Формирование финансовых результатов предприятия. Таблица 1.10 - Анализ финансовых результатов деятельности Показатель Обозначение Значение на период Отклонение абсолютное 2007 2008 Прибыль от реализации, тыс. грн. Пр 10497,4 7021 -3476,4 Рентабельность продукции, Rпр 36 29,4 -6,6 Рентабельность операционной деятельности, Rод 14,15 0 -14,15 Рентабельность обычной деятельности, Rд 15,35 0 -15,35 Рентабельность хозяйственной деятельности, Rхд 15,35 0 -15,35 Коэффициент покрытия производственных затрат Кппз 136 129,4 -6,6 Коэффициент окупаемости производственных затрат Копз 73,5 77,3 3,8 Рентабельность предприятия активов , Rа 10,26 0 -10,26 Рентабельность собственного капитала, Rск 14,88 0 -14,88 Рентабельность привлеченного капитала, Rзк 246 0 -246 Рентабельность перманентного капитала, Rпк 14,8 0 -14,8 Рентабельность необоротных активов, Rна 39,7 0 -39,7 Рентабельность оборотных активов, Rоа 21,69 0 -21,69 Коэффициент покрытия активов Кпа 100,93 76,5 -24,43 Коэффициент окупаемости активов Коа 99 130,7 31,7 Коэффициент покрытия собственного капитала Кпск 107,1 81,9 -25,2 Коэффициент окупаемости собственного капитала Коск 93,4 122,1 28,7 Валовая рентабельность продаж продукции, Rв 26,4 22,7 -3,7 Чистая рентабельность продаж, Rч 10,2 0 -10,2 Рентабельность дохода от операционной деятельности, Rдод 12,4 0 -12,4 Вывод при рассмотрении результатов полученных в Таблице 1.10, можно сделать вывод, что прибыль от реализации в 2008 году уменьшилась на 3476,4 тыс. грн по сравнению с 2007 годом, что является негативной тенденцией.
Рентабельность продукции в 2008 году составляет 29,4 и на 6,6 ниже по сравнению с 2007. Рентабельность операционной деятельности, рентабельность обычной деятельности, рентабельность хозяйственной деятельности в 2008 году равна 0 это значит, что издержки превышают прибыль, т.е предприятие несет убыток. Коэффициент покрытия производственных затрат показывает, на какую величину 1 грн чистого дохода покрывает производственные расходы, в 2008 году коэффициент снизился на 6,6, что негативно влияет на предприятие.
Коэффициент окупаемости производственных затрат увеличился в 2008 году на 3,8, что является негативным.
Также в 2008 году показатели рентабельность предприятия, рентабельность собственного капитала, рентабельность привлеченного капитала, рентабельность перманентного капитала, рентабельность необоротных активов, рентабельность оборотных активов равны 0, что показывает, что прибыль равна 0 и предприятие несет убыток.
Коэффициент покрытия активов в 2008 году уменьшился на 24,43 , коэффициент окупаемости активов вырос на 31,7 , коэффициент покрытия собственного капитала уменьшился на 25,2 , коэффициент окупаемости собственного капитала вырос на 28,7 что является негативной тенденцией.
Валовая рентабельность продаж продукции снизилась 3,7 , чистая рентабельность продаж снизилась на 10,2 , рентабельность дохода от операционной деятельности снизилась на 12,4 - это негативные тенденции, показывающие уменьшение прибыли на 1 грн дохода.
Таблица 1.11 - Анализ неплатежеспособности и вероятности банкротства Показатели Обозначение Рекомендуемая величина Значение на дату Отклонение 01.01.2007 31.12. 2008 Абсолютное, тыс. грн. Текущая неплатежеспособность ТН 0 6110,3 -2161,5 -8271,8 Коэффициент Бивера Кб 0,2 1,24 -0,55 -1,79 Двухфакторная модель вероятности банкротства индекс Z Z2 0 -10,81 -9,03 Z -0,3877 - 1,0736Кп 0,0579Кавт Кп - коэффициент покрытия Кавт - коэффициент автономии Вывод при рассмотрении результатов полученных в Таблице 1.11, можно сделать вывод, что в 2007 году предприятие было платежеспособным, поскольку значение ТН было положительным, но в 2008 году значение ТН -2161,5 - это говорит о наличии текущей неплатежеспособности.
В 2008 году коэффициент Бивера отрицательный, что говорит о формировании неудолетворительной структуры баланса, нежелательном сокращении прибыли, направленной на развитие производства.
Поскольку в 2008 Z 0 то вероятность банкротства меньше 50 , т.е предприятие приняв правильные экономические решения может выйти из кризисной ситуации. 1.7