Фінансовий план

Фінансовий план є найважливішим розділом бізнес-плану, тому до його розробки слід підходити дуже ретельно.

При достатньому рівні його обгрунтованості він є головним критерієм прийняття інвестиційного проекту до реалізації. Відповідно при недостатній розробці цього розділу бізнес-плану прийняття інвестиційного проекту до реалізації є нереальним, так як запропонований бізнес-план не відповів на головне питання, яке цікавить інвестора – як швидко і в яких формах буде забезпечено повернення капіталу, що інвестується.

Графік потоку інвестицій, пов’язаних з будівництвом і впровадженням об’єкта в експлуатацію представлено у таблиці 11.1.

План доходів і витрат, пов’язаних з експлуатацією об’єкта представлено у таблиці 11.2.

Таблиця 11.1. – Графік потоку інвестицій, пов’язаний з впровадженням підприємства експлуатацію, тис. грн.

Показники	Перший рік за місяцями
1-й	2-й	3-й	4-й	5-й	6-й	7-й	8-й	9-й	10-й

1. Обсяг інвестицій на будівництво об’єкту (розширення, реконструкцію, технічне переозброєння)	69,32	8,6	8,6	8,6	8,6	8,6	8,6	8,6	8,6	8,6
1.1. Прямі та об’ємні затрати у відповідності з розробленим кошторисом	67,52	7,8	7,8	7,8	7,8	7,8	7,8	7,8	7,8	7,8
1.2. Накладні витрати підрядників	0,8	0,8	0,8	0,8	0,8	0,8	0,8	0,8	0,8	0,8
1.3. Накладні витрати інвестора по контролю реалізації проекту	58.26	58.26	58.26	58.26	58.26	58.26	58.26	58.26	58.26	58.26
2. Обсяг інвестицій в оборотні активи	3.82
3. Обсяг створеного страхового (резервного) фонду по реалізації інвестиційного проекту	131,4	68,86	68,86	68,86	68,86	68,86	68,86	68,86	68,86	68,86
ЗАГАЛЬНИЙ ОБСЯГ НЕОБХІДНИХ ІНВЕСТИЦІЙ

Показники				Другий ріг за кварталами		3-й рік	4-й рік	5-й рік
11-й	12-й	Всього	I	II	III	IV	Всього

1. Обсяг інвестицій на будівництво об’єкту (розширення, реконструкцію, технічне переозброєння)	8,6	8,6	163,92	34,8	34,8	34,8	34,8	139,2	139,8	139,2	139,2
1.1. Прямі та об’ємні затрати у відповідності з розробленим кошторисом	7,8	7,8	153,32	31,2	31,2	31,2	31,2	124,8	124,8	124,8	124,8
1.2. Накладні витрати підрядників	0,8	0,8	9,6	3,6	3,6	3,6	3,6	14,4		15,2	15,5
1.3. Накладні витрати інвестора по контролю реалізації проекту			913,36	175.2	175.2	175.2	175.2	700.8
2. Обсяг інвестицій в оборотні активи	2,06	2,06	32,323	7,944	7,952	7,944	7,952	25.2	25.25	25.21	25.27
3. Обсяг створеного страхового (резервного) фонду по реалізації інвестиційного проекту	70.66	70.66	892.46	216.3	216.3	216.3	216.3	865.2	867.05	865.4	867.47
ЗАГАЛЬНИЙ ОБСЯГ НЕОБХІДНИХ ІНВЕСТИЦІЙ

Таблиця 11.2. – План доходів і витрат, пов’язаних з експлуатацією об’єкта, тис. грн.

Показники	Перший рік за місяцями
1-й	2-й	3-й	4-й	5-й	6-й	7-й	8-й	9-й	10-й	11-й	11-й

1. Валовий дохід від реалізації продукту (послуг) – всього			235,467	235,467	235,467	235,467	235,467	235,467	235,467	235,467	235,467	182561,15
2. Сума поточних витрат при експлуатації (повна собівартість, витрати) – всього	88.79	82.36	81.39	82.09	81.39	81.39	81.39	81.39	81.39	81.39	81.39
2.1. Сировина й матеріали	58.73	58.73	58.73	58.73	58.73	58.73	58.73	58.73	58.73	58.73	58.73
2.2. Транспортні витрати	1,1	0,6	0,4	0,4	0,4	0,4	0,4	0,4	0,4	0,4	0,4
2.3. Витрати по оренді й утриманню основних фондів	0,6	0,5	0,5	0,5	0,5	0,5	0,5	0,5	0,5	0,5	0,5
2.4. Амортизація основних фондів	4,031	4,031	4,031	4,031	4,031	4,031	4,031	4,031	4,031	4,031	4,031
2.5. Витрати з оплати відсотків за короткостроковий кредит		4,67	4,7	4,7
2.6. Витрати на рекламу й упаковку	0,7	0,6	0,5	0,4	0,4	0,4	0,4	0,4	0,4	0,4	0,4
2.7. Витрати на тару	5,4	5,0	4,5	5,1	5,1	5,1	5,1	5,1	5,1	5,1	5,1
2.8. Витрати на оплату праці	5,3	5,3	5,3	5,3	5,3	5,3	5,3	5,3	5,3	5,3	5,3
2.9. Інші прямі витрати	1,2	1,2	1,2	1,2	1,2	1,2	1,2	1,2	1,2	1,2	1,2
2.10. Податкові платежі, що відносяться на собівартість (відрахування на соцстрах, фонд зайнятості тощо)	1,73	1,73	1,73	1,73	1,73	1,73	1,73	1,73	1,73	1,73	1,73
3. Податкові платежі, що включаються в ціну – всього	-	-	47,09	47,09	47,09	47,09	47,09	47,09	47,09	47,09	47,09	1075,94887
3.1. Податок на додану вартість	-	-	47,09	47,09	47,09	47,09	47,09	47,09	47,09	47,09	47,09	1075,94887
3.2. Акцизний збір	-	-	-	-	-	-	-	-	-		-	-
4. Валовий прибуток (гр.1 - гр.2 - гр.3)	-88.79	-82.36	106.987	106.287	106.987	106.987	106.987	106.987	106.987	106.987	106.987
5. Податкові та інші обов’язкові платежі, що сплачуються з прибутку	-	-	32.096	31.886	32.096	32.096	32.096	32.096	32.096	32.096	32.096
6. Чистий прибуток (гр.4 - гр.5)	-88.79	-82.36	74.891	74.40	74.89	74.89	74.89	74.89	74.89	74.89	74.89
7. Грошовий потік	-92.821	-86.391	70.86	70.369	70.86	70.86	70.86	70.86	70.86	70.86	70.86

Продолжение таблицы 11.2

Показники			Другий рік за кварталами	Всего	3-й год	4-й год	5-й год
12-й	Всего	I	II	III	IV

1. Валовий дохід від реалізації продукту (послуг) – всього	235,467	2825,61	857,61	857,61	857,61	857,61	3430,4345	3481,608	3559,6448	3739,6674
2. Сума поточних витрат при експлуатації (повна собівартість, витрати) – всього	78.6	979.1	240.56	239.95	240.359	240.36	961.229	959.04	952.37444	946.169
2.1. Сировина й матеріали	58.73	704.77	176.44	176.44	176.44	176.44	705.77	702.6	703.5
2.2. Транспортні витрати	0,4	5,7	0,3	0,4	0,4	0,4	1,2	1,5	2,1	2,5
2.3. Витрати по оренді й утриманню основних фондів	0,5	6,1	1,6	1,6	1,6	1,6	6,4	7,0	6,5	6,4
2.4. Амортизація основних фондів	4,031	48,372	10,689	10,689	10,689	10,689	42,756	40,761	38,484	35,949
2.5. Витрати з оплати відсотків за короткостроковий кредит								39,2	29,2
2.6. Витрати на рекламу й упаковку	0,4	5,7	1,5	1,5	1,5	1,4	5,9	6,0	6,1	7,1
2.7. Витрати на тару	5,0	60,7		14,5			58,5			59,5
2.8. Витрати на оплату праці	5,3	63,6
2.9. Інші прямі витрати	1,2	14,4	3,8	3,8	3,8	3,8	15,2	15,4	15,5	15,5
2.10. Податкові платежі, що відносяться на собівартість (відрахування на соцстрах, фонд зайнятості тощо)	1,73	20,76	5,23	5,23	5,23	5,23	20,9221,58	21,58	22,89	23,22
3. Податкові платежі, що включаються в ціну – всього	47,09	470,9	171,522	171,522	171,522	171,522	686.088	696,32	711,93	747,93
3.1. Податок на додану вартість	47,09	470,9	171,522	171,522	171,522	171,522	686.088	696,32	711,93	747,93
3.2. Акцизний збір	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-
4. Валовий прибуток (гр.1 - гр.2 - гр.3)	109.78	695.401	445.528	446.138	445.729	445.728	1783.18	1826.248	1895.34	2045.568
5. Податкові та інші обов’язкові платежі, що сплачуються з прибутку	32. .93	208.62	133.66	133.84	133.72	133.72	534.94	547.87	568.6	613.67
6. Чистий прибуток (гр.4 - гр.5)	76.85	534.921	311.87	312.3			1248.24	1278.37	1326.74	1431.897
7. Грошовий потік	72.82	530.89	301.181	301.61	301.311	301.311	1205.49	1237.61	1288.253	1395.949

Визначимо показник чистої поточної вартості за формулою:

(11.1)

де CFt – грошовий потік у році t;

It – інвестиційні витрати у році t;

k – коефіцієнт дисконтування, візьмемо k = 10%.

Показник NPV > 0, значить, проект слід реалізувати.

Визначимо показник рентабельності інвестицій за формулою:

(11.2)

Показник рентабельності інвестицій більше 1, відповідно, проєкт ефективний.

Визначимо період окупності інвестиційного проєкта за формулою:

(11.3)

Період окупності складає 3,85 років. Він менше, за період реалізації інвестиційного проекту, тому ми зможемо достатньо швидко відшкодувати здійснені витрати.

Визначимо внутрішню норму дохідності за формулою.

(11.4)