Собственный капитал предприятия и источники его формирования зависят от организационно-правовой формы предприятия. В качестве источников могут выступать первоначальные вклады физических или юридических лиц в уставной фонд, благотворительные взносы и пожертвования, прибыль.
В потребительской кооперации первоначальный капитал образуется за счёт паевых и вступительных взносов пайщиков, а позже - за счёт прибыли.
Расширение и укрепление экономического потенциала предприятия происходит за счёт инвестиций.
Инвестициями являются все виды имущественных и интеллектуальных ценностей, вкладываемых в объекты предпринимательской и других видов деятельности, в результате которой образуется прибыль (доход) или достигается определённый социальный эффект. К ним относятся:
– денежные средства, которые подразделяются на целевые банковские вклады (банковские депозиты), акции, паи, облигации и другие ценные бумаги;
– движимое имущество (машины, оборудование и другие материальные ценности);
– недвижимое имущество (здания, сооружения и т.п.);
– авторские права (интеллектуальная собственность);
– права пользования землёй и другими природными ресурсами, а также иные имущественные права;
– ноу - хау и др.
Все инвестиции можно подразделить на две группы: реальные инвестиции (капитальные вложения) и портфельные инвестиции ( вложения в ценные бумаги). В свою очередь портфельные инвестиции могут выступать как дополнительным источником капитальных вложений, так и предметом игры на рынке ценных бумаг. При этом часть портфельных инвестиций - вложения в акции предприятий различных отраслей материального производства - по своей природе ничем не отличается от прямых инвестиций в производство.
Под капитальными вложениями следует понимать затраты на создание новых, реконструкцию, техническое перевооружение и расширение действующих основных фондов. Различают экономическую, технологическую, воспроизводственную и территориальную структуру капитальных вложений.
Экономическая структура капитальных вложений отражает их целевое назначение: инвестиции непосредственно в отрасли производственной и непроизводственной сферы.
Технологическая структура капитальных вложений - это соотношение затрат на оборудование, строительно- монтажные работы и прочие. Данная структура позволяет сравнивать капитальные вложения по видам затрат, т.е. подразделить их на активную и пассивную часть.
Воспроизводственная структура капитальных вложений - соотношение затрат на реконструкцию, техническое перевооружение и расширение действующих предприятий и на строительство новых.
Отраслевая структура капитальных вложений - процентное соотношение затрат по отраслям народного хозяйства. Этот вид структуры зависит от темпов оборота капитальных вложений.
Видовая структура капитальных вложений определяет различия во времени оборота капитальных вложений в разных отраслях. Короткие сроки оборачиваемости капитальных вложений обеспечивают ускорение перевооружения производства.
Территориальная структура капитальных вложений - процентное соотношение затрат по территориям. Знание данного вида структуры позволяет в большей мере реализовать эффект территориального разделения труда.
Источниками инвестиций являются:
– централизованные средства из федерального и местных бюджетов;
– льготные государственные инвестиционные кредиты;
– централизованные внебюджетные инвестиционные фонды;
– собственные средства предприятий;
– иностранные инвестиции.
Инвестирование в зависимости от источников может быть межгосударственным; республиканским; муниципальным; осуществляемым предприятиями за счёт собственных и заёмных средств; совместным; осуществляемым гражданами, общественными и религиозными организациями, а также предприятиями различных негосударственных форм собственности; иностранным.
Финансирование инвестиций осуществляется за счёт внутренних и внешних источников. К внутренним источникам относятся собственные средства предприятий и сбережения населения, а также долгосрочные кредиты и займы (государственные и коммерческие). Внешними источниками являются частные прямые и портфельные иностранные инвестиции, а также иностранные кредиты и займы (в т.ч. под гарантии правительства).
Собственные средства предприятий, за счёт которых осуществляется инвестирование, - это прибыль и средства амортизационного фонда.