Источниками покрытия этих затрат могут быть как собственные средства, так и заемные.
Собственные (внутренние) средства— это:
1) сбережения, образовавшиеся за счет прибыли;
2) деньги, предназначенные для амортизации;
3) капитал, поступающий от продажи акций и облигаций. Они составляют 60—70% всех финансов предприятия.
Заемные (внешние) средства— это банковский и коммерческий кредит. На их долю приходится 30-40% всех финансов.
Кредиты подразделяются на долгосрочные и краткосрочные. Последние возвращаются в течение одного года, первые — за более длительный срок. Но в обоих случаях размер кредита возвращается с процентом.
Краткосрочные займыиспользуются для покрытия ежедневных затрат по выплате заработной платы, на покупку сырья и т. п.
Долгосрочные займыв основном применяются при долгосрочных покупках: оборудования, зданий и т. п.
Краткосрочные займыимеют формы: • коммерческого кредита, который одна фирма предоставляет
другой;
• займов у финансовых институтов: банков или финансовых компаний;
• займов у инвесторов (в основном — у населения) через продажу им акций и облигаций, которые являются своего рода долговыми расписками фирмы, обязующейся вернуть деньги с определенным процентом.