Структура налогообложения в нефтедобыче

14. Методы ценообразования на нефть. Эволюция механизмов ценообразования.

 

Эволюция цен на нефть

Периоды	1928-1947 гг.	1947-1971 гг.	1971-1985/1986 гг.	1986 г.-сегодня (см. главу 3)
Принцип формирования цены и основные игроки	Цены продажи СИФ, устанавливаемые олигополией («Семь сестёр») на основе Соглашения Акнакарри; Цены покупки ФОБ, устанавливаемые de facto в одностороннем порядке «Семью сёстрами», как справочные цены в рамках их концессионных соглашений с принимающими странами	Цены продажи ФОБ, устанавливаемые олигополией (13 стран ОПЕК); использовались в рамках долгосрочных контрактов и на спотовом рынке (позднее ОПЕК использовал спотовые цены как ориентир для своих официальных цен)	Цены устанавливаются на бирже на основе конкуренции (в основном нефтяными трейдерами)
Точки конкуренции	Только в сфере конечного потребления	В сфере конечного потребления и поставок нефти	Во всех звеньях цепи
Тенденции в отношении спроса	Стабильный рост	Рост / короткое временное снижение	Замедление роста
Динамика издержек (основной фактор динамики)	Снижение (естественное: переход к более крупным месторождениям)	Рост (естественный: переход к более мелким месторождениям и более сложным условиям добычи) / снижение (НТП)	Снижение (НТП) Рост с начала 2000-х гг. (например, стоимость стали)
Цены: тенденции и уровни (долл. за барр., текущие цены)	Около 2 долл. за барр.	От 2 до 40 долл. за барр. (1981 г.), затем до 30 долл. за барр. (1985 г.), затем до 10 долл. за барр. (1986 г.)	В пределах 15-20 долл. за барр. (до 1997 г.), В пределах 10-30 долл. за барр. (до 2004 г.), до 60-70 долл. за барр. (2005-2006 гг.), затемдо50+долл.забарр.(2006 г.)
Система расчёта цен СИФ в точках доставки по всему миру	СИФ = ФОБ Мексиканский залив плюс фактический или виртуальный фрахт от Мексиканского залива («однобазовая система цен» на основе Соглашения Акнакарри)	СИФ = ФОБ Мексиканский залив плюс фактический или виртуальный фрахт: (a) либо от Мексиканского залива (на запад от «нейтральной точки»), либо (b) от Персидского залива (на восток от«нейтральной точки») («двухбазовая система цен» на основе изменения СоглашенияАкнакарри)	До конца 1985: СИФ = Arabian Light ФОБ Персидский залив плюс фрахт; Конец 85-86: Arabian Light ФОБ Рас-Танура = спотовые цены на нефтепродукты нетбэк к Рас-Танура (цены по принципу нетбэк)	Биржевые котировки СИФ и ФОБ
Эталонная нефть	West Texas	West Texas, Arabian Light	Arabian Light, West Texas	West Texas Intermediate (NYMEX), Brent (IPE),Dubai(SIMEX,до1999г.)
Доминирующие торговыеконтракты	Долгосрочные (объём и цена)	Долгосрочные (объём) + спотовые (цена)	Спот (объём) + долгосрочные (объём) + биржа(цена)
Доминирующие типы цен	Справочные (используются как трансфертные)	Официальные, рыночные, справочные	Рынок
Тип рынка	«Физический нефтяной» рынок (физические поставки доминируют в международном ценообразовании)	«Бумажный нефтяной» рынок (нефтяные финансовые производные инструменты доминируют в международном ценообразовании)