Проблематика актуарного обеспечения пенсионных схем основные понятия. Существует большое разнообразие пенсионных схем, различающихся спектром и определением пособий, а также по методам финансирования.
Пособия, выплачиваемые пенсионными схемами, могут быть следующими пенсия по старости, выплачиваемая остаток жизни с определенного пенсионного возраста пенсия по нетрудоспособности инвалидности в случае инвалидности до достижения пенсионного возраста пособия в случае смерти, например, пенсия по случаю потери кормильца выходные пособия покидающим схему преждевременно. По методам финансирования схемы делятся на солидарные и накопительные. В солидарных пенсионных схемах пособия финансируются за счет взносов работающих.
В накопительных схемах будущие пенсии работников финансируются за счет формирования резервов из их собственных взносов. Взносы обычно осуществляются в форме отчислений от заработной платы, обязательных или добровольных. В мировой практике существует также большое число различных вариантов смешанных пенсионных схем, сочетающих распределительный и накопительный принципы Добромыслов и Зотова 1998 , Дегтярь 1999 , Коржова 1998 . Актуарные расчеты представляют собой специфический род деятельности, предметом которой являются финансовые схемы, порождающие те или иные обязательства неопределенного будущего объема.
В частности, это страховые и пенсионные обязательства. Необходимость в актуарных расчетах возникает в связи с риском невыполнения этих обязательств. Для накопительных пенсионных схем основными целями актуарных расчетов являются прежде всего определение резервов, оценка инвестиционных схем, норм отчислений от заработной платы, тестирование денежных потоков.
Актуарным базисом называют совокупность исходных данных, принимаемых для выполнения актуарных расчетов. При его построении делаются предположения о величинах будущих статистических показателей, необходимых для расчета пенсий например, о смертности, о заработной плате, а также предположения о будущей отдаче от инвестирования активов. Задачи актуарных расчетов связаны с оцениванием частот случайных событий и поэтому основываются на математических моделях теории вероятностей и статистики.
На практике при актуарном оценивании пенсионных схем пользуются обычно упрощенными детерминистическими методами, считая, что как смертность, так и доходность инвестиций являются детерминированными величинами. Случайные отклонения при этом учитывают, придавая этим значениям некоторые сдвиги в неблагоприятную сторону. Существуют два основных метода анализа платежеспособности пенсионных схем метод закрытого фонда closed fund и открытого фонда open fund. При первом методе схема условно закрывается для вступления новых членов и рассматривается достаточность имеющихся резервов и будущих поступлений для выполнения обязательств, уже взятых схемой на себя. В простейшем случае рассматривается условная ликвидация схемы в момент оценивания и анализируется возможность удовлетворения имеющихся обязательств.
При методе открытого фонда учитывается также будущее вступление новых членов, в частности, новых возрастных когорт. Сказанное выше очерчивает тематику актуарных исследований для пенсионных схем. В них должны быть включены - сбор и анализ статистической информации, в том числе демографическая статистика, в особенности сбор данных по смертности и инвалидности, статистика заработной платы - финансовые и инвестиционные исследования для пенсионных схем - математическое моделирование пенсионных схем актуарная математика. Последнее направление в принципе занимает центральное положение, определяя требования к моделям и данным, получаемым в двух других направлениях.
Однако, если эти модели и данные ненадежны, невозможно надеяться на надежность расчетов в целом.
Практика стран с хорошо развитыми методами актуарных исследований показывает, что хотя актуарные работы в первых двух направлениях опираются на общие исследования в данных областях, они имеют значительную специфику. Для актуарного обеспечения пенсионных схем обычно требуется проведение специализированных исследований. На Западе такие исследования ведутся и обобщаются актуарными организациями, такими, как, например, Общество актуариев в США. Поскольку в России таких узкоспециализированных исследований пока почти не проводилось, ниже мы приводим обзор того исследовательского потенциала, который может быть использован для них в дальнейшем.