Типы налоговых механизмов зависят от видов соглашений, заключенных с инвесторами. Наиболее распространенные: - это концессия и соглашение о разделе продукции. Имея различный юридический статус, они могут быть разработаны таким образом, что будут давать равные экономические результаты. При концессии обычными налоговыми инструментами являются роялти и корпоративный налог на доход. В 70-х годах во многих нефтедобывающих странах стали применяться специальные налоги. Широко известны примеры использования специальных налогов, ориентированных на прибыль в таких странах как Великобритания, Норвегия, Дания и Нидерланды.
В соглашениях о разделе продукции налоговые элементы могут включать роялти, долю прибыльной нефти и налог на прибыль. Эти три основных элемента обычно достаточны для налоговых целей государства. Увеличение числа налоговых элементов приводит к ненужной усложненности и не дает дополнительных выгод. Если выбирается СРП, то добавление специальных нефтяных налогов не оправдано.
В некоторых странах используется смешанная налоговая схема. В целом она включает в себя роялти в сочетании с соглашением о разделе продукции. Иногда также добавляется налог на прибыль. Очевидно, что необходимо учитывать полный налоговый пакет, а также комбинированный эффект его применения. Рассмотрим основные элементы такого пакета.
(а) Бонусы на подписание и бонусы на добычу
Чаще всего бонусы на подписание оплачиваются при заключении контракта на поиски месторождения (обычно, при соглашениях о разделе продукции). Сумма бонуса на подписание, как правило, достаточно мала относительно ожидаемых расходов и доходов от открытия. Естественно, что государство рассчитывает получить часть от этих платежей на начальной стадии осуществления контракта. Поскольку данный платеж осуществляется до того как было сделано открытие, его высокая ставка может иметь заметно негативное воздействие на ожидаемую инвестором чистую текущую стоимость. Вообще, государство должно быть осторожным в своих попытках изъять большие суммы по бонусам подписания. Как только конкретный бонус принят инвестором, последствия его не должны сказаться на решении. Обычно, величина подписного бонуса находится на уровне 1 - 5 млн. долл. США, хотя известны более высокие его ставки, для особо ценных объектов. С 1986 года, среднее значение подписных бонусов значительно снизилось. Поэтому, этот налоговый инструмент может быть использован только в ограниченных масштабах.
Бонусы, выплачиваемые после того как сделано коммерческое открытие, также используются в соглашениях о разделе продукции. С точки зрения инвестора, платеж в этот период не будет оказывать негативного воздействия на его инвестиции, по сравнению с подписным бонусом, поскольку он выплачивается только тогда, когда есть уверенность в получении дохода: до начала поисковых работ, существует большая неопределенность, и поэтому отрицательный эффект от этого платежа выше.
Существуют различные виды бонусных платежей, которые могут быть включены в нефтяные соглашения. В условиях низкой цены на нефть использование такого рода отчислений может быть ограничено. Они не связаны с прибылью и поэтому не чувствительны к рентабельности освоения месторождения. Умеренные подписные бонусы могут обеспечить государству доход на ранней стадии. Этот механизм более всего подходит в том случае, когда для разработки уже открытых месторождений приглашаются частные инвесторы.
(б) Роялти и налоги на добычу
Роялти является традиционным платежом землевладельцу, связанным с любым типом природных ресурсов. Эти платежи обычно основаны на валовом доходе. В некоторых концессиях и контрактах налогооблагаемую базу формирует экспортная стоимость. В течении многих лет ставка установилась постоянная - на уровне 12.5 %, но в современных условиях она часто меняется.
Являясь налоговым механизмом, роялти имеет очевидные преимущества с точки зрения государства. Связанный с доходом государства от добычи, он начинает действовать с начала добычи на месторождении и взимается до его окончания. Расчет и оценка величины доходов от роялти проще, чем от других налоговых механизмов. Здесь требуется значительно меньше информации, чем по налогам с прибыли. Для последних необходима информация о величине и времени осуществления всех эксплуатационных затрат, поэтому прогнозирование дохода от налогов на прибыль более сложное.
Государство считает роялти весьма привлекательным инструментом, поскольку он позволяет перенести большую часть рисков в нефтедобыче на инвестора – в отличие от других налоговых механизмов. Государство берет на себя часть риска, однако лишь тогда, когда падают добыча и цены на нефть и снижаются доходы. Но финансовые риски полностью несет инвестор, поэтому превышение запланированных затрат на разработку прямо не воздействует на доходы государства от этих источников.
Платежи роялти - сравнительно негибкий инструмент. Они не направлены на рентный доход. Не будучи основанными на прибыли, они существенно реагируют на основные изменения в ценах на нефть и газ. Система скользящей шкалы - не лучший вариант в этом случае, несмотря на то, что она чувствительна к изменениям в размерах месторождения. Примечательно, что Великобритания, Норвегия и Дания отменили роялти для новых месторождений, но оставили их для «старых» объектов. Таким образом, возможно только умеренное использование данного инструмента для получения «ранних» доходов государством.
(с) Налог на прибыль (корпоративный налог на прибыль)
Прибыль от нефтедобычи обычно является предметом налогообложения по концессионным соглашениям. Но в настоящее время многие контракты о разделе продукции также включают налог на прибыль, который оплачивается инвестором. В некоторых случаях он платится государственной нефтяной компанией за инвестора.
Ставка налога на прибыль от нефтедобычи обычно равна соответствующей ставке налога на прибыль от других видов деятельности. Однако, можно ввести дифференцированную ставку налога на прибыль, как это сделано в Албании. Имеются и другие пути предоставления специальных налоговых уступок в нефтедобыче, главным образом налоговые льготы, а также введение дополнительных пошлин, адаптированных к условиям нефтяной отрасли. В целом, данный путь более предпочтителен, поскольку ведет к системе, которая более нацелена на получение рентного дохода. В настоящее время в США ставка налога на прибыль - 35%, в Великобритании - 31%, в Нидерландах - 34%.
Фактическая ставка налога на прибыль - это функция от (а) номинального уровня налога и (б) темпов, с которыми возмещаются затраты на разведку, оценки, разработку и эксплуатацию. Методы учета амортизации и амортизационных скидок в разведке и разработке месторождений ставят дополнительные проблемы. С одной стороны, это оказывает сильное влияние на налогооблагаемую прибыль инвестора, с другой, - на скорость, с которой доходы от налогов попадают в бюджет государства.
Во всех странах затраты на неудачные разведочные работы являются расходами. В некоторых странах затраты на успешную разведку также списываются в размере 100% в первый год, в других же странах они капитализируются и погашаются. Аргументом здесь является то, что успешная разведка создает доходные активы и, следовательно, затраты на нее являются инвестициями. Известно, что многие страны разрешают списание 100% затрат в первый год, или же на период 4 года. В целом, такого рода затратам соответствует использование ускоренной амортизации. Так, во всех нефтедобывающих странах североморского бассейна разрешается 100%-ое списание в первый год проведения ГРР.
При возмещении затрат на разработку, часто делается различие между нематериальными затратами на бурение и материальными затратами. Нематериальные расходы по бурению обычно относятся к затратам, которые не приводят к прямому созданию активов с положительной рыночной стоимостью. Уровень нематериальных затрат на бурение, подлежащих списанию, рассматривается с позиций баланса между усилиями, необходимых для поощрения разведочных работ и разработку, и достижением приемлемой скорости получения доходов от налогов. Некоторые страны разрешают 100%-ое списание в первый год. Это практикуется в Индонезии и Нигерии. В других странах ставки налога подобны тем, которые применяются для материальных активов.
Стимулирование инвестиций и конкуренции между странами
В условиях совершенной конкуренции наиболее выгодные контрактные и налоговые условия для компаний должны иметь место в тех странах, где геологические условия наименее привлекательны, а издержки производства наиболее высокие. Такая конкуренция между странами существует, и страна, организующая тендеры для иностранных компаний обычно изучает контрактную ситуацию в других странах. Но для нефтяных компаний при рассмотрении конкурирующих проектов должны быть учтены многочисленные факторы, многие из которых носят субъективный характер. Оценка этих факторов будет различной для разных компаний. Она определяет их будущий стратегический выбор.
В целом конкуренция между странами за последнее десятилетие возросла. Действительно, увеличилось количество участков и блоков, выставляемых на тендеры, многие страны, прежде закрытые для международных компаний активно участвуют в этом процессе. Это привело в целом к смягчению контрактных условий в разведке и добыче нефти и газа.