Институт несостоятельности предприятия (банкротства) появился в нашем правовом регулировании в связи с переходом к рыночным отношениям.
Финансовый анализ проводится в целях: 1. получения объективной оценки платежеспособности предприятия, его финансовой устойчивости, деловой и инвестиционной активности, эффективности деятельности; 2. выявления доказательств, очевидно свидетельствующих о достаточности либо недостаточности принадлежащего предприятию ликвидного имущества для погашения требований кредиторов в период срока, который может быть установлен судом; 3. определения возможности либо невозможности восстановления платежеспособности; 4. определения наличия признаков фиктивного или преднамеренного банкротства; 5. определения достаточности принадлежащего должнику имущества для покрытия судебных расходов, расходов на выплату вознаграждения арбитражным управляющим
Анализ финансового состояния неплатежеспособных организаций включает в себя следующие основные этапы: 1. Сбор и обработка первичной информации; 2. Предварительный анализ финансового состояния должника и оценка целесообразности дальнейшего исследования; 3. Сбор дополнительной информации; 4. Окончательная оценка финансового состояния должника; 5. Определение признаков наличия (отсутствия) фиктивного и преднамеренного банкротства.
При оценке финансового состояния предприятия важное значение имеет анализ перспективной платёжеспособности на ближайшее время (день, месяц) на основе сопоставлению объёмов платёжных средств и предстоящих обязательств. Предприятие считается платёжеспособным, если его обязательства на предстоящий период перекрываются платёжными средствами. При выявлении причин неплатёжеспособности необходимо разработать мероприятия по их устранению. К причинам неплатёжеспособности относятся: невыполнение плана по производству и реализации продукции, повышение её себестоимости, невыполнение плана по прибыли, что может привести к недостатку собственных средств. В качестве возможных корректирующих мер в такой ситуации для эффективного выхода из кризисного состояния и ликвидации нежелательных последствий, могут быть: - снижение дебиторской задолженности и продолжительности ее оборота; - снижения просроченной задолженности в составе дебиторской задолженности; - балансирование дебиторской и кредиторской задолженности; - оптимизация запасов; - избавление от непрофильных и неиспользуемых активов; - использование долгосрочных источников капитала для финансирования капитальных вложений.
При проведении анализа финансового состояния неплатежеспособных организаций применяются специальные подходы (методы):
1. Горизонтальный (временной) анализ данных, содержащихся в бухгалтерском балансе. Осуществляется на основе сравнений значений каждой балансовой позиции за отчетный период со значением данной позиции за предыдущий период.
2. Вертикальный (структурный) анализ данных, содержащихся в бухгалтерском балансе. Основывается на отнесении значений каждой балансовой позиции за отчетный период к итоговому балансовому показателю - валюте баланса.
3. Трендовый анализ заключается в изучении данных, содержащихся в бухгалтерских балансах организации, за отчетный период и ряд периодов, предшествующих отчетному, в построении соответствующих динамических рядов по каждому показателю (позиции) баланса
4. Анализ финансовых коэффициентов - основывается на определении соотношений между отдельными показателями (позициями) бухгалтерского баланса и прилагаемыми к нему формами отчетности, относящимися к одному периоду времени.
Анализ финансового состояния неплатежеспособных организаций проводится в соответствии с требованиями ст. 62 ФЗ РФ "О несостоятельности (банкротстве)" в ходе подготовки к судебному заседанию по рассмотрению дела о несостоятельности (банкротстве) предприятия. При этом анализ финансового состояния предприятия основывается на изучении следующих документов и материалов: - учредительные документы; бухгалтерские балансы, а также прилагаемые к ним формы; - расшифровки дебиторской и кредиторской задолженности; приказ об утверждении учетной политики предприятия и приложение к нему; - сведения об остатках денежных средств на банковских счетах должника; договоры предприятия; справка об организационной структуре должника и его, внутренних производственно-технологических связях; - справка об основных направлениях деятельности должника; справка о среднесписочной численности работников; - иные материалы и документы (по необходимости).
Наряду с абсолютными показателями для оценки ликвидности и платежеспособности предприятия рассчитывают относительные показатели: коэффициент абсолютной ликвидности, коэффициент быстрой ликвидности и коэффициент текущей ликвидности.
Коэффициент абсолютной ликвидности (норма денежных резервов) определяется отношением денежных средств и краткосрочных финансовых вложений ко всей сумме краткосрочных долгов предприятия. Его уровень показывает, какая часть краткосрочных обязательств может быть погашена за счет имеющейся денежной наличности. Чем выше его величина, тем больше гарантия погашения долгов.
КАЛ = А1 / (П1 + П2) - значение данного показателя не должно опускаться ниже 0,2.
Коэффициент быстрой (срочной) ликвидности – отношение денежных средств, краткосрочных финансовых вложений и краткосрочной дебиторской задолженности, к сумме краткосрочных финансовых обязательств. Показывает, какая часть краткосрочных обязательств предприятия может быть немедленно погашена за счет средств на различных счетах, в краткосрочных ценных бумагах, а также поступлений по расчетам. КБЛ = (А1 + А2) / (П1 + П2) - рекомендуемое значение данного показателя от 0,7 до 1,5.
Коэффициент текущей ликвидности (общий коэффициент покрытия долгов) – отношение всей суммы оборотных активов, включая запасы за минусом расходов будущих периодов, к общей сумме краткосрочных обязательств. Он показывает степень, в которой оборотные активы покрывают оборотные пассивы. Естественно, существуют обстоятельства, при которых значение этого показателя может быть и больше, однако, если коэффициент текущей ликвидности более 2-3, это, как правило, говорит о нерациональном использовании средств предприятия. Значение коэффициента текущей ликвидности ниже единицы говорит о неплатежеспособности предприятия.
КТЛ = (А1 + А2 + А3) / (П1 + П2) - значение этого коэффициента должно находиться в диапазоне 1-2.
Превышение оборотных активов над краткосрочными финансовыми обязательствами обеспечивает резервный запас для компенсации убытков, которые может понести предприятие при размещении и ликвидации всех оборотных активов, кроме наличности. Чем больше этот запас, тем больше уверенность кредиторов в том, что долги будут погашены.