рефераты конспекты курсовые дипломные лекции шпоры

Реферат Курсовая Конспект

Анализ финансовых результатов и рыночного состояния фирмы

Работа сделанна в 2006 году

Анализ финансовых результатов и рыночного состояния фирмы - раздел Туризм, - 2006 год - Анализ объемов реализации услуг Анализ Финансовых Результатов И Рыночного Состояния Фирмы. Уровень Финансовой...

Анализ финансовых результатов и рыночного состояния фирмы. Уровень финансовой независимости Один из важнейших характеристик финансового предприятия – стабильность его деятельности с позиции долгосрочной перспективы.

Таблица 3.1 Показатели финансовой независимости предприятия за 2004-2005 годы № наименование показателя Норма значение показателя изменение показателя 2004 2005 Абс.с (+ ) Отн % 1 2 3 4=3-2 5=3/2*100 1 коэфф-нт концентрации собст. капитала >0.5 0,749 0,969 0,22 129,28 2 коэфф-нт фин. зависимости <0.2 1,334 1,032 -0,30 77,35 3 коэфф-нт концентрации привлеченного капитала <0.5 0,251 0,031 -0,22 12,42 4 коэфф-нт соотношения собст. и привлеч. капитала <0.5 0,334 0,032 -0,30 9,61 5 коэфф-нт маневренности >0.5 0,28 0,06 -0,22 22,94 6 коэфф-нт обеспеченности по кредитам 1,000 1,000 0,00 100,00 коэффициент покрытия 1 Коэфф-нт структуры покрытия долгосрочных вложений <0.1 0 0 0 0 2 коэф-нт долгосрочного привлечения заемных ср-ств <0.5 0 0 0 0 3 коэф-нт фин. независимости капитализированных источников >0.6 1,00 1,00 0 1 Коэффициент концентрации собственного капитала больше 0,5. это говорит, что доля собственного капитала в общей сумме капитала растет и на 2005 год составляет 96,9%. Коэффициент финансовой зависимости является обратным коэффициенту независимости.

Снижение этого показателя с 1,33 до 1,03 говорит о уменьшении доли заемных средств в финансировании предприятия.

Но данный показатель еще не достиг нормативного значения. Снижение коэффициента концентрации привлеченного капитала является положительным для исследуемого предприятия.

Он соответствует норме. Положительным также является снижение соотношения заемного и собственного капитала.

На каждую гривну собственных средств приходится 33коп. заемного капитала. Коэффициент маневренности показывает какая часть оборотных средств находится в обороте. В динамике этот показатель снижается, что говорит о неэффективном использовании оборотных средств. Предприятие отличается низким уровнем маневренности собственного капитала. Коэффициент структуры покрытия долгосрочных вложений равен 0. то есть все основные средства и прочие необоротные активы обеспечиваются за счет собственных средств.

Коэффициент долгосрочного привлечения заемных средств говорит о том, что в будущем предприятие не будет зависеть от кредиторов. Коэффициент финансовой независимости капитализированных источников соответствует норме, здесь не отмечается изменений. Это свидетельствует о рациональном подходе к формированию финансовой стратегии предприятия. 2. Уровень финансовой устойчивости Важным показателем, характеризующим финансовую устойчивость предприятия, является вид источников финансирования материальных оборотных средств.

Для характеристики источников формирования материальных оборотных средств используется несколько показателей, которые и характеризуют виды источников. Расчет данных показателей представлен в таблице 3.2 Таблица 3.2 Определение типа финансовой устойчивости предприятия 2004 2005 Изменения Абс.(+)или(-) Темп роста,% 1. Сумма хоз. средств 46,70 22,5 -24,20 48,18 2. Источники собственных и приравненных к ним средств 81,7 44,30 -37,40 54,22 3. Основные средства и прочие внеоборотные активы 25,2 20,40 -4,80 80,95 4. Собственные оборотные средства 56,5 23,90 -32,60 42,3 5. Долгосрочные кредиты и займы 0,00 0,00 0,00 - 6. Наличие собственных и долгосрочных источников формирования запасов и затрат 56,5 23,90 -32,6 42,3 7. Краткосрочные кредиты и займы 0,00 0,00 0,00 - 8. Общая величина источников формирования запасов и затрат 56,5 23,90 -32,6 42,30 9. Общая величина запасов и затрат 0,30 0,00 -0,30 0,00 10.ФС 56,2 23,9 -32,30 42,53 11.ФТ 56,2 23,9 -32,30 42,53 12.ФО 56,2 23,9 -32,30 42,53 13.Трехкомпонентный показатель финансовой устойчивости S=(1;1;1) S=(1;1;1) - - Фс — излишек или недостаток собственных оборотных средств (собственные оборотные средства - запасы); Фт — излишек или недостаток собственных оборотных средств и долгосрочных заемных источников формирова¬ния запасов; Ф° — излишек или недостаток общей величины основ¬ных источников формирования запасов.

Как следует из таблицы, исследуемое предприятие в 2004 и 2005 году имела абсолютное устойчивое финансовое состояние.

Сумма хозяйственных средств в 2005 году сократилось с 46,70 тыс.грн до 22,5 тыс. грн. в 2005 году излишки собственных оборотных средств, долгосрочных заемных средств и общая величина основных источников уменьшились. 3. Оценка деловой активности В широком смысле деловая активность означает весь спектр усилий, направленных на продвижение фирмы на рынках продукции, труда, капитала.

В контексте анализа финансово-хозяйственной деятельности этот термин понимается в более узком смысле – как текущая производственная и коммерческая деятельность предприятия.

На практике наиболее часто используются следующие показатели деловой актовности (Таблица 3.3 ) Таблица 3.3 Показатели деловой активности предприятия за 2004-2005 годы № наименование показателя 2004 2005 Абс. изм. Отн. изм % 1 2 3 4=3-2 5=3/2*100% 1 оборачиваемость ср-ств в расчетах ( в оборотах) 6,30 - - - 2 оборачиваемость ср-ств в расчетах ( в днях) 57,13 1,39 -57,13 0,00 3 оборачиваемость запасов ( в оборотах) 430,67 - - - 4 оборачиваемость запасов ( в днях) 0,84 0,00 -0,84 0,00 5 оборачиваемость кредиторской задолженности (в оборотах) - - - - 6 оборачиваемость кредиторской задолженности (в днях) 0,00 0,00 0,00 - 7 продолжительность операц.

Цикла 57,97 1,39 -57,97 0,00 8 продолжительность фин. Цикла 57,97 1,39 -57,97 0,00 9 оборачиваемость собств. Кап. ( в оборотах) 3,71 6,86 3,15 185,04 10 оборачиваемость мобильных активов ( в оборотах) 6,04 71,24 65,20 1179,98 11 оборачиваемость совокупного.

Кап. ( в оборотах) 2,78 6,65 3,87 239,22 12 оборачиваемость готовой продукции (в оборотах) - - - - 13 оборачиваемость готовой продукции (в днях) 0,00 0,00 0,00 - Как следует из расчетов, условия, на которых предприятие получает поставки такие же как условия предоставляемые предприятием покупателям наших услуг. Это равновесие установилось в 2005 году. В 2004 присутствовала дебиторская задолженность. В 2005 году отсутствует как кредиторская, так и дебиторская оборачиваемость задолженности.

Стоит отметить, что у предприятия отсутствуют такие показатели как оборачиваемость готовой продукции в днях и в оборотах. Это связано с тем, что предприятие не производит продукцию, а предоставляет услуги. Как известно процесс оказания услуги совпадает в момент ее реализации. Благоприятным является, что продолжительность операционного цикла сократилась до 0. Благоприятным является также увеличение коэффициента оборачиваемости запасов, что приводит к тому, что меньше средств связано в этой наименее ликвидной статье оборотных средств.

Следовательно, более ликвидной стала структура оборотных средств, а значит и более устойчиво финансовое положение предприятия. 4. Уровень ликвидности и платежеспособности предприятия. Финансовое положение предприятие в краткосрочной перспективе оценивается показателями ликвидности и платежеспособности, характеризующими возможность своевременного и полного проведения расчетов по краткосрочным обязательствам перед контрагентами.

Для характеристики ликвидности анализируемого предприятия в табл. 3.4 проведем расчет групп активов и пассивов: Таблица 3.4 Показатели ликвидности баланса предприятия по результатам работы за 2005 год Актив На начало года На конец года Пассив На начало года На конец года Платежный излишек (+) или недостаток (-) 1 2 3 4 5 6 7=2-5 8=3-6 А1 0,10 1,60 п1 0,00 0,00 0,10 1,60 А2 20,60 0,00 п2 11,70 0,70 8,90 -0,70 А3 0,80 0,50 п3 0 0 0,80 0,50 А4 25,20 20,40 п4 35,00 21,80 -9,80 -1,40 БАЛАНС 46,70 22,50 БАЛАНС 46,70 22,50 0,00 0,00 А1 — наиболее ликвидные активы.

А2 — быстро ре¬ализуемые активы. АЗ -медленно реализуемые активы. А4 — трудно реализуемые активы. Ш — наиболее сроч¬ные обязательства. П2 — краткосрочные пассивы. ПЗ — долгосрочные пассивы. П4 — постоянные пассивы. Для определения ликвидности баланса необходимо сопоставить итоги приведенных групп по активу и пассиву. Баланс считается абсолютно ликвидным, если выполняются следующие неравенства: А1>П1;А2>П2;А3>П3;А4<П4. Результаты расчетов по анализируемому предприятию (табл. 3.4) показывают, что сопоставление имеет следующий вид: - на начало года – (А1> П1;А2>П2;А3>П3;А4<П4); - на конец года – (А1>П1;А2<П2;А3>П3;А4<П4). Как видим, на начало года наблюдается достаток по всем показателям имеются отличные данные . баланс можно считать абсолютно ликвидным.

Все активы покрывают все активы. На конец отчетного периода величина наиболее ликвидных активов увеличилась.

На конец отчетного периода ухудшилась ситуация в группе быстро реализуемых активов. На конец года они стали равны нулю. А краткосрочные пассивы тоже уменьшились до 0,7 тыс. грн. как на начало года так и на конец года отсутствуют долгосрочные пассивы. На конец года уменьшились трудно реализуемые активы до 20,4тыс.грн. Анализ проводимый по предложенной схеме, является приближенным. Более детальным является анализ ликвидности при помощи финансовых коэффициентов: коэффициент текущей ликвидности, коэффициент быстрой ликвидности и коэффициент абсолютной ликвидности.

Результаты расчетов данных коэффициентов представлены в таблице 3.5 Таблица 3.5 Расчет коэффициентов ликвидности по исследуемому предприятию № Наименование показателя Оценка показателя На нач. периода На конец периода Изменение показателя Абс (+ ) Отн % 1 2 3 4=3-2 5=3/2*100 1 Коэффициент тек. или общей ликвидности Критич. значение <1 1,84 3,00 1,16 163,26 2 Коэффициент быстрой ликвидности или коэф. лакмусовой бумажки Достаточно 0,7 и 0,8 1,77 2,29 0,52 129,19 3 Коэф. абс. ликвидности 0,2-0,35 0,01 2,29 2,28 26742,86 Как видно из приведенного расчета, коэффициент текущей ликвидности находится в пределах нормы, что свидетельствует о рациональной структуре баланса и использовании средств. На конец года на 1 грн. текущих обязательств приходится 3грн. активов.

Это должно способствовать более или менее устойчивому состоянию предприятия. Также существует тенденция к увеличению всех показателей.

Коэффициент быстрой ликвидности является более строгим показателем, чет коэффициент текущей ликвидности так при его расчете используются быстро реализованные активы, то есть без учета запасов. Коэффициент абсолютной ликвидности в начале года не соответствовал норме, но на конец года этот показатель увеличился в 26742,8 раз. 5. Уровень рентабельности Этот показатель позволяет оценить способность предприятия генерировать необходимую прибыль в процессе хозяйственной деятельности и охарактеризовать общую эффективность использования активов и вложенного капитала.

Для проведения обобщающей оценки уровня рентабельности в процессе оценки финансового состояния предприятия используют определенные показатели, результаты расчетов которых представлены в таблице 3.6 Таблица 3.6 Показатели рентабельности предприятия Показатель 2004 2005 Абс. Отн % 1. Уровень рентабельности совокупного капитала (чистая прибыль/всего источников средств)*100 1,3 39,6 38,3 3078,7 2. Уровень рентабельности собственного капитала (чистая прибыль/собственный капитал)*100 1,7 40,8 39,1 2381,5 3. Уровень рентабельности основных средств (чистая прибыль/ основные средства)*100 2,4 43,6 41,2 1832,4 4. Уровень рентабельности реализованной продукции (Валовая прибыль/выручка от реализации)*100 0,5 5,8 5,4 1258,4 5. Уровень убыточности деятельности ( чистая прибыль/всего расходов)*100 0,5 6,3 5,9 1362,1 Как видно из расчетов в 2005 году все показатели рентабельности увеличились во много раз. Положительным является их рост в динамике.

Не были рассчитаны уровень рентабельности обычной деятельности до налогообложения из отсутствия данных по прибыли от обычной деятельности в связи с тем что исследуемое предприятие является малым. 4.

– Конец работы –

Эта тема принадлежит разделу:

Анализ объемов реализации услуг

По организационно-правовой форме хозяйствования – Общество с ограниченной ответственностью. По типу предприятия " Автобор-2002" относится к «Другим местам для… Гостиница "Волна" представляет собой обособленное четырехэтажное здание. Общая площадь гостиницы составляет 3374,1 м2…

Если Вам нужно дополнительный материал на эту тему, или Вы не нашли то, что искали, рекомендуем воспользоваться поиском по нашей базе работ: Анализ финансовых результатов и рыночного состояния фирмы

Что будем делать с полученным материалом:

Если этот материал оказался полезным ля Вас, Вы можете сохранить его на свою страничку в социальных сетях:

Все темы данного раздела:

Анализ объемов реализации услуг
Анализ объемов реализации услуг. Основной своей целью изучаемое предприятие ставит предоставление гостиничных услуг и наиболее полное удовлетворение потребительского спроса. Темпы поста объе

Выбор рациональной финансовой стратегии для предприятия
Выбор рациональной финансовой стратегии для предприятия. С целью выбора рациональной финансовой стратегии для анализируемого предприятия рассмотрим матрицу финансовой стратегии, в основу которой по

Хотите получать на электронную почту самые свежие новости?
Education Insider Sample
Подпишитесь на Нашу рассылку
Наша политика приватности обеспечивает 100% безопасность и анонимность Ваших E-Mail
Реклама
Соответствующий теме материал
  • Похожее
  • Популярное
  • Облако тегов
  • Здесь
  • Временно
  • Пусто
Теги