Общие проблемы кредитования. Кредитный риск для банков складываетсяиз сумм задолженности заемщиков по банковским ссудам, а также из задолженности клиентовпо другим сделкам. Компании также могут подвергатьсяопределенному кредитному риску в своих операциях с банком. Если компания имеет многосвободных средств, которые она помещает на банковский депозит, то при возникновениириска ликвидации банка компания потеряет большинство своих вкладов.
Также существуетпроцентный риск при размещении слишком большого депозита в одном банке, ибо этотбанк, осознавая, что компания является регулярным вкладчиком, может не предложитьтакую же высокую ставку процента по новому вкладу, которую компания могла бы получитьв другом банке.
Подверженность кредитному рискусуществует в течение всего периода кредитования. При предоставлении коммерческогокредита риск возникает с момента продажи и остается до момента получения платежапо сделке. При банковской ссуде период подверженностикредитному риску приходится на все время до наступления срока возвращения ссуды. Величина кредитного риска - сумма, которая может быть потеряна при неуплате илипросрочке выплаты задолженности.
Максимальный потенциальный убыток - это полнаясумма задолженности в случае ее невыплаты клиентом, Просроченные платежи не приводятк прямым убыткам, а возникают косвенные убытки, которые представляют собой издержкипо процентам из-за необходимости финансировать дебиторов в течение более длительноговремени, чем необходимо или потерю процентов, которые можно было бы получить, еслибы деньги были возвращены раньше и помещены на депозит. Несмотря на то что кредитныйриск велик для кредитов компаниям, находящимся в сложном положении, банки все жевынуждены предоставлять эти кредиты, дабы не терять возможные прибыли. Когда экономика находится в самойнизкой точке спада, то кредитный риск при принятии решения о кредитовании значительноменьше чем в случае экономического бума. Это связано с тем, что если компания получаетприбыли в период рецессии, то, по всей видимости, в перспективе, когда экономическиеусловия улучшатся, она выживет и будет процветать.
Компании, превышающие нормальныйобъем продаж, имеют высокую степень риска.
Чрезмерный объем продаж овертрейдинг возникает в случае, когдакампания очень высока оценивает свои ресурсы и пытается поддержать слишком большойобъем деловой активности при недостаточных источниках финансирования. Предприятие, которое все больше зависит от краткосрочных кредитов, оттягивая сроки платежей поставщикампо налоговым счетам, в конце концов может испытать кризис притока денежных средств.
Постоянные затраты предприятий- это ежемесячные или ежегодные расходы, сумма которых остается одинаковой, несмотряна подъем или снижение деловой активности в течение данного периода времени. Переменныезатраты представляют собой расходы, которые увеличиваются при повышении объема продажи становятся меньше при его уменьшении. Компании, затраты которых в основном постоянны, способны извлечь выгоду из значительного увеличения прибыли при повышении объемапродаж, но они уязвимы при любом спаде темпов продаж. В этом случае поступленийбудет меньше, а затраты останутся на прежнем уровне.
В результате прибыль и поступленияденежных средств снизятся. Можно сказать, что компании, которые имеют высокие постоянныезатраты и действуют на рынке с переменным объемом продаж, обладают высокой степеньюкредитного риска. Компании с чрезмерными обязательствами по инвестированию обладаютвысоким кредитным риском.4.2.2.