Объектом купли-продажи на страховом рынке выступает страховая услуга. Выделим ряд особенностей страховой услуги как товара, предназначенного для продажи на страховом рынке. В экономической литературе под услугой понимается «любая деятельность или благо, которую одна сторона может предложить другой. Услуга по сути своей является неосязаемой и не приводит к овладению собственностью».
Раскрывая понятие услуги, К. Маркс писал: «Особая потребительская стоимость этого труда получила специфическое название «услуги» потому, что труд оказывает услуги не в качестве вещи, а в качестве деятельности». Исходя из этих определений, видно, что услуги не существуют как отдельные экономические объекты, на которые могут быть распространены права собственности и которые могут быть проданы отдельно от их производства; услуги не проходят процесс обращения, не накапливаются как продукты; их производство совпадает со временем потребления. Но страховая услуга несколько отличается от прочих услуг именно тем, что её производство не совпадает со временем потребления. Поэтому многие авторы определяют страховую услугу как специфичный товар.
Покупая страховую защиту, страхователь приобретает обещание страховщика оказать поддержку страхователю в будущем, при наступлении страхового случая. Принципиальное отличие процесса реализации страховой услуги от аналогичного процесса в других видах предпринимательства состоит в том, что обычное предприятие первоначально осуществляет определённые вложения в организацию производства товаров (услуг) и получает оплату от потребителей после того, как услуга уже фактически оказана или товар стал собственностью покупателя. В страховании картина обратная. Клиент фактически авансирует страховщика, так как страховой взнос, представляющий для страхователя плату за страховую услугу, уплачивается обычно в начале срока действия договора страхования. Реализация же страховой услуги со стороны страховщика может осуществляться в течение длительного времени.
Несмотря на многообразие точек зрения по поводу определения сущности страхового продукта или страховой услуги, страховую услугу можно определить как совокупность услуг по предупреждению и ликвидации последствий конкретного перечня неблагоприятных событий, определенных в договоре страхования, который предоставляется компанией клиенту. Основная сущность страховой услуги заключается в возмещении ущерба при наступлении страхового события. В простейшем виде это может быть выплата денежного возмещения, однако чаще всего ее заменяет целый комплекс мероприятий, направленных на ликвидацию последствий страхового события. Кроме того, страховая услуга может включать в себя ряд дополнительных услуг, предоставляемых страховщиками своим клиентам и непосредственно не связанных со страхованием. Сюда относится, например, включение страхователя в дисконтную систему, юридическое и налоговое консультирование, не связанные со страхованием, помощь при эксплуатации страхуемого имущества.
Специфика страховой услуги заключается в том, что её производство не совпадает со временем потребления. Также специфика страховой услуги заключается и в том, что она является одновременно и потребительской, и финансовой. К разряду потребительских товаров и услуг страхование относится в силу того, что его покупателями (страхователями) являются граждане и юридические лица, которые приобретают эту услугу для собственного непроизводственного потребления. Страхователь тратит на уплату страховых премий часть своего дохода, то есть отказывается от других альтернативных путей его использования (приобретение других товаров и услуг, накопление).
Страхование относится и к финансовым услугам, так как в процессе его осуществления происходит перераспределение финансовых ресурсов. Деньги клиентов, временно находящиеся в распоряжении страховщика в виде страховых резервов, выводятся на финансовый рынок как инвестиционные ресурсы с целью получения дохода. Клиенту может выплачиваться дополнительный доход – страховой бонус (часть прибыли страховщика).
Таким образом, страховая услуга – это специфический товар, предлагаемый на страховом рынке.