По данным отчетов о движении денежных средств составляется следующая таблица (табл. 9.3).
| Анализ движения денежных средств по видам деятельности | Таблица 9.3 | |||||||
| Наименование показателя | Сумма денежных средств, тыс. руб. | Темп роста суммы денежных средств, % | Удельный вес, % | |||||
| предыдущий год | базовый год | отклонение (+, –) | предыдущий год | базовый год | отклонение (+, –) | |||
| 1. Остаток денежных средств на начало года | ||||||||
| 2. Поступление денежных средств — всего | ||||||||
| В том числе по видам деятельности: — текущей | ||||||||
| — инвестиционной | ||||||||
| — финансовой | ||||||||
| 3. Расходование денежных средств — всего | ||||||||
| В том числе по видам деятельности: — текущей | ||||||||
| — инвестиционной | ||||||||
| — финансовой | ||||||||
| 4. Остаток денежных средств на конец года | ||||||||
В ней содержатся показатели, отражающие движение денежных средств организации в абсолютном выражении и относительные показатели, характеризующие структуру денежных потоков по видам деятельности: текущей, инвестиционной и финансовой.
Анализ данных, представленных в таблице, позволяет делать выводы об изменении объема денежной массы в анализируемом периоде по сравнению с предыдущим как в части поступления средств, так и в части их оттока, делать выводы относительно развития того или иного вида деятельности, их доходности или убыточности, а также рациональности управления организацией денежными потоками.
Рассматривая показатели денежных потоков по видам деятельности, следует отметить, что наибольший объем денежной массы обеспечивает основную текущую деятельность организации.
Необходимым условием финансовой стабильности является такое соотношение притоков и оттоков средств в рамках текущей деятельности, которое обеспечило бы увеличение финансовых ресурсов, достаточное для осуществления операций по инвестиционной и финансовой деятельности организации.
Дальнейший, более детальный анализ структуры притоков и оттоков денежных средств позволяет оценить структуру поступления и выбытия денежных средств организации. Показатели, характеризующие отдельные элементы положительных денежных потоков, объединены в три группы. В первую группу включены показатели денежных поступлений, непосредственно участвующих в формировании финансового результата от основной деятельности организации. В состав второй группы вошли показатели денежных поступлений, участвующих в формировании финансовых результатов лишь косвенно (кредиты, займы и прочие заемные средства, полученные организацией на возвратной основе). Третья группа показателей включает поступления денежных средств в виде доходов от финансовых, внереализационных операций, а также доходов от продажи внеоборотных активов.
Показатели, отражающие структуру отрицательных денежных потоков, объединены в группы исходя из их экономического содержания и сущности хозяйственных операций, связанных с оттоком денежных средств.
Значительное внимание в процессе анализа денежных потоков должно быть уделено анализу равномерности распределения объемов притока и оттока денежных средств по отдельным временным промежуткам. Это позволит выявить характер колебаний абсолютных и относительных величин денежных потоков под воздействием различных факторов, в частности сезонности производства и реализации, определить максимальные значения так называемых «пиков» отклонений от средних величин, а также разработать предложения по сглаживанию колебаний.
По данным квартальной бухгалтерской отчетности составляется таблица, в которой представлены денежные потоки по кварталам за анализируемый период ( табл.9.4).
| Распределение денежных потоков организации по месяцам и квартала за отчетный и базисный годы | Таблица 9.4 | |||
| Месяц | Удельный вес денежного потока, в процентах к годовой величине | |||
| положительного | отрицательного | |||
| базисный год | отчетный год | базисный год | отчетный год | |
| Январь | ||||
| Февраль | ||||
| Март | ||||
| Итого I квартал | ||||
| Апрель | ||||
| Май | ||||
| июнь | ||||
| Итого II квартал | ||||
| Июль | ||||
| Август | ||||
| Сентябрь | ||||
| Итого III квартал | ||||
| Октябрь | ||||
| Ноябрь | ||||
| Декабрь | ||||
| ИтогоIV квартал | ||||
| Всего за год | 100,0 | 100,0 | 100,0 | 100,0 |
Для характеристики равномерности распределения денежных потоков по кварталам за текущий и базисный год необходимо пользоваться относительными величинами коэффициентов равномерности.
Коэффициент равномерности характеризует относительную величину среднеквадратических отклонений фактических значений показателей от их среднеарифметического значения и рассчитывается по формуле:
Кравн=1 - s:х (9.2)
где s-среднеквадратическое отклонение фактических значений i-тых показателей от среднеарифметического значения за период; рассчитывается по формуле
s = Ö[å(xi-xср)2:n] (9.3)
гдеxi-фактическое значение показателя притоков или оттоков денежных средств в i-том подпериоде анализируемого периода (например месяца в квартале); xср-среднеарифметическое за анализируемый период значение показателей притоков и оттоков;n-количество показателей, принимаемых в расчет (если расчет делается поквартально, то равен трем – по числу месяцев в квартале).
Рассчитанные значения коэффициентов равномерности притоков и оттоков сводятся в итоговую таблицу (табл. 9.5).
| Расчет коэффициентов равномерности притоков и оттоков денежных средств | Таблица 9.5 | ||
| Наименование показателя денежного потока | Значение показателя денежного потока | ||
| В базисном году | В отчетном году | ||
| коэффициент равномерности | Притока | ||
| Оттока |