Тема 2. Основы методики анализа и диагностики деятельности предприятия

Оглавление

Тема 1. Предмет, виды и содержание анализа и диагностики финансово-хозяйственной деятельности предприятия. 2

Тема 2. Основы методики анализа и диагностики деятельности предприятия. 9

Тема 3. Организация и информационное обеспечение анализа и диагностики финансово-хозяйственной деятельности предприятия. 35

Тема 4 Анализ финансового состояния предприятия. 53

Тема 5 Анализ финансовых (экономических) результатов деятельности предприятия. Анализ прибыли предприятия. 64

Тема 6 Анализ финансовой устойчивости предприятия. 71

Тема 7 Анализ рентабельности. 93

Тема 8 Анализ использования материальных ресурсов и состояния их запасов. 108

Тема 9 Анализ использования трудовых ресурсов и фонда заработной платы.. 129

Тема 10 Анализ затрат на производство и реализацию продукции (работ, услуг). 146

Тема 11 Анализ состояния и использования основных средств. 176

Тема 12 Анализ взаимосвязи чистой прибыли и движения денежных средств. 185

Тема 13 Анализ оборотных средств. 191

Тема 14 Оценка возможностей утраты и восстановления платежеспособности предприятия. Анализ угрозы банкротства. 206

Тема 15. Оценка резервов роста прибыли и рентабельности на предприятии. 227

 

 

Тема 1. Предмет, виды и содержание анализа и диагностики финансово-хозяйственной деятельности предприятия

Экономический анализ как инструмент познания окружающей экономической действительности возник одновременно с бухгалтерским учетом в Древнем Египте примерно за 4000 лет до нашей эры. Совершенствуясь параллельно с методами и практикой управления, он получил значительное теоретическое и практическое распространение лишь в эпоху бурного развития капиталистических форм хозяйствования. Несмотря на то что отдельные методы и процедуры анализа получили широкое признание при принятии управленческих решений еще в первые десятилетия ХХ в., в самостоятельный раздел анализ финансово-хозяйственной деятельности (АФХД либо АХДП) выделился сравнительно недавно – лишь в 1960-е годы. Это было обусловлено двумя основными закономерностями общественного развития1:

практической потребностью в систематизации методов и методик анализа в условиях значительного усложнения хозяйственных связей, необходимостью перехода от эвристических и описательных методов познания к математическим и вероятностным;

дифференциацией наук как объективной закономерностью развития научной деятельности.

Анализ финансово-хозяйственной деятельности предприятия является основой для принятия решений на уровне субъектов хозяйствования, с помощью которого выявляются наиболее значимые характеристики и показатели деятельности предприятия и составляются прогнозы его дальнейшего развития.

При проведении экономических исследований, в том числе при анализе финансово-хозяйственной деятельности предприятия, существенным является установление цели и задач анализа, объекта или объектов анализа; системы показателей, при помощи которых будет исследоваться каждый объект анализа; последовательности и периодичности проведения анализа, способов исследования анализируемых объектов, источников информации, указаний по организации исследования и т. д.

Каждая наука имеет свои специфические особенности, позволяющие выделять или отличать ее от других наук.

Предметом анализа финансово-хозяйственной деятельности предприятия являются причинно-следственные связи экономических явлений и процессов, возникающих в производственной и финансово-экономической сфере предприятия.

Основными вопросами, на которые надо ответить аналитику при проведении АХДП, являются:

Куда вложены финансовые ресурсы предприятия и какова структура имущества предприятия?

Откуда получены финансовые ресурсы и какова их структура?

Насколько эффективно работает предприятие?

Объектом АХДП являются экономические результаты хозяйственной деятельности предприятия или отдельные стороны его финансовохозяйственной деятельности.

Основная цель проведения анализа заключается в выявлении сильных и слабых сторон его деятельности, повышении эффективности работы хозяйствующего субъекта и поиске резервов для улучшения работы предприятия.

Для достижения целей анализа решаются следующие задачи:

постановка и уточнение целей и задач проведения анализа;

уточнение пользователей результатов анализа;

определение показателей и методов их оценки;

выявление и оценка факторов, влияющих на результаты;

отбор наиболее существенных факторов;

разработка плана мероприятий по усилению воздействия «позитивных» факторов и снижению воздействия «негативных» факторов;

разработка формы подготовки отчета и подачи материала для принятия управленческого решения.

Аналитические исследования финансово-хозяйственной деятельности предприятия базируются на определенных правилах, приемах и способах исследования, подчиненных достижению целей анализа, и выполняются в соответствии с выбранными методами и разработанными методиками.

При проведении аналитических исследований чрезвычайно важным является выбор метода исследования – т. е. способа изучения явлений, который выбирается в соответствии с особенностями предмета исследования, возможностью и эффективностью его использования в конкретных условиях.

Применительно к АХДП выбор метода обусловлен необходимостью учета особенностей объекта анализа, а также реальной возможностью его проведения в конкретных условиях.

В АФХД могут использоваться экономико-логические, экономико-математические, эвристические и экспертные методы. В финансовом анализе используется система показателей, характеризующая:

источники формирования капитала (наличие в абсолютной форме по видам или группам источников, структура или удельный вес в процентах или коэффициентах отдельных видов или групп источников в общей сумме);

состав общего, основного, оборотного капитала (наличие в абсолютной форме по видам или группам источников, структура или удельный вес в процентах или коэффициентах отдельных видов или групп источников в общей сумме);

эффективность использования капитала (общего, оборотного, собственного, заемного), прибыльность и оборачиваемость капитала;

платежеспособность (текущую и перспективную), движение потока денежных средств;

финансовую стабильность (устойчивость), коэффициенты финансовой независимости от внешних заемных источников, состояние оборотного и основного капитала;

факторы формирования и изменения финансового положения (прибыль, выручка от реализации, себестоимость и т. д.);

индикаторы нестабильности финансового положения (убытки, просроченные ссуды и займы, дебиторская и кредиторская задолженности, векселя);

деловую активность (прибыльность общего капитала или объем реализации на рубль общего капитала, оборачиваемость хозяйственных средств и т. д.).

Виды анализа финансово-хозяйственной деятельности предприятия

В работе В. В. Ковалева4 выделены классификационные признаки видов анализа финансово-хозяйственной деятельности хозяйствующих субъектов. Нами… субъект анализа (пользователи результатов анализа); анализируемое направление деятельности предприятия;

Тема 2. Основы методики анализа и диагностики деятельности предприятия.

В рыночной экономике существует необходимость формирования как публичной финансовой (бухгалтерской) отчетности предпри­ятия, адресованной внешним пользователям, так и его управлен­ческой отчетности, используемой менеджерами предприятия для принятия решений по управлению бизнесом. Элементы системы бухгалтерского учета предприятия, служащие целям подготовки финансовой отчетности, образуют подсистему финансового учета. Соответственно подготовку управленческой отчетности обеспечивает подсистема управленческого учета.

Анализ хозяйственной деятельности предприятия является состав­ной частью бухгалтерского учета в широком смысле. В зависимости от того, какой вид отчетности служит источником для аналитических процедур и оценок, выделяют финансовыйи управленческийанализ ' (рис. 1.1.)

 

Рис. 1.1. Место финансового анализа в системе анализа хозяйственной деятельности предприятия

Финансовый анализ проводится по данным финансовой (бухгал­терской) отчетности и регистров бухгалтерского учета, на основе которых готовится отчетность. Финансовый анализ, использующий в качестве информационного источника только финансовую отчетность, принято называть внешним финансовым анализом.Этот вид анализа, как правило, применяется внешними пользователями информации о деятельности предприятия (собственниками, заимо­давцами, поставщиками и т. п.).

При проведении внутреннего финансового анализанаряду с дан­ными финансовой (бухгалтерской) отчетности используется также информация, содержащаяся в регистрах бухгалтерского учета пред­приятия.

Внутренний управленческий анализпроводится на основе как бухгалтерского учета и финансовой отчетности, так и управленчес­кого учета и управленческой отчетности. Поэтому управленческий анализ является наиболее глубоким и полным видом исследования и оценки финансово-хозяйственной деятельности предприятия.

Настоящая методика посвящена изложению процедур и алго­ритмов преимущественно внешнего и внутреннего финансового анализа. Тем не менее методические основы финансового анализа должны использоваться и при проведений управленческого анализа.

Разделение анализа хозяйственной деятельности на финансо­вый и управленческий анализ вызвано условиями деятельности предприятия в современной рыночной экономике. Для того чтобы стабилизировать свое положение в рыночной среде, упрочить свои конкурентные позиции, предприятие должно выработать гибкую стратегию и тактику хозяйственного поведения. На достижение, этой цели направлены современные плановые процедуры, осу­ществляемые финансистами предприятия. В рамках финансово-экономического планирования разрабатываются разнообразные внутрихозяйственные нормативы, отражающие индивидуальные особенности ведения бизнеса. Принятые на предприятии нормативы не отражаются в публичной, финансовой (бухгалтерской) отчетности, так-как составляют коммерческую тайну. Поэтому анализ отклоне­ний фактических показателей от нормативов является составной частью внутреннего управленческого анализа. Напротив, анализ и оценка показателей, рассчитываемых по бухгалтерской отчет­ности, составляет содержание внешнего финансового анализа, проводимого заинтересованными пользователями публичной от­четности. Для того чтобы выводы внешнего финансового анализа обладали высокой степенью достоверности, публичная отчетность должна достаточно пойно характеризовать финансовые результаты и финансовое состояние предприятия. Этим требованиям удовлет­воряет современная бухгалтерская отчетность, сформировавшаяся

в ходе развития рыночной экономики. Финансовый анализ по данным бухгалтерской отчетности называют также классическим способом анализа;Организация и методы такого анализа рекомендо­ваны в Международном стандарте аудиторской деятельности 910, посвященном анализу (обзору) финансовой отчетности.

В рамках управленческого анализа Происходят углубление выво­дов и оценок финансового анализа за счет использования анали­тических (детализированных) данных управленческого учета. Раз-вернутьш управленческий анализ называют также комплексным экономическим анализом,в рамках которого производится управ­ленческая оценка эффективности хозяйственной деятельности предприятия.

Взаимосвязь финансового и управленческого анализа вытекает из общей схемы формирования экономических показателей в условиях рыночной экономики (рис. 1.2).

В основе всех финансово-экономических показателей деятельности предприятия лежат технические условия производства или, другими словами, технико-организационный уровень производства(блок 1), включающий в себя техническую и энергетическую вооруженность труда, степень концентрации, специализации, кооперирования и комбинирования производства, длительность производственного цикла и ритмичность производства, прогрессивность технологических процессов, качество используемой техники и производимой продукции, уровень организации производства и управления. Кроме Технико-организационного уровня к существенным факторам финансово-экономических показателей относятся также природные условия производства, социальные условия деятельности персонала предприятия,внешние финансово- экономические условия деятельности предприятия (состояние рынков финансирования, отношения с покупателями и поставщи­ ками),^l

Условия производства определяют степень и качество исполь­зования основных средств (блок 2), материальных запасов (блок 3} и персонала предприятия (блок 4). Обобщающими показателями для указанных блоков являются: отдача основных производственных средств, материалоотдача, производительность труда. Основные средства, материальные запасы и персонал предприятия образуют систему материально-производственных ресурсовпредприятия.

Эффективность использования материально-производственных ресурсов характеризуется следующими обобщенными показателями: 1) объем (натуральный и стоимостный) проданной продукции, товаров, работ, услуг (блок 5);

 

 

Условные обозначения:

F — основные производственные средства;

N — выручка от продажи товаров, продукции, работ, услуг;

λ^F — отдача основных производственных средств (N/F);

А — амортизация основных средств;

М — материальные затраты;

λ^м — материалоотдача (N/M);

Q — численность производственного персонала;

λ^Q — производительность труда (N/Q);

U — оплата труда персонала;

S — себестоимоеть проданных товаров, продукции, работ, услуг;

В — активы предприятия;

Р — прибыль;

Е — оборотные активы;

Z — запасы;

Е^Т — долшерочные источники формирования запасов.

Рис. 1.2. Схема формирования финансово-экономических показателей деятельности предприятия в условиях рыночной

Экономики

2)величина затрат ресурсов на производство проданной продукции, работ, услуг (полдая себестоимость проданной продукции, работ, услуг) и величина… 3) величина активов предприятия, применяемых для производства и продажи… Разница выручки от продажи и стоимости продаж образует прибыль от продаж(с учетом сальдо операционных и…

СПОСОБЫ ОБРАБОТКИ ЭКОНОМИЧЕСКОЙ ИНФОРМАЦИИ

В АНАЛИЗЕ ХОЗЯЙСТВЕННОЙ ДЕЯТЕЛЬНОСТИ

Способ сравнения в АХД

В анализе применяются следующие типы сравнений. I. Сравнение фактически достигнутых результатов с данными прошлых периодов.… Из табл. 3.1 видно, что объем производства продукции предприя­тия имеет тенденцию к повышению. За пять лет он вырос на…

Способы приведения показателей в сопоставимый вид

Несопоставимость показателей может быть вызвана различными причинами: разным уровнем цен, объемов деятельности, структурны­ми изменениями,… Если несопоставимость показателей вызвана разным уровнем сто­имостной оценки,…

Использование относительных и средних величин в АХД

Абсолютные показатели показывают количественные размеры яв­ления безотносительно к размеру других явлений в единицах меры, веса, объема,… Относительные показатели отражают соотношение величины изучаемого явления с… В анализе хозяйственной деятельности используются разные виды относительных величин: пространственного сравнения,…

Способы группировки информации в АХД

от цели анализа используются типологические, структурные и ана­литические группировки. Примером типологических группировок могут быть группы насе­ления по роду… Структурные группировки позволяют изучать внутреннее строение показателей, соотношения в нем отдельных частей. С их…

Балансовый метод в АХД

Определяя, например, обеспеченность предприятия трудовыми ресурсами, составляют баланс, в котором, с одной стороны, показы­вается потребность в… Как вспомогательное средство балансовый метод используется в АХД для проверки… Балансовый способ может быть использован при построении де­терминированных аддитивных факторных моделей. В анализе…

Эвристические методы в АХД

Из них наиболее распространен метод экспертных оценок. Сущ­ность его заключается в организованном сборе суждений и предло­жений специалистов… Основными разновидностями метода экспертных оценок яв­ляются: • метод «мозговой атаки», или конференции идей, где генерирование идей происходит в творческом споре и личном…

Способы табличного и графического представления аналитических данных

Составление аналитических таблиц — важный элемент в методи­ке АХД. Этот процесс требует знания сущности изучаемых явлений, методики их анализа,… В простых таблицах перечисляются единицы совокупности ха­рактеризуемого… Внешне аналитическая таблица состоит из общего заголовка, сис­темы горизонтальных строк и вертикальных граф (столбцов,…

Тема 3. Организация и информационное обеспечение анализа и диагностики финансово-хозяйственной деятельности предприятия.

Основные формы бухгалтерской отчетности

Содержание отчетных форм бухгалтерской отчетности достаточно подробно изложено в Положении по бухгалтерскому учету «Бухгалтерская отчетность… Рекомендательные форматы отчетности приведены в Приказе Минфина РФ «О формах… ·§ бухгалтерский баланс (форма № 1);

Взаимосвязь основных видов бухгалтерской отчетности

Все финансовые отчеты тесно взаимосвязаны между собой. В примерах на рис. 1 и 2 иллюстрируется взаимосвязь данных, представленных в различных формах отчетности. Выделены те цифры, которые являются контрольными и которые позволяют проверить правильность составления отчетов.

Бухгалтерский баланс предприятия

Термин «баланс» (от лат. слова bis – дважды и lanx - чаша) употребляется как символ равновесия. В бухгалтерском учете термин «баланс» имеет несколько значений: · равенство итогов при проведении записей по счетам и группировке средств хозяйствующего субъекта в различных…

Состав бухгалтерского баланса

В России баланс традиционно представлен в виде двухсторонней таблицы, в левой части которой представлены сведения об активах предприятия (т. е. состав имущества предприятия или сведения о том, куда были размещены финансовые ресурсы), а в правой – сведения о пассивах предприятия (сведения об источниках получения финансовых ресурсов).

Актив баланса

· Раздел I. Внеоборотные активы. · Раздел II. Оборотные активы. Внеоборотные активы

Группа 1

Денежные

средства

Группа 2

Дебиторская задолженность и прочие оборотные средства, не вошедшие в группы 1 и 3

Группа 3

связи отражают последовательность перехода оборотных средств из одной группы в другую. Связь 1 – трансформация материалов и запасов в готовую продукцию и реализация… Связь 2 – погашение возникшей в результате реализации готовой продукции дебиторской задолженности и поступление…

Пассив баланса

Пассив баланса представлен тремя разделами:

· Раздел III. Капитал и резервы.

· Раздел IV. Долгосрочные обязательства.

· Раздел V. Краткосрочные обязательства.

Пассив

Собственный капитал (капитал и резервы)

Уставной капитал Добавочный капитал Резервный капитал Нераспределенная прибыль

Заемный капитал

Отложенные налоговые обязательства Текущая кредиторская задолженность Капитал и резервы Согласно ПБУ 4/99 в разделе «Капитал и резервы» выделяют четыре основных подраздела, представленных.

Краткосрочные обязательства

1 Доходы будущих периодов(учитываются в бухгалтерском балансе в разделе 5 «Краткосрочные обязательства», строка 640) - это та часть доходов, которая… · доходы, полученные в отчетном периоде, но относящиеся к будущим отчетным… · доходы, полученные в данном отчетном периоде от безвозмездно поступивших активов;

Алгоритм проведения анализа бухгалтерской отчетности

· горизонтальный анализ; · вертикальный анализ; · анализ финансовых коэффициентов;

Сравнительный аналитический баланс: сущность, порядок составления, особенности

Сравнительный аналитический баланс, называемый иначе «агрегированным», строится на основе бухгалтерского баланса, но отличается от него. В его… Сравнительный аналитический баланс охватывает множество важных показателей,… · показатели структуры баланса;

Расчет показателей динамики

Абсолютный прирост (абсолютное изменение) показывает, насколько в абсолютном выражении уровень текущего периода больше или меньше базисного. Рассчитывается путем построчного вычитания из данных на конец периода данных… Темп роста (относительное изменение) – это коэффициент роста, выраженный в процентах и показывающий, сколько процентов…

Тема 4 Анализ финансового состояния предприятия.

Активы предприятия состоят из внеоборотных и оборотных активов. Поэтому наиболее агрегированную структуру активов характеризует коэффициент… (2.1) где Е — величина оборотных активов предприятия на отчетную дату;

Анализ структуры пассивов

коэффициент автономии,равный доле собственных средств в обшей величине источников средств предприятия: (2.3) где Ис — величина реального собственного капитала предприятия

Реальный собственный капитал

    Таблица 2.6 Показатели Изменения 1. Долгосрочные обязательства (итог разд.…

Анализ разности реального собственного и уставного капитала

 

Данные таблицы 2.10 показывают, что на предприятии разницу реального собственного капитала от основного формирует статья непокрытые убытки.

 

 

Тема 5 Анализ финансовых (экономических) результатов деятельности предприятия. Анализ прибыли предприятия

Анализ состава и динамики балансовой прибыли за отчетный год.

Анализ и оценка уровня и динамики показателей прибыли

1. Расчет валовой прибыли: (2.12) где - выручка от реализации продукции, работ, услуг (без НДС, акцизов и аналогичных обязательных платежей);

Сравнение динамики активов и финансовых результатов

Общий финансовый результат отчетного периода отражается в отчетности в развернутом виде и представляет собой алгебраическую сумму прибыли (убытка)…   Таблица 2.12   Изменения Абс. +, – Отн. % …

Структура прибыли на предприятии

Анализ таблицы 2.12 и 2.13 показывает, что на предприятии за исследуемый показатели результатов хозяйственной деятельности имеют положительную динамику. Это, прежде всего связано с увеличением объемов реализации по основному виду деятельности на 146,4 %, валовому доходу, прибыли остающейся в распоряжении организации в 4,5 раза. Заметен отрицательный рост на 180,9 % по статье сальдо внереализационных результатов, и сокращение на 100% сальдо операционных результатов. Это связанно с повышением доли основной деятельности в общей финансово-хозяйственной деятельности на предприятии.

Значимость финансовых результатов может быть оценена также по показателям рентабельности реализации товаров (продукции, работ, услуг),

 

 

 

Тема 6 Анализ финансовой устойчивости предприятия.

Ликвидность предприятия выступает в качестве внешнего про­явления финансовой устойчивости, сущностью которой является обеспеченность оборотных активов долгосрочными источниками формирования. Большая или меньшая текущая ликвидность (нелик­видность) обусловлена большей или меньшей степенью обеспе­ченности (необеспеченности) оборотных активов долгосрочными источниками.

Для оценки ликвидности предприятия используются три отно­сительных показателя, которые различаются набором ликвидных активов, рассматриваемых в качестве покрытия краткосрочных обязательств Мгновенную ликвидность (платежеспособность) предприятия характеризует коэффициент абсолютной ликвидности. Он показывает, какую часть краткосрочной задолженности может покрыть пред­приятие за счет имеющихся денежных средств и краткосрочных финансовых вложений, быстро реализуемых в случае надобности. Краткосрочные обязательства предприятия включают: краткосрочные кредиты банков и прочие краткосрочные займы, краткосрочную кредиторскую задолженность, включая задолженность по диви­дендам, резервы предстоящих расходов и платежей, прочие кратко­срочные пассивы. Показатель рассчитывается по формуле:

(35)

Нормальное ограничение k_а.л ≥ 0,2. распространенное в эконо­мической литературе, означает, что каждый день подлежат пога­шению 20% краткосрочных обязательств предприятия или, другими словами, что в случае поддержания остатка денежных средств на уровне отчетной даты (преимущественно за счет обеспечения равно­мерного поступления платежей от контрагентов) краткосрочная задолженность, имеющая место на отчетную дату, может быть погашена за 5 дней (1 :0,2). Учитывая неоднородную структуру сроков погашения задолженности, указанный норматив следует считать завышенным. Для получения более реалистичного нормаль­ного ограничения необходимо на основе данных аналитического учета определить средний срок погашения кредитов и средний срок погашения кредиторской задолженности. Основной фактор повышения уровня абсолютной ликвидности – равномерное и своевременное погашение дебиторской задолженности, сдерживание роста дебиторской задол­женности, запасов и внеоборотных активов. Для обоснования этого положения построим факторную модель коэффициента абсолютной ликвидности, используя ранее обоснованное тождество (d + r^а) - (К^t + R^p) = (И^с + К^T) - (F + Z ), вытекающее из модели бухгалтерского баланса

Перенесем величину дебиторской задолженности (r^a) в правую часть тождества и затем поделим левую и правую части тождества на величину краткосрочных обязательств (К_t + R^p):

Из определения коэффициента абсолютной ликвидности и выражения вытекает искомая факторная модель:

Из описанной факторной модели следует, что росту коэффициента абсолютной ликвидности способствует рост долгосрочных источ­ников финансирования и снижение уровня внеоборотных активов, запасов, дебиторской задолженности и краткосрочных обязательств. Ликвидность предприятия с учетом предстоящих поступлений от дебиторов характеризует коэффициент текущей ликвидности*. Он показывает, какую часть текущей задолженности предприятие может покрыть в ближайшей перспективе при условии полного погашения дебиторской задолженности:

(36)

Нормальное ограничение kл ≥ 1 означает, что денежные средства и предстоящие поступления от текущей деятельности должны покрывать текущие долги.

В специальной литературе его часто называют коэффициентом критической ликвидности или промежуточным коэффициентом покрытия. По экономическому смыслу больше подходит название «коэффициент текущей ликвидности».

Для повышения уровня текущей ликвид­ности необходимо способствовать росту обеспеченности запасов собственными оборотными средствами и долгосрочными кредитами и займами, для чего следует увеличивать собственные оборотные средства, привлекать долгосрочные кредиты и займы и обоснованно снижать уровень запасов. Классификации финансовых ситуаций, изложенной в пп. 5.3.2, соответствует динамика значений именно коэффициента текущей ликвидности, наиболее точно отражающего текущую финансовую устойчивость предприятия.

Для изучения причин роста (снижения) показателя построим факторную модель коэффициента текущей ликвидности. Для этого разделим левую и правую части тождества (1) на величину краткосрочных обязательств (К^t + R^P):

(**)

(2004)

(2005)

Из определения коэффициента текущей ликвидности и выражения (**) вытекает искомая факторная модель:

Из данной факторной модели следует, что росту коэффициента текущей ликвидности способствует рост обеспеченности запасов долгосрочными источниками и снижение уровня краткосрочных обязательств. Между показателем обеспеченности запасов долго­срочными источниками (δЕ^Т) и коэффициентом текущей ликвид­ности существует взаимооднозначное соответствие, вытекающее из модели (5.63):

Поэтому с помощью коэффициента текущей ликвидности наиболее точно идентифицируется как нормальная устойчивость финансового состояния предприятия (δЕ^Т≥0, k_л≥1) так и неус­тойчивое финансовое состояние (δЕ^Т<0, k_л<1)

Но для идентификации таких полярных финансовых ситуаций, как абсолютная устойчивость и кризисное финансовое состояние, расчета коэффициента текущей ликвидности недостаточно. Для этой цели необходим расчет абсолютных показателей финансовой устойчивости

(δЕ^С, δЕ^Т, δЕ^Σ)

Прогнозируемые платежные возможности предприятия при условии погашения краткосрочной дебиторской задолженности и реализации имеющихся запасов (с учетом компенсации осуществленных затрат) отражает коэффициент покрытия:

(38)

Нормальное ограничение показателя — kп ≥ 2. Это ограничение установлено «Методическими положениями». В тексте указанного документа коэффициент покрытия назван коэффициентом текущей ликвидности. Официально рекомендованный норматив для показателя следует признать несколько завышенным. Несомненно, что коэффициент покрытия должен быть больше единицы, более конкретно норматив может быть определен лишь на основе статистической обработки обширного ряда данных отечественных и зарубежных компаний, имеющих тот же профиль деятельности, что и обследуемое предприятие.

Уровень коэффициента покрытия непосредственно определяется наличием долгосрочных источников формирования запасов (E^T)

Общая платежеспособность предприятия определяется как способность покрыть все обязательства предприятия (краткосрочные и долгосрочные) всеми его активами. Коэффициент общей платежеспособности рассчитывается по формуле:

Коэффициент общей платежеспособности рассчитывается по формуле:

;(39)

При расчете коэффициента общей платежеспособности активы предприятия берутся за вычетом балансовой стоимости собственных акций, выкупленных у акционеров, задолженности участников (учредителей) по взносам в уставный капитал, а также оценочных резервов по сомнительным долгам и под обесценение ценных бумаг, если они создавались. Обязательства предприятия в знаменателе коэффициента общей платежеспособности увеличены на суммы целевых финансирования и поступлений (см. раздел III баланса) и не включают суммы доходов будущих периодов, отражаемые в разделе V баланса.

Естественным является следующее нормальное ограничение для коэффициента: ko.n ≥2 (вытекающее из ограничения k3/с ≤ 1).

Для проведения совместного анализа показателей ликвидности рассмотрим таблицу 1.

Таблица 1

Показатели	Нормальное ограничение	Базисный период (2004)	Отчетный период (2005)	Изменения ( + , – )
Коэффициент абсолютной ликвидности	≥0,2	0,2	0,1	–0,1
Коэффициент текущей ликвидности	≥1	3,6		–1,6
Коэффициент покрытия	≥2	4,9	2,6	–2,3
Коэффициент общей платежеспособности	≥2	11,5	4,3	–7,2

Анализ показателей ликвидности предприятия

К наиболее ликвидным активам относятся сами денежные средства предприятия и краткосрочные финансовые вложения в ценные бумаги. Следом за ними идут быстрореализуемые активы — депозиты и дебиторская задолженность.

Более длительного времени требует реализация готовой продукции, запасов сырья, материалов и полуфабрикатов,которые относятся к медленно реализуемым активам.

Наконец, группу труднореализуемых активов образуют земля, здания, оборудование, продажа которых требует значительного времени, а поэтому осуществляется крайне редко.

Сгруппированные по степени ликвидности активы представлены на рисунке ниже.

Рис. 1. Классификация активов предприятия

Для определения платежеспособности предприятия с учетом ликвидности его активов обычно используют баланс. Анализ ликвидности баланса заключается в сравнении размеров средств по активу, сгруппированных по степени их ликвидности, с суммами обязательств по пассиву, сгруппированными по срокам их погашения.

Пассивы баланса по степени срочности их погашения можно подразделить следующим образом:
П1 — наиболее срочные обязательства (кредиторская задолженность);
П2 — краткосрочные пассивы (краткосрочные кредиты и займы);
П3 — долгосрочные кредиты и займы, арендные обязательства и др.;
П4 — постоянные пассивы (собственные средства, за исключением арендных обязательств и задолженности перед учредителями).

Классификация активов и пассивов баланса, которая разработана Шереметом А.Д. и другими, их сопоставление позволяют дать оценку ликвидности баланса.

Ликвидность баланса — это степень покрытия обязательств предприятия такими активами, срок превращения которых в денежные средства соответствует сроку погашения обязательств.

Баланс считается абсолютно ликвидным, если:

А1 >= П1, то наиболее ликвидные активы равны наиболее срочным обязательствам или перекрывают их;
А2 >= П2, то быстрореализуемые активы равны краткосрочным пассивам или перекрывают их;
А3 >= П3, то медленнореализуемые активы равны долгосрочным пассивам или перекрывают их;
А4 <= П4, то постоянные пассивы равны труднореализуемым активам или перекрывают их.

Для обоснования принципа, с помощью которого строится методика анализа финансовой устойчивости предприятия используется модель бухгалтерского баланса предприятия:

(1.2)

21894 + 4080 + 11208 + 774 = 34666 + 37956 (2004)

37213 + 12303 + 41545 + 3009 = 71972 + 94070 (2005)

Условие нормальной текущей ликвидности предприятия выглядит следующим образом:

(1)

11952 ≥ 3290 (2004)

44554 ≥ 22098 (2005)

Условие (1) означает, что финансово устойчивое предприятие в состоянии погасить краткосрочные обязательства за счет денежных средств и ожидаемых в краткосрочной перспективе поступлений от дебиторов. На исследуемом предприятии данное условие выполняется.

Для выяснения причин финансовой устойчивости предприятия введем абсолютный показатель ликвидности:

L = (d+ r^а) - (К^t + R^p), (2)

представляющий собой разницу наиболее ликвидных активов (денежных средств, краткосрочных финансовых вложений и краткосрочной дебиторской задолженности) и краткосрочных обязательств. С помощью показателя (2) условие нормальной текущей ликвидности предприятия записывается следующим образом:

(3)

L₍₂₀₀₄₎ = (11208 + 774) – (3290) = 8692

L₍₂₀₀₅₎ = (41545 + 3009) – (22098) = 22456

На предприятии за анализируемый период условие (3) выполняется, на предприятии нормальная текущая ликвидность.

Из модели бухгалтерского баланса (1) вытекает тождество:
(d + r^а) - (К^t + R^p) = (И^с + К^T) - (F + Z ). (4)

Левая часть тождества (4) представляет собой абсолютный показатель ликвидности (2), поэтому имеет место соотношение:

L=(И^с + К^T) - (F + Z) (5)

L₍₂₀₀₄₎ = (34666) – (21894 + 4080) = 8692

L₍₂₀₀₅₎ = (71972) – (37213 + 12303) = 22456

Следовательно, при выполнении условия нормальной текущей ликвидности предприятия соблюдается дополняющее его соотношение:

(И^с + К^T) - (F + Z) (6)

(34666) – (21894 + 4080) = 8692 ≥ 0 (2004)

(71972) – (37213 + 12303) = 22456 ≥ 0 (2005)

преобразовав которое, получаем необходимое для финансовой устойчивости предприятия ограничение общей величины запасов долгосрочными источниками их формирования:

Z≤( И^с – F) + K^T (7)

4080 ≤ (34666 – 21894) + 0 =12772 (2004)

12303 ≤ (71972 – 37213) + 0 = 34759 (2005)

Из соотношения (5) следует также условие неухудшении финансовой устойчивости предприятия.

Чтобы текущая ликвидность предприятия по крайней мере не снижалась, необходимо следующее:

(8)

т.е. ΔL≥0, (9)

где L₀— абсолютный показатель ликвидности на начало отчетного периода;

L₁ — абсолютный показатель ликвидности на конец отчетного периода;

ΔL — изменение текущей ликвидности за отчетный период.

Из расчетов текущей ликвидности L_0(2004)=8692, L_1(2005) = 22456, то есть:

L_1(2005) ≥ L_0(2004) это свидетельствует о неснижении показателя текущей ликвидности.

Раскроем условие (9), используя соотношение (5):

(10)

ΔL = (37306) – (15319 + 8223) = 13764

Расчет условия (1.12) означает, в частности, что текущая ликвидность предприятия не будет снижаться, если увеличение остатков внеоборотных активов, долгосрочной дебиторской задолженности и запасов будет осуществляться предприятием в пределах суммы прироста реального собственного капитала и прироста долгосрочных обязательств.

Для характеристики источников формирования запасов используется несколько показателей, отражающих различную степень охвата разных видов источников:

наличие собственных оборотных средств, равное разнице величины реального собственного капитала и суммы величин внеоборотных активов (итог раздела I баланса «Внеоборотные активы») и долгосрочной дебиторской задолженности (см. раздел II баланса «Оборотные активы»):

E^C=И^С – F, (11)

E^{C (2004)} = 34666 – 21894 = 12772

E^{C (2005)} = 71972 – 37213 = 34759

Где И^с — реальный собственный капитал;

F — внеоборотные активы (по остаточной стоимости) и долгосрочная дебиторская задолженность;

наличие долгосрочных источников формирования запасов, получаемое из предыдущего показателя увеличением на сумму долгосрочных обязательств (итог раздела IV баланса «Долгосрочные обязательства»). Если целевые финансирование и поступления носят долгосрочный характер, то их величина включается в состав долгосрочных обязательств при расчете данного показателя:

(12)

где E^C — наличие собственных оборотных средств;

К^T — долгосрочные обязательства и целевые финансирование и поступления долгосрочного характера;

Так как на исследуемом предприятии не имеется долгосрочных обязательств, то будет корректно равенство

общая величина основных источников формирования запасов, равная сумме долгосрочных источников (предыдущий показатель) и краткосрочных кредитов и займов (см. раздел V баланса «Краткосрочные обязательства»). Если целевые финансирование и поступления носят краткосрочный характер, то их величина прибавляется к величине краткосрочных кредитов и займов при расчете данного показателя:

(13)

где Е^T— наличие долгосрочных источников формирования запасов;

К^t — краткосрочные кредиты и займы и целевые финансирование и поступления краткосрочного характера.

Трем показателям наличия источников формирования запасов соответствуют три показателя обеспеченности запасов источниками их формирования:

излишек (+) или недостаток (-) собственных оборотных средств, равный разнице величины собственных оборотных средств и величины запасов:

(14)

(2004)

(2005)

излишек (+) или недостаток (-) долгосрочных источников формирования запасов, равный разнице величины долгосрочных источников формирования запасов и величины запасов:

(15)

излишек (+) или недостаток (-) общей величины основных источников формирования запасов, равный разнице величины основных источников формирования запасов и величины запасов:

(16)

Вычисление трех показателей обеспечения запасов источниками их формирования позволяет классифицировать финансовые ситуации по степени их устойчивости.

При идентификации типа финансовой ситуации используется трехкомпонентный показатель

(17):

где функция S(x) определяется так:

(18)

Возможно выделение четырех типов финансовых ситуаций:

1) абсолютная устойчивость финансового состояния, встречающаяся крайне редко и представляющая собой крайний тип финансовой устойчивости. Она задается условием:

1а) Излишек (+) собственных оборотных средств или равенство величин собственных оборотных средств и запасов . Из условия (1а) вытекает система ограничений для показателей (14) – (16):

(19)

которая идентифицируется следующим значением трехкомпонентного показателя (17)

(20)

2) нормальная устойчивость финансового состояния, гарантирующая его платежеспособность:

2а) Недостаток (–) собственных оборотных средств (δЕ^С < 0);

2б) Излишек (+) долгосрочных источников формирования запасов или равенство величин долгосрочных источников и запасов (δЕ^Т≥ 0). Из условий (2а)–(2б) вытекает система ограничений для показателей (14)-(16):

(21)

которая идентифицируется следующим значением трехкомпонентного показателя (1.19)

(22)

3) неустойчивое финансовое состояние, сопряженное с нарушением условия ликвидности (2), при котором, тем не менее, сохраняется возможность восстановления равновесия за счет пополнения реального собственного капитала и увеличения собственных оборотных средств, а также за счет дополнительного привлечения долгосрочных кредитов и заемных средств:

3а) Недостаток (–) собственных оборотных средств (δЕ^С < 0);

3б) Недостаток (–) долгосрочных источников формирования запасов (δЕ^Т <0)

3в) Излишек (+) общей величины основных источников формирования запасов или равенство величин основных источников и запасов (δE^Σ ≥0).

Условия (3а) – (3в) задают систему ограничений для показателей (14)-(16):

(23)

которая идентифицируется следующим значением показателя (17)

(24)

4) кризисное финансовое состояние, при котором предприятие находится на грани банкротства, поскольку в данной ситуации денежные средства, краткосрочные финансовые вложения (за вычетом стоимости собственных акций, выкупленных у акционеров), дебиторская задолженность предприятия (за вычетом задолженности учредителей (участников) по взносам в уставный капитал) и прочие оборотные активы не покрывают даже его кредиторскую задолженность (включая резервы предстоящих расходов и платежей) и прочие краткосрочные пассивы:

4а) Недостаток (–) собственных оборотных средств (δЕ^Т < 0);

4б) Недостаток (–) долгосрочных источников формирования запасов (δЕ^С < 0);

4в) Недостаток (–) общей величины основных источников формирования запасов (δE^Σ<0).

Условия (4а) – (4в) задают систему ограничений для показателей (14)–(16):

(25)

которая идентифицируется следующим значением трехкомпонентного показателя (1.19):

(26)

На исследуемом предприятии финансовое состояние характеризируется абсолютной устойчивостью:

(2004)

(2005)

На основе изложенной классификации финансовых ситуаций производится оценка тенденций изменения устойчивости финансового состояния предприятия. Согласно классификации (18)-(26) кризисное финансовое состояние наступает на предприятии при условии:

δЕ^Σ= (И^с – F) + К^Т + К^t –Z < 0; (27)

из которого вытекают остальные ограничения системы (25). Условие (27) означает недостаток общей величины основных источников формирования запасов.

= (34666 – 21894) + 3290 – 4080 = 11982 > 0

= (71972 – 37213) + 22098 – 12303 = 44554 > 0

На предприятии финансовое состояние, согласно расчету по условию (1.29), характеризуется абсолютной устойчивостью.

Перегруппировав слагаемые, условие (27) можно записать следующим образом:

δЕ^Σ= (И^с + К^Т + К^t) – (F + Z) < 0; (28)

в результате чего его можно интерпретировать как недостаток собственного капитала предприятия, банковских кредитов и займов, полученных для финансирования внеоборотных активов и запасов.

Предположим, что на конец отчетного периода у предприятия отсутствуют признаки кризисного финансового состояния:

(29)

Пусть при этом за отчетный период имело место отрицательное изменение показателя δЕ^Σ, то есть:

(30)

Соотношение (30) свидетельствует о существовании тенденции ухудшения финансовой устойчивости.

Поскольку положительным фактором финансовой устойчивости является наличие источников формирования запасов, а отрицательным – величина запасов, то основными способами выхода из неустойчивого и кризисного финансовых состояний будут пополнение источников формирования запасов и оптимизация их структуры, а также обоснованное снижение уровня запасов.

Наименее рисковым способом пополнения источников формирования запасов следует признать увеличение реального собственного капитала за счет накопления нераспределенной прибыли при условии роста части прибыли и резервного капитала, не вложенной во внеоборотные активы. Снижение уровня запасов происходит путем постановки системы планирования остатков запасов, а также в результате реализации неиспользованных товарно-материальных ценностей. Первоначальное ознакомление с состоянием запасов и затрат осуществляется при помощи приведенной выше табл. 5.5. Углубленный анализ состояния запасов выступает в качестве составной части внутреннего анализа финансового состояния, поскольку предполагает использование информации о запасах, не содержащейся в бухгалтерской отчетности и требующей данных аналитического учета.

Алгоритм идентификации типа финансовой ситуации, в которой находится предприятие согласно изложенной классификации, представлен на рис. 5.2.

Рис. 5.2. Схема алгоритма идентификации типа финансовой ситуации

Исходные данные Внеоборотные активы, запасы и затраты, реальный собственный капитал, Долгосрочные пассивы, Краткосрочные кредиты и заемные средства

Вычисляемые показатели Излишек (+) или недостаток (–) собственных оборотных средств. Излишек (+) или недостаток (–) долгосрочных источников формирования запасов Излишек (+) или недостаток (–) общей величины основных источников формирования запасов

Определение типа финансовой ситуации По значениям вычисляемых показателей

Абсолютная устойчивость (1)

Нормальная устойчивость (2)

Неустойчивое состояние (3)

Кризисное состояние (4)

 

Наряду с абсолютными показателями финансовую устойчивость предприятия характеризуют также финансовые коэффициенты. Коэффициент маневренности и коэффициент автономии источников формирования запасов отражают наличие собственных оборотных средств.

Коэффициент маневренности равняется отношению собственных оборотных средств предприятия к реальному собственному капиталу:

k - *^\м """"

(31)

Он показывает, какая часть собственного капитала предприятия находится в мобильной форме, позволяющей свободно маневрировать капиталом. Высокие значения коэффициента маневренности положительно характеризуют финансовое состояние, однако каких-либо устоявшихся в практике нормальных значений показателя не существует. В качестве усредненного ориентира для оптимальных уровней коэффициента можно рассматривать значение 0,5.

Коэффициент автономии источников формирования запасов показывает долю собственных оборотных средств в общей сумме основных источников формирования запасов:

(32)

На предприятие за исследуемый период произошло снижение данного показателя, хотя рост коэффициента является положительным критерием, так как отражает тенденцию к снижению зависимости предприятия от заемных источников финансирования хозяйственного кругооборота и поэтому оценивается положительно.

Достаточность собственных оборотных средств представляет коэффициент обеспеченности запасовсобственными источниками, равный отношению величины собственных оборотных средств к стоимости запасов предприятия (включая НДС по приобретенным ценностям):

(33)

Для промышленных предприятий нормальное ограничение показателя имеет следующий вид: k_об > 0,6/ 0,8. Кроме того, коэффициент обеспеченности запасов собственными источниками должен быть ограничен снизу значениями коэффициента автономии источников формирования запасов для того, чтобы предприятие не оказалось на грани банкротства: k_об > k_a.и, что вытекает из сформулированной ранее классификации финансовых ситуаций по степени устойчивости. На исследуемом предприятии расчет данного коэффициента показал выполнение условия, что показывает хорошую обеспеченность запасов собственными источниками. Кроме того соблюдается условие k_об > k_a.и,:

«Методическими положениями по оценке финансового состояния предприятий и установлению неудовлетворительной структуры баланса», утвержденными распоряжением Федерального управления по делам о несостоятельности (банкротстве) № 31-р от 12.08.94 г. (далее — «Методические положения») определяется коэффициент обеспеченности собственными средствами, равный отношению величины собственных оборотных средств к общей величине оборотных активов (итог раздела II баланса):

(34)

где R^a – сумма краткосрочной дебиторской задолженности, краткосрочных финансовых вложений и денежных средств.

Указанным документом установлено нормальное ограничение для данного показателя: ≥0,1. Если коэффициент обеспеченности собственными средствами на конец отчетного периода имеет значение менее 0,1, то структура баланса предприятия считается неудовлетворительной, а само предприятие — неплатежеспособным. Согласно расчету по данному условию предприятие достаточно обеспеченно собственными оборотными средствами.

Тема 7 Анализ рентабельности

Показатели рентабельности активов рассчитываются как отношение показателей прибыли к показателям средних за отчетный период активов предприятия. В… В качестве показателей активов могут использоваться величины всех активов… В рамках настоящей методики для расчета показателей рентабельности активов в качестве показателя прибыли…

Анализ динамики показателей рентабельности активов

Из таблицы 2.14 видно, что показатели рентабельности на предприятии за исследуемый период улучшаются, это свидетельствует о положительной динамике финансовых результатов и организации эффективного производственно-хозяйственного процесса. Также является положительным, что на предприятии увеличивается доля оборотных активов в средней величине активов.

Расчет показателей рентабельности продаж

Показатели рентабельности продаж показывают эффективность продаж предприятия в отчетном периоде с точки зрения получения прибыли. Рентабельность продаж рассчитывается по формуле: (2.55)

Тема 8 Анализ использования материальных ресурсов и состояния их запасов.

Задачи, последовательность проведения и информационное обеспечение анализа использования материальных ресурсов

В соответствии со ст. 254 Налогового кодекса РФ в состав материальных расходов входят затраты на приобретение сырья и материалов, которые входят в… · приобретаемых комплектующих изделий, подвергающихся монтажу, и (или)… · покупных материалов, используемых для упаковки и иной подготовки произведенных и (или) реализуемых товаров (включая…

Структура материальных ресурсов предприятия и их виды

Материальные ресурсы предприятия служат базой его ресурсного обеспечения и включают сырье, основные и вспомогательные материалы, полуфабрикаты,… В настоящее время, кроме природных материальных ресурсов, широко используются… Каждый вид материальных ресурсов имеет специальные характеристики. Например, исходное сырье может быть природным и…

Общая характеристика материальных ресурсов предприятия

Затем дается характеристика правильности использования материальных ресурсов. Материальные ресурсы должны использоваться в финансово-хозяйственной… Общая потребность в материальных ресурсах определяется исходя из норм их…

Анализ использования материальных ресурсов

Баланс топлива может составляться по всем видам топлива и по отдельным его видам в натуральном (условных единицах) и стоимостном выражении. Единицей… Баланс электроэнергии показывает источники поступления (единая энергосистема,… Таблица 8.1

Анализ состояния запасов материальных ресурсов

Для обеспечения непрерывного характера производства необходимо наличие запасов. Запасы представляют собой остатки материальных ресурсов на предприятии, сохраняемые для определенных целей.

Состояние запасов материальных ресурсов анализируется на основе сопоставления потребности в них и фактического наличия. Они рассчитываются в натуральных, условно-натуральных и стоимостных единицах. Различают многообразные виды запасов, характеристика основных из которых дана в табл. 4.2.

Запасы материальных ресурсов обеспечивают непрерывность и своевременность технико-экономической деятельности предприятия. Общая характеристика использования материальных ресурсов может быть полной только с учетом анализа правильного применения норм списания, результатов инвентаризации и строгого соблюдения договоров о полной материальной ответственности.

Таблица 8.2

Характеристика запасов материальных ресурсов

Анализ эффективности использования материальных ресурсов

Второй подход основан на оценке экономного применения материальных ресурсов. Это, в свою очередь, зависит от рациональных технологий и методов…

АНАЛИЗ МАТЕРИАЛЬНЫХ РЕСУРСОВ ПРЕДПРИЯТИЯ

Стоимость материальных ресурсов входит в себестоимость продукции по элементу «Материальные затраты» и включает в себя цену их приобретения (без… Удовлетворение потребности предприятия в материальных ресурсах может…

Оценка качества планов материально-технического снабжения

Важным условием бесперебойной нормальной работы предприятия является полная обеспеченность потребности в материальных ресурсах (MP_i) источниками покрытия (U_i):

MP_i = U_i .

Различают внутренние (собственные) источники и внешние.

К внутренним источникам относят сокращение отходов сырья, использование вторичного сырья, собственное изготовление материалов и полуфабрикатов, экономию материалов в результате внедрения достижений научно-технического прогресса.

К внешним источникам относят поступление материальных ресурсов от поставщиков в соответствии с заключенными договорами.

Потребность в завозе материальных ресурсов со стороны определяется разностью между общей потребностью в i-м виде материальных ресурсов и суммой внутренних источников ее покрытия. Степень обеспеченности потребности в материальных ресурсах договорами на их поставку оценивается с помощью следующих показателей:
- коэффициент обеспеченности по плану

;

- коэффициент обеспеченности фактический

.

Анализ данных коэффициентов проводится по каждому виду материалов.

Пример.

Таблица 8.3

Данные о выполнении плана МТС по объему, качеству, комплектности, тонн.

По данным табл.11 план по обеспечению предприятия материальными ресурсами перевыполнен на 3,2% , К_об.пл = 1,032. Однако с учетом договорных обязательств процент составил 98,4% К_об.ф=0,984. Это может быть связано с поставками ресурсов сверх плана (увеличения объема производства) и недопоставками вследствие нарушения договорных обязательств.

Определим степень влияния причин недопоставки:

- общий процент недопоставки 100-98,4=1,6%, в т.ч. в связи с нарушением сроков поставки ;

- нарушение качества ;

- недопоставки по объему ;

- недостатки по номенклатуре .

Проверяется также качество полученных от поставщиков материалов, соответствие их стандартам ТУ, условиям договора и в случаях их нарушения предъявляются претензии поставщикам.

Особое внимание при анализе уделяется выполнению плана МТС по срокам поставки материальных ресурсов или ритмичности поставок.

Для оценки ритмичности поставок используются показатели:

- коэффициент неравномерности поставок материалов:

где x –процент выполнения плана поставки по периодам (дням, декадам, месяцам); f – план поставки за те же периоды;

- коэффициент вариации:

где Δ f – отклонение объема поставки по периодам от плана; k – количество анализируемых периодов; - средний объем поставки материалов за период.

Неритмичная поставка материальных ресурсов ведет к простоям оборудования, потерям рабочего времени, необходимости сверхурочных работ. Оплата простоев не по вине рабочих и сверхурочных работ ведет к увеличению себестоимости выпускаемой продукции и соответственно к снижению прибыли предприятия.

Оценка потребности в материальных ресурсах

Потребность в материальных ресурсах на образование запасов определяется в трех оценках: - в натуральных единицах измерения, что необходимо для установления… - в денежной (стоимостной) оценке для выявления потребности в оборотных средствах и увязки с финансовым планом;

Оценка эффективности использования материальных ресурсов

Для оценки эффективности материальных ресурсов используется система обобщающих и частных показателей (табл.12). Применение обобщающих показателей в анализе позволяет получить общее… Частные показатели используются для характеристики эффективности потребления отдельных элементов материальных ресурсов…

Факторный анализ общей материалоемкости продукции

Факторная модель будет иметь вид Рис. 8.2. Схема факторной системы материалоемкости

Оценка влияния материальных ресурсов на объем производства продукции

ВП = МЗ . МО или ВП = МЗ/МЕ . Для расчета влияния факторов на объем выпуска продукции по первой формуле… Результаты анализа материальных затрат используются при нормировании расходов сырья и материалов на изготовление…

Тема 9 Анализ использования трудовых ресурсов и фонда заработной платы

Работники ППП подразделяются на рабочих и служащих. В составе служащих выделяют руководителей, специалистов и других служащих (конторский учётный и… Источники информации для анализа: План по труду, ф №1-Т “Отчёт по труду”, ф №5-3 “Отчёт о затратах на производство и реализацию продукции (работ, услуг)…

Анализ использования рабочей силы

Влияние изменения удельного веса основных рабочих в общей их численности на выработку продукции одним работающим определяется по формуле , где УД1, УД0 – удельный вес основных рабочих в общей их численности по плану (базисному периоду) и отчёту; СВ0 –…

Анализ производительности труда

Обобщающие показатели: среднегодовая, среднедневная и среднечасовая выработка продукции одним рабочим, среднегодовая выработка на одного работающего… Частные показатели: трудоемкость продукции определенного вида в натуральном… Вспомогательные показатели: затраты времени на выполнение единицы определённого вида работ или объём выполненных работ…

Пример.

Таблица 5

Оценка динамики и выполнение плана по уровню трудоёмкости продукции

Показатель	Прошлый год	Отчётный год	Рост уровня показателя, %
План	Факт	План к прошлому году	Факт к прошлому году	Факт к плану
Товарная продукция, т.руб. Отработано всеми рабочими человеко-часов Удельная трудоёмкость на 1 тыс. руб, ч Среднечасовая выработка, руб	37,23 26,86	35,48 28,18	33,87 29,52	101,7 97,0 95,3 104,91	101,8 92,6 90,97 109,90	100,05 95,5 95,46 104,75

Плановый прирост производительности труда (часовой выработки) за счёт снижения трудоемкости продукции:

.

Фактический рост производительности труда за счёт снижения трудоёмкости к уровню прошлого года:

.

План по снижению трудоёмкости перевыполнен на 4,33% (95,3%-90,97%), в результате чего среднечасовая выработка продукции возросла на 5,01% (9,92%-4,91%).

Зная, как изменилась среднечасовая выработка, можно определить изменение трудоёмкости продукции:

;

;

.

Вывод.Между трудоёмкостью продукции и уровнем производительности труда существует обратно пропорциональная зависимость. Поэтому общая удельная трудоёмкость продукции зависит от тех же факторов, что и среднечасовая выработка рабочих.

В процессе последующего анализа изучают показатели удельной трудоёмкости по видам продукции. Изменение среднего уровня удельной трудоёмкости может произойти за счёт изменения её уровня по отдельным видам продукции (ТЕ_i) и структуры производства (УД_i). При увеличении удельного веса более трудоёмких изделий средний её уровень возрастает и наоборот:

Влияние этих факторов на средний уровень трудоёмкости можно определить методом цепной подстановки через средневзвешенные величины:

;

;

.

Изменение в уровне трудоёмкости не всегда оценивается однозначно. Трудоёмкость может возрастать при значительном удельном весе вновь осваиваемой продукции или улучшении её качества. Чтобы добиться повышения качества, надёжности и конкурентоспособности продукции, требуются дополнительные затраты средств и труда. Однако выигрыш от увеличения объёма продаж, более высоких цен, как правило, перекрывает проигрыш от повышения трудоёмкости изделий. Поэтому взаимосвязь трудоёмкости продукции и её качества, себестоимости, объема продаж и прибыли должна находиться в центре внимания аналитиков.

В заключение анализа определяют резервы снижения удельной трудоёмкости продукции по отдельным изделиям и в целом по предприятию:

,

где Т_ф – фактические затраты рабочего времени на выпуск продукции, Т_н – затраты рабочего времени, связанные со снижением трудоёмкости, Т_д – дополнительные затраты рабочего времени, связанные с внедрением мероприятия по снижению трудоёмкости. ВП_ф – фактический объём валовой продукции; ВП_н – объём валовой продукции, полученный в связи со снижением трудоемкости.

Анализ фонда заработной платы

Абсолютное отклонение определяется сравнением фактически использованных средств на оплату труда (ФЗПф) с плановым фондом заработной платы (ФЗПпл) в… . Однако абсолютное отклонение рассчитывается без учёта степени выполнения плана по производству продукции. Учесть этот…

Тема 10 Анализ затрат на производство и реализацию продукции (работ, услуг).

Анализ себестоимости продукции, работ и услуг имеет исключительно важное значение. Он позволяет выявить тенденции изменения данного показателя, выполнения плана по его уровню, определить влияние факторов на его прирост и на этой основе дать оценку работы предприятия по использованию возможностей и установить резервы снижения себестоимости продукции.

В основе анализа производственных затрат лежит их классификация по тому или иному признаку или нескольким признакам одновременно. Напомним классификацию затрат на производство по различным основаниям (табл.1).

Таблица 1

Классификация затрат на производство

Признаки классификации	Подразделение затрат
По экономическим элементам По статьям себестоимости По отношению к технологическому процессу По составу По способу отнесения на себестоимость продукта По роли в процессе производства По целесообразности расходования По возможности охвата планом По отношению к объёму производства По периодичности возникновения По отношению к готовому продукту	экономические элементы затрат статьи калькуляции себестоимости основные, накладные одноэлементные, комплексные прямые, косвенные производственные, внепроизводственные производительные, непроизводительные планируемые, непланируемые переменные, постоянные текущие, единовременные затраты на незавершённое производство, затраты на готовый продукт

Наиболее важным признаком для цепей анализа является деление затрат по элементам затрат, по статьям затрат, по способу отнесения на себестоимость продукции.

На основе элементов затрат составляются сметы затрат. Деление затрат по статьям себестоимости позволяет рассчитать затраты на единицу продукции или партию, составить калькуляцию.

Затраты, сгруппированные по статьям себестоимости, отличаются от затрат по её элементам тем, что они отражают затраты, которые связаны с производством и реализацией товарной продукции за данный отчётный период. Затраты же по элементам показывают все произведённые предприятием расходы ресурсов за отчётный период, включая расходы на рост остатков незавершённого производства, затраты, отнесённые за счёт будущих периодов и т. п.

Для предприятия, работающего в условиях рыночной экономики, часто имеют место экономические ситуации, связанные с колебаниями загрузки производственных мощностей, что влечёт за собой изменение производства и продаж, а это в свою очередь, существенно влияет на себестоимость продукции, а следовательно, на финансовые результаты. С этим связанно деление затрат на постоянные и переменные.

Этому делению уделяется большое внимание в западной системе учёта, которая носит название “директ-костинг”.

Основные положения данной теории:
1. Поведение затрат в зависимости от изменения объёма производства.
2. Относительность (условность) классификации затрат на постоянные и переменные.
3. Методы деления затрат на постоянные и переменные.

К постоянным затратам принято относить такие затраты, величина которых не меняется с изменением степени загрузки производственных мощностей или объёма производства (амортизация, арендная плата, определённые виды заработной платы руководителей организаций и пр.)

Под переменными понимают затраты, величина которых изменяется с изменением степени загрузки производственных мощностей или объёмов производства (затраты на сырьё, основные материалы, заработная плата основных производственных рабочих, затраты на техническую энергию и др.)

В зависимости от этой классификации общие суммарные затраты на производство продукции (З) можно представить в виде следующей формулы:

где A – сумма постоянных расходов;
B – ставка переменных расходов на единицу продукции;
VBП – объём производства продукции.

Тогда затраты на единицу продукции (З_ед) следует записать в виде

;

Графически это можно представить следующим образом (рис.1,2):

Рис.1. Зависимость общей суммы затрат от объёма производства	Рис.2. Зависимость себестоимости единицы продукции от объёма её производства

На графиках хорошо видно, что переменные расходы в себестоимости всего выпуска растут пропорционально изменению объёма производства, а в себестоимости единицы продукции они составляют постоянную величину. Величина постоянных расходов, наоборот, не изменяется с увеличением объёма производства в общей сумме затрат, а в расчёте на единицу продукции затраты уменьшаются пропорционально его росту.

Все вышеизложенные положения используем при проведении анализа себестоимости.

Анализ себестоимости проводят по следующим направлениям:
1. Анализ динамики и структуры обобщающих показателей себестоимости и факторов её изменения.
2. Анализ затрат на 1 руб. товарной продукции.
3. Анализ себестоимости важнейших изделий.
4. Анализ прямых материальных и трудовых затрат.
5. Анализ косвенных затрат.

Источники информации: данные статистической отчётности, ф.№5-з “Отчёт о затратах на производство и реализацию продукции”, данные бухгалтерского учёта: синтетические и аналитические счета, отражающие затраты материальных, трудовых и денежных средств, плановые и отчётные калькуляции себестоимости продукции и пр.

Анализ динамики обобщающих показателей и факторов

Общая сумма затрат может измениться из-за объёма выпуска продукции, её структуры, уровня переменных затрат на единицу продукции и суммы постоянных… Изучение структуры затрат на производство и её изменений за отчётный период по… Таблица 2

Анализ затрат на рубль товарной продукции

. Непосредственное влияние на изменение уровня затрат на 1 руб. товарной…  

Таблица 5

Порядок расчёта влияния факторов на изменение суммы прибыли

Фактор	Формула расчёта влияния фактора
Объём выпуска товарной продукции Структура товарной продукции Уровень переменных затрат на единицу продукции Изменение суммы постоянных затрат Изменение уровня отпускных цен
Итого

В процессе анализа проводят также сравнение затрат на 1 руб. товарной продукции в динамике и, если есть возможность, сравнение со среднеотраслевым показателем.

Анализ себестоимости важнейших изделий

Анализ проводят методом цепных подстановок на основе формулы себестоимости единицы продукции: ; ;

Анализ прямых материальных и трудовых затрат

Рис.5.Блок-схема факторной системы материальных затрат  

Анализ косвенных затрат

Расходы по содержанию и эксплуатации машин и оборудования (РСЭО) включают амортизацию машин и оборудования, затраты на их содержание, затраты по… Для проведения анализа РСЭО целесообразно построить табл.6.

Таблица 6

Затраты на РСЭО

Затраты	Коэффи-циент зависи-мости затрат от объёма выпуска	Сумма затрат, т. руб.	Затраты по плану, пересчи-танному на факт. объём продукции	Отклонение от плана
план	факт	Общее	В том числе за счёт
Объёма выпуска	Уровня затрат
Амортизация	–
Ремонт
Эксплуата-ционные расходы
Износ МБП
Итого	–

Для пересчёта плановых затрат на фактический выпуск продукции можно использовать формулу:

;

где З_ск – затраты скорректированные на фактический выпуск продукции;
З_пл – плановая сумма затрат по статье;
- перевыполнение (недовыполнение) плана по выпуску товарной продукции %;
K_з – коэффициент зависимости затрат от объёма производства продукции.

В ходе дальнейшего анализа выясняют причины относительного перерасхода или экономии средств по каждой статье затрат.

Анализ цеховых и общехозяйственных расходов имеет большое значение, т.к. они занимают большой удельный вес в себестоимости продукции. Эти расходы так же разделяют на условно-постоянные и условно-переменные, а последние корректируют на процент выполнения плана по производству товарной продукции. Фактические данные сравнивают с плановой величиной накладных расходов.

Для анализа цеховых и общезаводских расходов по статьям затрат используют данные аналитического бухгалтерского учёта. По каждой статье выявляют абсолютное и относительное отклонение от плана и их причины. (табл.7)

Таблица 7

Факторы изменения общепроизводственных и общехозяйственных расходов

Статья расходов	Фактор изменения затрат	Формула расчёта
Заработная плата работников аппарата управления	Численность персонала (Ч), Средняя заработная плата одного работника (ОТ)
Содержание основных фондов: – амортизация – расходы на освещение, отопление, водоснабжение и пр.	Первоначальная стоимость основных фондов (ОС), норма амортизации (Na) Норма потребления ресурса (H) тариф на услугу (Ц1)
Затраты на текущий ремонт, испытания	Объём работ (V); средняя стоимость единицы работы (Ц2)
Содержание легкового транспорта	Количество машин (К) Средние затраты на содержание одной машины (З)
Расходы по командировкам	Количество командировок (К1) средняя продолжительность (Д), средняя стоимость одного дня командировки (Ц3)
Оплата простоев	Количество человеко-дней простоя (К) уровень оплаты за один день простоя (ОТ1)
Налоги и сборы, относимые на себестоимость.	Налогооблагаемая база (Б), процентная ставка налога (С)
Расходы на охрану труда	Объём намеченных мероприятий (V) средняя стоимость мероприятия (Ц4)

При проверке выполнения сметы нельзя всю полученную экономию отнести на счёт предприятия, так же как и все допущенные перерасходы оценивать отрицательно. Оценка отклонений фактических расходов от сметы зависит от того, какие причины вызвали экономию или перерасход по каждой статье затрат. В ряде случаев экономия связана с невыполнением намеченных мероприятий по улучшению условий труда, технике безопасности, изобретательству, подготовке и переподготовке кадров и т. д. Невыполнение этих мероприятий наносит предприятию иногда больший ущерб, чем сумма полученной экономии. В процессе анализа должны быть выявлены непроизводительные затраты, потери от бесхозяйственности, которые можно рассматривать как неиспользованные резервы снижения себестоимости продукции.

Непроизводительными затратами следует считать потери от порчи и недостачи сырья (материалов) и готовой продукции, оплату простоев по вине предприятия, доплаты за это время и в связи с использованием рабочих на работах, требующих менее квалифицированного труда, стоимость потреблённой энергии и топлива за время простоя предприятия и др.

Анализ общепроизводственных расходов в себестоимости единицы изделия производится с учётом результатов, полученных при анализе их в целом по предприятию. Эти расходы распределяются между отдельными видами изготовленной продукции пропорционально прямым затратам за исключением покупных материалов или заработной платы основных производственных рабочих.

Сумма этих расходов, приходящихся на единицу продукции (УК), зависит от изменения:
а) общей суммы цеховых и общезаводских расходов (З_ц);
б) суммы прямых затрат, которые являются базой распределения косвенных (УДi)
в) объёма производства продукции (VBП)

.

Коммерческие расходы включают затраты по отгрузке продукции покупателям, расходы на тару и упаковочные материалы, рекламу, изучение рынков сбыта.

Расходы по доставке товаров зависят от расстояния перевозки, веса перевезённого груза, транспортных тарифов за перевозку грузов, вида транспортных средств.

Расходы по погрузке и выгрузке могут изменяться в связи с изменением веса отгруженной продукции и расценок за погрузку и выгрузку одной тонны продукции.

Расходы на тару и упаковочные материалы зависят от их количества и стоимости. Количество, в свою очередь, связано с объёмом отгруженной продукции и нормой расхода упаковочных материалов на единицу продукции.

Экономия на упаковочных материалах не всегда желательна, так как красивая, эстетичная, привлекательная упаковка – один из факторов повышения спроса на продукцию и увеличение затрат по этой статье окупается увеличением объёма продаж. То же можно сказать и о затратах на рекламу, изучение рынков сбыта и другие маркетинговые расходы.

В заключение анализа косвенных затрат подсчитываются резервы возможного их сокращения и разрабатываются конкретные рекомендации по их освоению.

 

Прибыль от продаж —наиболее важный фактор формирования чистой прибыли предприятия (см. формулу (2.17)). При нормальных условиях осуществления основных видов деятельности прибыль от продаж имеет, как правило, наибольший удельный вес в составе чистой прибыли (он даже может составлять более 100%, что будет компенсировано отрицательным удельным весом какого-либо другого фактора или нескольких факторов). Поэтому анализ прибыли от продаж имеет первостепенное значение.

Выше были представлены формулы для расчета прибыли от продаж (2.1), (2.2) и построенные на их основе модели факторного анализа изменения прибыли от продаж в отчетном периоде по сравнению с предыдущим периодом или аналогичным периодом предыдущего года (формулы (2.3), (2.4)). Эти модели достаточны для проведения начального этапа анализа прибыли от продаж, в ходе которого выясняются укрупненные факторы прибыли от продаж. Результаты начального этапа факторного анализа оформляются в виде аналитической таблицы (табл. 2.2).

Таблица 2.2

 

Укрупненные факторы прибыли от продаж			Изменения
в абсолютных величинах	в% к изменению выручки от продаж
1 . Выручка от продажи товаров, продукции, работ, услуг (без НДС, акцизов и аналогичных обязательных платежей)			-8013	+100
2. Себестоимость проданных товаров, продукции, работ, услуг				-60,5
3. Коммерческие расходы	-	-	-	-
4. Управленческие расходы	-	-	-	-
5. Прибыль от продаж (п. 1 - п. 2 - п. 3 - п. 4)		-10095	-12861	160,5

Анализ укрупненных факторов прибыли от продаж (тыс. руб.)

Как видно из таблицы 2.2 в динамике на предприятии ухудшились показатели факторов прибыли от продаж. Выручка уменьшилась на 11,3%, себестоимость выросла на 7,1%. Причем учитывая, что по данным предприятия, объем оказанных услуг в 2005 году составил 77% объема 2004 года, а фактические индекс инфляции промышленной продукции составил 9,5%, индекс роста потребительских цен 10,9 % (Госкомстат), становится очевидно, что на предприятии значительно выросла себестоимость услуг по транспортировке газа.

Наиболее наглядно общая картина факторных влияний, оказываемых на изменение прибыли от продаж, представлена в графе 4 табл. 2.2. В ней изменения факторов представлены в процентах к изменению выручки от продаж. Фактически в этой графе представлена факторная модель изменения прибыли от продаж, нормированная на изменение выручки от продаж:

(2.21)

 

где - изменение прибыли от продаж в отчётном периоде по сравнению с предыдущим периодом (аналогичным периодом предыдущего года) в процентах от изменения выручки от продаж;

стоимости проданных товаров, продукции, работ, услуг, коммерческих расходов, управленческих расходов в процентах от изменения выручки от продаж.

Так как на предприятии нет управленческих и коммерческих расходов, то факторное влияние на прибыль оказывает только себестоимость.

Изменения факторов прибыли от продаж выражены в модели (2.21) в процентах от изменения выручки от продаж, поскольку последняя является основным по удельному весу фактором прибыли от продаж при нормальных условиях осуществления основных видов деятельности (если деятельность предприятия прибыльна). На основе данных табл. 2.2 определяется вклад изменений каждого из укрупненных факторов в изменение прибыли от продаж, и устанавливаются причины роста или снижения прибыли (убытка). Более глубокая детализация факторного анализа достигается за счет раскрытия структуры укрупненных факторов: выручки от продаж, себестоимости продаж, коммерческих и управленческих расходов (последние три фактора являются составными частями расходов по обычным видам деятельности).

Согласно Положению по бухгалтерскому учету «Расходы организации» ПБУ 10/99 при формировании расходов по обычным видам деятельности должна быть обеспечена их группировка по следующим элементам:

• материальные затраты;

• затраты на оплату труда;

• отчисления на социальные нужды;

• амортизация;

• прочие затраты.

Указанные элементы могут быть выделены на основе данных бухгалтерского учета в каждом из укрупненных факторов прибыли от продаж, входящем в состав расходов по обычным видам деятельности. В результате раскрытия структуры укрупненных факторов осуществляется детализация факторного анализа: изменение каждого укрупненного фактора, влияющее на изменение прибыли от продаж, представляется в виде суммы изменений элементов, из которых состоит фактор. Процедура разукрупнения факторов прибыли от продаж описывается следующими формулами:

(2.22)

; (2.23)

(2.24)

где числовыми индексами помечены следующие элементы укрупненных факторов:

1 — материальные затраты;

2 — затраты на оплату труда

3 — отчисления на социальные нужды;

4 — амортизация;

5 — прочие затраты.

601 + 5526 – 1069 + 1809 – 2019 = 4848 (тыс. руб.)

Изменение себестоимости продаж за отчетный период (2005 г.) по сравнению с базисным (2004 г.) составило 4848 тыс. руб. перерасхода.

В ходе детализированного факторного анализа выясняется, какие из элементов укрупненных факторов оказали наибольшее влияние на изменение укрупненного фактора и тем самым — на изменение прибыли от продаж. На основе моделей (2.22)— (2.24) возможно формирование нового набора укрупненных факторов: суммированием, например, материальных затрат в составе себестоимости продаж, коммерческих и управленческих расходов находят общую величину материальных затрат, учитываемую при определении прибыли от продаж. Факторный набор в разрезе элементов расходов по обычным видам деятельности формируется по следующим формулам:

(2.25)

(2.26)

(2.27)

(2.28)

(2.29)

где

— общее изменение материальных затрат в отчетном периоде по сравнению с предыдущим периодом (аналогичным периодом предыдущего года) в составе расходов по обычным видам деятельности, учитываемым при определении прибыли от продаж;

ΔS₂ — общее изменение затрат на оплату труда;

ΔS₃ — общее изменение отчислений на социальные нужды;

ΔS₄ — общее изменение амортизации;

ΔS₅ — общее изменение прочих затрат.

ΔS₁ + 601, ΔS₂ + 5526, ΔS₃ – 1069, ΔS₄ +1809, ΔS₅ – 2019.

В случае использования элементов расходов по обычным видам деятельности в качестве укрупненных факторов прибыли от продаж модели факторного анализа имеют следующий вид:

(2.30)

– 12861 = – 8013 – 601 – 5526 – (– 1069) – 1809 – (– 2019) (тыс. руб.)

(2.31)

Данный расчет показывает, что рентабельность изменения прибыли от продаж и выручки от продаж составила 160,5%. Так как на предприятии произошло снижение выручки (показатель изменения выручки отрицательный) и предприятие получило убыток от продаж (показатель изменения прибыли (убытка) в данном случае это означает, что произошел опережающий рост убытка, при более медленном снижении выручки от продаж.

В модели (2.31) по аналогии с моделью (2.21) изменения укрупненных факторов отражены в процентах к изменению выручки от продаж. Факторный анализ, проводимый по моделям (2.30) и (2.31), позволяет определить, изменение, какого элемента расходов по обычным видам деятельности оказало наибольшее влияние на изменение прибыли от продаж. Результаты факторного анализа по моделям (2.30) и (2.31) оформляются в виде аналитической таблицы по форме табл. 2.3.

Таблица 2.3

Факторы прибыли от продаж			Изменения
В абсолютных величинах	в % к изменению выручки от продаж
1 . Выручка от продаж 2. Материальные затраты 3. Затраты на оплату труда 4. Отчисления на социальные нужды 5. Амортизация 6. Прочие затраты			-8013 -1069 -2019	88,64 103,14 118,9 89,4 147,9 64,2
7. Прибыль от продаж (п. 1 - п. 2 - п. 3 - п. 4 - - п. 5 - п. 6)		-10095	-12861	-364,9

Анализ влияния элементов расходов на прибыль от продаж (тыс. руб.)

Анализ таблицы 2.3 показал, что на предприятии в отчетном периоде произошло ухудшение показателей от продаж, в частности, на 11,36% уменьшилась выручка от продаж, на расходную часть более всего повлияли изменения на 18,9% увеличилась заработная плата, на 47,9% амортизация, на 3,14% выросли материальные затраты, на 35,8% снизились прочие затраты.

Детализированный факторный анализ, в ходе которого учитываются как укрупненные факторы прибыли от продаж, представленные в табл. 2.2, так и структура этих факторов в разрезе элементов расходов по обычным видам деятельности, оформляется в виде аналитической таблицы, в которой постатейно показано влияние факторов управленческих и коммерческих расходов. Так как на предприятии такие расходы отсутствуют, данные факторы не оказывают влияния на формирование прибыли.

Детализация факторного анализа прибыли от продаж может выражаться также в определении структур укрупненных факторов (выручки от продаж, себестоимости продаж, коммерческих и управленческих расходов) в разрезе основных видов деятельности или групп однородных товаров, продукции, работ, услуг, реализуемых предприятием. Для проведения такого факторного анализа необходима организация соответствующего аналитического учета на бухгалтерских счетах, на которых накапливается информация об указанных укрупненных факторах. При наличии необходимых аналитических данных детализация факторного анализа может осуществляться в разрезе наименований всего ассортимента реализуемых товаров, продукции, работ, услуг. В этом случае показатели выручки от продаж, себестоимости продаж, коммерческих и управленческих расходов, а также структура по элементам расходов формируются для каждого наименования реализованных товаров, продукции, работ, услуг. В результате такого предельно детализированного факторного анализа выясняется, какие наименования ассортимента вносят наибольший положительный (или отрицательный) вклад в получаемую предприятием прибыль от продаж, какими факторами обусловлен этот вклад и как эти факторы влияют на совокупное изменение прибыли от продаж.

Анализ изменения прибыли по выручке на данном предприятии проводить также некорректно, потому как предприятие занимается деятельностью оказания услуг по транспортировке газа и оплата услуг не находится в прямо пропорциональной связи с оказанием услуг.

Детализированный факторный анализ позволяет определить, насколько эффективен с точки зрения влияния на прибыль от продаж ассортимент реализуемых предприятием товаров, продукции, работ, услуг, и принять управленческие решения о корректировке ассортимента (удалении из него малоприбыльных или убыточных наименований) либо о корректировке величин элементов затрат в плановом периоде.

Основной показатель в финансовом учете — производственная себестоимость реализованной продукции (продаж). Полная себестоимость продаж включает кроме производственной себестоимости коммерческие и управленческие расходы. С некоторой долей условности полную себестоимость можно определить как сумму себестоимости (производственной), коммерческих и управленческих расходов.

Анализ производственной и полной себестоимости реализованной продукции ведется как в поэлементном, так и в постатейном разрезе. Поэлементный разрез себестоимости состоит из однородных элементов затрат:

S=A + M + U + Z^проч; (2.32)

где S — производственная (или полная) себестоимость продаж продукции;

А — амортизация основных средств;

М — материальные затраты (предметов труда);

U — оплата труда персонала с отчислениями на социальные нужды;

Z^проч - прочие расходы предприятия.

Обычно на предприятиях имеют место так называемые прочие расходы, которые имеют небольшой удельный вес, но которые трудно распределить по вышеуказанным элементам (командировочные, почтово-телеграфные и другие расходы). В целях упрощения при анализе прочие расходы распределяются пропорционально основным трем элементам затрат, что близко истинному характеру этих расходов.

Исходя из вышеуказанных посылок составим табл. 2.4.

Таблица 2.4

Данные для расчета экономии или перерасхода по укрупненным элементам

полной себестоимости (тыс. руб.)

Укрупненные элементы полной себестоимости			Абсолют отклонение Δ	Относительное отклонение в %
1. Амортизация 2. Материальные затраты 3. Оплата труда с отчислениями на социальные нужды 4. Прочие затраты			-2019	111,3 64,2
4. Полная себестоимость продаж				107,2

Анализ таблицы 2.4 показал, что на предприятии рост себестоимости по укрупненным элементам за 2005 год составил 7,2%.

По формуле полной себестоимости легко определить абсолютные отклонения (Δ) в затратах отдельных элементов и в целом по себестоимости, но такие отклонения без соотношения их с объемом продаж не дадут представления об экономии или перерасходе. Об экономии или перерасходе говорит расчет относительного (относительно достигнутого объема продаж) отклонения (Δ').

Коэффициент роста объема продаж составил 0,9 (62543 : 70556).

1. Относительное отклонение по амортизации:

тыс. руб. (перерасход)

2. Относительное отклонение по материальным затратам:

тыс. руб. (перерасход)

3. Относительное отклонение по оплате труда с отчислениями:

тыс. руб. (перерасход)

4. Относительное отклонение по прочим затратам

тыс. руб. (экономия)

Относительное отклонение в целом по себестоимости:

тыс. руб. (перерасход)

что соответствует сумме трех расчетов по отдельным элементам:

1809 + 601 + 4457 – 2019 = 4848 тыс. руб. (перерасход)

Однако необходимо отметить, что относительное отклонение по себестоимости к данному предприятию применять некорректно. Потому как по балансовой отчетности выявить точный объем количества оказанных услуг не представляется возможным. Кроме того, по отчетам о натуральной величине оказанных услуг потребителям предприятие показало в 2005 году снижение до 77% уровня 2004 года объема оказанных услуг (транспортировка газа). Данные расчетные показатели говорят о том, что на предприятии завышена себестоимость.

Расчеты относительных отклонений дают представление о снижении себестоимости (в том числе по отдельным элементам затрат), но не показывают всех неиспользованных резервов снижения себестоимости, так как не учитывают, что расходы делятся на переменные и постоянные. Последние не должны расти пропорционально объему продаж. Проведение данного анализа не представляется возможным так, как предприятие не предоставило подробную калькуляцию себестоимость с расшифровкой статей затрат.

На величину прибыли от продаж оказывают влияние многие факторы. Для углубленного анализа прибыли целесообразно группировать факторы, влияющие на ее размер.

К группе внешних, как правило, независящих от предприятия или неконтролируемых предприятием факторов относятся:

чрезвычайные события, природные (климатические) условия, транспортные и другие факторы, вызывающие дополнительные затраты у одних предприятий и обусловливающие дополнительную прибыль — у других;

изменение государственными органами или инфляционными процессами цен на продукцию, потребляемое сырье, материалы топливо, покупные полуфабрикаты, тарифов на услуги и перевозки, торговых скидок, наценок, норм амортизационных отчислений, ставок заработной платы, начислений на нее и ставок налогов и других сборов, выплачиваемых предприятиями;

нарушения поставщиками, снабженческо-сбытовыми, вышестоящими хозяйственными, финансовыми, банковскими и другими органами дисциплины по хозяйственным вопросам, затрагивающим интересы предприятия.

К группе внутренних — зависящих от предприятия и контролируемых предприятием факторов относятся: основные факторы, определяющие сущностные результаты работы, и факторы, связанные с нарушением хозяйственной дисциплины.

Экономическая теория в качестве основных факторов формирования прибыли от продаж определяет: количество и качество продукции, ее себестоимость, цены на продукцию и элементы себестоимости, а также структурные сдвига в составе продукции. В целом прибыль от продаж продукции (Р^прод) определяется формулой:

где, N^прод — выручка от продаж;

S^полн – полная себестоимость.

Но выручка от продаж зависит не только от количества и качества продукции, но и от структуры цен на отдельные виды продукции. В свою очередь себестоимость продукции определяется структурой изделий и ценами на отдельные элементы затрат.

Также на величину себестоимости являются факторы, связанными с нарушением хозяйственной дисциплины:

нарушение действующего порядка установления и применения цен, а также торговых наценок;

экономия, полученная в результате невыполнения предусмотренных в трудовом договоре мероприятий по охране труда, улучшению условий труда и техники безопасности, недоиспользовании средств по подготовке и повышению квалификации кадров, невыполнения плана текущего ремонта основных производственных средств, непроведения мероприятий по испытаниям и освоению новой техники и т. д.;

экономия, полученная от выпуска продукции с отступлениями от условий стандартов, рецептур, технических условий и нарушением технологии производства.

Результаты расчетов представлены в сводке влияния факторов на прибыль от продажи продукции (тыс. руб.):

На финансовые результаты значительное влияние оказывает инфляция, особенно если она галопирующая (до 100% в год) или если это гиперинфляция (более 200% в год). Поскольку инфляция означает обесценение денег, то единственный способ сохранения реальной величины денежных ресурсов, капитала и доходов в этих условиях — индексация цен.

Индекс цен в статистике принято изображать в следующем виде:

(2.33)

где Σ — сумма произведений объектов статистического исследования на их цену;

q — объект исследования по видам;

р — цена каждого вида объекта;

0 — символ базового значения;

1 — символ отчетного (последующего) значения.

Методику анализа влияния инфляции на финансовые результаты от продаж продукции можно представить пятью этапами.

Этап I. Влияние инфляции на продукцию. Строим индекс цен на продукцию, т. е. под q понимаем виды продукции, а под р — цену на каждый вид продукции. В числителе получаем стоимость продукции отчетного периода по ценам отчетного периода, а в знаменателе — условную стоимость продукции отчетного периода по ценам базового периода. Дробь характеризует индекс цен на продукцию в коэффициентах или в процентах, а разница между числителем и знаменателем — абсолютное приращение выручки от продаж из-за изменения цен, что означает увеличение прибыли за счет этого фактора.

Этап 1. Влияние инфляции на закупаемые предметы труда. Строим индекс цен на материалы, т.е. под q понимаем виды материальных ценностей, а под р — цену на каждый соответствующий вид. В числителе получаем стоимость материалов, заготовленных в отчетном периоде по ценам отчетного периода, а в знаменателе — условную стоимость материалов отчетного периода по ценам базового периода. Дробь характеризует индекс цен на материалы в коэффициентах или в процентах, а разница между числителем и знаменателем — абсолютное приращение стоимости затраченных предметов труда из-за изменения цен, что означает уменьшение прибыли за счет завышения себестоимости по этому фактору.

Этап 3. Влияние инфляции на трудовые затраты. Строим индекс цен на оплату труда, т. е. под q понимаем виды оплат труда, а под р — расценки по каждому виду оплат труда. В числителе получаем общий, фонд оплаты труда с начислениями, а в знаменателе — условный фонд оплаты труда с начислениями по затратам труда отчетного года, но по расценкам труда базового года. Дробь характеризует индекс роста оплаты труда с начислениями из-за инфляции в коэффициентах или процентах, а разница между числителем и знаменателем — абсолютное приращение стоимости трудовых услуг из-за инфляции, что означает уменьшение прибыли за счет завышения себестоимости по трудовому фактору.

Этап 4. Влияние инфляции на размер амортизации. Строим индекс цен на амортизируемые основные производственные средства, т. е. под q понимаем виды основных производственных средств, а под р — цену на каждый вид. В числителе получаем стоимость переоцененных основных производственных средств по рыночной стоимости отчетного года, а в знаменателе — стоимость основных производственных средств по ценам, действующим в базовом году, т. е. до переоценки. По средней норме аморти­зации, которая, как правило, не меняется, определяем величину амортизации переоцененных основных производственных средств (ставим в числитель) и величину амортизации, которая была бы до переоценки (ставим в знаменатель). Дробь характеризует индекс цен на амортизацию, а разница между числителем и знаменателем — абсолютное приращение суммы амортизации из-за изменения цен на основные производственные средства, что означает уменьшение прибыли за счет завышения себестоимости по амортизации.

Этап 5. Общее влияние инфляции на прибыль определяется вычитанием из результата по 1-му этапу результатов завышения себестоимости по 2, 3 и 4-му этапам.

Есть еще одна проблема, связанная с показателями прибыли в качестве критериев эффективности хозяйственной деятельности предприятия. Приращение прибыли может быть связано как с интенсивностью, так и с экстенсивностью использования производственных ресурсов. Поэтому показателем истинной эффективности может быть только рентабельность продаж, т.е. отношение прибыли к выручке от продаж:

(2.34)

где k^{рент.пр} _ коэффициент рентабельности продаж;

Р^прод – Прибыль от продаж;

N^прод — выручка от продаж продукции.

Данные о рентабельности предприятия показывают что в 2004 году рентабельность от продаж на предприятии составила 4%, в 2005 году предприятие получило убытки и уровень убыточности составил 16,1%.

Моделирование коэффициента рентабельности продаж показывает зависимость этого показателя от показателя затрат на 1 руб. продукции , а значит от показателей трудоемкости (оплатоемкости) продукции материалоемкости продукции и амортизацииемкости продукции и показателя затрат на 1 руб. прочих расходов , то есть от показателей интенсификации.

Проведем анализ влияния факторов интенсификации использования производственных ресурсов базисного года:

Расчет факторов рентабельности продаж отчетного года:

Составим сводку влияния факторов на изменение рентабельности продаж:

Таблица 2.5

	В коэффициентах	В %
Оплатоемкость (трудоемкость) Материалоемкость Амортизациеемкость Затраты на 1 руб. проч. расходов	0,56– 0,7= –0,14 0,27 – 0,31 = –0,04 0,05– 0,09 = –0,04 0,08 – 0,06 = 0,02	–14 –4 –4 +2
Общее изменение рентабельности	–0,16 – 0,04 = – 0,2	–20

Сводка влияния факторов на изменение рентабельности продаж

Как видно из таблицы 2.5., изменение рентабельности (убыточности) продаж составило –20%. На изменение убыточности продаж больше всего повлиял фактор оплатоемкости.

Следует подчеркнуть, что снижение затрат по каждому фактору на 1 рубль продукции влияет на рентабельность 1 руб. продукции с обратным знаком, а влияние выраженное в процентах, равнозначно влиянию на рентабельность 1 рубля в копейках. Данные показатели прямо отражают прибыльность предприятия.

 

 

Тема 11 Анализ состояния и использования основных средств.

Анализ основных фондов производится по нескольким направлениям, разработка которых в комплексе позволяет дать оценку структуры, динамики и… Таблица 1 Основные направления анализа основных средств Основные направления анализа Задачи анализа …

Анализ движения ОС

Таблица 2 Показатели движения и состояния ОС Наименования показателей …

Анализ эффективности использования ОС

Показатели отдачи характеризуют выход готовой продукции на 1 руб. ресурсов. Показатели емкости характеризуют затраты или запасы ресурсов на 1 руб. выпуска… Под запасами ресурсов понимают наличный объем ресурсов на отчетную дату по балансу, под затратами – текущие расходы…

Факторный анализ фондоотдачи

Рис. 1. Схема факторной системы фондоотдачи На основе схемы можно построить факторную модель фондоотдачи ФО = ФОа . УДа ,

Анализ использования оборудования

Для анализа количественного использования оборудования его группируют по степени использования (рис.2). Рис. 2. Состав наличного оборудования

Характеристика производственной мощности предприятия

; ; .

Тема 12 Анализ взаимосвязи чистой прибыли и движения денежных средств

В соответствии с действующем положением прибыль, полученная организацией, распределяется в следующем порядке. Прежде всего, из нее вносится налог в бюджеты (федеральный, бюджеты субъектов… Чистая прибыль предприятия определяется как разница между прибылью отчетного года и величиной налога на прибыль, с…

Тема 13 Анализ оборотных средств.

Состав и классификация оборотных средств

Оборотные средства — это совокупность предметов труда, нахо­дящихся в постоянном обороте и являющихся наиболее подвижной частью активов предприятия. Материально-вещественным выраже­нием большей части оборотных средств являются: исходное сырье, основные и вспомогательные материалы, топливо, энергия, полу­фабрикаты, незавершенное производство, комплектующие изделия, готовая продукция, денежные средства и др. Оборотные средства отличаются от основных фондов: во-первых, они передают готово­му продукту свои свойства, образуют новые, способствуют протека­нию производственного процесса; во-вторых, участвуют в процессе производства продукции однократно, полностью изменяя свою первоначальную форму и состав; в-третьих, переносят свою стои­мость на стоимость готовой продукции полностью и одномоментно (в течение одного цикла производства).

Оборотные средства в процессе производства совершают посто­янный кругооборот, который включает в себя определенные этапы.

Приобретение. На данном этапе за счет денежных средств поку­паются предметы труда, необходимые для организации производст­ва. На этой стадии денежная форма оборотных средств сменяется товарной. Денежные средства переходят из сферы обращения в сферу производства.

Производство. На этом этапе приобретенные оборотные фонды направляются непосредственно в процесс производства, где суще­ствуют вначале в виде незавершенного производства и полуфабри­катов, а затем в форме готовой продукции.

Реализация готовой продукции. На данной стадии оборотные фонды из сферы производства переходят в сферу обращения, вы­ступая в виде готовой продукции на складе, продукции, отгружен­ной потребителям, и в форме денег.

Завершение кругооборота оборотных средств означает не только окончание процесса производства продукции, но и начало ее реа­лизации. В данном случае производственная форма оборотных средств сменяется денежной. Полученные денежные средства вновь используются для приобретения оборотных фондов и запуска их в производство, таким образом начинается новый кругооборот и так происходит постоянно, пока работает предприятие.

Время, в течение которого оборотные средства совершают пол­ный кругооборот, т.е. проходят все три выше названные стадии, называется периодом обращения оборотных средств, или продолжи­тельностью их одного оборота.

В отличие от ОПФ оборотные средства постоянно находятся в обороте, меняя свою форму. Оборотные средства — это совокуп­ность оборотных фондов и фондов обращения. Оборотные фонды представляют собой предметы труда, необходимые для производст­ва продукции. Таким образом, оборотные фонды — это часть обо­ротных средств, находящихся в обороте в сфере производства. Их удельный вес в стоимости оборотных средств составляет 85—90%.

Фонды обращения представляют собой в основном денежные средства, используемые в сфере обращения. Их удельный вес состав­ляет примерно 10—15% от общей стоимости оборотных средств.

Классификация всей совокупности оборотных представлена на рис. 1.

 

Оборотные фонды в свою очередь в соответствии со стадиями кругооборота подразделяются на:

а) предметы труда, находящиеся на предприятии в виде закуп­ленных на первом этапе кругооборота производственных запасов;

б) предметы труда, вступившие в процесс производства (незавер­шенное производство и полуфабрикаты собственного производства);

в) расходы будущих периодов.

В производственные запасы включают сырье, основные и вспо­могательные материалы, топливо, покупные полуфабрикаты, а так­же тару, тарные материалы, запасные части для текущего ремонта ОПФ, инструменты и хозяйственный инвентарь со сроками службы менее одного года.

К предметам труда, находящимся в процессе производства, отно­сятся полуфабрикаты собственного производства, продукция, не законченная производством, т.е. изделия с разной степенью готов­ности. На них затрачены материально-сырьевые ресурсы, топливо, энергия, заработная плата, ибо они уже не сырье, но еще и не гото­вая продукция.

Расходы будущих периодов — это все затраты, произведенные в данном периоде, которые будут погашены за счет себестоимости продукции в последующие периоды. К таким расходам относятся затраты на изобретательство и рационализацию, затраты на приоб­ретение катализаторов с длительными (более одного производст­венного цикла) сроками использования.

Фонды обращения — это часть оборотных средств, находящихся за пределами процесса производства и обслуживающие сферу об­ращения. К ним относятся:

• готовая продукция на складе предприятия;

• отгруженная потребителю, но еще неоплаченная продукция;

• дебиторская задолженность;

• денежные средства на расчетных счетах и в кассе предприятия.

Кроме того, вся совокупность оборотных средств в зависимости от источников финансирования дифференцируется на собственные и заемные.

Собственные — это такие оборотные средства, которые находят­ся в собственности предприятия. Собственные оборотные средства государственных и муниципальных предприятий формируются за счет соответствующих бюджетов. Приравненными к собственным оборотным ресурсам являются так называемые устойчивые пасси­вы, которые по условиям расчетов постоянно находятся в обороте предприятия (задолженности по заработной плате работникам предприятия, резервы по счетам предстоящих платежей и др.).

Заемные оборотные средства предприятия образуются путем по­лучения кредитов в банках. Поскольку потребность в оборотных средствах предприятия в течение года не всегда одинакова, а оно иногда не в состоянии ее покрыть собственными активами или это покрытие для него экономически нецелесообразно, то дополнительная потребность предприятия в оборотных средствах обеспечивается за счет заемных средств. Как правило, банковские кредиты исполь­зуются для восполнения недостатка собственных оборотных средств.

В зависимости от того, поддается ли расчетам и последующему контролю минимально необходимый для бесперебойной работы предприятия объем оборотных средств, все они подразделяются на нормируемые и ненормируемые.

Ненормируемые оборотные средства не имеют нормативов, а их объем контролируется по фактическим данным. К ним относятся отгруженная, но не оплаченная потребителем продукция, дебитор­ская задолженность и денежные средства.

Нормируемые — это те элементы оборотных средств, по которым рассчитываются и устанавливаются нормы и нормативы. К таким оборотным средствам относятся производственные запасы, неза­вершенное производство, расходы будущих периодов и готовая продукция на складе.

Нормирование оборотных средств. Процесс управления оборотны­ми средствами состоит в обеспечении непрерывного процесса произ­водства и реализации продукции, а его цель — достижение при этом минимального размера оборотных средств. Поддержание минималь­но потребных (требуемых) объемов оборотных средств необходимо для повышения эффективности их использования и роста на этой основе экономической эффективности производства в целом. Чем меньше сумма средств, находящихся в обороте, тем меньше отвле­ченных финансовых ресурсов на их приобретение и тем, следова­тельно, ниже затраты на производство и выше сумма получаемой прибыли.

Важнейшей функцией управления оборотными средствами явля­ется их нормирование, суть которого сводится к определению мини­мально необходимой потребности предприятия в них.

Нормирование оборотных средств — это процесс разработки эко­номически и технологически обоснованных размеров оборотных средств, т.е. определение такой величины (суммы), которая необхо­дима для образования минимальных и в то же время достаточных для нормального функционирования предприятия запасов матери­ально-финансовых ресурсов.

В процессе нормирования рассчитываются нормы и нормативы оборотных средств. Нормы оборотных средств характеризуют мини­мальные запасы товарно-материальных ценностей, рассчитанных в днях или натуральных единицах измерения. Нормативы оборотных средств определяются в денежном выражении для отдельных эле­ментов (и их групп), входящих в состав оборотных средств.

Поскольку к нормируемым оборотным средствам относятся та­кие укрупненные (сгруппированные) элементы, как производствен­ные запасы сырья, материалов, полуфабрикатов, топлива, тары и т.д.; незавершенное производство; запасы готовой продукции, то нормы и нормативы оборотных средств рассчитываются по каждо­му из указанных составных элементов.

Так, норматив оборотных средств под производственные запасы i-го вида материальных ресурсов ( ), необходимых для производства всех видов продукции, определяется как сумма нормативов этих средств под все виды запасов, т.е.:

, млн. руб. (2.25)

где — суточная (дневная) потребность предприятия в /-м виде ресурса, необходимая для производства j-го вида продукции, н.е.;

— норма оборотных средств под текущие запасы i-го ресурса, определяемая длительностью интервала между двумя по­ставками этого ресурса, количество суток;

— норма оборотных средств под страховые запасы i-го ресурса, создаваемая на случай непредвиденной задержки очередной поставки этого ресурса, оценивается в зависимости от кон­кретных условий, но чаще всего устанавливается в пределах от трех до пяти суток.

— норма оборотных средств для обеспечения подготовительно­го запаса i-го ресурса, необходимого в тех случаях, когда поступающий ресурс не может быть использован сразу, а нуждается в определенных операциях по разгрузке, приемке и подготовке к использованию в производстве, устанавлива­ется в зависимости от длительности этих операций, количе­ства суток;

Ц_i – заготовительная цена единицы j-го вида ресурса.

Норматив оборотных средств под производственные запасы всех видов ресурсов ( H_пз) для производства всех видов продукции рас­считывается по выражению:

, млн. руб.(2.26)

Норматив оборотных средств на незавершенное производство j-го вида производимой продукции рассчитывается по выражению:

, млн. (2.27)

где B_j — среднесуточный объем производства j-го вида товарной про­дукции, млн. руб.;

— длительность производственного цикла, т.е. время от момен­та поступления в производство исходного сырья до сдачи готовой продукции j-го вида продукции, в днях;

— коэффициент нарастания затрат в незавершенном производстве. Коэффициент оценивает степень готовности (степень при­ближения незавершенного производства к готовой продукции) j-го продукта и определяется отношением себестоимости продукта в незавершенном производстве () к производственной себестои­мости готовой продукции ( ), т.е.:

. (2.28)

При этом для расчета величины принято использовать сле­дующее выражение:

, млн. руб. (2.29)

где — сырьевая составляющая себестоимости j-й продукции (затраты по сырью и основным материалам) млн. руб.;

— затраты по переделу для переработки сырья в готовую про­дукцию j-го вида.

Произведение в выражении (2.27) представляет собой время (часть длительности производственного цикла) и служит нормой оборотных средств под незавершенное производство j-й продукции. А норматив оборотных средств под незавершенное про­изводство всей номенклатуры продукции (Н_нз) определяется по вы­ражению:

, млн. руб. (2.30)

Экономический смысл этого норматива сводится к тому, что он представляет собой стоимостную оценку той массы материально-сырьевых ресурсов, которая постоянно, на любой момент времени, в виде незавершенного производства находится во всей технологи­ческой цепочке по производству одного (j-го) вида продукции () или всей ее номенклатуры (H_нз).

Норматив оборотных средств под запасы готовой продукции j-го вида ( ) рассчитывается следующим образом:

, (2.31)

где — норма оборотных средств под запасы готовой продукции j-го вида или время, необходимое для подготовки к отгрузке, дос­тавки ее на станцию отправления и для оформления платеж­ных документов, сутки.

Норматив оборотных средств под запасы готовой продукции всех ее видов определяется по выражению:

, млн.руб. (2.32)

При расчете норматива оборотных средств по расходам будущих периодов осуществляется без определения нормы оборотных средств. Поэтому норматив оборотных средств по расходам будущих периодов может быть рассчитан по выражению:

Н_б = З_н + З_пл + З_пг, млн. руб. (2.33)

где З_н — сумма средств в расходах будущих периодов на начало пла­нируемого периода, млн. руб.; З_пл — затраты планируемого периода на эти цели, млн. руб.; З_пг — затраты в планируемом периоде, подлежащие списанию на себестоимость продукции, млн. руб.

Определение общей потребности в нормируемых оборотных средствах (Н_о) производится по выражению:

Н_о = Н_пз + П_нз + Н_r + Н_б, млн. руб. (2.34)

Коэффициент закрепления оборотных средств. Он показывает размер оборотных средств, приходящийся на 1 руб. реализованной продукции. Этот показатель является обратной величиной коэффи­циента оборачиваемости:

,млн. руб. (2.36)

Приведенные показатели оценки эффективности использования оборотных средств не исчерпывают весь арсенал инструментов та­кой оценки. Тем не менее именно приведенные показатели обора­чиваемости оборотных средств имеют большее значение для объек­тивной оценки финансового состояния предприятия, поскольку ско­рость превращения оборотных средств из материально-вещественной в денежную форму оказывает непосредственное влияние на плате­жеспособность предприятия.

 

Пοказатели οбοрачиваемοсти

Пοказатели οбοрачиваемοсти – οтнοсительные и характеризуют эффективнοсть испοльзοвания ресурсοв…

Тема 14 Оценка возможностей утраты и восстановления платежеспособности предприятия. Анализ угрозы банкротства.

 

Определение неудовлетворительной структуры баланса предприятия

В связи с этим особую актуальность приобретает вопрос оценки структуры баланса, так как решения о несостоятельности предприятия принимаются по… Основная цель проведения предварительного анализа финансового состояния… Анализ и оценка структуры баланса предприятия проводятся на основе показателей: коэффициента текущей ликвидности;…

Z = 1,2 * Х1 + 1,4 * Х2 + 3,3 * Х3 + 0,6 * Х4 + Х5

где
X1 = оборотный капитал к сумме активов предприятия. Показатель оценивает сумму чистых ликвидных активов компании по отношению к совокупным активам.
X2 = не распределенная прибыль к сумме активов предприятия, отражает уровень финансового рычага компании.
X3 = прибыль до налогообложения к общей стоимости активов. Показатель отражает эффективность операционной деятельности компании.
X4 = рыночная стоимость собственного капитала / бухгалтерская (балансовая) стоимость всех обязательств.
Х5 = объем продаж к общей величине активов предприятия характеризует рентабельность активов предприятия.

В результате подсчета Z – показателя для конкретного предприятия делается заключение:

· Если Z < 1,81 - вероятность банкротства составляет от 80 до 100%;

· Если 2,77 <= Z < 1,81 - средняя вероятность краха компании от 35 до 50%;

· Если 2,99 < Z < 2,77 - вероятность банкротства не велика от 15 до 20%;

· Если Z <= 2,99 – ситуация на предприятии стабильна, риск неплатежеспособности в течении ближайших двух лет крайне мал.

Точность прогноза в этой модели на горизонте одного года составляет 95%, на два года - 83%, что является ее достоинством. Недостатком же этой модели заключается в том, что ее по существу можно рассматривать лишь в отношении крупных компаний, разместивших свои акции на фондовом рынке.

III. Модель Альтмана для компаний, чьи акции не торгуются на биржевом рынке. Данная модель была опубликована в 1983 году, модифицированный вариант пятифакторной модели имеет вид:

Z = 0,717 * Х1 + 0,847 * Х2 + 3,107 * Х3 + 0,42 * Х4 + 0,995 * Х5

где Х4 - балансовая стоимость собственного капитала/заемный капитал

Если Z < 1,23 предприятие признается банкротом, при значении Z в диапазоне от 1,23 до 2,89 ситуация неопределенна, значение Z более 2,9 присуще стабильным и финансово устойчивым компаниям.

IV. Семифакторная модель была разработана Эдвардом Альтманом в 1977 году и позволяет прогнозировать банкротство на горизонте в 5 лет с точностью до 70%. Однако, к сожалению, из-за сложности вычислений практического распространения не получила.

 

Тема 15. Оценка резервов роста прибыли и рентабельности на предприятии

 

Под хозяйственными резервами понимают возможности повышения эффективности деятельности организации на основе использования достижений научно-технического прогресса и передового опыта. Для лучшего понимания, более полного выявления и использования хозяйственные резервы классифицируются по разным признакам:

На величину прибыли и ее динамику воздействуют два фактора, как зависящие, так и не зависящие от усилий предприятия (рис.3.1).

 

 

Рис.3.1. Классификация факторов, влияющих на величину прибыли

 

К внешним факторам относятся природные условия: уровень цен на потребляемые материально-сырьевые и топливно-энергетические ресурсы, тарифов, процентов, налогов ставок и льгот, штрафных санкций, нормы амортизационных отчислений и др. Эти факторы не зависят от деятельности предприятия но могут оказывать значительное влияние на величину прибыли.

Внутренние факторы делятся на производственные и внепроизводственные. Производственные факторы характеризуют наличие и использование средств и предметов труда, трудовых и финансовых ресурсов и, в свою очередь, могут подразделяться на экстенсивные и интенсивные.

Экстенсивные факторы воздействуют на процесс получения прибыли через «количественные» изменения:

* объема средств и предметов труда

* финансовых ресурсов

* времени работы оборудования

* численности персонала

* фонда рабочего времени и др.

Интенсивные факторы воздействуют на процесс получения прибыли через «качественные» изменения:

* повышение производительности оборудования и его качества

* использование прогрессивных видов материалов и совершенствование видов их обработки

* ускорение оборачиваемости оборотных средств

* повышение квалификации и производительности труда персонала

* снижение трудоемкости и материалоемкости продукции

* совершенствование организации труда и более эффективное использование финансовых ресурсов.

К внепроизводственным факторам относятся: снабженческо-сбытовая и природоохранная деятельность, социальные условия труда и сбыта и др.

При осуществлении финансово-хозяйственной деятельности предприятия все эти факторы находятся в тесной взаимосвязи и взаимозависимости.

Прибыль от реализации продукции, работ, услуг занимает наибольший удельный вес в структуре балансовой прибыли предприятия. Ее величина формируется под воздействием трех основных факторов: себестоимости продукции, объема реализации и уровня действующих цен на реализуемую продукцию. Важнейшим из них является себестоимость. Количественно в структуре цены она занимает значительный удельный вес, поэтому снижение себестоимости очень заметно сказывается на росте прибыли при прочих равных условиях. Постатейный анализ себестоимости и поиск путей ее снижения в значительной мере обесценивается инфляцией и ростом цен на исходное сырье и топливно-энергетические ресурсы.

Увеличение объема реализации продукции в натуральном выражении при прочих равных условиях ведет к росту прибыли. Возрастающие объем производства продукции, пользующейся спросом, могут достигаться с помощью капитальных вложений, что требует направления прибыли на покупку более производительного оборудования, освоения новых технологий, расширение производства.

Прибыль предприятий растет высокими темпами за счет роста цен. При росте затрат на производство продукции и снижении объемов и выпуска прибыль растет вследствие повышения цен. Увеличение цены само по себе не является негативным фактором. Оно вполне обосновано, если связано с повышением уровня спроса на продукцию, улучшением технико-экономических параметров и потребительских свойств выпускаемой продукции.

Поскольку прибыль от реализации продукции занимает наибольший удельный вес в структуре балансовой прибыли, то анализ факторов, ее определяющих, имеет значение для выявления резервов роста всей балансовой прибыли.

При стабильных экономических условиях хозяйствования основной путь увеличения прибыли от реализации продукции состоит в снижении себестоимости в части материальных затрат.

Резервом увеличения балансовой прибыли может быть прибыль, полученная от реализации основных фондов и иного имущества предприятия. Операции, связанные с выбытием основных фондов оказывают заметное влияние на финансовые результаты, так как предприятие вправе распоряжаться своим имуществом и оно может освободиться от излишнего и не установленного оборудования, предварительно взвесив, что выгоднее - продать его или сдать в аренду.

Финансовый результат от реализации иного имущества предприятия может быть и положительным, и отрицательным. Это зависит от состава и продажной цены реализуемых активов. Если речь идет о материальных активах, то следует исходить не столько из возможности получения прибыли, сколько из наличия запасов, которые из-за изменения экономической конъюнктуры, ассортимента выпускаемой продукции и по другим причинам оказываются ненужными, или по величине превышают уровень, достаточный для запланированного выпуска продукции.

Прибыль может быть получена от реализации нематериальных активов, имеющих спрос на рынке. Их продажная цена определяется способностью приносить доход. Для исчисления прибыли из продажной цены исключаются затраты, связанные с созданием или покупкой нематериальных активов с учетом расходов по их доведению до состояния, в котором они способны приносить доход.

Ценные бумаги приобретаются предприятием с разными целями. Поскольку они относятся к ликвидным средствам, то предприятие, быстро обратив их в деньги, может совершать платежи и расчеты, погашать обязательства. При покупке ценных бумаг важен их правильный выбор.

В составе внереализационных операций наиболее доходными могут быть финансовые вложения. Важно, чтобы они осуществлялись не в ущерб основной деятельности предприятия. Конкретные направления и структура финансовых вложений должны быть результатом продуманной политики предприятия на основе достоверной оценки их эффективности.

Резервы роста прибыли - это количественно измеримые возможности ее увеличения за счет роста объема реализации продукции, уменьшения затрат на ее производство и реализацию, недопущения вне реализационных убытков, совершенствование структуры производимой продукции. Резервы выявляются на стадии планирования и в процессе выполнения планов. Определение резервов роста прибыли базируется на научно обоснованной методике их расчета, мобилизации и реализации. Выделяют три этапа этой работы: аналитический, организационный и функциональный.

Основные источники резервов увеличения суммы прибыли (которые определяются по каждому виду продукции): увеличение объема реализации продукции и услуг, снижение ее себестоимости, повышение качества продукции, поиск на более выгодных рынках сбыта и т.д. (рис.2)

 

 

Рис. 2. Основные направления поиска резервов увеличения прибыли от реализации продукции.

 

На первом этапе выделяют и количественно оценивают резервы; на втором разрабатывают комплекс инженерно-технических, организационных, экономических и социальных мероприятий, обеспечивающих использование выявленных резервов; на третьем этапе практически реализуют мероприятия и ведут контроль за их выполнением.

При подсчете резервов роста прибыли за счет возможного роста объема реализации используются результаты анализа выпуска и реализации продукции.

Сумма резерва роста прибыли за счет увеличения объема реализации рассчитывается по формуле:

, (3.1.)

где: - резерв роста прибыли за счет увеличения объема реализации;

Р_i - плановая сумма прибыли на единицу i-й продукции;

N_ki - количество дополнительно реализованной продукции в натуральных единицах измерения.

Если прибыль рассчитана на рубль товарной продукции, и предприятие занимается неоднородными видами деятельности сумма резерва ее роста за счет увеличения объема реализации определяется по формуле:

, (3.2.)

где: ΔN - возможное увеличение объема реализованной продукции, тыс. руб. (выручка);

Р - фактическая прибыль от реализации продукции, руб.;

N - фактический объем реализованной продукции, руб.

Сопоставление возможного объема продаж, установленного по результатам исследований финансово-хозяйственной деятельности, с производственными возможностями предприятия позволяет спрогнозировать увеличение объема производства и реализации продукции предприятие на 50% в следующем году.

Рассчитаем резерв увеличения прибыли за счет увеличения объема выпуска и реализации продукции по всему исследуемому предприятию с учетом всех видов деятельности по формуле (3.2) (без учета налога на прибыль и аналогичных платежей).

Имеем:

ΔN =114,456 тыс. руб. × 50% = 57228 тыс.руб.

Р = 8039 тыс.руб.

N = 114456 тыс.руб.

тыс.руб.

Таким образом, увеличив объем выпуска продукции на 50%, рассматриваемое нами предприятие увеличит свою прибыль на 4019,5 тыс. руб.

Важное направление поиска резервов роста прибыли - снижение затрат на производство и реализацию продукции, например, сырья, материалов, топлива, энергии, амортизации основных фондов и других расходов. Для выявления и подсчета резервов роста прибыли за счет снижения себестоимости может быть использован метод сравнения. В этом случае для количественной оценки резервов очень важно правильно выбрать базу сравнения. В качестве такой базы могут выступать уровни использования отдельных видов производственных ресурсов: плановый и нормативный: достигнутый на передовых предприятиях: базовый фактически достигнутый средний уровень в целом по отрасли: фактически достигнутый на передовых предприятиях зарубежных стран.

Методической базой экономической оценки резервов снижения затрат овеществленного труда является система прогрессивных технико-экономических норм и нормативов по видам затрат сырья, материалов, топливно-энергетических ресурсов, нормативов использования производственных мощностей, удельных капитальных вложений, норм и нормативов в оборудовании и др.

При сравнительном методе количественного измерения резервов их величина определяется путем сравнения достигнутого уровня затрат с их потенциальной величиной:

, (3.3.)

где: - резерв снижения себестоимости продукции за счет i-го вида ресурсов;

- фактический уровень использования i-го вида производственных ресурсов;

- потенциальный уровень использования i-го вида производственных ресурсов.

Обобщающая количественная оценка общей суммы резерва снижения себестоимости продукции производится путем суммирования их величины по отдельным видам ресурсов:

, (3.4.)

где: - общая величина резерва снижения себестоимости продукции;

- резерв снижения себестоимости по i-му виду производственных ресурсов.

Если анализу прибыли предшествует анализ себестоимости продукции и определена общая сумма резерва ее снижения, то расчет резерва роста прибыли производится по формуле:

, (3.5.)

где: - резерв увеличения прибыли за счет снижения себестоимости продукции;

- возможное снижение затрат на рубль продукции;

N - фактический объем реализованной продукции за изучаемый период;

ΔN - возможное увеличение объема реализации продукции.

Затраты на производство и реализацию произведенной продукции в целом и по статьям за отчетный год фактически за 2004 и 2005 годы взятые из формы 5 балансовой отчетности. Плановая себестоимость как сводная, так и по отдельным видам работ на предприятии не составляется.

 

 

Таблица 1.

Затраты на производство и реализацию продукции.

Детальный анализ производственной себестоимости позволит сделать расчет ее структуры Таблица 2.

Структура себестоимости реализованной продукции

Для того, чтобы затраты на производство и реализацию продукции по статьям привести в сопоставимые значения, пересчитаем их на 1 рубль произведенной… . (3.6.) После этого необходимо рассчитать по удельному весу элементов затрат себестоимости продукции (данные таблицы 2)…

Затраты на 1 рубль реализации.

0,529 – 0,362 = 0,167; тогда 0,930 – (0,529 – 0,362) = 0,763; или 0,362 + 0,181 + 0,085 + 0,130 + 0,005 = 0,763

Таблица 4.

Источник резервов	Резервы увеличения прибыли, тыс. руб.
Увеличение объема реализации	4019,5
Снижение себестоимости продукции
Повышение качества продукции	-
Итого:	32690,5

Обобщенные резервы увеличения суммы прибыли.

Основными источниками резервов повышения уровня рентабельности продукции является увеличение суммы прибыли от реализации, снижение себестоимости… , (3.8.) где: - резерв роста рентабельности;