Ипотечный кредит, выдаваемыйпод залог недвижимости, включая земельную собственность, является одной из формкредитования, активно используемых в рыночной экономике, обеспечивающейнад жность сделки.Земельная собственность вовлекает в систему рыночныхкредитных отношений предприятия, организации, фирмы, населения, имеющие всобственности приватизированные квартиры, земельные наделы, жилой фонд. Ипотечный кредит играет большую роль взамещении государственных источников финансирования потребностей предприятий,фирм и жилищного строительства банковским кредитом на над жной основе.
Егоразвитие способствует наращиванию инвестиционной активности хозяйствующихсубъектов в условиях дефицитности кредитных ресурсов долгосрочного характера,высоких темпов инфляции.Система ипотечного кредитования включает дванаправления 1. Непосредственную выдачу ипотечных кредитовхозяйствующим субъектам и населению 2. Продажу ипотечных кредитов на вторичном рынке ипотечных обязательств , которая обеспечивает дополнительное привлечениересурсов для кредитования.
Первым направлением занимаются в основномипотечные банки, вторым направлением занимаются финансовые компании, фонды,скупающие активы ипотечных банков, обеспечение залогом имущества, и затем отсвоего имени на их базе выпускающие ценные бумаги облигации . Ценные бумагиликвидные, поскольку обеспечены недвижимостью и позволяют получать долгосрочныйи стабильный доход на инвестиции.По обязательствам некоторых финансовыхкомпаний за рубежом гарантом выступает государство, что повышает их над жность.
Функционирование вторичного рынка ипотечногокредита на жиль обеспечивает ликвидность капитала ипотечных банков, связываетденежную массу в обороте, способствует перераспределению капитала по районамстраны и экономическим сферам, стабилизирует процентным ставки покредитам.Банки, занимающиеся ипотечным кредитованием,в этих условиях не так ограничены кредитными ресурсами, поскольку, осуществляяоперации на вторичном рынке, имеют возможность дополнительно мобилизоватьнеобходимые средства, которые снова пускают в оборот, выдавая новые кредиты.Эффективное функционирование данной системы предполагает наличие развитоговторичного ипотечного рынка.
В России еще только создается рынок ипотечныхобязательств.