История возникновения лизинга и мировой опыт его применения

История возникновения лизинга и мировой опыт его применения. Первые лизинговые сделки по словам историков заключались ещё до нашей эры в древнем государстве Шумер. Традиционно лизинг считается американским изобретением, за точку отсчета лизинговых операций зарубежные исследователи принимают 1877 год, когда американская компания Белл Телефон Компани приняла решение вместо продажи телефонов сдавать их в аренду.

Мощный импульс развитию лизинга дало создание специальных лизинговых компаний, для которых лизинг стал не только средством торговой политики, но и предметом деятельности. Первая лизинговая компания Юнайтед Стейтс лизинг корп. Была создана в 1952 году в Сан-Франциско США Генри Шонфельдом, которая занималась покупкой имущества для последующей сдачи его в аренду.

В начале 60-х годов американские предприниматели перевезли лизинг через океан в Европу, где первая лизинговая компания - Дойче лизинг ГМбХ появилась в 1962 году в Дюссельдорфе ФРГ . Однако их развитие сдерживалось несовершенством законодательства. Бурный рост их количества и объёмов лизинговых операций начался после правового закрепления статуса лизинговых договоров. Этот период пришёлся на 80-е годы. С 1972 года здесь существует европейский рынок лизинга. Сравнительно быстро лизинг превратился в один из основных и удобных инструментов инвестиционной деятельности, хотя в таких ведущих капиталистических странах, как США и Германия, даже не существует специальных законов и подзаконных актов по регулированию лизинговых отношений.

В настоящее время 25-30 инвестиций в развитых странах приходятся на лизинговые операции. И около 80 новых видов продукции производится как раз на оборудовании, взятом в аренду. Современный мировой рынок лизинговых услуг сосредоточен в основных экономических центрах - США, Западной Европе, Японии.

Международный рынок лизинговых услуг считается одним из наиболее динамичных. К концу 90-х годов в США, например, удельный вес лизинговых операций в общем объёме инвестиций превысил 35 . В Японии, в свою очередь, ежегодный прирост объёма лизинговых операций составляет 25 -40 . Больше всего лизинговых инвестиций среди западноевропейских стран осуществляет Ирландия 46 от общего объёма и Англия 35.8 , а среди стран Восточной Европы - Чехия. В любом случае масштабы этих операций таковы, что, например, более 15 общего объёма инвестиций Европы финансируется лизинговыми компаниями, входящими в Европейскую Федерацию Евролизинг.

Российская Федерация также входит в состав Евролизинга. По данным этой организации, более 1200 лизинговых компаний, представленных в ней, в 1996 году имели приобретённого оборудования и недвижимости на общую сумму 106,6 млрд. экю для сравнения в 1984 году - 21,5млрд. экю, в 5 раз меньше. При этом соотношение рынка движимости и рынка недвижимости составляло 85 и 15 соответственно.

На лизинговом рынке Европы ведущую роль выполняют Великобритания, Германия, Франция, Италия. Объёмы лизинговых операций этих стран на рынке движимости Европы достигают 73 , а на рынке недвижимости - 80 . Основными объектами рынка лизинга движимости являются автомобили 37,2 машины, оборудование, устройства 23,9 средства дорожного транспорта 15,4 компьютеры и оргтехника 11,8 самолёты, суда, грузовой и ж д транспорт 5,6 , прочие объекты 6,1 . См. рис. 1.3. Условные обозначения 1-машины, промышл.оборудование 2-компьютеры и оргтехника 3-дорожно-транспортные средства 4-автомобили 5-корабли, самолёты, грузовой и ж д транспорт 6-прочие.

Основные потребители лизингополучатели движимости в Европе по данным за 1996 год принадлежат следующим секторам народного хозяйства частному производственному - 47,6 ремеслу, промышленности, строительной индустрии - 34,7 частному потребителю-7,6 предприятиям общественного обслуживания-3,7 сельскому хозяйству, лесоводству, рыбоводству-2,6 прочим-3,8 . Контракты на лизинг движимости в основном заключаются на срок до 5 лет - 74,5 до 2-х лет- 11,0 , до 10-ти лет - 9,4 и свыше 10 лет - 5,1 . II. Экономический механизм лизинговых сделок. 2.1. Состав, виды и формы лизинговых платежей.

Центральным, наиболее важным звеном организации лизинговых сделок является экономически обоснованный состав и размер лизинговых платежей.

В соответствии со статьёй 29 Федерального Закона О лизинге от 29.10.98 г. N 164 в лизинговые платежи включаются следующие составляющие амортизация объекта лизинга за весь срок действия договора лизинга плата за используемые кредитные ресурсы лизингодателем комиссионное вознаграждение лизингодателю плата за дополнительные услуги лизингодателя, предусмотренные договором лизинга инвестиционные затраты издержки налог на добавленную стоимость страховые взносы за страхование предмета лизингового договора, если оно осуществлялось лизингодателем налог на имущество, уплаченный лизингодателем а также стоимость выкупаемого имущества, если договором предусмотрен его выкуп, и порядок выплат указанной стоимости в виде долей в составе лизинговых платежей.

В случае, если лизингополучателем является малое предприятие, то налог на добавленную стоимость в общую сумму платежей не включается. Таким образом, плата за лизинг выполняет функции возмещения стоимости средств производства, накопления капитала и стимулирования предпринимательской деятельности.

Методологической основой определения размера лизинговых платежей является механизм распределения валового дохода, созданного лизингопользователем, который обеспечивал бы взаимовыгодное сочетание интересов его и собственника лизингового объекта при средней норме прибыли. Отсюда следует, что после внесения лизинговых платежей арендатор должен не только возместить производственные затраты из выручки от реализации продукции, но и получить доход, необходимый для расширенного воспроизводства и личного потребления.

Но и лизингодатель собственник имущества должен иметь необходимые доходы, иначе, нет смысла передавать имущество в лизинг. Процедура начисления платежей, сроки уплаты взносов, способы уплаты, общая стоимость платежей отражаются в договоре, заключаемом между лизингодателем и лизингополучателем. Таким образом, лизингополучатель имеет право отойти от порядка строгого ограничения срока и размера платежей и предусмотреть в договоре с лизингодателем удобную форму расчетных операций, учитывающую поступление доходов от реализации.

Платежи могут осуществляться ежемесячно, ежеквартально и быть, в зависимости от договоренности, изменяющимися по абсолютным величинам. Следует различать виды лизинговых платежей как способ их осуществления и формы, т.е. внешнее материально-вещественное или стоимостное воплощение платежей см. рис.2.1. Рис.2.1. Виды и формы лизинговых платежей В практике применяются три основных формы лизинговых платежей - денежные - если все платежи производятся в денежном выражении - натуральные или компенсационные - если расчеты производятся товарами, выпускаемыми с использованием объекта лизинга, или путем оказания лизингодателю встречных услуг.

Возможна, например, передача ему обусловленной договором вещи в собственность или аренду, возложение на арендатора затрат на улучшение используемого имущества и др. ст. 614 ГК РФ . Такая форма расчетов широко применяется при внешнем лизинге, когда нет достаточных валютных средств для закупки импортного оборудования, а также в агропромышленном комплексе страны - смешанные платежи - сочетание денежных и компенсационных выплат может широко использоваться - по соглашению сторон особенно в условиях жесткой финансовой политики и кризиса.

В зависимости от метода начисления выделяется четыре вида лизинговых платежей - фиксированные ставки, устанавливаемые в денежной, натуральной или смешанной форме в абсолютной сумме по сделке - долевые платежи определяются не заранее фиксированной суммой, а в определенной доле от объема реализуемой продукции, произведенной на арендуемом имуществе, путем участия в прибыли или валовом доходе лизингополучателя и др. Это простой, удобный и выгодный для пользователя объекта лизинга способ установления платежей.

Но он имеет один существенный недостаток при умелой, эффективной работе и высоких производственно-финансовых результатах лизинговые платежи значительно повышаются.

Получается парадоксальная ситуация чем лучше, интенсивнее работает арендатор, тем больше надо платить при прочих равных условиях, что может снижать мотивационные стимулы предпринимателя - совокупные или, как их неточно называют, минимальные платежи - это сумма всех лизинговых платежей за весь период лизинга плюс оплата за выкуп арендованного имущества в собственность после окончания срока сделки - платежи в процентах от стоимости сданного в лизинг объекта наиболее распространенный метод начисления.

В зависимости от характера оборудования и сроков окупаемости размер платы за лизинг, например, в Москве устанавливается от 1 до 7-8 в год от стоимости оборудования, закупаемого за счет городских средств. По способу уплаты в зависимости от экономического состояния лизингополучателя применяются следующие виды лизинговых платежей - линейные или пропорционально равными долями. Это стандартный, типовой, равномерный способ выплаты - прогрессивные возрастающие - в начальный период контракта устанавливаются небольшие взносы, которые постепенно увеличиваются по мере освоения оборудования и расширения объема производимой продукции.

Такие отношения особенно привлекательны для начинающих предпринимателей с ограниченным стартовым капиталом - депрессивные - постепенно уменьшающиеся выплаты в большей мере применимы при ускоренных платежах на первом начальном этапе лизинга. Они значительно снижают риск собственника имущества и расширяют свободу действий арендатора - сезонные - успешно применяются в сельском хозяйстве и других отраслях с сезонным характером процесса производства, где возможности уплаты намного улучшаются после уборки урожая.

По периодичности графику выплат применяются - единовременные платежи - производятся после поставки объекта лизинга и подписания сторонами акта приемки оборудования - периодические - ежемесячные, поквартальные или ежегодные платежи обычно широко применяются в практике по устанавливаемому сторонами графику - платеж с авансом депозитом - это своего рода частичная предоплата в момент подписания лизингового соглашения, которая затем вычитается из общего объема лизинговых платежей, а оставшаяся сумма погашается в установленном порядке.

При заключении лизингового контракта стороны могут выбрать наиболее приемлемый в конкретных условиях вариант лизинговых платежей, который будет устраивать всех участников сделки. 2.2.