Необходимость такой оценки возникает в том случае, когда показатели противоречат друг другу. Методика интегральной оценки рекомендована Министерством экономики РФ приказом от 1 октября 1997 г. № 118. Это методика рекомендует все коэффициенты, характеризующие финансовое состояние предприятия, разделить на два класса.
В первый класс входят показатели, для которых определены нормативные значения. К их числу относятся показатели ликвидности и финансовой устойчивости. При этом как снижение значений показателей ниже нормативных, так и их превышение, а также их движение в одном из названных направлений следует трактовать как ухудшение характеристик анализируемого предприятия. Исходя из этого, возможное состояние показателей первого класса можно моделировать при помощи таблицы 69.
Таблица 69 – Состояние показателей первого класса
| Тенденции | Улучшение значений | Значения устойчивы | Ухудшение значений |
| Соответствие нормативам Нормальные значения (I) Значения не соответствуют нормативным (II) | I.1. II.1. | I.2. II.2. | I.3. II.3. |
Состояние I.1. – значение показателей находятся в пределах рекомендуемого диапазона нормативных значений или «коридора», «вилки» значений. Если предприятие находится в состоянии I.1., то соответствующему аспекту финансово-экономического положения можно дать оценку «отлично».
Состояние I.2. – значения показателей находятся в рекомендуемых границах, а анализ динамики показывает их устойчивость. Состояние предприятия можно определить как «отличное» (значения устойчиво находятся в середине «коридора») или «хорошее» (значения у одной из границ «коридора»).
Состояние I.3. – значения показателей находятся в рекомендуемых границах, но анализ динамики указывает на их ухудшение. Движение от середины «коридора» к его границам. Оценка «хорошо».
Состояние II.1. – значения показателей находятся за пределами рекомендуемых, но наблюдается тенденция к улучшению. Оценка – «хорошо» или «удовлетворительно».
Состояние II.2. – значения показателей устойчиво находятся вне рекомендуемого «коридора». Оценка – «удовлетворительно» или «неудовлетворительно».
Состояние II.3. – значения показателей за пределами нормы и ухудшается. Оценка – «неудовлетворительно».
Во второй класс показателей входят ненормируемые показатели, значения которых не могут служить для оценки эффективности функционирования предприятия и его финансово-экономического состояния без сравнения со значениями этих показателей на предприятиях, имеющих производственные мощности, сравнимые с мощностями нашего предприятия или анализа тенденций изменения этих показателей. В эту группу входят показатели рентабельности, характеристики структуры имущества, источников и состояния оборотных средств. По данной группе показателей целесообразно опираться на анализ тенденций изменения показателей и выявлять их ухудшение или улучшение.
Вторая группа может быть охарактеризована следующими состояниями:
«улучшение» - 1 – оценка «отлично» или «хорошо»;
«стабильность» - 2 – оценка «хорошо» или «удовлетворительно»;
«ухудшение» - 3 – оценка «удовлетворительно» или «неудовлетворительно».
Разделение групп показателей на два класса в значительной мере условно и является уступкой недостаточной развитости рассматриваемого аналитического инструмента. В целях получения более объективной оценки финансово-экономического состояния предприятия целесообразно сопоставить состояния показателей первого и второго классов. Такое сопоставление представлено в таблице 70.
Таблица 70 – Сопоставление состояний показателей первого и
второго классов
| Состояние показателей первого класса | Состояние показателей второго класса | Оценка |
| I.1. I.2. I.3. II.1. II.2. II.3. | Отлично Отлично, хорошо Хорошо Хорошо, удовлетворительно Удовлетворит., неудовлетворит. Неудовлетворительно |
Используя такое сопоставление, можно получить интегральную оценку финансового состояния любого предприятия.
Кроме коэффициентного анализа существуют и другие методики и подходы к оценке и прогнозированию финансового состояния предприятия с позиции банкротства: метод Д. Уилкокса, двухфакторная модель, пятифакторная модель Альтмана, расчет индекса кредитоспособности, модель Фулмера, показатели У. Бивера, метод рейтинговой оценки – Р.С. Сайфулин и Г.Г. Кадыков, матрица финансовой стратегии – французские ученые Ж. Францсон, И. Романс. Все они описаны в учебниках, а в обобщенном виде - в источнике: З.А. Круш, Л.В. Лущиковой. [14. C. 158-190]
Однако следует иметь в виду, что методики западных ученых апробированы на крупных компаниях западных стран, работающих не в кризисных, а в нормальных экономических условиях. Поэтому к нашей экономике они далеко не всегда подходят.