Анализ рентабельности предприятия. Следующая группа показателей, используемых при анализе финансового положения предприятий - это показатели рентабельности.
Доходность предприятия характеризуется абсолютными и относительными показателями.
Абсолютный показатель доходности - это сумма прибыли, или доходов, полученная предприятием за год. Относительный показатель - уровень рентабельности. Показатели рентабельности позволяют судить об экономической деятельности предприятия и о возможностях расширения и обновления производства за счет собственных накоплений.
Рассмотрим наиболее важные финансовые коэффициенты рентабельности, получаемые при различных вариантах знаменателя относительного показателя.
Рентабельность продаж определяется делением прибыли от реализации продукции или чистой прибыли на сумму выручки. Этот показатель характеризует эффективность предпринимательской деятельности и определяет величину прибыли с рубля продаж. Рентабельность всего капитала фирмы показывает эффективность использования всего имущества предприятия. Снижение показателя также свидетельствует о падающем спросе на продукцию фирмы и о перенакоплении активов. Рентабельность основных средств и прочих внеоборотных активов отражает эффективность использования основных средств и прочих внеоборотных активов, измеряемую величиной прибыли, приходящейся на единицу стоимости средств.
Рентабельность собственного капитала показывает эффективность использования собственного капитала. Динамика оказывает влияние на уровень котировки акций на фондовых биржах. Таблица 2.7 Показатели рентабельности деятельности предприятия. Показатель Алгоритм расчета прошлый период отчетный период Комментарии Рентабельность продукции Прибыль от реализации Выручка от реализации 0,0001 0,01 Определяется результативностью работы отчетного периода вероятный и планируемый эффект долгосроч. инвестиций не отражает.
Рентабельность основной деят-ти 0,0001 0,01 Рентабельность хозяйственной деятельности Чистая прибыль 0,0014 -0,02 Характеризует часть выручки от реализации, которая остается в распоряжении предприятия. Выручка от реализации Рентабельность основного капитала авансированного капитала Чистая прибыль Сред. итог баланса, уменьш-го на сумму убытков и задолженность учредителей по взносам в УК -0,05 Показывает, сколько рублей прибыли приходится на 1 руб. авансированного капитала.
Рентабельность собственного капитала Чистая прибыль Ср. величина собствен, капитала, уменьшенного на сумму убытков и задолженность учредители по взносам в УК -0,06 Показывает, сколько рублей прибыли приходится на 1 руб. собственного капитала. Анализ показывает катастрофически низкие значения всех показателей рентабельности.
Весьма невысокий уровень рентабельности продаж рассматриваемого предприятия свидетельствует о достаточно низкой эффективности существующей на предприятии системы сбыта готовой продукции. При этом налицо прогрессирующая стагнация коммерческого потенциала компании, о чем свидетельствует сравнительный анализ динамики показателей производительности сбытового комплекса предприятия. Так, за анализируемый период валюта баланса возросла на 23 что было обусловлено в первую очередь ростом запасов сырья, неиспользованных в производстве.
Таким образом, с целью увеличения валовой прибыли и повышения рентабельности продаж руководству следует пересмотреть свою политику расходов и на продвижение продукции в общей структуре издержек компании. Рост рентабельности продаж в результате данных мер вызовет соответственно и рост остальных показателей рентабельности. Финансовое состояние предприятия, рассмотренного в работе, характеризуется относительно высокими показателями финансовой устойчивости относительно высокими показателями ликвидности низкими показателями рентабельности финансово - экономической деятельности.
Таким образом, показатели клиентского бизнеса, определяющие финансовую устойчивость компании, достаточно высоки для того, чтобы обеспечить эффективное развитие ключевых направлений деятельности компании, что следует рассматривать как положительный результат финансовой работы предприятия. Основная проблема данной организации заключается в низких показателях рентабельности деятельности, которые поддерживаются за счет невысокой разницы между доходной и расходной частью баланса.
С целью решения данной проблемы необходимо повысить маржу от коммерческих операций, в первую очередь за счет экономии на расходах. Весьма невысокий уровень рентабельности предприятия свидетельствует о достаточно низкой эффективности существующей на предприятии системы сбыта готовой продукции, производительности сбытового комплекса предприятия.
Соответственно, для увеличения валовой прибыли и повышения рентабельности продаж предприятию необходимо реструктуризировать свою политику расходов в направлении повышения роли затрат на продвижение продукции в общей структуре издержек компании. Таким образом, ключевым инструментом увеличения валовой прибыли и рентабельности является оптимизация структуры расходов, направленная на формирование за счет собственных и заемных средств предприятия эффективной системы продвижения продукции компании.
ГЛАВА 3.