Й учебный вопрос: Роль денежных потоков в хозяйственной деятельности организации.

В технологическом аспекте функционирование фирмы можно представить как совокупность ресурсных потоков, имеющих как внутрифирменную, так и внефирменную природу. В первом случае потоки сосредоточены в самой фирме. Они отражают взаимные трансформации ресурсов фирмы (например, за наличные деньги куплены запасы сырья). Очевидно, что совокупный имущественный потенциал фирмы не изменился. Во втором случае потоки выходят за пределы фирмы, они связывают фирму с некоторым контрагентом, при этом имущественный и финансовый потенциалы меняются. Это изменение не обязательно синхронизировано: например, имущественный потенциал увеличивается, финансовое положение ухудшается; возможны и другие очевидные сочетания.

Одно из наилучших модельных представлений фирмы – это ее бухгалтерский баланс. Подавляющее большинство операций с ресурсами находят в нем отражение. Операции с ресурсами, непосредственно сказывающиеся на балансе, порождают три вида потоков:

·материальные потоки (например, отпуск сырья в производство);

· расчетные потоки (например, начислены проценты за пользование кредитом);

· денежные потоки (например, получены доходы в виде дивидендов от вложения в акции некой компании).

С позиции основной цели фирмы, именно денежные потоки имеют первостепенное значение. Наиболее отчетливо данный тезис проявляется в сопоставлении потока расчетов и потока денежных средств. Оценка денежных потоков в той или иной степени важна при принятии управленческих решений стратегического характера.

В технологическом плане денежные потоки связывают фирму как субъекта бизнес-отношений со многими контрагентами, общая совокупность которых поддается типизации (рис.2.1.).

 

 

В частности, в контексте экономических отношений, порождающих движение денежных средств, предприятию противопоставляются дебиторы (физические и юридически лица, временно пользующиеся средствами данного предприятия) и кредиторы (физические и юридические лица, средствами которых временно пользуется данное предприятие). В общей совокупности кредиторов особняком стоит бюджет. Этим термином обобщенно характеризуют органы государственной и муниципальной власти, с которыми у хозяйствующего субъекта возникают взаимоотношения по налоговым платежам. С субъектами бизнес-отношений (то есть с обычными кредиторами и дебиторами) финансовые отношения инициируются, тогда как с бюджетом они предопределяются требованиями налогового законодательства.

 

Выводы: Понятие «денежный поток» является обобщающим и включает в свой состав большое количество разнообразных потоков денежных средств, возникающих в процессе функционирования организации.

Многообразие денежных потоков позволяет им реализовывать стоящие перед ними задачи. Знание многообразия денежных потоков позволяет глубже понять их сущность и роль в хозяйственной деятельности организации.

Обобщенно понимаемый денежный поток, циркулирующий через фирму (в основном, через ее расчетные счета), состоит из двух частей – притоков денежных средств как результата продажи произведенной фирмой продукции и денежных оттоков, как результата уплаты за привлеченные фирмой ресурсы. Ключевое место отводится притокам денежных средств. Основной источник – успешная текущая деятельность.