Объекты и субъекты лизинговых отношений. Объектом лизинга может быть любое движимое и недвижимое имущество, относящееся к основным фондам, кроме земельных участков и других природных объектов, запрещённых к свободному обращению на рынке.
Поэтому важно вспомнить, что, согласно общероссийскому классификатору основных фондов, введенному в действие с 1 января 1996 г к движимому имуществу относятся - силовые машины и оборудование теплотехническое, турбинное оборудование, электродвигатели, трансформаторы, генераторы и т. п рабочие машины и оборудование для различных отраслей промышленности технологическое оборудование, строительная, дорожная техника, станки, агрегаты и т. п средства вычислительной техники и оргтехники - транспортные средства железнодорожный подвижной состав, морские и речные суда, автомобили, самолеты и т. п прочие машины и оборудование.
Примером недвижимого имущества являются - производственные здания - сооружения нефтяные и газовые скважины, гидротехнические и транспортные сооружения, эстакады и т. п Главное обязательное условие лизинга заключается в том, что объекты, передаваемые в лизинг, могут быть использованы исключительно для предпринимательских целей. Другим важным критерием определения имущества, которое может быть предметом лизинга, является непотребляемость вещей в производственном процессе.
Принято, что непотребляемые вещи не теряют своих натуральных свойств в процессе использования, т.е. по окончании срока лизинга предмет должен быть пригодным для продажи или последующей сдачи его в аренду.
Этому требованию отвечают основные средства производства, предприятия и другие имущественные комплексы ст.3 Закона О лизинге. В практике в лизинг передаётся чаще всего различное технологическое оборудование с высокими темпами морального старения, дорогостоящие машины, станки, приборы, строительная и дорожная техника, автомобили, морские и речные суда, самолёты, вертолёты, вычислительная техника, тракторы, комбайны, здания, сооружения и т.д. В соответствии со статьёй 4 Федерального закона О лизинге от 29.10.98. N164 субъектами участниками классического лизинга являются три основных лица лизингодатель, лизингополучатель и производитель продавец предмета лизинга, однако нередко в лизинговых сделках дополнительно участвуют - инвестор, страховая компания и гарант-поручитель см. рис.1.1. Рис. 1.1. 1 - предоставление гарантии кредитору банку, лизингодателю 2 - подписание лизингового договора 3 - заявка на оборудование 4 - банковская ссуда 5 - договор купли - продажи предмета лизинга 6 - постановка предмета лизинга 7 - акт приёмки предмета лизинга 8 - оплата поставки 9 - договор о страховании предмета лизинга 10- лизинговые платежи 11- возврат ссуды и выплата процентов.
Продавец поставщик-изготовитель лизингового имущества - юридическое лицо или гражданин, продающий имущество, необходимое для предпринимательских целей.
Продавец поставщик обязан передать предмет лизинга лизингодателю или лизингополучателю в соответствии с условиями договора купли-продажи.
Лизингодатель - юридическое лицо или гражданин, зарегистрированный в качестве индивидуального предпринимателя, осуществляющий лизинговую деятельность. Эта дея- тельность реализуется на коммерческой основе, а именно лизингодатель выкупает специальное имущество за счет своих или заемных средств банков, финансовых и других организаций и передает его во временное владение и использование лизингополучателю за определенную плату с переходом или без перехода к лизингополучателю права собственности на предмет лизинга.
Таким образом, роль лизингодателя сводится к обеспечению финансирования лизинговой сделки. Мировой опыт организации лизинговых операций показывает, что в качестве лизингодателя могут выступать банки, создающие в своих структурах лизинговые службы специализированные лизинговые компании лизинговые компании, созданные предприятиями, выпускающими машины и оборудование лизинговые компании, организованные фирмами, занятыми поставками и обслуживанием техники.
Лизинговыми называются все компании, осуществляющие арендные отношения независимо от вида аренды. Различают специализированные компании, занимающиеся одним видом товаров или группой товаров, и универсальные, предающие в аренду самые разнообразные виды машин и оборудования. Специализированные компании как правило эти фирмы располагают собственным запасом машин и оборудования предоставляемых потребителю.
Универсальные лизинговые компании предоставляют арендатору право выбора поставщика оборудования, размещения заказа и приемки объекта сделки. Лизингополучатель - юридическое лицо или гражданин, зарегистрированный в качестве индивидуального предпринимателя, получающий имущество по договору лизинга и занимающийся предпринимательской деятельностью. Лизингополучатель обязан принять предмет лизинга за определенную плату, на определенный срок и на определенных условиях во временное владение и использование в соответствии с договором лизинга.
Лизингополучатель является инициатором всей сделки, он выбирает оборудование, поставщика и несет практически все расходы собственника, не являясь таковым юридически. Продукция и доходы, получаемые в результате использования объекта лизинга, являются исключительной собственностью лизингополучателя. Банк кредитное учреждение, инвестор - он финансирует приобретение лизингодателем имущества.
Следует иметь в виду, что иногда банки выступают в качестве лизингодателя, например Российский кредит , Восток-Запад. Но все чаще банки возлагают на себя функции кредитного обслуживания лизингодателя лизинговой компании, а при необходимости создают собственную дочернюю компанию. Страховая компания - обеспечивает страхование имущества участников лизинговой сделки и предоставляемых кредитов. Важное значение при страховании лизинговых операций имеет выбор страховой компании. В настоящее время на страховом рынке функционирует 200-250 компаний.
Следует иметь в виду, что закон запрещает работать на нашем рынке иностранным компаниям, поэтому страховой полис документ, подтверждающий факт заключения договора страхования может выдать только российская компания. Гарант поручитель - любое физическое или юридическое лицо, зарегистрированное в любой организационно-правовой форме, выдающее инвестору лизингодателю обязательства в обеспечение своевременной уплаты причитающейся с должника суммы. 1.3. Виды лизинга.
По признакам продолжительности сделок, объему обязанностей лизингодателя и степени окупаемости объектов выделяют два основных вида лизинга финансовый и оперативный. Все остальные виды лизинга являются их разновидностью. Финансовый лизинг или лизинг с полной окупаемостью - наиболее распространенный вид, предусматривающий сдачу в аренду техники на длительный срок и полное или почти полное возмещение ее стоимости за период использования. По сути дела он представляет собой форму долгосрочного кредита в виде функционирующего капитала.
По окончании срока действия договора лизинга пользователь может приобрести имущество в собственность, возобновить соглашение на льготных условиях или прекратить отношения. Финансовый лизинг отличается тем, что не предусматривает сервисного обслуживания имущества со стороны арендодателя, не допускает досрочного прекращения договора и является полностью амортизационным. Реализация его предусматривает отбор потенциальным арендатором необходимой техники, переговоры с изготовителем о цене и сроках поставки, покупку оборудования лизинговой компанией и получение ссуды банка. Лизинг с неполной окупаемостью арендуемых основных фондов называется оперативным.
При этом виде лизинга лизингодатель закупает на свой страх и риск имущество и передает его лизингополучателю в качестве предмета лизинга за определенную плату, на определенный срок и на определенных условиях во временное владение и пользование. Лизингодатель в условиях оперативного лизинга предоставляет имущество во временное пользование несколько раз, и, естественно, возрастает риск по возмещению его остаточной стоимости, поскольку имущество стареет физически и морально.
Как правило, в этих условиях обязанности по техническому обслуживанию, ремонту, страхованию имущества лежат на лизингодателе, поэтому иногда оперативный лизинг иногда называют сервисным. Сервисные расходы включаются в лизинговые платежи, вносимые арендатором. Объектами оперативного лизинга являются сложные виды информационной техники, транспортные средства, эксплуатация которых требует от персонала высокой профессиональной подготовки, а обслуживание - значительных затрат.
Принципиальные положения финансового и оперативного лизинга см. на рис.1.2. Рис. 1.2. Принципиальные положения финансового и оперативного лизинга Во-вторых, в зависимости от масштабов распространения лизинговых отношений различают внутренний и международный лизинг. Субъектами внутреннего лизинга являются предприятия, организации, фирмы России, а международного лизинга - инвесторы других стран.
Под понятие международный лизинг подпадают отношения, при которых один или несколько субъектов лизинга являются нерезидентами в соответствии с законодательством Российской Федерации, т.е. находятся за пределами территории РФ. В-третьих, в зависимости от характера лизинговых операций различают смешанный и возвратный лизинг. Смешанный лизинг - это лизинг, содержащий в себе элементы финансового и оперативного лизинга.
В условиях использования смешанного лизинга лизингодатель обязуется приобрести в собственность указанное лизингополучателем имущество у определенного продавца и передать лизингополучателю это имущество в качестве предмета лизинга во временное владение и пользование. По истечении срока действия договора предмет лизинга переходит в собственность лизингополучателя. Смешанный лизинг обычно применяется в условиях приобретения сложной, морально быстро стареющей техники, например вычислительной техники, ксероксов, машин для осуществления строительных работ, грузового транспорта, автомашин.
О темпах морального старения изделий вычислительной техники можно судить, например, по результатам изменения характеристик отдельных компонентов мультимедийного компью- тера ПК за период с 1991 по 1996 годы. Скорость процессора за это время возросла с 16 до 100 МГц, т. е. более чем в 6 раз, память соответственно с 2 до 16 Мб, т. е. в 8 раз, емкость жесткого диска с 30 до 1000 Мб - более чем в 33 раза. За шесть указанных лет стандарты на ПК в США менялись три раза. Все эти вышеперечисленные признаки свойственны финансовому лизингу.
В случае передачи в лизинг сложной техники лизингодатель возлагает на себя обязательства по наладке, обслуживанию ее и профессиональному обучению специалистов, осуществление монтажных шефмонтажных и пусконаладочных работ в отношении предмета лизинга, послегарантийное обслуживание и ремонт предмета лизинга, подготовку производственных площадей и коммуникаций и оказание других услуг.
Вышеперечисленные элементы сделки характерны для оперативного лизинга. Таким образом, используя возможности смешанного лизинга, лизингополучатель избавляется от затрат на создание технических и ремонтных служб по обслуживанию уникальной, новой техники. Договор по смешанному лизингу охватывает обычно более короткие сроки аренды, чем сроки амортизации. Лизингодатель ориентируется в дальнейшем либо на пролонгацию, либо на продажу техники, оборудования по остаточной стоимости лизингополучателю или третьему лицу. Возвратный лизинг - это система взаимоотношений, при которой изготовитель продукции продает ее лизинговой компании и одновременно заключает с ней договор о сдаче ему изготовителю проданной продукции на условиях лизинга, выступающему с этого момента в роли лизингополучателя.
Таким образом, в процессе лизинговой операции изготовитель продукции, получив за нее соответствующую сумму, обусловленную сделкой купли-продажи, из собственника превращается в арендатора продукции и, используя ее на условиях лизинга, одновременно получает возможность иметь денежные средства для осуществления хозяйственных операций.
В операциях возвратного лизинга, естественно, могут быть и другие объекты здания, транспортные средства. Как показывает зарубежная практика, возвратный лизинг часто используется в ситуациях, когда рыночная стоимость опережает первоначальную стоимость объекта лизинга, когда в условиях пониженной деловой активности требуется изыскать дополнительные средства для повышения конкурентоспособности продукции и для других нужд. К помощи возвратного лизинга прибегают предприниматели и тогда, когда требуется существенно улучшить показатели баланса хозяйственной деятельности.
Известно, что имущество, полученное по лизингу, как правило, не отражается у лизингополучателя в статьях баланса, поскольку право собственности на это имущество сохраняется за лизингодателем.
Такой порядок учета позволяет фирмам, компаниям, занимающимся возвратным лизингом, улучшить экономические показатели рентабельность, отдачу от основных фондов и др Так, на условиях возвратного лизинга ассоциация Балтлиз приобрела у Балтийского морского пароходства сухогрузное судно Кисловодск и предоставило сразу же пароходству его в аренду. Договор был подписан на 5 лет и предусматривал за этот период возмещение Балтлизу пароходством стоимости судна и лизингового процента. Понятно, что после истечения срока лизинговой аренды Балтийскому пароходству перешло право собственности на сухогрузное судно.
Следует отметить, что по продолжительности сделок лизинг может быть долгосрочным - 3 и более лет, среднесрочный - от 1,5 года до 3 лет, краткосрочный - менее 1,5 года. 1.4.