Й учебный вопрос: Денежные потоки внутри фирмы

Денежные потоки, обеспечивающие нормальную хозяйственную деятельность организации практически во всех ее сферах, можно представить как систему «финансового кровообращения» (рис.3,1).

 

 

Увязка кругооборота денежных потоков предприятия с кругооборотом его хозяйственных средств важна для создания механизма эффективного управления денежными потоками. Она позволяет кроме дебиторской и кредиторской задолженности выделить и другие объекты, управление которыми с позиции возможности влияния на объем денежных средств предприятия позволяет своевременно предупреждать нежелательные явления и выявлять резервы генерирования денежных потоков на всех стадиях кругооборота хозяйственных средств предприятия.

Безусловно доминирующую роль в расчетных операциях составляют расчеты за приобретенное сырье (материалы) и за проданную продукцию. В первом случае на предприятии имеет место отток денег, во втором – их приток.

Денежные потоки внутри предприятия по продолжительности и объему могут полностью совпадать с кругооборотом его хозяйственных средств при одновременном выполнении следующих условий:

· денежные средства, принимая другие формы, проходят все стадии производственно-финансовой деятельности, соответствующие этим формам;

· поступление и выбытие активов предприятия, участвующих в кругообороте, опосредовано только денежной формой расчетов.

На практике денежные средства, вложенные в другие активы предприятия, могут не пройти всех стадий, предусмотренных для этих активов. По причине наличия таких случаев продолжительность цикла денежных потоков может быть меньше времени полного кругооборота хозяйственных средств предприятия.

Хозяйственные средства предприятия включаются в кругооборот путем повышения их ликвидности и доведения ее до абсолютной, то есть приобретают денежную форму, и поддержание кругооборота хозяйственных средств предприятия обеспечивается высшей формой движения стоимости – денежными потоками.