Завдання - раздел Электроника, ПОТЕНЦІАЛ І РОЗВИТОК ПІДПРИЄМСТВА 1. Оцінити Вартість Земельної Ділянки, Використання Якої За Прогнозними Дани...
1. Оцінити вартість земельної ділянки, використання якої за прогнозними даними забезпечує власнику отримання щорічного чистого операційного доходу в розмірі 25 тис. грн. протягом 5 років. Коефіцієнт капіталізації для подібних об'єктів нерухомості - 20 %. Поточна вартість продажу земельної ділянки в післяпрогнозному періоді - 56 тис. грн..
2. На основі інформації про ціни продажу та характеристики подібних об'єктів оцінити вартість земельної ділянки.
Вихідна інформація про подібні земельні ділянки
|
Подіб-ний об’єкт
| Ціна продажу, тис. грн.
| Розмір, га
| Ухил поверхні
| Інженерне забезпечен-ня
| Місцезнаход-ження
|
|
| 1,0
| яркуватий
| вода
| прилеглий до центру
|
|
| 0,9
| рівнинний
| вода
| центральний район
|
|
| 1,0
| рівнинний
| вода, газ
| прилеглий до центру
|
|
| 1,0
| рівнинний
| вода, газ
| центральний район
|
|
| 1,0
| рівнинний
| вода
| центральний район
|
Об'єкт оцінки
| ?
| 0,9
| яркуватий
| вода, газ
| прилеглий до центру
|
3. Визначити вартість земельної ділянки, на якій інвестор планує розмістити АЗС на три колонки. Питомі капіталовкладення в розрахунку на 1 колонку визначені в розмірі 48780 грн. Аналіз експлуатації діючих АЗС в аналогічних за місцем розташування умовах дозволив встановити, що протягом години на одній колонці в середньому заправляються 4 автомобілі; одне заправлення в середньому дорівнює 20 літрам; чистий доход з одного літра бензину складає близько 0,026 грн., число днів роботи АЗС - 300 днів у рік при цілодобовому режимі. Планована прибутковість від об'єкта нерухомості - 12%; термін економічного життя визначений у 6 років. Відшкодування інвестицій здійснюється за прямолінійним методом.
4. Вартість нерухомого майна підприємства складається із вартості земельної ділянки та вартості будівель у співвідношенні 1 : 3. Коефіцієнти капіталізації для землі та будівель дорівнюють 12% та 16 % відповідно. Від використання нерухомості очікується щорічний чистий операційний доход в розмірі 120 тис. грн. Оцінити вартість земельної ділянки.
5. Оцінити вартість офісного приміщення загальною площею 100 кв. м. За попередніми прогнозами імовірний процент недозавантаження об'єкта під час оренди складає 2%, експлуатаційне резервування доходу - 1%, коефіцієнт капіталізації - 20%. Інформація щодо пропозиції на ринку оренди офісних приміщень в районі розташування об'єкта наведена в таблиці.
Пропозиція на ринку оренди офісних приміщень
|
Об'єкт-аналог
| Площа, м
| Місячна ставка орендної плати, грн/кв. м.
|
|
| 22,5
|
|
|
|
|
| 20,5
|
|
| 17,5
|
|
| 21,5
|
6. Протягом 5 років передбачається надавати адміністративну будівлю площею 2000 кв. м. в оренду. Середня орендна плата за 1 кв. м. на рік для району розташування будівлі та класу адміністративних приміщень складає 1500 грн. Середній рівень несвоєчасного оновлення орендної угоди для району розташування оцінюваного об'єкта складає 12 %.
Операційні витрати приблизно складають 10 % від розміру дійсного валового доходу. Валовий доход власника зменшиться на величину витрат на ремонт, пов'язаних із фарбуванням і штукатуркою 1000 кв. м. площі, що надається в оренду. Мінімальний розмір витрат на ремонт складе 50 грн. за 1 кв. м. Починаючи з другого прогнозного року необхідний щорічний підтримуючий ремонт у розмірі 25 тис. грн. з наступним зростанням цієї суми на 5 тис. грн. щорічно.
Безризикова ставка дорівнює 14 %, що відповідає доходам на валютні депозитні внески понад 100000 USD. Поправка на ризик становить 5 % (середній рівень ризику капіталовкладень в адміністративні приміщення). Поправка на ліквідність - 3 %, що відповідає 3-м місяцям експонування об'єкта при його продажу.
На основі представленої інформації оцінити вартість адміністративної будівлі методом дисконтованих грошових потоків з урахуванням вартості реверсії за методом прямої капіталізації 5-го прогнозного року. Довгострокові темпи приросту прибутку - 4 %.
7. Визначити величину неусувного фізичного зносу двоповерхової будівлі виробничого призначення загальною площею 200 кв. м. на основі нижче наведених даних.
Вихідна інформація про стан окремих елементів будівлі
|
Елемент будівлі
| Ефективний вік
| Строк економічного життя
| Відновлювальна вартість, грн
|
Перекриття
|
|
|
|
Дах
|
|
|
|
Фарбування стін
|
|
|
|
Покриття підлоги
|
|
|
|
Фарбування стелі
|
|
|
|
Система водопостачання
|
|
|
|
Електропроводка
|
|
|
|
Система опалення
|
|
|
|
8. Для придбання майнового комплексу підприємства було залучено позику на суму 300000 грн. Іпотечна постійна (коефіцієнт капіталізації на позиковий капітал) складає 17,5 %. Очікується, що об'єкт власності принесе чистий операційний доход 65000 грн. Аналіз порівняних продажів показує, що інвестори очікують 19 % коефіцієнт капіталізації на власні кошти від інвестицій у схожі об'єкти. Оцінити вартість майнового комплексу.
9. Оцінити величину сукупного зносу на основі таких даних про об'єкт нерухомості:
1) об'єкт оцінки - адміністративна будівля виробничого підприємства, строк економічного життя якої оцінюється в 60 років, ефективний вік - 12 років, відновлювальна вартість -1200 тис. грн., витрати на ремонт окремих компонентів - 50 тис. грн.;
2) віконні рами, що були встановлені в процесі будівництва об'єкта, - дерев'яні невисокої якості, на їх встановлення було витрачено 12,5 тис. грн. Необхідна заміна цих віконних рам на пластикові, які характеризуються кращими шумоізоляцією та енергозбереженням. Витрати на заміну оцінюються в 20 тис. грн.;
3) розміри внутрішніх приміщень адміністративної будівлі є не досить зручними для ефективної організації праці в підрозділах підприємства. Розбіжності в щорічних доходах, що отримуються від експлуатації аналогічних об'єктів (з більш вдалим плануванням приміщень) та об'єкта оцінки, на 1 кв. м. загальної площі складають 0,15 тис. грн. Загальна площа адміністративної будівлі - 200 кв. м., коефіцієнт капіталізації - 0,25;
4) за рішенням місцевої ради на вулиці, де знаходиться об'єкт оцінки, організовано рух транспортних засобів тільки в одному напрямку, що ускладнило під'їзд до будівлі. Втрата вартості через такі заходи місцевої ради за прогнозами експертів складає 105 тис. грн.
10. Оцінити двоповерхову будівлю заводоуправління площею 400 кв. м., що потребує косметичного ремонту. Аналогом було обрано двоповерхову офісну будівлю площею 350 кв. м., у якій був зроблений косметичний ремонт. Ціна продажу аналога -250000 грн. У базі даних були знайдені наступні дані по парних продажах:
Інформація про об'єкти парних продажів
|
Об'єкт
| Фізичні характеристики та призначення об'єкта
| Стан об'єкта
| Ціна, грн.
|
| Одноповерхова цегельна офісна будівля площею 150 м2
| Потрібний косметичний ремонт
|
|
| Одноповерхова цегельна офісна будівля площею 200 м2
| Проведено косметичний ремонт
|
|
11. Оцінити вартість об'єкта, який після його придбання буде здаватися в оренду. Аналіз відповідного сегменту ринку показав, що за останній час було продано п'ять приблизно аналогічних об'єктів, інформація про які наведена в таблиці.
Інформація про підприємства-аналоги
|
Об'єкти для порівнянь
| Потенційний валовий доход (ПВД), грн.
| Ціна продажу (Цанал), грн.
|
| 435 000
|
|
| 560 000
| 3 500 000
|
| 784 000
|
|
|
|
|
|
| 1750 000
|
Оцінюваний об'єкт
|
| ?
|
Все темы данного раздела:
ПОТЕНЦІАЛ І РОЗВИТОК ПІДПРИЄМСТВА
Навчально-методичний посібник
для студентів денної форми навчання, які навчаються
за освітньо-кваліфікаційним рівнем бакалавр
за галуззю знань 0305 "Економіка та під
Передмова
Навчально-методичний посібник з дисципліни „Потенціал і розвиток підприємства” розроблений у відповідності до ОПП підготовки бакалавра, навчальним планом і програмою навчальної дисц
Спеціальні компетенції
- здатність до формування понятійного апарату та системного бачення сутності та методології вартісної оцінки потенціалу підприємства;
- здатність отримувати, опрацьовувати
ТЕМАТИЧНИЙ ПЛАН НАВЧАЛЬНОЇ ДИСЦИПЛІНИ
Назва модуля, теми
Модуль І. Потенціал підприємства: сутність, формування та оцінювання
Змістовий модуль 1. Сутність, струк
Модуль І. Потенціал підприємства: сутність, формування та оцінювання
Змістовий модуль 1. Сутність, структура, формування та конкурентоспроможність потенціалу підприємства
Тема 1. Сутнісна характеристика потенціалу підприємства
Методичні рекомендації
Таблиця 2.1.
Еволюція наукової думки щодо визначення терміна «потенціал» в економіці
Автори
Роки
Визначення
Методичні рекомендації
Під структурою системи, якою є потенціал підприємства, розуміють мережу найбільш суттєвих, стійких (інваріантних) зв’язків між елементами.
Існує й ширше трактування структури, згідно з яки
Методичні рекомендації
1. Формування потенціалу підприємства — це процес ідентифікації та створення спектра підприємницьких можливостей, його структуризації та побудови певних організаційних форм, задля
Методичні рекомендації
В основі аналізу галузевих особливостей формування потенціалу підприємств лежить специфічність технологічних процесів, особливості організації виробництва, відмінності в характерист
Методичні рекомендації
Метод STEP - аналізу дозволяє охарактеризувати зовнішню економічну ситуацію комплексно, оцінюючи вплив чинників: суспільних, технологічних, економічних, політи
Методичні рекомендації
У загальному вигляді оцінка – результат визначення й аналізу якісних і кількісних характеристик об’єкта, що управляє (керує), а також процесу управління ним. Оцінка дає можливість
Методичні рекомендації
Рис. 2.6. Вартість підприємства та втіленого в ньому потенціалу
Загальна класифікація методів оцінки підпр
Методичні рекомендації
Правове регулювання оцінки землі здійснюється відповідно до Конституції України (254к/96-ВР), Земельного кодексу України (2768-14), Закону України «Про оцінку майна, майнових прав
Методичні рекомендації
У зв'язку з різноманіттям видів, марок, моделей, класів машин і обладнання важливою проблемою є їх класифікація, яка в процесі оцінки їх вартості здійснюється за такими ознаками:
Методичні рекомендації
Проблема комерційного використання об'єктів нематеріальних активів прямо пов'язана з необхідністю їх вартісної оцінки, що може проводитися з метою:
• купівлі-продажу прав
Методичні рекомендації
У загальній структурі трудового потенціалу підприємства, залежно від критерію аналізу, можна виокремити такі його видові прояви:
1. За рівнем агрегованості оцінок:
Методичні рекомендації
Таблиця 2.4
Переваги та недоліки підходів до оцінки вартості бізнесу
Підхід
Переваги
Недоліки
Методичні рекомендації
Моніторинг поточних можливостей підприємства це система постійного спостереження за реалізацією внутрішніх бізнес-процесів і компетенцій з метою виявлення відпо
Методичні рекомендації
Підприємництво - самостійна, ініціативна, систематична, на власний ризик діяльність по виробництву продукції, наданню послуг і зайняттю торгівлею з метою одержання прибутку.
Методичні рекомендації
В загалі під поніттям резервів розуміють не використані можливості покращення результатів фінансово-господарської діялності підприємства, зниження поточних та авансованих витрат мат
Методичні рекомендації
У ринкових умовах категорія «потенціал підприємства» здобуває особливу актуальність як одна з основних характеристик стабільності підприємства і, головне, можливостей його подальш
Методичні рекомендації
Системою називають сукупність взаємозалежних елементів, призначену для досягнення визначеної мети.
Основне призначення потенціалу підприємства - створення нових вартостей.
Відмінні риси економічних систем
Виробничий потенціал є економічно виробленою системою. Економічні системи мають ряд особливостей, які відрізняють їх від технічних і інших систем. До них можна віднести:
1) нестаціонарніст
Здатність до самовідтворення.
Очевидно, що для того, щоб потенціал підприємства зміг здійснювати безперервний і постійно відновлюваний процес виробництва продукції, він сам також повинний безперервно і постійно відтворюватись
Здатність до сприйняття досягнень НТП.
Особливість розвитку потенціалу підприємства як системи полягає в його пристосованості до удосконалення шляхом безпосереднього і систематичного використання наукових ідей і досягнень.
На
Методичні рекомендації
Економічний потенціал є інтегральною моделлю потенціалів, яку можна представити як багаторівневу структурну модель.
Ефективне використання економічного потенціалу означає можливість для пі
Властивості виробничої функції Кобба-Дугласа
1. Еластичність випуску продукції.
Збільшення витрат капіталу на 1% приведе до росту випуску продукції на α%, а збільшення витрат праці на 1% приведе до росту випуску на β%.
Формування виробничої потужності.
Формування виробничих потужностей фірм, доскональність організаційної побудови системи устаткування в значній мірі залежать від рівня узгодженості пропускної здатності машин в окре
Методичні рекомендації
У ринковому середовищі, на формування якого були спрямовані всі заходи вітчизняної економічної політики останніх років, справжню цінність для підприємства має лише прогрес порівняно з конкурентами,
Методичні рекомендації
Будь-який бізнес - це конкретна діяльність, організована в межах певної організаційно-правової структури у вигляді підприємства. Підприємство, прагнучи зайняти свою власну ринкову нішу, формує певн
Методичні рекомендації
Оцінка вартості потенціалу підприємства безпосередньо пов'язана з теорією зміни вартості грошей у часі, тому що:
• по-перше, існує певний часовий лаг між моментом вкладання коштів у підпри
Поточна вартість аннуітету.
Оскільки аннуітет становить собою особливий грошовий потік, представлений однаковими сумами через однакові часові інтервали, то відносно інвестора він може бути як вихідним (наприклад, здійснення п
Періодичний внесок до фонду нагромадження (фактор фонду відшкодування).
Дана функція є зворотною відносно майбутньої вартості аннуітету та дозволяє визначити розмір грошового внеску, який слід періодично депонувати на рахунок, щоб через певний часу мати необхідну суму
Методичні рекомендації
Ефективна діяльність підприємства залежить не тільки від високого рівня конкурентоспроможності, достатнього майнового потенціалу, але і від компетенції персоналу й ефективності його внутрішньої о
Методичні рекомендації
В загальному розумінні моніторинг можна розглядати з двох позицій:
• по-перше, як спосіб дослідження реальності, що використовується в різних галузях;
• по-друге,
Майбутня вартість одиниці (складний процент).
Розрахунки майбутньої вартості здійснюються за формулою:
FV = PV (1+r)n (4.1)
де
Поточна вартість аннуітету.
Оскільки аннуітет становить собою особливий грошовий потік, представлений однаковими сумами через однакові часові інтервали, то відносно інвестора він може бути як вихідним (наприклад, здійснення п
Періодичний внесок до фонду нагромадження (фактор фонду відшкодування).
Дана функція є зворотною відносно майбутньої вартості аннуітету та дозволяє визначити розмір грошового внеску, який слід періодично депонувати на рахунок, щоб через певний часу мати необхідну суму
Завдання
1. Вартість адміністративних будівель підприємства оцінюється в 150 тис. грн. Прогнозується її щорічне зростання на 12 % з урахуванням перспективності місця розташування та потенційного попиту на а
Методичні рекомендації
Нерухомість являє собою основу особистого існування для громадян і слугує базою для господарської діяльності та розвитку підприємств і організацій усіх форм власності. Саме через це
Методичні рекомендації
Техніко-технологічну основу будь-якого підприємства складають машини й обладнання, які також називаються активною частиною основних фондів. Саме вони складають значну частину майнового комплексу пі
Завдання
1. Визначити вартість вантажного автомобіля вантажопідйомністю 10 т, який експлуатується на міжміських перевезеннях. Показники експлуатації об'єкту оцінки наведено в таблиці.
Методичні рекомендації
Відповідно до визначення, що міститься в Міжнародних стандартах оцінки МСО 2008, неосяжні (нематеріальні) активи являють собою інтереси, що містяться в нематеріальних об'єкт
Завдання
1. Ринкова вартість усіх активів підприємства оцінюється в 400 тис. грн., а зобов'язань - 300 тис. грн. Фактичний прибуток до оподатковування - 23 тис. грн., ставка податку на прибуток - 25 %. Сере
Методичні рекомендації
Особливе місце серед об'єктів оцінки займає бізнес (підприємство), в процесі визначення вартості якого об'єктом оцінки виступає діяльність, що здійснюється на основі функціонування
Завдання
1. Діяльність підприємства-об'єкта оцінки характеризується такими даними за останній звітний період:
Найменування показника
Одиниці в
МЕТОДИЧНІ РЕКОМЕНДАЦІЇ ДО ВИКОНАННЯ ІНДИВІДУАЛЬНОГО ЗАВДАННЯ
Індивідуальна робота, як форма організації навчального процесу, мають на меті поглиблення, узагальнення та закріплення знань, які студенти одержують в процесі навчання, а також застосування цих зна
ІНДИВІДУАЛЬНІ ЗАВДАННЯ
1. Потенціал підприємства, модель, сутність, його функції.
2. Синергія. Ефект синергії. Типи синергізму.
3. Виробнича функція. Властивості виробничої функції Кобба-Дугласа
Перелік питань до іспиту
1. Які види грошових потоків використовуються в процесі оцінки вартості підприємства? Чим вони відрізняються?
2. Назвіть саморегулівні організації в галузі оціночної діяльності в Україні.
Список рекомендованої літератури
1. Земельний кодекс України від 25.10.2001 р. № 2768 – ІІІ (зі змінами та доповненнями).
2. Указ Президента України № 1529/99 від 03.12.99 р. „О неотложных мерах по ускорению реформировани
Новости и инфо для студентов