запасы (производственные запасы (сырьё, материалы, топливо, горючее, тара, запасные части, МБП, семена, корма, посадочный материал, животные на откорме, молодняк животн6ых), незавершённое производство, готовая продукция, товары, расходы будущих периодов);
· дебиторская задолженность;
· краткосрочные финансовые вложения;
· денежные средства;
· прочие оборотные активы.
Учёт материальных оборотных средств, имеющихся в распоряжении предприятия, ведётся в натуральном и денежном выражении и может быть рассчитано как по состоянию на определённую дату (по данным бухгалтерского баланса), так и в среднем за истёкший отчётный период:
.
Перед статистикой материальных оборотных средств стоят следующие задачи: определение объёма, структуры и динамики оборотных средств по видам и группам, исчисление показателей использования оборотных средств и скорости их оборота.
На первом этапе анализа необходимо проанализировать изменение состава и динамики оборотных средств, т. к. от их состояния в значительной степени зависит финансовое положение предприятия. При этом следует иметь в виду, что стабильная структура оборотных средств свидетельствует о стабильном, хорошо отлаженном процессе производства и сбыта продукции.
На следующем этапе детально изучают изменения по каждому виду средств. Изменение остатков материальных оборотных средств происходит вследствие того, что имеющиеся в начале производственного цикла запасы потребляются в процессе производства, а их возобновление, необходимое для обеспечения непрерывного производственного процесса, происходит за счёт финансовых ресурсов, образующихся в результате реализации продукции.
Для оценки эффективности использованияоборотных средств предприятия применяются следующие показатели:
1 Коэффициент оборачиваемости (Коб), показывающий число оборотов, совершённых оборотными средствами за отчётный период:
,
где Вр – выручка от реализации продукции;
- среднегодовая стоимость оборотных средств.
2 Коэффициент закрепления оборотных средств (Кз), показывает величину оборотных средств на 1 р. реализованной продукции:
.
3 Однодневный оборот (О):
,
где Д – число дней в отчётном периоде (30, 90, 360).
4 Средняя продолжительность 1 оборота в днях (С) - это время, в течение которого оборотные средства возвращаются в денежную форму посредством реализации продукции:
.
5 Сумма средств, высвобожденных (дополнительно привлечённых) из оборота:
или .
Ускорение оборачиваемости капитала способствует сокращению потребности в нём (абсолютное высвобождение), приросту объёмов продукции (относительное высвобождение) и, следовательно, увеличению получаемой прибыли. Последнее создаёт условия к улучшению общего финансового состояния, повышению платежеспособности предприятия. При замедлении оборачиваемости, для сохранения достигнутых показателей финансовой деятельности на уровне прошлых лет необходимы дополнительные средства со всеми вытекающими из этого экономическими последствиями.
В случае, если наблюдается увеличение продолжительности оборота, снижение коэффициента оборачиваемости или увеличение оборотных средств в расчёте на 1 р. реализованной продукции, необходимо выяснить причины этих изменений. Эта задача может быть решена с помощью индексного метода анализа.