Анализ структуры имущества

 

Источниками формирования имущества являются собственные и заемные средства. Данные о величине собственных источников отражающихся в первом разделе пассива баланса. Данные о заемных во втором и третьем соответственно.

Анализ структуры имущества осуществляется с помощью нескольких положений[11, с.31].

Результаты вычислений первого показателя - коэффициента независимости, по формуле:

 
 

 

 


свидетельствуют о том, что доля источников собственных средств в общей стоимости имущества предприятия по сравнению с аналогом прошлого года увеличилась на 98,8%. В конце анализируемого периода большая часть имущества фирмы формируется за счет собственных источников - 53,9%, при этом в 2006г. показатель был равен 14,74%, а в 2007 – 27,81%(табл. 2.1.).

Следующий показатель - коэффициент финансовой устойчивости показывает удельный вес тех источников финансирования, которые предприятие может использовать в своей деятельности длительное время. Вычисляем его по формуле:

 
 

 

 


мы, не имея долгосрочных пассивов, получаем число равное величине первого показателя [11, с. 32] .

Анализируя третий показатель - коэффициент финансирования, мы узнаем, какая часть деятельности фирмы финансируется за счет собственных источников, а какая за счет заемных.

 

 


Таблица 2.2 - Структура имущества предприятия и источников его образования

Показатели 2006г. 2007г. 2008г. Абс. откл. Откл. в % Абс. откл. Отклоненние в %
грн. % к итогу грн. % к итогу грн. % к итогу
              2004г. к 2005г. 2005г. к 2006г.
Актив                    
1.1. Иммобилизованные активы. 3,62 4,79 28,4 -5415 1,17 23,61
1.2. Оборотные активы. 56,7 95,21 71,6 -22612 38,5 -100919 -23,61
1.2.1. Запасы. 2,06 4,33 9,66 2,26 5,33
1.2.2. МБП. 0,16 0,38 0,57 0,22 0,19
1.2.3. НЗП. 0,46 0,52 - - -980 0,058 -1585 -0,52
1.2.4. Расходы будущих периодов. 0,18 0,41 0,56 0,23 0,15
1.2.5. Готовая продукция. 0,66 1,22 - - 0,56 -3765 -1,22
1.2.6. Товары. 6,83 12,27 5,28 -252 5,44 -23524 -6,99
1.2.7. Товары отгруженные неоплаченные в срок. 8,23 34,6 0,43 26,37 -104962 -34,17
1.2.8. Дебиторская задолженность. 4,28 13,43 23,9 9,15 10,47
1.2.9. Денежные средства. 4,98 6,5 -7761 1,51 -9237 -2,5
1.2.10. Прочие оборотные активы. 11,81 21,5 27,2 9,69 5,7
Валюта баланса.     - -248102   -39893  
Пассив                    
1. Собственный капитал. 14,74 27,81 53,9 13,07 26,09
2. Заемный капитал. 42,63 72,19 46,1 -15130 29,56 -98,345 -26,09
2.1. Краткосрочные кредиты банка.     - - 18,76     18,76
2.2. Кредиторская задолженность. 42,63 72,19 27,34 -15130 29,56 -148435 -44,85
Валюта балланса       -248102   -39893  

 

Рассчитанные величины свидетельствуют о том, что в 2006г. заемные источники превышали собственные(Кф = 34,6%), в 2007г. этот коэффициент изменился до 38,52%. Но к 2008г. он стал равен 117%. Это показывает нам, что большая часть имущества предприятия стала сформированной за счет собственных источников. Но превышение доли собственных средств в общем объеме вовсе не говорит о том, что фирма сохраняет высокую финансовую устойчивость.

Основными источниками заемных средств считаются долгосрочные и краткосрочные кредиты. Но в сложившейся экономической ситуации получение долгосрочных кредитов практически невозможно. Фирма не является исключением.

Анализ краткосрочных кредитов целесообразно проводить в общей структуре краткосрочных обязательств. Составим табл. 2.3.

 

Таблица 2.3 - Оценка структуры краткосрочных обязательств

Группа краткосрочных обязательств Удельный вес группы в общем составе обязательств Откл.(+/-) Откл.(+/-)
2006г. 2007г. 2008г. 2006г. к 2007г. 2007г. к 2008г.
1. Задолженность по нетоварным операциям. 3,05 3,15 5,14 0,1 1,99
2. По расчетам с поставщиками. 39,7 41,15 54,19 1,45 13,04
3. По расчетам с покупателями. 57,25 55,7 - -1,55 -55,7
4. Ссуды банка   - 40,67    

 

Рассматривая эти данные, с точки зрения полезности для предприятия, мы видим, что произошли определенные негативные изменения в структуре краткосрочных обязательств. Раньше фирма покрывала свои потребности в заемных средствах, за счет источников, которые были практически бесплатны. В 2006г. 57,25%, а в 2007г. 55,7% покрывали авансовые платежи и 39,7% и 41,5% соответственно сумы расчетов по товарам, не оплаченным в срок. Но в течение 2008г. ситуация изменилась. Лишившись такого источника, как авансовые платежи фирма была вынуждена взять кредит в размере 50000 грн. (или 40,67%) для покрытия недостатка оборотных средств. Задолженность по нетоварным операциям увеличилась по сравнению с прошлым годом на 63,17%, за счет увеличения размера заработной платы. Сумма задолженности кредиторам на товары неоплаченные в срок возросла на 13,04%. Это свидетельствует о недостатке свободных ДС на расчетном счете предприятия.

В целом, делая общий вывод по структуре имущества и средств вложенных в него, можно сказать следующее: большая часть имущества предприятия сформирована за счет собственных источников. Но их структура и направления использования свидетельствует о нерациональном их размещении и наметившейся негативной тенденцией в 2008г. Большая часть средств является «мертвыми деньгами» и нет никакой возможности использовать их для пополнения оборотных средств фирмы. Если раньше фирма использовала наиболее дешевые заемные средства - авансы, просроченную задолженность, то сейчас вынуждена была взять кредит для оплаты сырья и материалов, а также товаров для розничной сети.