Анализ безубыточности
Задачи 1 – 3. Анализ безубыточности
- какой объем продаж требуется для безубыточной работы? - какой объем продаж необходим для получения желаемой прибыли? - какая прибыль ожидается для заданного объема продаж?CM=VP-VC
CM соответствует стоимости, предназначенной для покрытия постоянных затрат (F) и получения прибыли.
Маржинальная прибыль на единицу продукции (CM на ед.) – это превышение продажной цены единицы продукции (p) над переменными затратами на единицу продукции (v):
CM на ед.= p-v
Переменные затраты изменяются пропорционально изменению объема продаж продукции. К ним относятся: основные материалы, затраты на электроэнергию,… Постоянные затраты остаются неизменными или мало меняются с изменением объема… Коэффициент маржинальной прибыли (к CM) – это отношение маржинальной прибыли к объему продаж (S) в процентах:К CM = CM / VP = (S - VC) / VP = (VP - VC) / VP = 1 – VC / VP
К CM на ед. = CM на ед. / p =(p-v) / p = 1 – v / p
Коэффициент маржинальной прибыли равен 1 минус коэффициент переменных затрат (доля переменных затрат в выручке). Например, если переменные затраты составляют 60% цены, то коэффициент маржинальной прибыли равен 40%. Чем выше коэффициент маржинальной прибыли, тем большие возможности имеет организация для покрытия постоянных расходов и получения прибыли.
Точка безубыточности соответствует объему продаж, при котором выручка равна сумме постоянных и переменных затрат при заданном объеме производства и коэффициенте использования производственных мощностей.
Точка безубыточности рассчитывается по двум направлениям:
Точка безубыточности по количеству = постоянные затраты / CM на единицу
Точка безубыточности по стоимости = постоянные затраты / коэффициент CM
Разница между величиной маржинальной прибыли ( CM ) и постоянными затратами (F)отображает чистую прибыль (ЧП ) организации:
CM – F = (VP – VC) –F = ЧП
Запас прочности (ЗП) измеряет разницу между фактическим или ожидаемым объемом продаж и объемом продаж, соответствующим точке безубыточности и показывает величину предельного снижения объема продаж, при котором деятельность организации остается безубыточной.
ЗП = 1 – S в точке безубыточности / S ожид. (факт.)
Теперь можно рассчитать целевой объем продаж (ЦОП), соответствующей целевой прибыли (ЦП).
Если целевая прибыль задана до уплаты налогов, то
ЦОП = (F + ЦП) / CM на 1 ед.
Если рассматривается целевая прибыль после уплаты налогов, то
F + ЦП / (1- ставка налога)
ЦОП = ————————————
CM на единицу
Изменение прибыли рассчитывается как произведение изменения объема продаж в стоимостном выражении на исходный коэффициент маржинальной прибыли:
I = ∆S * к CM.
Диаграмма безубыточности строится следующим образом:
- начертить две оси: ОХ – горизонтальную и ОУ – вертикальную;
- горизонтальную ось разделить на интервалы и нанести значения объема продаж;
- разделив на интервалы вертикальную ось, нанести на нее значения выручки и затрат;
- построить на графике кривую общих затрат, начало которой будет в точке А(0, постоянные затраты);
- построить кривую выручки с началом в точке (0,0);
- точка пересечения этих кривых характеризует уровень безубыточности и соответствует точке безубыточности по количеству (проекция на ось ОХ) и по стоимости (проекция на ось ОУ).
Пример.
выручка,
затраты
прибыль
 |
Т
переменные затраты
 |
постоянные затраты
объем продаж
Т – точка безубыточности.
Пример решения задач 1-3
Пусть компания имеет следующие показатели: (табл. ).
1. Проведем анализ безубыточности и маржинальной прибыли.
| Показатели | Всего | На единицу | Процент |
| Выручка (1500 ед.) | |||
| Вычесть: переменные затраты | |||
| = маржинальная прибыль | |||
| Вычесть: постоянные затраты | |||
| = чистая прибыль |
Рассчитаем: CM = VP – VC = 37500 – 15000 = 22500 руб.
CM на единицу = p – v = 25-10=15 руб.
Коэффициент CM = CM/S = 22500/37500 = 0,6
Точка безубыточности по количеству = 15000/15=1000 ед.
Точка безубыточности по стоимости= 15000/0,6=25000 руб.
Запас прочности при планируемом объеме продаж в 35000 руб.= 1- 25000/35000=28,6%
2. Используя данные примера 1 допустим, что компания А желает получить целевую прибыль до уплаты налогов в размере 15000 руб. В этом случае целевой объем продаж должен составить:
(15000+15000)/(25-10)= 30000/15=2000 ед.
3. Предположим, что компания А желает получить прибыль после уплаты налогов в сумме 6000 руб. Ставка налога на прибыль – 40%. В таких условиях:
целевой объем продаж=[15000+6000/(1-0,4)]/ 15=1667 ед.
4. Допустим, компания А (данные примера 1) ожидает увеличения объема продаж в следующем периоде на 10000 руб. На сколько увеличится прибыль?
Формула расчета:
Изменение прибыли= изменение объема продаж * коэффициент CM= 10000*0,6=6000 руб.
5. Какая прибыль ожидается при объеме продаж в 47500 руб.?
прибыль= СМ - постоянные затраты = коэфф.СМ*VP - F = 47500*0,6-15000=13500 руб.
6. Целесообразно ли увеличить рекламный бюджет компании А (постоянные затраты) на 5000 руб., если рекламная кампания увеличит выручку от реализации на 8000 руб.?
Ответ будет отрицательным, так как приращение прибыли будет меньше чем приращение затрат:
Приращение прибыли = 8000*0,6=4800 руб. < увеличения рекламного бюджета = 5000 руб. Следовательно, прибыль сократится на 200 руб.
7. Компания продает 1500 ед. за период. Целесообразно ли снизить продажную цену за единицу на 5 руб. и увеличить рекламный бюджет на 1000 руб., для того, чтобы величить продажи на 60%?
Расчет сведен в таблицу .
| Показатели | Вариант базовый (1500 ед.) 25 руб. за ед. | Вариант 2 (2400 ед.) 20 руб. за ед. | Сравнение 2 - 1 |
| выручка | |||
| вычесть: переменные затраты | |||
| СМ | |||
| Вычесть: постоянные затраты | |||
| прибыль |
По данным таблицы можно сделать вывод, что расширение расходов на рекламу и снижение цены оправданы, так как увеличат прибыль компании на 500 руб.