рефераты конспекты курсовые дипломные лекции шпоры

Реферат Курсовая Конспект

Архитектуры и строительства

Архитектуры и строительства - раздел Строительство,     Министерство Образования И...

 

 

Министерство образования и науки РФ

ФГБОУ ВПО «Пензенский государственный университет

архитектуры и строительства»

КАФЕДРА «ЭКСПЕРТИЗА И УПРАВЛЕНИЕ НЕДВИЖИМОСТЬЮ»

 

 

ИТОГОВАЯ РАБОТА

По дисциплине

на тему:   «ОЦЕНКА рыночной и ликвидационной стоимости недвижимого имущества

Пенза 2012


 

Г-ну Иванову Д.В.

Согласно договору №12.104 от 06 августа 2012 года эксперты Пензенского государственного университета архитектуры и строительства произвели оценку… Оценка рыночной и ликвидационной стоимости произведена по состоянию на 06… При определении стоимости использовались стандарты по оценке "Общие понятия оценки, подходы к оценке и требования…

СОДЕРЖАНИЕ

1. Общие сведения_ 5

1.1. Основные факты и выводы_ 5

1.1.1. Общая информация, идентифицирующая объект оценки 5

1.1.2. Результаты оценки, полученные при применении различных подходов к оценке 5

1.2. Основание для проведения оценки_ 6

1.3. Задание на оценку недвижимого имущества_ 7

1.4. Сведения о заказчике_ 9

1.5. Сведения об оценщике и о привлекаемых к работе специалистах 9

1.6. Перечень использованных при проведении оценки объекта данных с указанием источников их получения_ 10

1.7. Сделанные допущения и ограничивающие условия_ 11

1.8. Стандарты и правила в соответствии, с которыми подготовлен отчет 11

1.9. Цель и предполагаемое использование результатов оценки_ 12

1.10. Оцениваемые права_ 13

1.11. Определение оцениваемой стоимости_ 13

1.12. Анализ наилучшего использования объекта_ 14

1.13. Процесс оценки_ 14

2. ОПИСАНИЕ ОБЪЕКТА ОЦЕНКИ_ 16

2.1. Краткая характеристика региона_ 16

2.2. Краткая характеристика района_ 16

2.3. Локальное местоположение объекта оценки_ 17

2.4 Основные качественные и количественные характеристики объекта оценки_ 17

3. АНАЛИЗ РЫНКА ОБЪЕКТА ОЦЕНКИ И ЦЕНООБРАЗУЮЩИХ ФАКТОРОВ_ 22

3.1. Анализ рынка коммерческой недвижимости_ 22

3.2. Определение факторов, влияющих на изменение рыночной стоимости и ликвидности объекта оценки_ 23

3.3. Обзор ситуации на земельном рынке г. Пензы и Пензенской области_ 24

4. АНАЛИЗ НАИЛУЧШЕГО И НАИБОЛЕЕ ЭФФЕКТИВНОГО ИСПОЛЬЗОВАНИЯ_ 26

4.1. Анализ наилучшего использования земельного участка как свободного_ 26

4.2. Анализ наилучшего использования земельного участка с улучшениями_ 26

5. ПРОЦЕДУРА ОЦЕНКИ И МЕТОДЫ ОЦЕНКИ_ 27

5.1. Оценка затратным подходом_ 27

5.1.1. Определение полной стоимости воспроизводства объекта оценки 27

5.1.2. Оценка стоимости износа компонентов объекта оценки 30

5.2. Оценка по сравнимым продажам_ 35

5.3. Оценка доходным походом_ 45

5.3.1. Определение потенциального валового дохода 45

5.3.2. Определение величины потерь от недозагрузки и неплатежей 48

5.3.3. Определение эксплуатационных расходов 48

5.3.4. Определение ставки капитализации 50

5.3.5. Окончательный расчет рыночной стоимости по методу прямой капитализации 52

6. Определение рыночной стоимости земельного участка_ 53

6.1. Оценка методом сравнения продаж_ 53

6.2. Оценка методом капитализации земельной ренты_ 57

6.2.1. Расчет земельной ренты 57

6.2.2. Определение ставки капитализации для земли 59

6.2.3. Окончательный расчет рыночной стоимости по методу капитализации земельной ренты 61

7. ИТОГОВОЕ ЗАКЛЮЧЕНИЕ_ 62

7.1. Согласование результатов, полученных при использовании подходов к оценке здания_ 62

7.2. Согласование результатов, полученных при использовании подходов к оценке земельного участка_ 62

7.3. Определение итоговой величины стоимости объекта оценки_ 63

8. РАСЧЁТ ЛИКВИДАЦИОННОЙ СТОИМОСТИ И ЗАТРАТ НА РЕАЛИЗАЦИЮ ИМУЩЕСТВА_ 68

8.1. Порядок расчета ликвидационной стоимости объекта оценки_ 68

8.2. Расчет ликвидационной стоимости объекта оценки_ 68

9. Используемая терминология_ 72

Литература_ 74

Акт осмотра объекта оценки_ 75

ФРАГМЕНТЫ ОБЪЕКТА ОЦЕНКИ_ 80

ПРИЛОЖЕНИЯ_ 84

ПРИЛОЖЕНИЕ 1. Сведения об оценщиках 84

ПРИЛОЖЕНИЕ 2. Источники информации для оценки_ 87

ПРИЛОЖЕНИЕ 3. Копии документов, устанавливающих количественные и качественные характеристики объекта оценки 91


Общие сведения

Основные факты и выводы

Общая информация, идентифицирующая объект оценки

Результаты оценки, полученные при применении различных подходов к оценке

  Земельный участок общ.пл. 15249 кв.м по адресу: Пензенская область, Лопатинский район, с.Лопатино, ул.Юбилейная, 43Б …   Развернутая характеристика объекта, подробное описание методов, положений, условий и результаты оценки его рыночной…

Основание для проведения оценки

Договором между оценщиком и заказчиком может быть предусмотрено проведение данным оценщиком оценки конкретного объекта оценки, ряда объектов оценки… В случаях, предусмотренных законодательством Российской Федерации, оценка… Суд, арбитражный суд, третейский суд самостоятельны в выборе оценщика. Расходы, связанные с проведением оценки объекта…

Задание на оценку недвижимого имущества

Иванов Дмитрий Васильевич, 08.05.1970 г.р., паспорт 5603 №092552, выдан ОВД г.Заречного Пензенской области, 04.07.2003 г., зарегистрированный по адресу: Пензенская область, г.Пенза, ул.Заречная, д.22, кв.109, именуемый в дальнейшем – Заказчик, с одной стороны, и Оценщики ФИО и ФИО – представители Пензенского государственного университета архитектуры и строительства, именуемые в дальнейшем – Исполнитель, с другой стороны, составили настоящее техническое задание для проведения работ по оценке в соответствии с договором № 12.104 от 06 августа 2012 г. (далее - договор).

Сведения об объекте оценки
Склад общ.пл. 1159,78 кв.м (Литер А1) по адресу: Пензенская область, Лопатинский район, с.Лопатино, ул.Юбилейная, 43Б
Цех по производству растительного масла (сушильное отделение) общ.пл. 520,6 кв.м (Литер Г1) по адресу: Пензенская область, Лопатинский район, с.Лопатино, ул.Юбилейная, 43В-1
Цех по производству растительного масла (склад-ангар 1) общ.пл. 892,5 кв.м (Литер Г) по адресу: Пензенская область, Лопатинский район, с.Лопатино, ул.Юбилейная, 43В-2
Цех по производству растительного масла (склад-ангар 2) общ.пл. 860,9 кв.м (Литер Б) по адресу: Пензенская область, Лопатинский район, с.Лопатино, ул.Юбилейная, 43В-3
Земельный участок общ.пл. 15249 кв.м по адресу: Пензенская область, Лопатинский район, с.Лопатино, ул.Юбилейная, 43Б
Земельный участок общ.пл. 9480 кв.м по адресу: Пензенская область, Лопатинский район, с.Лопатино, ул.Юбилейная, 43В

 

Имущественные права на объект Право собственности
  Правоустанавливающий документ
Свидетельство о государственной регистрации права серия 58КТ №490460 от 17.01.2006 года на склад общ.пл. 1159,78 кв.м (Литер А1) по адресу: Пензенская область, Лопатинский район, с.Лопатино, ул.Юбилейная, 43Б, о чем в Едином государственном реестре прав на недвижимое имущество и сделок с ним 17.01.2006 года сделана запись регистрации №58-58-07/004/2005-731
Свидетельство о государственной регистрации права серия 58КТ №490404 от 26.12.2005 года на Цех по производству растительного масла (сушильное отделение) общ.пл. 520,6 кв.м (Литер Г1) по адресу: Пензенская область, Лопатинский район, с.Лопатино, ул.Юбилейная, 43В-1, о чем в Едином государственном реестре прав на недвижимое имущество и сделок с ним 26.12.2005 года сделана запись регистрации №58-58-07/004/2005-630
Свидетельство о государственной регистрации права серия 58КТ №490471 от 01.02.2006 года на Цех по производству растительного масла (склад-ангар 1) общ.пл. 892,5 кв.м (Литер Г) по адресу: Пензенская область, Лопатинский район, с.Лопатино, ул.Юбилейная, 43В-2, о чем в Едином государственном реестре прав на недвижимое имущество и сделок с ним 01.02.2006 года сделана запись регистрации №58-58-07/004/2006-016
Свидетельство о государственной регистрации права серия 58АА №804748 от 10.08.2010 года на Цех по производству растительного масла (склад-ангар 2) общ.пл. 860,9 кв.м (Литер Б) по адресу: Пензенская область, Лопатинский район, с.Лопатино, ул.Юбилейная, 43В-3, о чем в Едином государственном реестре прав на недвижимое имущество и сделок с ним 10.08.2010 года сделана запись регистрации №58-58-07/018/2010-532.
Свидетельство о государственной регистрации права серия 58КТ №490461 от 17.01.2006 года на Земельный участок общ.пл. 15249 кв.м по адресу: Пензенская область, Лопатинский район, с.Лопатино, ул.Юбилейная, 43Б, о чем в Едином государственном реестре прав на недвижимое имущество и сделок с ним 17.01.2006 года сделана запись регистрации №58-58-07/004/2005-733
Свидетельство о государственной регистрации права серия 58КТ №490416 от 29.12.2005 года на Земельный участок общ.пл. 9480 кв.м по адресу: Пензенская область, Лопатинский район, с.Лопатино, ул.Юбилейная, 43В, о чем в Едином государственном реестре прав на недвижимое имущество и сделок с ним 29.12.2005 года сделана запись регистрации №58-58-07/004/2005-638

 

  Собственник Иванов Дмитрий Васильевич, 08.05.1970 г.р., паспорт 5603 №092552, выдан ОВД г.Заречного Пензенской области, 04.07.2003 г., зарегистрированный по адресу: Пензенская область, г.Пенза, ул.Заречная, д.22, кв.109
  Существующие ограничения (обременения) права не зарегистрировано
  Вид права собственность
Цель оценки Определение рыночной и ликвидационной стоимости
Предполагаемое использование результатов оценки и связанные с этим ограничения 1. использование: - при купле-продаже; - при взносе в уставный фонд; - при страховании; - сдаче под залог или кредитовании; - при разделе имущества; - регистрации в БТИ и т.д. 2. ограничения - нет
Вид стоимости Текущая рыночная и ликвидационная стоимости в целях залога при кредитовании
Дата оценки 06 августа 2012г.
Срок проведения оценки 06-10 августа 2012г.
Допущения и ограничения, на которых должна основываться оценка Допущения: 1. В оценке исходим из достоверности право устанавливающих документов на имущество. Выводы о правах на имущество сделаны на основании анализа предоставленных правоустанавливающих документов; 2. Оцениваемый объект свободен от каких-либо дополнительных сервитутов, кроме указанных в правоустанавливающих документах; 3. При оценке выводы делались на основании того допущения, что владелец управляет имуществом, исходя из наилучших интересов; 4. Дополнительная техническая инспекция не проводится. 5. Объект соответствует санитарным и экологическим нормам. Ограничения: 1. Выдержки из Отчета или сам Отчет не могут копироваться без письменного согласия ОЦЕНЩИКА; 2. ОЦЕНЩИК не предоставляет дополнительных консультаций по данному Отчету, связанных с объектом оценки, за исключением случаев оговариваемых отдельными договорами; 3. Ни весь Отчет, ни какая-либо его часть (особенно любые заключения о стоимости и данные, об оценщиках, принимавших участие в работе, и фирме, в которой они работают) не могут быть представлены ЗАКАЗЧИКОМ для использования в целях рекламы, для мероприятий по связи с общественностью без предварительного письменного разрешения ОЦЕНЩИКА; 4. Заключение о стоимости, содержащееся в Отчете, относится к объекту оценки в целом, любое соотнесение части стоимости, с какой либо частью объекта является неправомерным, если таковое не оговорено в Отчете; 5. Все прогнозы, сделанные в Отчете базируются на существующей рыночной ситуации. Однако эти предположения могут измениться с течением времени.
Требования к проведению оценки Оценка должна быть проведена с использованием трех подходов. Применение, равно как и неприменение указанных методов оценки, должно быть аргументировано Оценщиком
Результат работ по оценке должен быть представлен Заказчику В виде письменного отчета
Отчет должен соответствовать Требованиям стандартов по оценки. "Общие понятия оценки, подходы к оценке и требования к проведению оценки (ФСО N 1)", "Цель оценки и виды стоимости (ФСО N 2)" и "Требования к отчету об оценке (ФСО N 3)" , утвержденные Приказами Минэкономразвития России от 20 июля 2007 года №254, 255, 256. Федеральный закон № 135-ФЗ от 17.07.1998г. «Об оценочной деятельности в Российской Федерации» (с изменениями и дополнениями), а так же "Стандартами и правилами оценочной деятельности" НП «Сообщество специалистов- Оценщиков» "СМАОс" утвержденными, протокол №78 от 14 июля 2008 г. протокол от 19 октября 2010г. протокол №184, Протокол № 196 от 18.02.2011 года. Адрес «СМАОс» 125315, Москва, Ленинградский проспект, д.74а, БЦ «Сокол Центр», 2 этаж.

Любые дополнения, изменения и приложения к настоящему техническому заданию действительны только в письменной форме.

Исполнитель Заказчик

____________ ФИО ______________ Д.В. Иванов

____________ ФИО

Сведения о заказчике

Заказчик оценки Иванов Дмитрий Васильевич
Реквизиты Заказчика 08.05.1970 г.р., паспорт 5603 №092552, выдан ОВД г.Заречного Пензенской области, 04.07.2003 г., зарегистрированный по адресу: Пензенская область, г.Пенза, ул.Заречная, д.22, кв.109

Сведения об оценщике и о привлекаемых к работе специалистах

Перечень использованных при проведении оценки объекта данных с указанием источников их получения

Исходные данные о ценах, использованные при подготовке отчета, были получены из надежных источников и считаются достоверными:

Сделанные допущения и ограничивающие условия

1. В оценке мы исходили из достоверности правоустанавливающих документов на имущество. Выводы о правах на имущество сделаны на основании анализа… 2. Оцениваемый объект свободен от каких-либо дополнительных сервитутов, кроме… 3. При оценке выводы делались на основании того допущения, что владелец управляет имуществом, исходя из наилучших…

Стандарты и правила в соответствии, с которыми подготовлен отчет

Список используемых стандартов

1. утверждения и факты, содержащиеся в данном отчете, являются правильными и корректными; 2. анализ, мнения и заключения соответствуют сделанным допущениям и… 3. у нас не было текущего имущественного интереса и отсутствует будущий имущественный интерес в оцениваемом объекте, и…

Цель и предполагаемое использование результатов оценки

Целью оценки в соответствии с Федеральным стандартом оценки «Цель оценки и виды стоимости» (ФСО №2), утвержденные Приказом Минэкономразвития России… В задании на оценку формулируется цель оценки, которая основывается на… Назначение оценки - оценка выполняется для принятия решения при кредитовании под залог.

Оцениваемые права

В тоже время хотим заметить, что законодательно определенные права и обязанности субъектов кредитной сделки в отношении залога отличаются…

Определение оцениваемой стоимости

1. рыночная стоимость; 2. ликвидационная стоимость. При определении рыночной стоимости объекта оценки определяется наиболее вероятная цена, по которой объект оценки может…

Анализ наилучшего использования объекта

Поэтому чаще всего объект рассматривается по текущему использованию. При оценке для целей залога данный анализ проводится только в случае явного…

Процесс оценки

Данный отчет является повествовательным отчетом об оценке, отвечающим требованиям стандартов с применением существующих методов оценки. В процессе… Окончательная величина стоимости была получена путем согласования величин… Доходный подход - совокупность методов оценки стоимости объекта оценки, основанных на определении ожидаемых доходов от…

Основные этапы процесса оценки

1) Идентификация объекта недвижимости. Состоящего в общем случае из земельного участка и улучшений (определение границ оцениваемого имущества, что… 2) Определение объема оцениваемых имущественных прав, связанных с конкретным… 3) Определение даты оценки весь процесс анализа информации должен быть привязан по времени к конкретной дате,…

ОПИСАНИЕ ОБЪЕКТА ОЦЕНКИ

Краткая характеристика региона

Протяженность области с запада на восток составляет 325 км, с севера на юг - 200 км. Пензенская область состоит из 28 административных районов и делится на 11… Областным административным, промышленным и культурным центром Пензенской области является горе: Пенза. Среди других…

Краткая характеристика района

Природа. Для рельефа характерны пластовые возвышенные равнины, средне и глубоко расчлененные. Глубокие поймы рек Узы и ее притоков с узкими… Хозяйство. Относительно крупные промышленные предприятия – маслозавод и… Здравоохранение и культура. С 1930 издается районная газета. На территории района расположено 3 памятника истории, 7…

Локальное местоположение объекта оценки

 

Основные качественные и количественные характеристики объекта оценки

  Строительные характеристики: Техническое состояние строительных конструкций Фундамент Бутовый,…   Таблица 1.2 - Основные параметры объекта и оценка технического состояния здания Общая характеристика …

АНАЛИЗ РЫНКА ОБЪЕКТА ОЦЕНКИ И ЦЕНООБРАЗУЮЩИХ ФАКТОРОВ

Анализ рынка коммерческой недвижимости

  А. Рынок складских помещений Рынок складских помещений г. Пенза и области находится на стадии становления. Наибольшим спросом пользуются небольшие…

Таблица 7 - Классификация складских помещений

Класс Описание
Класс А Современное складское здание. Одноэтажное здание, построенное по современным технологиям с использованием высококачественных материалов. Высокие потолки от 8 метров, позволяющие установку многоуровнего стеллажного оборудования. Ровный пол с антипылевым покрытием. Система пожарной сигнализации и автоматической системы пожаротушения (спринкельная или порошковая) Полностью регулируемый температурный режим. Тепловые завесы на воротах. Автоматические ворота докового типа с гидравлическим пандусом, регулируемым по высоте. Система центрального кондиционирования и/или система приточно-вытяжной вентиляции. Система охранной сигнализации и система видеонаблюдения. Офисные площади при складе. Оптико-волоконные телекоммуникации. Достаточная территория для отстоя и маневрирования большегрузных автопоездов. Расположение на центральных магистралях или МКАД, обеспечивающие хороший проезд.
Класс В Современное складское здание, построенное по современным технологиям с использованием высококачественных материалов. Здание соответствует не менее, чем 8-ми из приведенных критериев класса А.
Класс С Капитальное здание, как правило многоэтажное. Высота потолков от 4,5 до 8 метров. Пол - асфальт или бетон без покрытия. Температурный режим от 10 до 18 С. Пожарная сигнализация и гидрантная система пожаротушения. Пандус для разгрузки автотранспорта. Офисные помещения при складе. Телекоммуникации - МГТС Охрана по периметру территории.
Класс Д. Капитальное производственное помещение или утепленный ангар. Высота потолков от 3,5 до 18 метров. Отапливаемое помещение, температура зимой 8-14 С. Пол - асфальт или бетонная плитка, бетон без покрытия. Высота на нулевой отметке, автомашина заходит внутрь помещения.
Класс Е Подвальные помещения или объекты ГО, не отапливаемые производственные помещения или ангары.
Класс Ж то же, что Класс С, В, Е, но требующие ремонта.

 

Рассматриваемый объект относится к классу Е.

 

Определение факторов, влияющих на изменение рыночной стоимости и ликвидности объекта оценки

˗ количество аналогичных предложений, их соотношение со спросом именно на этот тип квартир и именно в этой части города; ˗ объективные недостатки объекта (крайние этажи, окна во двор, плохая… ˗ престижность района;

Обзор ситуации на земельном рынке г. Пензы и Пензенской области

Платное использование земли в Российской Федерации законодательно закреплено в Законе РФ от 28.04.93 № 4888-1; Указом Президента РФ от 16.12.93 №… Основными документами по земельному законодательству являются: - Постановление главы администрации Пензенской области № 321, от 30.03.98 года «О порядке организации проведения…

АНАЛИЗ НАИЛУЧШЕГО И НАИБОЛЕЕ ЭФФЕКТИВНОГО ИСПОЛЬЗОВАНИЯ

Наилучшее и наиболее эффективное использование – это наиболее вероятное, разумное использование свободной земли или улучшенной собственности,… Чтобы дать ответ о дальнейшем использовании улучшений на земельном участке и…  

Анализ наилучшего использования земельного участка как свободного

Очевидно, следует рассмотреть возможный вариант использования земельного участка, при котором доход от его эксплуатации превысит величину…  

Анализ наилучшего использования земельного участка с улучшениями

Законодательно разрешенное использование. Законодательно установленных и документально подтвержденных ограничений на использование оцениваемого… Физически возможное использование. Объемно-планировочные решения, наличие… Финансово целесообразное и максимально продуктивное использование. Финансово возможным считаются возможные варианты…

ПРОЦЕДУРА ОЦЕНКИ И МЕТОДЫ ОЦЕНКИ

Оценка затратным подходом

Подход к оценке по затратам базируется на сравнении стоимости строительства аналогичного объекта недвижимости со стоимостью существующего объекта.… Основным принципом, на котором основывается затратный подход к оценке,… Основные шаги при применении затратного подхода к определению стоимости:

Определение полной стоимости воспроизводства объекта оценки

Расчет полной стоимости воспроизводства предпочтительнее применять с использованием укрупненных показателей восстановительной стоимости зданий и… С=Ц´V…  

Оценка стоимости износа компонентов объекта оценки

1. физический износ – связан с физическим устареванием объекта или его дефектами; 2. функциональный износ – проявляется при несоответствии параметров объекта… 3. внешний износ – возникает в результате неблагоприятного изменения экономической, политической, экологической…

А1. Устранимый физический износ

Устранимый физический износ представляет собой затраты на ремонт зданий, необходимый для эффективного использования зданий и оправданный с экономической точки зрения.

Чаще всего к устранимым износам относятся косметические ремонты с затратами в пределах 1-8% от восстановительной стоимости.

Для оцениваемых помещений затраты могут составить порядка 2-5% от восстановительной стоимости.

А2.Неустранимый физический износ

Снижение стоимости, связанное с несоответствием строительных материалов, конструктивных и планировочных решений современным требованиям, устранение…   ТАБЛИЦА 10

Б1.Устранимый функциональный износ

Устранимый функциональный износ проявляется в снижении стоимости объекта по сравнению со стоимостью нового строительства за счет модернизации, улучшений, добавлений.

Износ оценивается в 1-3% восстановительной стоимости.

Б2.Неустранимый функциональный износ

Данный вид износа оцениваем в 1-3%.   В.Внешний износ

Метод 1. Разбивка на микро и макроэкономические составляющие

Макро-факторы это общее состояние отрасли, причинами которого является снижение спроса на продукцию, уменьшение государственных дотаций и прочие… Микро-факторами может быть признано несоответствие отраслевым, региональным…

Метод 2. Расчет на основе загрузки производственных мощностей

Если мощности загружены на 70%, то присутствует внешний износ не менее 30%. «Не менее», потому что реальное снижение доходности больше снижение… В качестве максимального объема выпуска продукции можно использовать проектную… По сравнению с предыдущим вариантом данный лишен такого недостатка, как возможность получения положительных значений…

Метод 3. Расчет на основе инвестиционной привлекательности

Для расчета экономического устаревания необходимо правильно определить скидку на инвестиционную привлекательность. Исходя из вышеизложенных… По мнению оценщика, низкая деловая активность в регионе оказывает существенное… Тогда значение внешнего износа (экономического износа Иэк) по региону может составить:

Руб.


Оценка по сравнимым продажам

Сравнительный подход применяется, когда существует достоверная и доступная для анализа информация о ценах и характеристиках объектов-аналогов. Сравнительный подход предполагает использование данных о тех объектах, которые… Применение метода сравнения продаж заключается в последовательном выполнении следующих действий:

Оценка доходным походом

Доходный подход применяется, когда существует достоверная информация, позволяющая прогнозировать будущие доходы, которые объект оценки способен… Применяя доходный подход к оценке, оценщик должен: а) установить период прогнозирования. Под периодом прогнозирования понимается период в будущем, на который от даты…

Определение потенциального валового дохода

Таблица 14 - Определение ПВД Источник информации http://bazarpnz.ru http://bazarpnz.ru http://bazarpnz.ru … Полученная в результате анализа арендная плата заносится в Таблицу 16.

Определение величины потерь от недозагрузки и неплатежей

Потери = (срок простоя/12) × 100% Потери от объекта = 112×100% = 8,33% Значение оценки загрузки объекта (коэффициент загрузки) заносится в Таблицу 18.

Определение эксплуатационных расходов

· фиксированные (постоянные) – расходы, не зависящие по величине от степени эксплуатации объекта. Сюда относятся, прежде всего, имущественные… · переменные – расходы, изменяющиеся в зависимости от степени загрузки… · резервы на восстановление – расходы по замене на протяжении экономической жизни объекта отдельных его элементов,…

Определение ставки капитализации

Капитализация дохода - процесс пересчета потока будущих доходов в единую сумму текущей стоимости. При этом учитываются: сумма будущих доходов, когда… СК = НП (б.р.) + Р + Л + И + П где СК – ставка капитализации:

Премия за низкую ликвидность недвижимости

Учитывая невозможность немедленного возврата вложенных в объект недвижимости инвестиций, надбавка за низкую ликвидность может быть принята на уровне… В данном случае срок экспозиции может составить пределах 1-12 месяцев, на…

Премия за инвестиционный менеджмент

Чем более рискованны и сложны инвестиции, тем более компетентного управления они требуют. Данный риск оценить достаточно трудно, и для объектов аналогичных рассматриваемому в практике оценочной деятельности принимается от 0,5% до 5 %.

В данном случае принимаем премию в следующем размер: 1%

Норма возврата капитала

Метод Инвуда построен так, что норма возврата капитала определяется как величина фактора фондовозмещения по ставке дохода на инвестиции. При этом… Метод Хоскольда является самым точным методом. Тем не менее метод Инвуда… Метод Ринга является наиболее простым. Он формализуется в следующем виде:

Окончательный расчет рыночной стоимости по методу прямой капитализации

  Таблица 18 – Окончательный расчет рыночной стоимости по методу прямой…  

Определение рыночной стоимости земельного участка

Оценка методом сравнения продаж

Корректировки цен аналогов по элементам сравнения могут быть определены как для цены единицы измерения аналога (например, гектар, квадратный метр),… Все корректировки определяются от цены продажи сопоставимого объекта с целью… При применении метода сравнения продаж необходимы достоверность и полнота информации. Метод прямого сравнительного…

Оценка методом капитализации земельной ренты

Метод предполагает следующую последовательность действий (согласно методическим рекомендациям по определению рыночной стоимости земельных участков,… ­ расчет земельной ренты, создаваемой земельным участком; ­ определение величины соответствующего коэффициента капитализации земельной ренты;

Расчет земельной ренты

Согласно утверждению о том, что " земельная рента за пользование поверхностью земли, составляет в большинстве случаев одну треть совокупного… Под арендной ставкой за 1 кв. м. помещения понимается использование самого… В данном случае считаем целесообразным провести расчет арендной платы в соответствии с постановлением главы…

Определение поправок на возможную недозагрузку объекта

Потери = (срок экспозиции/12) × 100% Потери = 1/12×100% = 8,83% Значение оценки потерь от недозагрузки объекта заносится в Таблицу 25.

Определение эксплуатационных расходов и чистого эксплуатационного дохода

· фиксированные (постоянные) – расходы, не зависящие по величине от степени эксплуатации объекта. Сюда относятся, прежде всего, имущественные… · переменные – расходы, изменяющиеся в зависимости от степени загрузки… · резервы на восстановление – расходы по замене на протяжении экономической жизни объекта отдельных его элементов,…

Определение ставки капитализации для земли

Суть метода кумулятивного построения рассмотрена в п.5.3.4.   Расчет базовой "условно-безрисковой" ставки

Премия за низкую ликвидность недвижимости

Учитывая невозможность немедленного возврата вложенных в объект недвижимости инвестиций, надбавка за низкую ликвидность может быть принята на уровне… В данном случае срок экспозиции может составить пределах 1-12 месяцев, на…  

Премия за инвестиционный менеджмент

В данном случае принимаем премию в следующем размер: 1,0% Итоговый расчет ставки капитализации приведен в Таблице 24.

Окончательный расчет рыночной стоимости по методу капитализации земельной ренты

Стоимость земельного участка, определенная методом капитализации земельной ренты, составит: Сзем = ЧЭДзем / СКзем, где С зем – стоимость земли;

Таким образом, стоимость земельного участка, полученная методом капитализации земельной ренты, составила 998 785 и 620 924 руб.

 

 


ИТОГОВОЕ ЗАКЛЮЧЕНИЕ

Согласование результатов, полученных при использовании подходов к оценке здания

При оценке объекта недвижимости нами были применены три подхода к определению стоимости. Согласование результатов подчеркивают адекватность и точность применения каждого из подходов. Ниже следует краткое обсуждение результатов каждого из подходов и обоснование итогового заключения о стоимости объекта.

Оценка по затратам

Оценка по доходности

Таблица 26 - Сводная таблица результатов, полученных при использовании…

Согласование результатов, полученных при использовании подходов к оценке земельного участка

При оценке объекта недвижимости нами были применены три подхода к определению стоимости. Согласование результатов подчеркивают адекватность и точность применения каждого из подходов. Ниже следует краткое обсуждение результатов каждого из подходов и обоснование итогового заключения о стоимости объекта.

Оценка методом выделения

Оценка по методу капитализации земельной ренты

Таблица 27- Сводная таблица результатов, полученных при использовании подходов…  

Определение итоговой величины стоимости объекта оценки

Анализируя применимость каждого метода для оценки нашего объекта, мы пришли к следующим выводам: · Оценка рыночной стоимости на основе затратного подхода отражает затраты на… · Оценка на основе метода сравнительного анализа продаж базируется на анализе рынка предложений по купле-продаже…

Порядок расчета ликвидационной стоимости объекта оценки

Однако в целях обеспечения кредита залогом необходимо рассчитать ликвидационную стоимость объекта оценки, т.к. предполагается, что в случае не… Ликвидационная стоимость объекта оценки – стоимость объекта оценки, в случае… Существующие методические подходы к оценке ликвидационной стоимости исходят из очевидной предпосылки, что снижение…

Расчет ликвидационной стоимости объекта оценки

При определении прибыли предпринимателя, использовались результаты исследований, приведенные в «Техническом задании (технических указаниях) на… … Результаты исследований относительно выделения части дохода, приходящейся на вознаграждение по фактору…

Используемая терминология

Если рыночная стоимость определяется исходя из принципа наилучшего и наиболее эффективного использования объекта недвижимости, то потребительская… Восстановительная стоимость (стоимость воспроизводства копии объекта… Стоимость замещения (стоимость аналога объекта оценки в ценах на дату оценки) определяется расходами в текущих ценах…

Литература

  1. Абдуллаев Н.А. Колайко Н.А. Оценка стоимости предприятия. - М., 2005г.
  2. Асаул А.Н. Экономика недвижимости: Учебник. – СПб: Гуманистика, 2008.
  3. Верещагин С.А., Сазонов С.Б. Основные средства: бухгалтерский и налоговый учет. Москва 2003.
  4. Волков А.С. Создание рыночной стоимости и инвестиционной привлекательности. – Москва, Вершина, 2007.
  5. Гражданский кодекс. – М., 2011г.
  6. Грибовский С. В. Оценка доходной недвижимости.- М.,2001г.
  7. Грязнова А.Г., Федотова М.А. Оценка бизнеса. – М., 2006г.
  8. Грязнова А.Г., Федотова М.А. Оценка недвижимости. Москва «Финансы и статистика» 2008г.
  9. Джек Фридман Анализ и оценка приносящей доход недвижимости. ДЕЛО 1997г.
  10. Земельный кодекс Российской Федерации. – М., 2007г.
  11. Кузин Н.Я. Рыночный подход к оценке недвижимости зданий и сооружений. М., 1998г.
  12. Кузин Н.Я. Управление технической эксплуатацией зданий: Учебное пособие. – Пенза, ПГУАС, 2004.
  13. Межрегиональный информационно-аналитический бюллетень Ко-Инвест «Индексы цен в строительстве». 2006г. выпуск №54 .
  14. Приказ Минэкономразвития России от 20 июля 2007 г. N 254 ФЕДЕРАЛЬНЫЙ СТАНДАРТ ОЦЕНКИ "ТРЕБОВАНИЯ К ОТЧЕТУ ОБ ОЦЕНКЕ (ФСО N 3)"
  15. Приказ Минэкономразвития России от 20 июля 2007 г. N 255 ФЕДЕРАЛЬНЫЙ СТАНДАРТ ОЦЕНКИ "ЦЕЛЬ ОЦЕНКИ И ВИДЫ СТОИМОСТИ (ФСО N 2)"
  16. Приказ Минэкономразвития России от 20 июля 2007 г. N 256 ФЕДЕРАЛЬНЫЙ СТАНДАРТ ОЦЕНКИ ОБЩИЕ ПОНЯТИЯ ОЦЕНКИ, ПОДХОДЫ И ТРЕБОВАНИЯ К ПРОВЕДЕНИЮ ОЦЕНКИ (ФСО N 1)
  17. ПРИКАЗ от 20 июля 2007 г. N 254 Об утверждении федерального стандарта оценки "ТРЕБОВАНИЯ К ОТЧЕТУ ОБ ОЦЕНКЕ (ФСО N 3)"
  18. ПРИКАЗ от 20 июля 2007 г. N 255 Об утверждении федерального стандарта оценки "ЦЕЛЬ ОЦЕНКИ И ВИДЫ СТОИМОСТИ (ФСО N 2)"
  19. ПРИКАЗ от 20 июля 2007 г. N 256 Об утверждении федерального стандарта оценки "ОБЩИЕ ПОНЯТИЯ ОЦЕНКИ, ПОДХОДЫ К ОЦЕНКЕ И ТРЕБОВАНИЯ К ПРОВЕДЕНИЮ ОЦЕНКИ (ФСО N 1)"
  20. Стандарты оценки, обязательные к применению субъектами оценочной деятельности, утвержденные постановлением Правительства РФ от 06.07.2001г. № 519
  21. Стандарты и правила оценочной деятельности НП СМАО с изменениями и дополнениями от 19.10.2011 г.
  22. Тепман Л.Н. Оценка недвижимости: Учебное пособие. – М.: ЮНИТИ-ДАНА, 2005.
  23. Федеральный закон «Об оценочной деятельности в Российской Федерации» № 135-ФЗ от 29.07.1998г.
  24. Федотова М.А., Уткин Э.А. Оценка недвижимости и бизнеса. – М., 2005г.
  25. Федотова М.А., Рослов В.Ю., и др. Оценка для целей залога. – Москва, «Финансы и статистика», 2008.
  26. ФЗ «О внесении изменений в отдельные законодательные акты Российской Федерации по вопросам оценочной деятельности» 13 июля 2007 года N 129-ФЗ
  27. ФЗ «О внесении изменений в ФЗ "О лицензировании отдельных видов деятельности", ФЗ "О защите прав юридических лиц и индивидуальных предпринимателей при проведении государственного контроля (надзора)" и Кодекс Российской Федерации «Об административных нарушениях» от 2 июля 2005 года N 80-ФЗ (в ред. ФЗ от 31.12.2005 N 200-ФЗ, от 29.12.2006 N 252-ФЗ, от 29.12.2006 N 254-ФЗ, с изм., внесенными ФЗ от 29.12.2006 N 244-ФЗ)
  28. ФЗ «О внесении изменений в ФЗ "ОБ ОЦЕНОЧНОЙ ДЕЯТЕЛЬНОСТИ В РОССИЙСКОЙ ФЕДЕРАЦИИ» от 27 июля 2006 года N 157-ФЗ (в ред. ФЗ от 13.07.2007 N 129-ФЗ)
  29. ФЗ «О внесении изменений и дополнений в ФЗ "ОБ ОЦЕНОЧНОЙ ДЕЯТЕЛЬНОСТИ В РОССИЙСКОЙ ФЕДЕРАЦИИ» ОТ 14 января 2002 года N 143-ФЗ
  30. ФЗ «ОБ ОЦЕНОЧНОЙ ДЕЯТЕЛЬНОСТИ В РОССИЙСКОЙ ФЕДЕРАЦИИ» от 29 июля 1998 года N 135-ФЗ (в ред. ФЗ от 21.12.2001 N 178-ФЗ, от 21.03.2002 N 31-ФЗ, от 14.1..2002 N 143-ФЗ, от 10.01.2003 N 15-ФЗ, от 27.02.2003 N 29-ФЗ, от07.08.2004 N 122-ФЗ, от 05.01.2006 N 7-ФЗ, от 27.07.2006 N 157-ФЗ, от 05.02.2007 N 13-ФЗ, от 13.07.2007 N 129-ФЗ, от 24.07.2007 N070-ФЗ, №431-ФЗ от 2412.2010 г.)

 


Акт осмотра объекта оценки

Оценщики Пензенского государственного университета архитектуры и строительства, ФИО и ФИО, в присутствии представителя собственника произвели осмотр технического состояния объектов, по состоянию на 06 августа 2012 года. Осмотр произведен по состоянию на 06.08.2012 г.

Основные параметры объекта и оценка технического состояния здания

  Строительные характеристики: Техническое состояние строительных конструкций Фундамент Бутовый, …   Таблица 1.2 - Основные параметры объекта и оценка технического состояния здания Общая характеристика …

ФРАГМЕНТЫ ОБЪЕКТА ОЦЕНКИ

  Цех по производству растительного масла (сушильное отделение) общ.пл. 520,6…  

ПРИЛОЖЕНИЯ

ПРИЛОЖЕНИЕ 1. Сведения об оценщиках



ПРИЛОЖЕНИЕ 2. Источники информации для оценки

 

Продажа производственно-складской недвижимости

Цена: 4 500 000 руб. (по курсу ЦБ на 07 августа 2012 г. приблизительно $140845.07 или €113808.8) Продаются нежилые (складские) помещения в г. Кузнецке в центре, 110 километров… Контактная информация:

Объявление прикрепляется над новыми объявлениями на главной странице и в рубрике объявления. Срок действия услуги - сутки, после чего объявление станет постепенно опускаться по мере поступления новых объявлений. Срок размещения вашего объявления автоматически продлевается на месяц от текущего дня.

При отправке нескольких SMS время действия услуги суммируется.

 

В случае ошибочного SMS запроса услуга считается оказанной, и стоимость услуги будет списана с вашего абонентского лицевого счета.

Объявление №3630374
Дата размещения объявления: 07.07.2012 12:39
Дата публикации объявления: 07.07.2012 12:40
Дата окончания публикации: 06.08.2012 12:40
Объявление просмотрели 89 раз

Сдаю в аренду производственно-складские помещения от 20 до 150 кв.м. Отопление, канализация, вода, электроэнергия 380 Вольт, охрана. Недорого.

Контактная информация:

Телефон: 44-13-86

Поднять это объявление
можно оплатив наличными или банковской картой через терминалы QIWI, или
отправив SMS на номер 1141

#pnzt 3650203

Пробел между префиксом и цифрой обязателен
Стоимость услуги ≈23.56 руб. без НДС. Точные тарифы сотовых операторов

Объявление поднимается на первое место (выше могут располагаться объявления со статусом "Прикрепленное"), постепенно опускаясь по мере поступления новых объявлений. Срок размещения вашего объявления автоматически продлевается на месяц от текущего дня.

 

В случае ошибочного SMS запроса услуга считается оказанной, и стоимость услуги будет списана с вашего абонентского лицевого счета.

Выделить это объявление
можно оплатив наличными или банковской картой через терминалы QIWI, или
отправив SMS на номер 5014

#pnzh 3650203

Пробел между префиксом и цифрой обязателен
Стоимость услуги ≈117.0 руб. без НДС. Точные тарифы сотовых операторов

Объявление выделяется специальной рамкой/фоном и поднимается на первое место. Срок действия услуги - 3 дня, после чего выделение объявления снимается. Срок размещения вашего объявления автоматически продлевается на месяц от текущего дня.

 

В случае ошибочного SMS запроса услуга считается оказанной, и стоимость услуги будет списана с вашего абонентского лицевого счета.

Прикрепить это объявление
можно оплатив наличными или банковской картой через терминалы QIWI (можно выбрать количество дней прикрепления, а так же прикрепить во всех рубриках),
или на одни сутки, отправив SMS на номер 4481

#pnzs 3650203

Пробел между префиксом и цифрой обязателен
Стоимость услуги ≈251.18 руб. без НДС. Точные тарифы сотовых операторов

Объявление прикрепляется над новыми объявлениями на главной странице и в рубрике объявления. Срок действия услуги - сутки, после чего объявление станет постепенно опускаться по мере поступления новых объявлений. Срок размещения вашего объявления автоматически продлевается на месяц от текущего дня.

При отправке нескольких SMS время действия услуги суммируется.

 

В случае ошибочного SMS запроса услуга считается оказанной, и стоимость услуги будет списана с вашего абонентского лицевого счета.

Объявление №3650203
Дата размещения объявления: 10.07.2012 16:08
Дата публикации объявления: 10.07.2012 16:08
Дата окончания публикации: 09.08.2012 16:08
Объявление просмотрели 55 раз

Земля

Продам земельный участок на трассе М5 р.п. Мокшан

Контактная информация: Имя: "РЕГИОН-58" Телефон: 30-92-30; 8 927 095 95 03 E-mail:…  

Продаются земельные участки вдоль автотрассы М5

Продаются земельные участки вдоль автотрассы М5.9 участков по 1 га под коммерческую деятельность.Цена 1-ого участка 1100000 руб. Контактная информация: Имя: ООО «Огруп недвижимость» Телефон: 300093

Продаю 1 Га земли в с. Кижеватова

-Продаю 1 Га земли, вдоль трассы под застройку, меняю на любое жильё в Пензе. Контактная информация: Имя: ООО «Вега» Телефон: 76-66-05 51-60-77

Продается участок по адресу Совхоз Победы

Продается участок 75 сот. по адресу Совхоз Победы (за Пензарыбой) под промышленную постройку , свет на границе участка, газ ~ 150 м, на участке 1… Контактная информация: Телефон: 8 927 375 47 74 E-mail: katya2010@list.ru

Объявление прикрепляется над новыми объявлениями на главной странице и в рубрике объявления. Срок действия услуги - сутки, после чего объявление станет постепенно опускаться по мере поступления новых объявлений. Срок размещения вашего объявления автоматически продлевается на месяц от текущего дня.

При отправке нескольких SMS время действия услуги суммируется.

 

В случае ошибочного SMS запроса услуга считается оказанной, и стоимость услуги будет списана с вашего абонентского лицевого счета.


Объявление №3809911
Дата размещения объявления: 03.08.2012 11:05
Дата публикации объявления: 03.08.2012 11:05
Дата окончания публикации: 10.08.2012 11:05
Объявление просмотрели 9 раз

Продаю земельный участок в Воскресеновке

Воскресеновка 40 соток рядом с первой остановкой напротив теплиц. Газ и электричество по участку. Удобное место для строительства магазина,… Контактная информация: Телефон: 30-29-46, 89033232946 E-mail: Sanss2791@yandex.ru

Объявление прикрепляется над новыми объявлениями на главной странице и в рубрике объявления. Срок действия услуги - сутки, после чего объявление станет постепенно опускаться по мере поступления новых объявлений. Срок размещения вашего объявления автоматически продлевается на месяц от текущего дня.

При отправке нескольких SMS время действия услуги суммируется.

 

В случае ошибочного SMS запроса услуга считается оказанной, и стоимость услуги будет списана с вашего абонентского лицевого счета.


Объявление №3734966
Дата размещения объявления: 23.07.2012 12:59
Дата публикации объявления: 23.07.2012 13:04
Дата окончания публикации: 06.08.2012 12:59
Объявление просмотрели 27 раз

 

 


ПРИЛОЖЕНИЕ 3. Копии документов, устанавливающих количественные и качественные характеристики объекта оценки

 


 

– Конец работы –

Используемые теги: архитектуры, строительства0.047

Если Вам нужно дополнительный материал на эту тему, или Вы не нашли то, что искали, рекомендуем воспользоваться поиском по нашей базе работ: Архитектуры и строительства

Что будем делать с полученным материалом:

Если этот материал оказался полезным для Вас, Вы можете сохранить его на свою страничку в социальных сетях:

Еще рефераты, курсовые, дипломные работы на эту тему:

Лекция: Уровни абстракции ОС. ОС с архитектурой микроядра. Виртуальные машины. Цели проектирования и разработки ОС. Генерация ОС В лекции рассматриваются следующие вопросы: методы проектирования и реализации ОС: уровни абстракции ОС; ОС с архитектурой мик
В лекции рассматриваются следующие вопросы методы проектирования и реализации... Содержание Введение Уровни абстракции ОС Операционные системы с микроядром Виртуальные машины другой распространенный подход к...

Лекция №9. Сравнительный анализ энергосберегающих решений в строительстве. Перспективы строительства энергоэффективных зданий в Республике Беларусь.
Основные особенности строительства энергоэффективных зданий в Республике... Следует отметить что здания нового поколения не однотипные Они имеют разные конструктивные системы что позволяет...

СПРАВОЧНОЕ ПОСОБИЕ К СНиП. Серия основана в 1989 году РАЗРАБОТКА ПРОЕКТОВ ОРГАНИЗАЦИИ СТРОИТЕЛЬСТВА И ПРОЕКТОВ ПРОИЗВОДСТВА РАБОТ ДЛЯ ПРОМЫШЛЕННОГО СТРОИТЕЛЬСТВА
СПРАВОЧНОЕ ПОСОБИЕ К СНиП... Серия основана в году... РАЗРАБОТКА ПРОЕКТОВ ОРГАНИЗАЦИИ СТРОИТЕЛЬСТВА И ПРОЕКТОВ ПРОИЗВОДСТВА РАБОТ ДЛЯ ПРОМЫШЛЕННОГО...

В настоящее время существуют два типа архитектуры микропроцессорных систем – Принстонская, или архитектура фон-Неймана и Гарвардская
Введение... В настоящее время существуют два типа архитектуры микропроцессорных систем... В г американский математик Джон фон Нейман сформулировал основные принципы работы современных компьютеров Им...

АРХИТЕКТУРЫ И СТРОИТЕЛЬСТВА
Федеральное государственное бюджетное образовательное учреждение... Высшего профессионального образования... ПЕНЗЕНСКИЙ ГОСУДАРСТВЕННЫЙ УНИВЕРСИТЕТ АРХИТЕКТУРЫ И СТРОИТЕЛЬСТВА...

Архитектуры и строительства
Министерство образования и науки РФ... ФГБОУ ВПО Пензенский государственный университет...

Нормы продолжительности строительства и задела в строительстве предприятий, зданий и сооружений
На сайте allrefs.net читайте: "Нормы продолжительности строительства и задела в строительстве предприятий, зданий и сооружений"

ПОСОБИЕ ПО РАЗРАБОТКЕ ПРОЕКТОВ ОРГАНИЗАЦИИ СТРОИТЕЛЬСТВА И ПРОЕКТОВ ПРОИЗВОДСТВА РАБОТ ДЛЯ СЕЛЬСКОХОЗЯЙСТВЕННОГО СТРОИТЕЛЬСТВА (к СНиП 3.01.01-85)
ПОСОБИЕ ПО РАЗРАБОТКЕ ПРОЕКТОВ ОРГАНИЗАЦИИ СТРОИТЕЛЬСТВА И ПРОЕКТОВ ПРОИЗВОДСТВА РАБОТ ДЛЯ СЕЛЬСКОХОЗЯЙСТВЕННОГО СТРОИТЕЛЬСТВА к СНиП... Утверждено приказом ЦНИИОМТП Госстроя СССР от октября г... МОСКВА СТРОЙИЗДАТ...

Лекция: Архитектура компьютерной системы В лекции подробно рассмотрена архитектура компьютерной системы: управление прерываниями
В лекции подробно рассмотрена архитектура компьютерной системы управление прерываниями памятью вводом выводом иерархия памяти ассоциативная... Содержание Введение Архитектура компьютерной системы... Введение...

ОСНОВНЫЕ СВЕДЕНИЯ ПО ИСТОРИИ АРХИТЕКТУРЫ
лат thermae от греч therm oacute s т плый горячий в Древнем Риме общественные бани являлись также общественными увеселительными и...

0.035
Хотите получать на электронную почту самые свежие новости?
Education Insider Sample
Подпишитесь на Нашу рассылку
Наша политика приватности обеспечивает 100% безопасность и анонимность Ваших E-Mail
Реклама
Соответствующий теме материал
  • Похожее
  • По категориям
  • По работам