В процессе анализа необходимо оценить приток денежных средств в полном объеме за весь период.
Сума поступлений организаций за период определяется как сумма скорректированных оборотов по дебету счетов:
ДПп = SДП¢i (8.1)
где i – счета денежных средств, применяемые в исследуемой организации; Д¢I–скорректированный оборот по дебету счета I, в руб.
Величина всей суммы средств, находящаяся в распоряжении организации в данном периоде, определяется как
ДS= S (Д¢i+Сдi) (8.2)
где Сдi–дебетовое сальдо счета на начало анализируемого периода, руб.
В организации может быть множество направлений оттока денежных средств, что связано с ее текущими обязательствами. Поэтому величину оттока денежных средств можно определить, используя данные по бухгалтерским счетам, на которых формируются эти обязательства.
Величина текущих обязательств организации, приходящих на счета денежных средств за анализируемый период определяется по формуле:
ДПо =S ДО¢j (8.3)
гдеj– счета обязательств, применяемые в организации; ДО¢j–оборот по кредиту счета j, приходящийся на счета денежных средств, в руб.
Показатель ДПоопределяет текущую потребность организации в денежных средствах за анализируемый период. Но организация отвечает по всем своим обязательствам, а значит, и по образовавшиеся до этого периода также. Чтобы учесть всю сумму обязательств и определить общую потребность в денежных средствах в анализируемом периоде необходимо увеличить показатель ДПо на величину кредитовых сальдо счетов, на которых формируются обязательства, то есть на сумму не погашенных в предыдущие периоды обязательств. Тогда общую потребность организации в денежных средствах можно определить по формуле:
ОS= S (ДО¢j + Ск j) (8.4)
где Ск j–кредитовое сальдо счета на начало анализируемого периода j, руб.
Наряду с анализом денежных потоков в целом по организации целесообразно аналогичное его проведение по отдельным структурным подразделениям (центрам ответственности). Значительное внимание в процессе анализа денежных потоков должно быть уделено анализу равномерности распределения объемов притока и оттока денежных средств по отдельным временным промежутка.
Рассмотрим, какие аналитические приемы использовались на этих этапах (табл.8.1.)
| Приемы и этапы анализа денежных потоков организации | Таблица 8.1. | |
| Горизонтальный | Анализ показателей динамики | |
| Вертикальный | Анализ структурных показателей | |
| Сравнительный | Анализ по центрам ответственности, по видам инвестиций, финансовых инструментов | |
| Коэффициентный | Анализ ликвидности, оборачиваемости, эффективности | |
| Интегральный | SWOT-анализ общего цикла денежного оборота | |
| Факторный | Расчет и оценка влияния внешних и внутренних факторов | |
В процессе анализа и оценки движения денежных средств в первую очередь используются:
· величина и знак чистого денежного потока по операционной деятельности, инвестиционной и финансовой видам деятельности;
· соотношение чистого денежного потока по операционной деятельности и чистой прибыли;
· соотношение чистых операционных, инвестиционных и финансовых денежных потоков.