Концепция маржинального анализа

Большую роль в обосновании управленческих решений в бизнесе играет маржинальный (предельный) анализ, методика ко­торого базируется на изучении соотношения между тремя груп­пами важнейших экономических показателей «издержки — объем производства (реализации) продукции — прибыль» и про­гнозировании критической и оптимальной величины каждого из этих показателей при заданном значении других. Данный ме­тод управленческих расчетов называют еще анализом безубыточ­ности или содействия доходу.

Основу этой методики составляет деление операционных за­трат в зависимости от изменения объема деятельности предпри­ятия на переменные (пропорциональные) и постоянные (непро­порциональные) и использование предельных величин.

Предельные (добавочные, дополнительные, маржинальные) величины показывают характер и скорость изменения средних удельных величин исследуемых показателей. Их рассчитывают как разность предыдущих и последующих средних удельных величин, связанных с производством добавочной единицы продукции. В итоге маржинальный анализ позволяет устано­вить, как изменяется средний уровень удельных показателей при увеличении (снижении) объема производства продукции на единицу. Предельные величины в экономике начали иссле­доваться со второй половины XIX в., когда возникла новая школа — маржинализм. В настоящее время вся экономическая наука западных стран строится на предельных и критических величинах объемов продаж, себестоимости, прибыли, цены, постоянных затрат и их оптимизации.

Использование данной методики позволяет:

– более точно исчислить влияние факторов на изменение сум­мы операционных затрат, прибыли и уровня рентабельнос­ти и на этой основе более эффективно управлять процессом формирования и прогнозирования себестоимости продукции и финансовых результатов;

– определить критические уровни объема продаж, переменных затрат на единицу продукции, постоянных затрат, цены при заданной величине соответствующих факторов;

– установить зону безопасности (безубыточности) предприятия;

– исчислить необходимый объем продаж для получения задан­ной величины прибыли;

– более точно оценить эффективность производства отдельных видов продукции (услуг) и эффективность работы отдель­ных сегментов предприятия;

– обосновать наиболее оптимальный вариант управленческих решений, касающихся изменения производственной мощ­ности, ассортимента продукции, ценовой политики, вари­антов оборудования, технологии производства.

Проведение маржинального анализа требует соблюдения ряда условий:

• необходимость деления издержек на две части — перемен­ные и постоянные по отношению к динамике объема произ­водства продукции;

• изменение переменных издержек пропорционально объему
производства (реализации) продукции;

• отсутствие изменения постоянных издержек в пределах ре­левантного объема производства (реализации) продукции, т.е. в диапазоне деловой активности предприятия, который установлен исходя из производственной мощности предпри­ятия и спроса на продукцию;

• тождество производства и реализации продукции в рамках рассматриваемого периода времени, т.е. запасы готовой про­дукции существенно не изменяются;

• потребность исчисления и использования показателя мар­жи покрытия (маржинальной прибыли).

2. Сущность маржи покрытия (маржинальной прибыли)

Маржа покрытия (маржинальная прибыль) — разность меж­ду выручкой от реализации продукции, товаров и услуг и пере­менными затратами, приходящимися на реализованную продук­цию, — очень ценный показатель при анализе финансовых ре­зультатов. С ее помощью можно правильнее ранжировать отдельные виды продукции и отдельные сегменты предприятия по уровню рентабельности. Она служит основой для определе­ния безубыточного объема продаж по каждому виду продукции и в целом по предприятию, а также для обоснования оптималь­ного варианта различного рода управленческих решений.

Маржа покрытия на единицу продукции показывает вклад каждой дополнительно произведенной единицы продукции в об­щую сумму маржинальной прибыли, которая является источни­ком покрытия постоянных расходов и генерирования прибыли. Сравнение маржинальной прибыли с суммой постоянных расхо­дов организации отражает финансовый результат от операцион­ной деятельности.