Реферат Курсовая Конспект
Методика расчета времени обращения денежных средств - Реферат, раздел Торговля, МАРКЕТИНГОВАЯ ДЕЯТЕЛЬНОСТЬ НА ОАО КРАСНОЯРСКИЙ ЗИП Методика Расчета Времени Обращения Денежных Средств. Для Обеспечения Финансов...
|
Методика расчета времени обращения денежных средств. Для обеспечения финансовой независимости предприятие должно иметь достаточное количество собственного капитала.
Для этого необходимо, чтобы предприятие работало прибыльно.
Для обеспечения этой цели важное значение имеет эффективное управление притоком и оттоком денежных средств, оперативное реагирование на отклонения от заданного курса деятельности. Управление денежными потоками является одним из важнейших направлений деятельности финансового менеджера и включает в себя 1. расчет времени обращения денежных средств финансовый цикл 2. анализ денежного потока 3. прогнозирование денежного потока.
Ключевым моментом управления ликвидностью бизнеса является цикл денежного потока финансовый цикл. Финансовый цикл представляет собой время, в течение которого денежные средства отвлечены из оборота. Другими словами, финансовый цикл включает в себя - инвестирование денежных средств в сырье, материалы, полуфабрикаты и комплектующие изделия и другие активы для производства продукции - реализация продукции, оказание услуг и выполнение работ - получение выручки от реализации продукции, оказания услуг, выполнения работ.
В силу того порядка, в котором проходят эти виды деятельности, ликвидность компании находится под непосредственным влиянием временных различий в проведении операций с деньгами для каждого вида деятельности. Расходование денег, реализация продукции и поступление денег не совпадают во времени, в результате возникает потребность либо в большем объеме денежного потока, либо в использовании других источников средств капитала и займов для поддержания ликвидности.
Важным моментом в управлении денежными потоками является определение продолжительности финансового цикла, заключенного в интервале времени с момента приобретения производственных ресурсов до момента поступления денежных средств за реализованный товар.
Операционный цикл характеризует общее время, в течение которого финансовые ресурсы омертвлены в запасах и дебиторской задолженности. Поскольку предприятие оплачивает счета с временным лагом, время, в течение которого денежные средства отвлечены из оборота, то есть финансовый цикл, меньше на среднее время обращения кредиторской задолженности. Сокращение операционного и финансового циклов в динамике рассматривается как положительная тенденция. Если сокращение операционного цикла может быть сделано за счет ускорения производственного процесса и оборачиваемости дебиторской задолженности, то финансовый цикл может быть сокращен как за счет данных факторов, так и за счет некоторого замедления оборачиваемости кредиторской задолженности.
Продолжительность финансового цикла ПФЦ в днях оборота рассчитывается по формуле ПФЦ ПОЦ - ВОК ВОЗ ВОД - ВОК , Где ПОЦ - продолжительность операционного цикла ВОК - время обращения кредиторской задолженности ВОЗ - время обращения производственных запасов ВОД - время обращения дебиторской задолженности Т - длина периода, по которому рассчитываются средние показатели.
Расчет можно выполнять двумя способами 1. по всем данным о дебиторской и кредиторской задолженности 2. по данным о дебиторской и кредиторской задолженности, непосредственно относящейся к производственному процессу. На основе формулы в дальнейшем можно оценить характер кредитной политики предприятия, эквивалентность дебиторской и кредиторской задолженности, специфическую для конкретного предприятия продолжительность операционного цикла и его влияние на величину оборотного капитала предприятия в целом, период отвлечения из хозяйственного оборота денежных средств.
Таким образом, центральным моментом в расчете времени обращения денежных средств является продолжительность финансового цикла ПФЦ . Финансовый цикл - интервал времени с момента приобретения производственных ресурсов до момента поступления денежных средств за реализованный товар. Расчет ПФЦ позволяет указать пути ускорения оборачиваемости денежных средств путем оценивания влияния показателей, используемых при определении ПФЦ. 2.2
– Конец работы –
Эта тема принадлежит разделу:
Отсутствие качественных глубоких теоретических исследований в области оценки денежных потоков и реальных практических методик их оценки является… В результате организации оказываются не способны достоверно и своевременно… Кроме того, информационная база оценки денежных потоков и ее методологическая основа в настоящие время не позволяют…
Если Вам нужно дополнительный материал на эту тему, или Вы не нашли то, что искали, рекомендуем воспользоваться поиском по нашей базе работ: Методика расчета времени обращения денежных средств
Если этот материал оказался полезным ля Вас, Вы можете сохранить его на свою страничку в социальных сетях:
Твитнуть |
Новости и инфо для студентов